江苏恒顺醋业股份有限公司
第三届董事会第十四次会议
决议公告暨召开2007年度
股东大会的通知
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
江苏恒顺醋业股份有限公司第三届董事会第十四次会议于2008年3月26日以书面形式发出通知，并电话确认。会议于2008年4月6日上午在恒顺宾馆七楼会议室召开，会议由董事长叶有伟先生主持。会议应到董事9人，实到董事9人，公司全体监事及高管人员列席了会议。符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议审议并以记名投票表决方式形成如下决议：
一、审议通过公司《2007年度董事会工作报告》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
二、审议通过公司《2007年度财务决算报告》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
三、审议通过公司《2007年度利润分配预案》；
经江苏天衡会计师事务所有限公司审计，本公司（母公司）2007年度实现净利润57,116,561.49元，提取10%法定公积金5,711,656.15元，加上年初未分配利润13,695,681.72元，本年度可供股东分配利润65,100,587.06元，公司提议：以2007年末总股本12,715万股为基数，每10股派发现金股利0.73元（含税），共计分配现金股利9,281,950元，剩余未分配利润55,818,637.06元结转下一年度。本年度不进行资本公积转增股本。
2007年度，由于受粮食、包装物等主要原辅材料以及运输费用大幅上涨的影响，公司生产成本大幅上升；而公司主营调味品属于大众消费必需品，调价受到一定的调控。同时，由于公司调整产业结构、子公司稳润光电实施新厂搬迁，产能受到一定影响、折旧费用大幅上升，因此，对本公司投资收益有较大影响。根据公司股改承诺恒顺醋业的净利润环比增长未达到30％，则恒顺集团将通过其从恒顺醋业获得的2007年度现金分红来补偿无限售条件流通股股东。具体补偿公式为：无限售条件流通股股东补偿金额=（恒顺醋业实现30%增长的目标净利润额-实际完成净利润额）×无限售条件流通股股东持股占总股本比例，但该补偿金额仅以恒顺集团从恒顺醋业获得的现金分红额为限。公司将会在2007年度股东大会结束后10个交易日内发布现金补偿的股权登记日公告，现金补偿实施期为2007年度股东大会结束后的30日（自然日）内。
此议案提请公司2007年度股东大会审议通过后实施。
表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
四、审议通过《2007年年度报告和年度报告摘要》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
五、审议通过《独立董事2007年度述职报告》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
六、审议通过公司《关于向控股子公司江苏恒顺调味食品有限公司增资的议案》；
江苏恒顺调味食品有限公司因香醋扩建项目工程建设需要，须由本公司与新加坡JHS控股有限公司以现金方式同比例进行增资，合资公司注册资本将由原来的2500万美元增资至4800万美元。增资后，本公司出资额为2448万美元，占注册资本的51%；新加坡JHS控股有限公司出资2352万美元，占注册资本的49%。
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
七、审议通过《江苏恒顺醋业股份有限公司独立董事年报工作制度》；
（详见www.sse.com.cn）
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
八、审议通过《江苏恒顺醋业股份有限公司审计委员会年报工作规程》；
（详见www.sse.com.cn）
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
九、审议通过《江苏恒顺醋业股份有限公司内部重大信息报告制度》；
（详见www.sse.com.cn）
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
十、审议通过《关于追加审议2006、2007年度及预计2008年度日常关联交易的议案》；
见同日披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《江苏恒顺醋业股份有限公司关于追加审议2006、2007年度及预计2008年度日常关联交易的公告》；
表决结果：同意6票、反对0票、回避3票、弃权0票。
关联董事对本议案履行了回避表决程序；独立董事卫祥云、汤文桂、任永平同意该项关联交易并发表独立意见如下：
独立董事认为公司与各关联方之间签订的各项关联交易协议均为公司正常生产经营所必须，合理、可行的，合同的内容真实、合法、有效；上述关联交易合同和协议是建立在平等自愿的基础上签署的，签订程序没有违反相关法律法规及公司相关制度的规定；上述关联交易合同和协议不会影响公司的独立性，不会损害公司及中小股东的利益，有利于公司的持续稳健发展。
十一、审议通过《关于续聘江苏天衡会计师事务所为公司财务审计机构预案》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
江苏天衡会计师事务所有限公司最近5年来一直是公司财务报告审计机构，该所对公司持续经营情况比较了解，并能作出客观公正的评价。为此，公司拟继续聘任该所为公司2008年度财务报告审计机构，经公司股东大会对此事项审议通过后，授权经营层具体办理。
十二、审议通过《关于对 2007 年期初资产负债表相关项目及金额变更或调整的议案》；
表决结果：同意9票、反对0票、弃权0票。
详见《公司2007年年度报告全文》财务附注（十五）“1、2006年度合并利润表调整项目；2、新旧会计准则股东权益差异调节表；3、2006年度净利润差异调节表。”
十三、审议通过《召开2007年年度股东大会的议案》。
表决结果：同意9票，反对0票，弃权0票。
董事会决定于2008年5月9日召开公司2007年度股东大会。
具体事宜如下：
(一)会议时间：2008年5月9日上午9:30，会期半天。
(二)会议地点：江苏恒顺醋业股份有限公司恒顺宾馆七楼会议室。
(三)会议审议事项：
1、审议公司2007年度董事会工作报告；
2、审议公司2007年度监事会工作报告；
3、审议公司2007年度财务决算报告；
4、审议公司2007年度利润分配议案；
5、审议公司2007年度报告正文及摘要；
6、审议公司独立董事2007年度述职报告；
7、审议公司关于向控股子公司江苏恒顺调味食品有限公司增资的议案;
8、审议公司关于追加审议2006、2007年度及预计2008年度日常关联交易的议案；
9、审议公司续聘任江苏天衡会计师事务所为公司2008年度审计机构的议案。
（四）会议出席对象
1、本公司董事、监事、高级管理人员、见证律师；
2、截止2008年5月5日下午收市后，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
3、因故不能出席本次会议的股东，可以书面形式委托授权代理人出席（授权委托书附后）。
（五）会议登记方法
1、登记方式：法人股东持单位证明、法人授权委托书和出席人身份证办理登记手续；公众股东持本人身份证、股东账户卡、持股凭证办理登记手续；委托出席的代理人必须持有授权委托书。异地股东可用信函或传真方式登记。
2、登记地点：江苏恒顺醋业股份有限公司证券部。
3、登记时间：2008年5月6日、7日。（上午8：00-12：00，下午14：00-17：00）
（六）、其他事项
1、出席会议的股东食宿及交通费用自理
2、联系方式：
联系电话：0511－85226003 联系传真：0511－85230209
邮编：212004 联系人： 魏陈云
3、公司地址：江苏省镇江市中山西路84号。
特此公告。
江苏恒顺醋业股份有限公司董事会
二○○八年四月八日
附件：授权委托书
授权委托书
兹全权委托 先生\女士代表本人\本单位出席江苏恒顺醋业股份有限公司2007年度股东大会，并代为行使表决权。
委托人签名或盖章： 委托人身份证号码：
委托人持股数： 委托人股东账号：
被委托人姓名 被委托人身份证号码：
委托日期：
二○○八年 月 日
证券代码：600305 证券简称：恒顺醋业 编号：临2008－003
江苏恒顺醋业股份有限公司
第三届监事会第十一次
会议决议公告
本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
江苏恒顺醋业股份有限公司监事会于2008年3月26日以书面方式向全体监事发出召开第三届监事会第十一次会议通知，会议于2008年4月6日上午8点在镇江恒顺宾馆会议室召开，会议应到监事3人，实到监事3人，会议的召开符合《公司法》和本公司《章程》的规定，所作决议合法有效。会议由监事会主席王仁贵先生主持，经过充分讨论，一致审议通过如下决议：
一、审议通过公司监事会2007年度工作报告。
表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。
二、审议通过公司2007年年度报告正文及摘要。
表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。
三、审议通过公司2007年财务决算报告。
表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。
四、审议通过公司2007年度利润分配预案。
表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。
五、审议通过公司关于追加审议2006、2007年度及预计2008年度日常关联交易的议案。
表决结果：同意票3票，反对票0票，弃权票0票。
根据《证券法》的有关要求，对董事会编制的公司2007年年度报告进行了严格的审核，并提出了如下的书面审核意见，与会全体监事一致认为：
1、公司 2007年度报告的编制和审议程序符合法律、法规、公司章程和公司内部管理制度的各项规定；
2、公司严格按照新会计准则规范运作，2007年度报告公允地反映了本报告期的财务状况和经营成果，经江苏天衡会计师事务所出具的《江苏恒顺醋业股份有限公司2007年度审计报告》是实事求是、客观公正的；
3、在公司监事会提出本意见前，我们没有发现参与 2007 年年报编制和审议的人员有违反保密规定的行为；
4、公司 2007 年年度报告所披露的信息真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，监事会对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
特此公告。
江苏恒顺醋业股份有限公司监事会
二○○八年四月八日
证券代码：600305 证券简称：恒顺醋业 编号：临2008－004
江苏恒顺醋业股份有限公司
关于追加审议2006、2007年度
及预计2008年度
日常关联交易的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整、没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
根据上海证券交易所2004年修订的《股票上市规则》第10.2.10条等有关规定。中国证监会江苏证监局在公司治理专项检查中提出了追加审议公司在2006、2007年度对公司日常关联交易的整改要求，现就关于追加2006、2007年度实际累计发生的日常关联交易及2008年度全年累计要发生的日常关联交易总金额进行了合理预计如下：
一、关联交易的基本情况
| 序号 | 企业名称 | 关联关系 | 注册 资本 | 主营业务 范围 | 法定 代表人 | 经济性质 | 注册地址 | 关联交易总额 （万元） | ||
| 2006 | 2007 | 2008预计 | ||||||||
| 1 | 镇江恒祥再利用物资有限公司 | 属同一控股股东 | 680万元 | 物资回收利用、加工、服务。 | 叶有伟 | 有限责任公司 | 镇江市润州区开发区严庄村 | 823 | 513 | 600 |
| 2 | 凤台县恒鑫玻璃制品有限公司 | 控股股东间接控股子公司 | 100万元 | 玻璃制品执照、销售。 | 杨晓康 | 有限责任公司 | 城关镇淮滨东路南侧 | 160 | － | － |
| 3 | 镇江恒润调味品有限公司 | 控股股东控股子公司 | 60 万元 | 调味品、食品、饮料、酒、保健品的销售。 | 王明法 | 有限责任公司 | 镇江市新区经八路开发区大院内 | 3297 | 3710 | 3800 |
| 4 | 镇江恒顺商场 | 控股股东全资子公司 | 100万元 | 百货、食品的销售。 | 戎国芳 | 国有企业 | 镇江市中山西路84号 | 979 | 1085 | 1100 |
| 5 | 江苏恒顺集团镇江国际贸易有限公司 | 控股股东控股子公司 | 550万元 | 自营和代理各类商品和技术的进出口；食品等销售 | 叶有伟 | 有限责任公司 | 镇江市中山东路381号 | 1438 | 1112 | 1200 |
| 6 | 丹阳市恒宏包装有限公司 | 控股股东控股子公司 | 900万元 | 纸箱、纸盒制造、销售，信纸、信封、商标装璜、帐册薄本印刷，纸板及纸制品、塑料制品、被套、床罩、枕套、各类被、服装制造、加工、销售，普通货运（本厂自用）。 | 叶有伟 | 有限责任公司 | 丹阳市云阳镇金陵东路10号 | ―― | ―― | 3000 |
上述关联方生产经营情况正常，经济效益良好，具备完全履约能力。
二、定价政策
采购商品，销售商品以公开、公平、公正的市场价格执行。
三、交易目的和交易对上市公司的影响
充分利用关联方拥有的资源为本公司的生产经营服务，降低公司的运营成本和采购成本，同时获取公允收益，有利于上市公司日常经营业务的持续、稳定进行，有利于公司经营业绩的稳定增长。
公司与上述关联方之间的日常关联交易遵循公允的价格和条件，不会造成对公司利益的损害；此类关联交易对公司以及未来财务状况、经营成果有一定的积极影响。上述关联交易对公司的独立性没有影响，公司主营业务不会因此类交易对关联人形成依赖。
四、审议程序
1、董事会表决情况和关联董事回避表决。
本公司第三届董事会第十四次会议追加审议通过了上述日常关联交易的议案。此议案为关联交易议案，公司关联董事叶有伟、王明法、杨晓康回避表决。实际参与表决董事共6名。表决结果：同意6票，反对0票，弃权0票。
2、独立董事事前认可情况和发表的独立意见。
公司独立董事会前审核了公司追加审议2006、2007年度及预计2008年度全年日常关联交易事项，同意将2006、2007年度及2008年度全年日常关联交易事项提交董事会审议。
以上关联交易事项，已经公司第三届董事会第十四次会议通过。我们认为公司上述关联交易的表决程序、协议签署符合有关法律法规的规定，遵循自愿、等价、有偿的原则，该交易是保证生产经营活动正常进行而不可取消的业务往来，不存在损害本公司及其股东特别是中小股东利益的情形。同意本次关联交易事项。
3、该议案需提交公司2007年度股东大会审议通过，与该议案有利害关系的关联人将放弃在股东大会上的表决权。
五、关联交易协议签署情况
上述关联交易将根据公司经营需要与关联方签订协议。
六、备查文件
1、公司第三届董事会第十四次会议决议；
2、独立董事意见。
江苏恒顺醋业股份有限公司董事会
二○○八年四月八日
证券代码：600305 股票简称：恒顺醋业 编号：临2008—005
江苏恒顺醋业股份有限公司
2008年一季度业绩预增公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
一、预计的本期业绩情况
1、业绩预告期间：2008年1月1日至2008年3月31日。
2、业绩预告情况：经公司财务部门初步预测，本公司董事会预计2008年一季度净利润较上年同期增长将超过50%，归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长也超过50%。具体数据本公司将在2008年一季度报告中详细披露。
3、本次所预计的业绩未经审计。
二、上年同期业绩
1、净利润：9,634,655.10元。
2、扣除非经常性损益的净利润:5,722,968.44元。
3、每股收益：0.076元。
4、扣除非经常性损益后的每股收益:0.045元。
三、业绩变动原因
1、公司发展战略调整和产品结构优化初见成效，主营调味品业务增长较快，中高档产品销售的比例提升，低附加值产品逐步淘汰；
2、公司通过进一步优化营销网络，全面推广地招业务员模式，调动了经销商和营销人员积极性，“两节”旺季市场销售形势良好；
3、公司所得税税率由33%下降为25%。
特此公告。
江苏恒顺醋业股份有限公司董事会
二○○八年四月八日