2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司独立董事张伯礼、董事赵昆仑分别授权独立董事任德权、董事戴翔翎代为表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人肖伟，主管会计工作负责人陈友龙及会计机构负责人（会计主管人员）陈友龙声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比 上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 1,382,866,849.65 | 1,031,759,453.53 | 34.03 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 857,267,186.82 | 546,580,952.25 | 56.84 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 5.15 | 3.50 | 47.14 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 10,812,195.33 | -29.48 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.065 | -33.67 | |||
| 报告期 | 年初至 报告期期末 | 本报告期比 上年同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 28,320,710.81 | 28,320,710.81 | 57.15 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.174 | 0.174 | 51.05 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.166 | 0.166 | 48.32 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.174 | 0.174 | 51.05 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.30 | 3.30 | 减少0.27个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.16 | 3.16 | 减少0.31个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 1,730,000.00 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -113,048.60 | ||||
| 所得税影响 | -404,237.85 | ||||
| 合计 | 1,212,713.55 | ||||
主要会计数据及财务指标的说明：
1. 上表中本期“每股经营活动产生的现金流量净额”项目计算数据是按公司 2008 年 1 月增发后的新股本166,525,116 股计算，致本期“每股经营活动产生的现金流量净额”和“经营活动产生的现金流量净额”比上年同期增减幅度不一致。
2. 上表中本期“每股收益”项目计算数据是按公司 2008 年 1-3月加权平均股本163,036,744股进行计算，致本期“每股收益”和“归属于上市公司股东的净利润”比上年同期增幅不一致。
2.2 报告期末股东总人数及前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
| 报告期末股东总数（户） | 8,245 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件 流通股的数量 | 种类 | |
| 连云港康贝尔医疗器械有限公司 | 4,740,089 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－景顺长城动力平衡证券投资基金 | 4,495,745 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金 | 4,300,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行股份有限公司－友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投资基金 | 4,275,009 | 人民币普通股 | |
| 全国社保基金一零四组合 | 3,800,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－友邦华泰积极成长混合型证券投资基金 | 3,664,564 | 人民币普通股 | |
| 国泰君安证券股份有限公司 | 3,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 2,776,635 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 2,675,021 | 人民币普通股 | |
| 上海浦东发展银行－广发小盘成长股票型证券投资基金 | 2,549,866 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1. 截至报告期末，公司资产负债项目大幅变动的原因分析：
（单位：元）
| 项目 | 2008年3月31日 | 2007年12月31日 | 增减额 | 增减比例 |
| 货币资金 | 432,350,067.29 | 130,636,819.85 | 301,713,247.44 | 230.96% |
| 预付账款 | 8,252,641.46 | 4,848,280.69 | 3,404,360.77 | 70.22% |
| 应付票据 | 20,077,488.32 | 12,877,974.00 | 7,199,514.32 | 55.91% |
| 资本公积 | 440,151,535.19 | 168,159,661.95 | 271,991,873.24 | 161.75% |
（1）报告期末，货币资金比期初增加30,171.32万元，增长230.96％，主要是报告期公司收到公开增发股票的募集资金28,245.69万元及本期销售回款同比增加所致。
（2）报告期末，预付账款比期初增加340.44万元，增长70.22％，主要是报告期公司支付了南京新城科技园募集资金项目土地预付款350万元所致。
（3）报告期末，应付票据比期初增加719.95万元，增长55.91％，主要是报告期公司新增承兑汇票支付供应商货款所致。
（4）报告期末，资本公积比期初增加27,199.19万元，增长161.75%，主要是报告期公司因公开增发股票，增加了本期资本公积所致。
2. 报告期，公司利润表项目大幅动变动的原因分析：
（单位：元）
| 项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例 |
| 营业税金及附加 | 3,418,915.98 | 2,373,608.00 | 1,045,307.98 | 44.04% |
| 销售费用 | 98,557,926.29 | 67,586,835.72 | 30,971,090.57 | 45.82% |
| 营业外收入 | 1,730,000.00 | 805,847.09 | 924,152.91 | 114.68% |
| 营业外支出 | 113,048.60 | 19,788.94 | 93,259.66 | 471.27% |
| 所得税费用 | 9,534,008.92 | 7,247,674.77 | 2,286,334.15 | 31.55% |
| 净利润 | 28,730,369.24 | 18,397,591.63 | 10,332,777.61 | 56.16% |
（1）营业税金及附加同期增加104.53万元,同比增长44.04%，主要是本期销售收入同比增加，应交增值税相应增加，以及按照应交增值税比例计提的营业税金及附加也相应增加等因素所致。
（2）销售费用同期增加3,097.11万元，同比增长45.82%，主要是本期销售收入同比增加，销售费用相应增加，另外本期列支了广告费用1,118万元等因素所致。
（3）营业外收入同期增加92.42万元，同比增长114.68%，主要是本期收到了公司“抗病毒新型中药热毒宁注射液的产业化研究”等项目所获得的政府补助173万元所致。
（4）营业外支出同期增加9.33万元，同比增长471.27%，主要是本期列支了公益性捐赠10万元所致。
（5）所得税费用同期增加228.63万元，同比增长31.55%，主要是本期本期利润总额增加，因此计提的所得税费用相应增加。
（6）净利润同期增加1,033.28万元，同比增长56.16%,主要是本期销售收入同比增长，以及实行了新的企业所得税率25％，因此本期净利润增长较多。
3. 报告期，公司现金流量表项目大幅动变动的原因分析：
（单位：元）
| 项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,866,637.11 | -27,390,385.53 | 19,523,748.42 | 71.28% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 298,851,073.82 | -20,620,838.60 | 319,471,912.42 | 1549.27% |
| 汇率变动对现金的影响 | -83,384.60 | -24,336.75 | -59,047.85 | 242.63% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 301,713,247.44 | -32,702,956.72 | 334,416,204.17 | 1022.59% |
（1）报告期末，投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加1,952.37万元，同比增长71.28%，主要是因为报告期公司无大规模购建固定资产及对外投资活动支出。
（2）报告期末，筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加31,947.19万元，同比增长1549.27%，主要是因为报告期公司收到公开增发股票募集资金所致。
（3）报告期末，汇率变动对现金的影响比上年同期减少5.9万元，同比减少242.63%，主要是因为报告期子公司-康缘国际实业有限公司的港币兑换人民币的汇率变动所致。
（4）报告期末，现金及现金等价物净增加额比上年同期增加33,441.62万元，同比增加1022.59％，主要是因为报告期公司收到公开增发股票募集资金款所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1. 募集资金基本情况
报告期，公司公开增发10,465,116 股A股股票，共计募集资金 296,999,992.08 元，扣除各项发行费用后，实际募集资金为 282,456,989.24 元，于2008 年 1 月 16 日全部到位，并经南京立信永华会计师事务所有限公司宁信会字[2008]第0008号《验资报告》验证。公司募集资金使用情况为：
（1）募集资金到位后，公司以募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金875.79万元。
（2）报告期公司投入募集资金项目826.99万元。
截止到2008年3月31日公司累计投入募集资金项目1,702.78 万元，募集资金期末余额为26,542.92 万元。
2. 募集资金的管理情况
根据公司《募集资金管理办法》规定，公司对募集资金实施专户存储，保证专款专用。
3. 本年度募集资金的实际使用情况
募集资金实际运用情况与承诺投资内容对照情况（单位：万元）：
| 募集资金投资项目 | 募集资金 承诺投资额 | 2007年 投资额 | 本年度 投资额 | 累计 投资额 | 截至期末 投资进度 |
| 现代中药注射剂生产线技术改造项目 | 15188.00 | 875.79 | 476.99 | 1352.78 | 8.91% |
| 散结镇痛胶囊产业化项目 | 6268.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00% |
| 创新中药研究与（GLP）安全评价中心项目 | 8260.00 | 0.00 | 350.00 | 350.00 | 4.24% |
| 合计 | 29716.00 | 875.79 | 826.99 | 1702.78 | 5.73% |
4. 本年度募集资金项目产生经济效益情况
报告期公司募集资金项目尚未完工，尚未产生经济效益。
5. 报告期公司未发生变更募集资金项目的资金使用的情况。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
本公司控股股东江苏康缘集团有限责任公司在股权分置改革中作出承诺及履行情况如下：
1. 关于限售条件的特别承诺
公司第一大股东江苏康缘集团有限责任公司在《股权分置改革方案》中承诺：自所持公司非流通股份获得上市流通权之日起，在 36 个月内不上市交易或者转让；在上述期限届满之日起的 24 个月内，只有当公司股票价格连续 10 个交易日的收盘价格高于每股 10 元后，方可通过证券交易所挂牌交易出售原所持非流通股份（如遇公司分红、送股、转增股本、配股、增发等导致股价除息或除权的，上述收盘价格进行相应调整）。
报告期内该股东严格遵守承诺，没有发生转让我公司股份的行为。
2. 关于提议分红比例的承诺
公司第一大股东江苏康缘集团有限责任公司承诺在实施股权分置改革之后的三个年度股东大会上提出如下议案并投赞成票： 康缘药业分红比例不低于当年实现的可分配利润（非累计可分配利润）的60% 。
公司第一大股东在公司2005 年度、2006 年度、2007 年度的年度报告中均已提出分红比例不低于当年实现的可分配利润 60% 的分配预案。具体情况可查阅公司已披露的 2005、2006、2007 年度报告。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
经公司财务部门测算：预计公司上半年医药工业产品销售收入将比去年同期较大幅度增长，预测公司 2008 年半年度实现净利润较去年同期增长将超过 50%。公司2007年半年度报告披露的净利润数据为3583.83 万元。
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
江苏康缘药业股份有限公司
法定代表人：肖伟
2008年4月10日