2008年第一季度报告
招商局地产控股股份有限公司
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席董事会。
1.4 公司第一季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 本公司法定代表人孙承铭、财务总监黄培坤和财务部经理徐义霞声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元
| 本报告期末 | 上年度期末 | 增减变动（％） | |
| 总资产 | 26,414,736,708.00 | 25,107,163,682.00 | 5.21% |
| 归属于上市公司股东的股东权益 | 7,917,174,511.00 | 7,902,920,455.00 | 0.18% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产 | 9.37 | 9.35 | 0.21% |
| 本报告期 | 上年同期 | 增减变动（％） | |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 36,961,879.00 | 63,834,278.00 | -42.10% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,376,427,361.00 | -1,243,202,555.00 | -10.72% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额 | -1.63 | -1.97 | 17.26% |
| 基本每股收益 | 0.04 | 0.10 | -60.00% |
| 稀释每股收益 | 0.04 | 0.10 | -60.00% |
| 净资产收益率（摊薄） | 0.47% | 1.73% | 减少1.26个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的净资产收益率（摊薄） | 0.45% | 1.68% | 减少1.23个百分点 |
非经常性损益项目单位：（人民币）元
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额 |
| 非流动资产处置损益 | -97,102.00 |
| 税收返还、减免 | 948,965.00 |
| 以前年度已经计提各项减值准备的转回 | -7,924.00 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入净额 | 517,848.00 |
| 所得税影响 | -327,591.00 |
| 合计 | 1,034,196.00 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股
| 股东总数 | 38,764 | |
| 前10名无限售条件股东持股情况 | ||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 |
| 中国工商银行－广发策略优选混合型证券投资基金 | 14,702,285 | 人民币普通股 |
| GSI S/A GOLDEN CHINA MASTER FUND | 9,889,695 | 境内上市外资股 |
| 中国农业银行－鹏华动力增长混合型证券投资基金 | 9,600,000 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－南方绩优成长股票型证券投资基金 | 8,983,749 | 人民币普通股 |
| 中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 8,314,251 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 8,285,030 | 人民币普通股 |
| 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 | 7,029,852 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险（集团）公司－传统－普通保险产品 | 6,530,755 | 人民币普通股 |
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 6,503,560 | 人民币普通股 |
| 中国银行－友邦华泰盛世中国股票型开放式证券投资基金 | 6,009,404 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标与上年度期末（或同期）相比增减变动幅度超过30%的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 期末数 | 期初数 | 变动比例 | 变动原因 |
| 商誉 | 66,786,414 | 1,460,212 | 4474% | 收购富城（中国）有限公司20%股权产生的商誉 |
| 长期待摊费用 | 18,129,429 | 8,100,944 | 124% | 本期新增资本性支出 |
| 交易性金融负债 | 111,707,578 | 50,589,723 | 121% | 远期外汇交易受人民币加速升值的影响，持仓合约浮动亏损增加 |
| 应付票据 | 286,388 | 97,215,654 | -100% | 银行承兑汇票兑付 |
| 应付账款 | 1,403,968,084 | 2,916,864,090 | -52% | 上年末未支付的地价于本期支付 |
| 预收款项 | 734,479,396 | 183,053,832 | 301% | 预售房款增加 |
| 应付职工薪酬 | 57,817,980 | 136,219,785 | -58% | 上年末计提的工资于本期支付 |
| 应付股利 | 105,765,956 | 22,905,569 | 362% | 上市公司宣告且尚未支付的07年现金股利 |
| 一年内到期的非流动负债 | 480,000,000 | 300,000,000 | 60% | 业务规模扩大 |
| 长期借款 | 4,750,951,838 | 3,645,235,019 | 30% | 业务规模扩大 |
| 外币报表折算差额 | 67,702,974 | 5,575,696 | 1114% | 受人民币加速升值的影响，在合并外币报表时产生的外币报表折算差 |
| 营业总收入 | 562,947,686 | 382,692,364 | 47% | 业务规模扩大 |
| 营业税金及附加 | 64,281,328 | 14,047,439 | 358% | 业务规模扩大及土地增值税增加 |
| 销售费用 | 28,327,589 | 12,376,734 | 129% | 业务规模扩大 |
| 管理费用 | 36,344,419 | 21,017,074 | 73% | 业务规模扩大 |
| 公允价值变动收益 | -76,529,799 | -924,368 | 8179% | 远期外汇交易受人民币加速升值的影响，持仓合约浮动亏损增加 |
| 所得税费用 | 38,882,775 | 13,277,701 | 193% | 应纳税所得额上升 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -140,472,530 | -5,686,156 | 193% | 收购公司股权支出增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
| 报告期内，本公司第五届董事会第二十一次会议和2007年年度股东大会审议通过了公开发行A股股票事项的相关议案， 具体内容分别披露于2008年2月20日、2008年3月18日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《香港商报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn。 |
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| （4）蛇口工业区在认购本公司非公开发行的A股股票过程中，承诺自本次发行结束之日起三十六个月内不转让，即自2007年9月24日至2010年9月23日止不转让该等股份。报告期内，蛇口工业区严格履行了该承诺事项。 （5）蛇口工业区全资子公司达峰国际股份有限公司承诺在2008年10月12日前不减持其持有的本公司股份。报告期内，达峰国际股份有限公司严格履行了该承诺事项。 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
3.5 其他需说明的重大事项
3.5.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
3.5.2 持有其他上市公司股权情况
√ 适用 □ 不适用单位：（人民币）元
| 证券代码 | 证券简称 | 初始投资金额 | 占该公司股权比例 | 期末账面值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 |
| 000004 | ST国农 | 1,572,275.00 | 0.58% | 3,887,829.00 | 0.00 | 0.00 |
3.5.3 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2008年01月 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 华安基金、易方达基金、泰达荷银基金、Doric Capital Coporation等 | 公司及行业介绍，提供公司介绍PPT |
| 2008年01月30日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 中信证券组织 | 公司介绍和实地考察项目 |
| 2008年02月20日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | CALSA-PACIFIC MARKETS、PEDRA INVESTMENT MANAGEMENT等 | 公司及行业介绍，提供公司介绍PPT |
| 2008年02月26日 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 东方证券组织 | 公司介绍和实地考察项目 |
| 2008年03月 | 深圳蛇口 | 实地调研 | 招商证券、南方证券、中投证券、华宝兴业基金、太平洋保险、申银万国证券等 | 公司及行业介绍，提供公司年报和公司介绍PPT |
| 2008年03月11日 | 深圳蛇口 | 网上交流会 | 股东、投资者 | 公司发展及行业介绍 |
| 2008年03月14日 | 深圳蛇口 | 投资者交流会 | 公司组织，南方基金、博时基金、鹏华基金、易方达基金、华夏基金、广发基金、银华基金等 | 公司及行业介绍，实地考察公司项目，提供公司年报和公司介绍PPT |
证券代码：000024、200024 证券简称：招商地产、招商局B
公告编号：【CMPD】2008－018
招商局地产控股股份有限公司
第五届董事会第二十二次
会议决议公告
本公司及其董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
招商局地产控股股份有限公司（“本公司”）第五届董事会第二十二次会议通知于2008年4月11日分别以专人送达、电子邮件或传真等方式送达全体董事、监事及全体高级管理人员。2008年4月14日，会议如期以通讯方式举行，会议应到董事11人，实到董事11人，会议的召集、召开符合有关法律、法规和公司章程的规定。会议经通讯表决以11票赞成，0票弃权，0票反对审议通过了以下议题：
一、《2008年第一季度报告》
二、《关于继续购买董监事及高级管理人员责任保险的议案》
根据股东大会授权，同意本公司继续购买董监事及高级管理人员责任保险，与美国美亚保险公司深圳分公司签订期限为一年、责任限额为人民币3000万元的保险合同。
特此公告。
招商局地产控股股份有限公司
董 事 会
二ΟΟ八年四月十四日