2、收益分配原则

　　（1）本基金的每份基金份额享有同等分配权；

　　（2）基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；

　　（3）在符合基金收益分配条件的情况下，本基金收益每年最多分配6次；

　　（4）基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；

　　（5）基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；

　　（6）如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；

　　（7）每次基金收益分配比例不低于符合上述基金分红条件的可分配收益的25％；

　　（8）法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

　　3、收益分配方案

　　基金收益分配方案中载明基金收益的范围、基金收益分配对象、分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式及有关手续费等内容。

　　4、收益分配方案的确定与公告

　　基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核后确定，基金管理人按法律法规的规定向中国证监会备案并公告。

　　5、收益分配中发生的费用

　　（1）收益分配采用红利再投资方式免收再投资的费用。

　　（2）收益分配时发生的银行转账等手续费用由基金份额持有人自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，注册登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。

　　（四） 基金的费用

　　1、基金费用的种类

　　（1）基金管理人的管理费（含投资顾问的顾问费）；

　　（2）基金托管人的托管费（含境外托管人的托管费）；

　　（3）基金的证券交易费用、所投资基金的销售费用和管理费用及在境外市场的开户、交易、清算、登记等各项费用；

　　（4）基金合同生效以后的信息披露费用；

　　（5）基金份额持有人大会费用；

　　（6）基金合同生效以后的会计师费、律师费和其他为基金利益而产生的中介机构费用(包括税务咨询顾问服务费用)；

　　（7）基金的资金汇划费用；

　　（8）代表基金投票或其他与基金投资活动有关的费用；

　　（9）基金依照有关法律法规应当缴纳的，购买或处置证券有关的任何税收、征费、关税、印花税、交易及其他税收及预扣提税（以及与前述各项有关的任何利息、罚金及费用）；

　　（10）更换基金管理人、更换基金托管人及基金资产由原基金托管人转移至新基金托管人所引起的费用；

　　（11）按照国家有关规定可以列入的其他费用。

　　2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　（1）基金管理人的管理费

　　基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值的1.85%年费率计提。

　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.85％年费率计提。计算方法如下：

　　H＝E×1.85%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金管理费

　　E 为前一日基金资产净值

　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

　　（2）基金托管人的托管费

　　基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外托管人，包括向其支付的相应服务费）按基金资产净值的0.3%年费率计提。

　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.3%年费率计提。计算方法如下：

　　H=E×0.3%÷当年天数

　　H 为每日应计提的基金托管费

　　E 为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起10个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

　　（3）本条第（一）款第3至第7项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

　　3、不列入基金费用的项目

　　本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

　　4、基金费用调整

　　基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。

　　（五）基金财产的投资方向和投资限制

　　1、投资目标

　　通过以香港区域为核心的全球化资产配置，对香港证券市场进行股票投资并在全球证券市场进行公募基金投资，有效分散投资风险并追求基金资产的长期稳定增值。

　　2、投资理念

　　以香港区域为核心的全球化资产配置将获取风险和收益的有效平衡，通过优中选优的公募基金投资将获取风险分散的超额收益。

　　3、投资范围

　　本基金的投资范围包括在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的主动管理的股票型公募基金，交易型开放式指数基金（ETF），在香港证券市场公开发行、上市的股票和金融衍生品，货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其它品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

　　本基金的投资组合比例为：香港证券市场上公开发行、上市交易的股票及金融衍生品合计不高于本基金基金资产的40%；主动管理的股票型公募基金和交易型开放式指数基金合计不低于本基金基金资产的60%；现金、货币市场工具及中国证监会允许投资的其他金融工具合计不高于本基金基金资产的40%。

　　本基金将香港区域列为投资的战略重点，并在全球范围内分散投资，投资市场包括：香港、北美、欧洲、日本和日本之外的亚太地区，以及拉丁美洲、东欧、中东和南亚等新兴市场。

　　4、投资策略

　　本基金采用多重投资策略，充分使用由上至下、由下至上和横向推进的投资策略来使组合效率最优化。衍生品策略将不作为本基金的主要投资策略，只会在适当的时候用来规避外汇风险和市场系统性风险。

　　（1）含双层资产配置的由上至下的策略

　　本基金以香港区域作为全球化资产配置的核心，将基金资产在全球证券市场中动态进行配置。

　　1）战略资产配置

　　本基金根据对全球经济发展态势、各区域市场环境及政治、经济前景的分析进行区域资产配置。本基金的中立配置为40%投资于香港证券市场和60%投资于香港以外的全球证券市场。该中立配置将60%的基金资产配置于香港以外的全球证券市场，可以分散单一市场风险，分享全球经济增长，实现基金资产的长期稳定增值；将40%的基金资产配置于香港市场，可以在较高安全边际的基础上追求高成长市场的投资收益。如果全球宏观经济以及上述区域经济发展基本面出现变动和调整，本基金将通过战术资产配置对该中立配置进行调整。

　　2）战术资产配置

　　为了加强短期表现并防止过度波动，本基金将根据全球宏观经济环境的变化以及影响各投资品种吸引力的基本面和技术面因素，积极地调整配置在香港证券市场和香港以外的全球证券市场的资产权重。

　　基金管理人将定期评估宏观经济环境、企业盈利成长、股票市场估值、流动性、政治稳定性、政府政策、市场投资主题和投资者情绪等。评估结果将在全球市场及香港区域市场间比较和评级，同时也会和过往的历史趋势比较。

　　当对香港证券市场前景的评估变得相对谨慎时，本基金将加大近期有更好稳定性的全球证券市场的配置权重，反之则降低全球证券市场的配置权重。

　　（2）由下至上的双聚焦选股模型策略

　　本基金的香港投资组合由上市交易的股票和金融衍生品构成。被以下任何一个选股模型选中的股票将被纳入股票池中。

　　1）传统选股

　　基金管理人的传统模型将持续地选择高质量的公司。此模型大量依赖微观研究，通过反复筛选来识别广泛领域内的最佳股票，筛选方式包括但不限于：

　　①易切入性筛选；

　　②质量筛选；

　　③公司基本面选取；

　　④战略偏向选股。

　　2）催化选股

　　基金管理人的催化选股模型将持续寻找公司核心能力转型。此模型也大量依靠微观研究，用于识别由下列催化剂因素带来的量子变化而获益的公司：

　　①重新战略定位；

　　②资产调整；

　　③购并事件；

　　④蜕变；

　　⑤结构改革；

　　⑥财务重整；

　　⑦其他重要因素。

　　（3）双“雷达”搜寻的横向推进策略

　　本基金运用公募基金和交易型开放式指数基金等工具间接地构建全球投资组合。双“雷达”搜寻的横向推进的策略包括基金选择及投资顾问选择。一个“雷达”搜寻是指基金管理人依据基金的流动性、历史业绩和费率结构等多个条件选择最好的基金或基金组合；另一个“雷达”搜寻是指管理人根据本基金的投资目标和范围、风格和限制来挑选合适的投资顾问（但是基金管理人有权决定在适当的条件下不再为本基金的管理和运作选择投资顾问），这将通过制定一整套标准以审核候选投资顾问来执行。

　　横向推进策略是指基金管理人根据投资目标与分析结果预先建立多因素匹配模型，将全球范围内的投资组合逐一与该模型匹配，找出符合条件的投资组合或者有能力构建目标投资组合的投资顾问，从而提高本基金的投资绩效并提升本基金管理人的投资水平。

　　1）基金选择

　　本基金将投资的基金或基金组合，应符合本基金的战术要求及以下几个条件：

　　①所投地域、市场、行业、风格、主题或所投地域货币等必须和基金管理人对前景的评估紧密一致；

　　②基金规模必须足够大，交易必须足够频繁以满足好的流动性的需要；

　　③过往的业绩表现必须在一个市场周期中有正面的增值回报；

　　④管理费和手续费不应该超过同业标准；

　　⑤所投资的市场不应该和本基金的其他投资相冲突和严重重复；

　　⑥每天进行净资产值评估并由独立的第三方进行准确验证。

　　基金管理人将会将基金组合置入合格基金名单上，定期进行审查，并根据本基金的需求作相应的调整。

　　2）投资顾问选择

　　基金管理人将根据本基金的目标投资范围、风格和限制来挑选合适的投资顾问。这将通过制定一整套标准以审核潜在候选人来执行。具体衡量标准如下：

　　①机构的历史表现和最近的发展方向；

　　②管理资产规模和产品范围；

　　③投资管理团队的声誉；

　　④客户结构和管理基金的种类；

　　⑤投资业绩记录；

　　⑥风险控制和合法记录；

　　⑦系统/法律支援和运作能力。

　　除了审核当前状况，我们还关注其稳定性、方向趋势和以上标准的近期变化情况。

　　（4）衍生品投资策略

　　1）规避外汇风险

　　本基金不会在外汇汇率波动上投机。本基金的基金管理人可能会用货币衍生品、远期合约、掉期交易等工具来对冲外汇风险，仓位依境外投资头寸而定。对于没有流动性对冲工具的货币而言，经境外投资决策委员会批准，基金管理人会采用交叉保值的策略。

　　2）规避市场风险（Beta）

　　当本基金所投资的市场系统性风险加大时，基金管理人将运用指数衍生品（波动率较小的一篮子股票），而非个股衍生品，来规避投资组合的风险。此外，在决定衍生品的占比时，基金管理人会参考衍生品的综合敏感度并持续监控。

　　5、风险收益特征

　　本基金为基金中基金，预期风险与收益水平高于债券基金与货币市场基金，低于全球股票型基金，在证券投资基金中属于中等偏高预期风险和预期收益的基金品种。本基金力争在控制风险的前提之下，使基金的长期收益水平高于业绩比较基准。

　　6、投资限制

　　（1）组合投资比例限制

　　本基金的投资组合将遵循以下限制：

　　1）基金持有同一家银行的存款不得超过基金净值的20%。在基金托管账户的存款可以不受上述限制。

　　2）基金持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%。

　　3）基金持有与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录国家或地区以外的其他国家或地区证券市场挂牌交易的证券资产不得超过基金资产净值的10%，其中持有任一国家或地区市场的证券资产不得超过基金资产净值的3%。

　　4）基金不得购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层。基金管理人管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量。

　　前项投资比例限制应当合并计算同一机构境内外上市的总股本，同时应当一并计算全球存托凭证和美国存托凭证所代表的基础证券，并假设对持有的股本权证行使转换。

　　5）基金持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%。

　　前项非流动性资产是指法律或基金合同规定的流通受限证券以及中国证监会认定的其他资产。

　　6）基金管理人管理的全部基金持有任何一只境外基金，不得超过该境外基金总份额的20％。

　　7）为应付赎回、交易清算等临时用途借入现金的比例不得超过基金资产净值的10%。

　　基金超过上述1）-7）项投资比例限制，应当在超过比例后30个工作日内采用合理的商业措施减仓以符合投资比例限制要求。

　　（2）关于投资境外基金的限制

　　1）每只境外基金投资比例不超过本基金基金资产净值的20％。本基金投资境外伞型基金的，该伞型基金应当视为一只基金。

　　2）本基金不得投资于以下基金：

　　①其他基金中基金；

　　②联接基金（A Feeder Fund）；

　　③投资于前述两项基金的伞型基金子基金。

　　（3）金融衍生品投资

　　本基金投资金融衍生品应当仅限于投资组合避险或有效管理，不得用于投机或放大交易，同时应当严格遵守下列规定：

　　1）本基金的金融衍生品全部敞口不得高于该基金、集合计划资产净值的100％。

　　2）本基金投资期货支付的初始保证金、投资期权支付或收取的期权费、投资柜台交易衍生品支付的初始费用的总额不得高于基金资产净值的10％。

　　3）本基金投资于远期合约、互换等柜台交易金融衍生品，应当符合以下要求：

　　①所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有不低于中国证监会认可的信用评级机构评级；

　　②交易对手方应当至少每个工作日对交易进行估值，并且基金、集合计划可在任何时候以公允价值终止交易；

　　③任一交易对手方的市值计价敞口不得超过基金、集合计划资产净值的20％。

　　4）本基金不得直接投资与实物商品相关的衍生品。

　　（4）证券借贷交易

　　本基金可以参与证券借贷交易，并且应当遵守下列规定：

　　1）所有参与交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构评级。

　　2）应当采取市值计价制度进行调整以确保担保物市值不低于已借出证券市值的102％。

　　3）借方应当在交易期内及时向本基金支付已借出证券产生的所有股息、利息和分红。一旦借方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留和处置担保物以满足索赔需要。

　　4）除中国证监会另有规定外，担保物可以是以下金融工具或品种：

　　①现金；

　　②存款证明；

　　③商业票据；

　　④政府债券；

　　⑤中资商业银行或由不低于中国证监会认可的信用评级机构评级的境外金融机构（作为交易对手方或其关联方的除外）出具的不可撤销信用证。

　　5）本基金有权在任何时候终止证券借贷交易并在正常市场惯例的合理期限内要求归还任一或所有已借出的证券。

　　6）基金参与证券借贷交易，所有已借出而未归还证券总市值不得超过基金总资产的50％。

　　上述比例限制计算，基金因参与证券借贷交易而持有的担保物不得计入基金总资产。

　　（5）证券回购交易

　　基金可以根据正常市场惯例参与正回购交易、逆回购交易，并且应当遵守下列规定：

　　1）所有参与正回购交易的对手方（中资商业银行除外）应当具有中国证监会认可的信用评级机构信用评级。

　　2）参与正回购交易，应当采取市值计价制度对卖出收益进行调整以确保现金不低于已售出证券市值的102％。一旦买方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置卖出收益以满足索赔需要。

　　3）买方应当在正回购交易期内及时向本基金支付售出证券产生的所有股息、利息和分红。

　　4）参与逆回购交易，应当对购入证券采取市值计价制度进行调整以确保已购入证券市值不低于支付现金的102％。一旦卖方违约，本基金根据协议和有关法律有权保留或处置已购入证券以满足索赔需要。

　　5）基金参与证券借贷交易、正回购交易，所有已售出而未回购证券总市值均不得超过基金总资产的50％。

　　上述比例限制计算，基金因参与正回购交易而持有的现金不得计入基金总资产。

　　（6）禁止行为

　　为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：

　　1）承销证券；

　　2）向他人贷款或提供担保；

　　3）从事承担无限责任的投资；

　　4）购买不动产；

　　5）购买房地产抵押按揭；

　　6）购买贵重金属或代表贵重金属的凭证；

　　7）购买实物商品；

　　8）除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金；

　　9）利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外；

　　10）参与未持有基础资产的卖空交易；

　　11）购买证券用于控制或影响发行该证券的机构或其管理层；

　　12）直接投资与实物商品相关的衍生品；

　　13）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或债券；

　　14）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

　　15）从事内幕交易、操纵证券价格及其他不正当的证券交易活动；

　　16）当时有效的法律法规、中国证监会及《基金合同》规定禁止从事的其他行为。

　　（7）若法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使现行法律法规的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在履行适当程序后，本基金可相应调整本基金合同第十四部分“基金的投资”中第（六）“投资限制”所述的禁止行为和投资限制规定。

　　7、业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准为：

　　标准普尔/花旗全球市场指数（S&P/Citigroup BMI Global）×60%＋香港恒生指数（Hang Seng Index）×40%。

　　考虑本基金正常状态之下的股票资产投资比例，本基金选择市场代表性较好、具备较好公信力的标准普尔/花旗全球市场指数（S&P/Citigroup BMI Global Index）×60%＋香港恒生指数×40%作为本基金产品的业绩比较基准。

　　若法律法规发生变化，或者证券市场中有其他代表性更强的业绩比较基准推出，基金管理人可以依据保护基金份额持有人合法权益的原则，对业绩比较基准进行相应调整。

　　（六）基金资产净值的计算方法和公告方式

　　（一）基金资产总值

　　本基金基金资产总值包括基金所拥有的证券、银行存款本息、基金的应收款项和其他投资所形成的价值总和。

　　（二）基金资产净值

　　本基金基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。

　　（三）基金资产净值、基金份额净值公告

　　基金合同生效后，在开始办理基金份额申购或者赎回前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值和基金份额净值。

　　在开始办理基金份额申购或赎回之后，基金管理人应当在T+2日（T日为开放日）通过网站、基金份额发售网点以及其他指定媒体，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。

　　基金管理人应当公告半年度和年度最后一个公历日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前述最后一个公历日后2日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体和网站上。

　　（七）基金合同解除和终止的事由、程序以及基金财产清算方式

　　1、基金合同的终止

　　有下列情形之一的，基金合同终止：

　　（1）基金份额持有人大会决定终止；

　　（2）基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、基金托管人承接的；

　　（3）法律法规和基金合同规定的其他情形。

　　2、基金财产的清算

　　（1）基金合同终止，应当按法律法规和基金合同的有关法律法规规定对基金财产进行清算。

　　（2）基金财产清算组

　　1）自基金合同终止事由之日起三十个工作日内由基金管理人组织成立基金财产清算组，在基金财产清算组接管基金财产之前，基金管理人和基金托管人应按照基金合同和托管协议的规定继续履行保护基金财产安全的职责。

　　2）基金财产清算组成员由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关业务资格的注册会计师、律师以及中国证监会指定的人员组成。基金财产清算组可以聘用必要的工作人员。

　　3）基金财产清算组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金财产清算组可以依法进行必要的民事活动。

　　（3）清算程序

　　1）基金合同终止情形发生后，由基金财产清算组统一接管基金财产；

　　2）基金财产清算组根据基金财产的情况确定清算期限；

　　3）基金财产清算组对基金财产进行清理和确认；

　　4）对基金财产进行评估和变现；

　　5）制作清算报告；

　　6）聘请会计师事务所对清算报告进行外部审计，聘请律师事务所对清算报告出具法律意见书；

　　7）将清算报告报中国证监会备案并公告。

　　8）对基金财产进行分配。

　　（4）清算费用

　　清算费用是指基金财产清算组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用，清算费用由基金财产清算组优先从基金财产中支付。

　　（5）基金剩余财产的分配

　　基金财产按下列顺序清偿：

　　1）支付清算费用；

　　2）交纳所欠税款；

　　3）清偿基金债务；

　　4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。

　　基金财产未按前款1）、2）、3）项规定清偿前，不分配给基金份额持有人。

　　（6）基金财产清算的公告

　　基金财产清算组做出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书后，报中国证监会备案并公告。

　　（7）基金财产清算账册及文件由基金托管人保存20年以上。

　　（八）争议解决方式

　　1、《基金合同》适用中华人民共和国法律并从其解释。

　　2、《基金合同》的当事人之间因《基金合同》产生的或与《基金合同》有关的争议应首先通过友好协商解决。但若自一方书面要求协商解决争议发生之日起60日内未能以协商方式解决的，则任何一方有权将争议提交位于北京的中国国际经济贸易仲裁委员会，根据当时有效的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对仲裁各方当事人均具有约束力。

　　3、除争议所涉内容之外，《基金合同》的其他部分应当由《基金合同》当事人继续履行。

　　（九）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式

　　基金管理人在基金份额发售的3日前，将基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金托管人应当将基金合同登载在网站上。基金合同可印制成册，供基金投资人在基金管理人、基金托管人、代销机构和注册登记机构办公场所查阅，投资人在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件复印件，但其效力应以基金合同正本为准。