2008年第一季度报告
(原通宝证券投资基金转型)
第一节 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
第二节 基金产品概况
基金简称 融通领先成长
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2007年4月30日
期末基金份额总额 5,845,714,858.32份
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
投资目标: 本基金主要投资于业绩能持续高速增长的上市公司,通过积极主动的分散化投资策略,在严格控制风险的前提下实现基金资产的持续增长,为基金持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略:本基金认为股价的上升的主要推动力来自于企业盈利的不断增长。在中国经济长期高速增长的大背景下,许多企业在一定时期表现出较高的成长性,但只有符合产业结构发展趋势,同时在技术创新、经营模式、品牌、渠道、成本等方面具有领先优势的企业,才能保持业绩持续高速成长,而这些企业正是本基金重点投资的目标和获得长期超额回报的基础。
风险收益特征:本基金是较高预期收益较高预期风险的产品,其预期收益与风险高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
业绩比较基准:本基金业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+中信标普全债指数收益率×20%
第三节 主要财务指标和基金净值表现
重要提示:本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(一)主要财务指标
■
注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额”,原"加权平均基金份额本期净收益"= 第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
■
(三)累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势比较(自2007年4月30日至2008年3月31日止)
■
注:按基金合同规定,融通领先成长股票型证券投资基金股票投资比例范围为基金资产的60%~95%;权证投资比例范围为0~3%;债券与货币市场工具的投资比例范围为5%~40%,截至本报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条所规定的各项比例。
第四节 基金管理人报告
(一)基金经理简介
陈文涛先生,1968 年生,大学本科。具有9 年证券、基金从业经验,曾任武汉生物制品研究所项目工程师、深圳新鹏投资发展有限公司项目工程师、招商证券研究发展中心高级研究员、部门副总经理、招商证券投资管理部副总经理、招商基金管理有限公司股票投资部高级经理,现同时担任融通基金管理有限公司研究策划部总监。
刘模林先生,1969年生,华中理工大学机械工程硕士, 14年证券从业经验。曾任武汉市信托投资公司证券总部研究部经理、花桥证券营业部经理;融通基金管理有限公司研究策划部策略和行业研究员、总监、机构理财部总监、基金管理部总监,现同时担任公司副总经理、融通新蓝筹基金基金经理。
(二)基金运作合规性说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《融通领先成长股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
(三)公平交易制度执行及异常交易情况说明
1、公平交易制度执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则,并制定了相应的制度和流程,在投资决策和交易执行等各个环节保证公平交易原则的严格执行。《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》发布后,公司组织投资研究和交易部门进行了认真的讨论,进一步完善了公司公平交易制度和控制流程,明确以技术手段通过交易系统自动控制交易价格的差异,通过投资决策流程实现对同一股票在不同基金间决策时点差异的控制。
报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
2、本基金与其他投资风格相似的基金之间的业绩比较
本基金管理人旗下其它与本基金投资风格相似的基金及其业绩比较如下:
■
3、异常交易专项说明
本基金报告期内未发生异常交易。
(四)基金运作报告
1、运作回顾
2008年一季度A股市场出现大幅度的下跌,上证指数下跌34%,深证综合指数下跌24.09%,下跌幅度之大超出许多投资者的预期。从行业看,金融服务、交运设备、有色金属、采掘、交通运输跌幅居前,而农林牧渔、房地产、家电跌幅较小。从风格看,低价股、微利股 、小盘股跌幅较小,而绩优股、大盘股、高价股跌幅居前,市场风格轮换明显。
报告期基金净值增长 -23.80%,跌幅小于比较基准,组合中食品饮料、家电、商业的配置有正面的贡献,但仓位偏高仍对净值产生较大的负面影响。
2、2008年二季度展望
市场在宏观调控、企业利润增速下降、非流通股解禁、次贷危机等多重因素的影响下,估值水平大幅下降,08年动态PE已达到20倍,估值下降的风险已大大降低。未来对市场威胁最大的因素是业绩预期下调的风险,宏观经济运行数据及进一步的调控措施是观察的重点。
本基金在二季度的配置重点将以业绩预期稳定的行业为主,如消费服务行业,适当配置上游需求刚性大的行业,在个股选择上继续坚持持有有核心竞争优势的龙头企业,以回避宏观经济波动的风险。
第五节 投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
■
(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
■
■
(三)报告期末基金投资前十名股票明细
■
(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
无
(五)报告期末基金投资前五名债券明细
无
(六)报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券;
2、报告期内本基金投资的前十名股票中,无投资于基金合同规定备选股票库之外的股票;
3、报告期末其他资产的构成
■
4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
5、本报告期内本基金投资权证业务情况
■
6、本报告期内本基金未投资资产支持证券
第六节 基金管理人持有本基金情况
截至2008年3月31日止,本基金管理人融通基金管理有限公司持有本基金份额为44,418,366份,该份额本报告期无变化。
第七节 开放式基金份额变动
单位:份
■
第八节 备查文件目录
(一)中国证监会《关于核准通宝证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》
(二)融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
(三)《融通领先成长股票型证券投资基金基金合同》
(四)《融通领先成长股票型证券投资基金托管协议》
(五)报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
存放地点:基金管理人、基金托管人处 、深圳证券交易所
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站http://www.rtfund.com查询。
融通基金管理有限公司
2008年4月18日
单位:人民币元 | |
项目 | 2008年1月1日至2008年3月31日 |
1.本期利润 | -2,150,651,478.83 |
2.本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额 | 13,169,221.19 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.3570 |
4.期末基金资产净值 | 6,760,073,290.87 |
5.期末基金份额净值 | 1.156 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率 标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去3个月 | -23.80% | 2.48% | -23.33% | 2.32% | -0.47% | 0.16% |
基金名称 | 本报告期基金份额净值增长率 |
融通领先成长证券投资基金 | -23.80% |
融通动力先锋证券投资基金 | -26.39% |
融通行业景气证券投资基金 | -27.04% |
项 目 | 金 额(元) | 占基金资产总值比例 |
银行存款和清算备付金 | 1,566,052,579.58 | 22.97% |
股票投资市值 | 5,248,158,995.03 | 76.96% |
债券投资市值 | -- | -- |
权证投资市值 | -- | -- |
其他资产 | 4,773,253.92 | 0.07% |
资产合计 | 6,818,984,828.53 | 100.00% |
行业 | 市 值(元) | 占基金资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 57,383,736.00 | 0.85% |
B 采掘业 | 423,974,235.36 | 6.27% |
C 制造业 | 2,262,137,805.13 | 33.47% |
C0 食品、饮料 | 925,951,179.42 | 13.70% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 0.00 | 0.00% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 249,317,811.60 | 3.69% |
C5 电子 | 11,932,763.98 | 0.18% |
C6 金属、非金属 | 456,522,811.68 | 6.75% |
C7 机械、设备、仪表 | 501,264,038.95 | 7.42% |
C8 医药、生物制品 | 117,149,199.50 | 1.73% |
C99 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
E 建筑业 | 0.00 | 0.00% |
F 交通运输、仓储业 | 211,709,501.75 | 3.13% |
G 信息技术业 | 8,360,000.00 | 0.12% |
H 批发和零售贸易 | 442,510,163.79 | 6.55% |
I 金融、保险业 | 1,191,664,162.74 | 17.63% |
J 房地产业 | 350,125,000.00 | 5.18% |
K 社会服务业 | 243,069,433.32 | 3.60% |
L 传播与文化产业 | 57,224,956.94 | 0.85% |
M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
合计 | 5,248,158,995.03 | 77.63% |
股票代码 | 股票名称 | 数 量(股) | 市 值(元) | 占基金资产净值比例 |
600036 | 招商银行 | 19,100,000 | 614,447,000.00 | 9.09% |
000568 | 泸州老窖 | 7,698,759 | 477,323,058.00 | 7.06% |
002024 | 苏宁电器 | 8,017,941 | 442,510,163.79 | 6.55% |
600519 | 贵州茅台 | 2,087,954 | 391,929,845.34 | 5.80% |
600547 | 山东黄金 | 2,707,824 | 363,854,235.36 | 5.38% |
601166 | 兴业银行 | 7,985,257 | 294,017,162.74 | 4.35% |
600000 | 浦发银行 | 8,000,000 | 283,200,000.00 | 4.19% |
000002 | 万 科A | 10,000,000 | 256,000,000.00 | 3.79% |
000651 | 格力电器 | 5,263,166 | 236,263,521.74 | 3.50% |
000069 | 华侨城A | 5,748,708 | 234,489,799.32 | 3.47% |
项目 | 金 额(元) |
交易保证金 | 2,411,216.64 |
应收利息 | 428,703.49 |
应收申购款 | 1,933,333.79 |
合计 | 4,773,253.92 |
权证号码 | 权证名称 | 本期买入数量(份) | 成本总额(元) | 类别 |
580018 | 中远CWB1 | 47,040 | 327,961.71 | 老股东配送 |
期初基金份额 | 6,318,243,746.14 |
本期总申购份额 | 614,841,717.16 |
本期总赎回份额 | 1,087,370,604.98 |
期末基金份额 | 5,845,714,858.32 |