安徽江南化工股份有限公司(以下简称“发行人”)首次公开发行1,350万股人民币普通股(Ａ股)(以下简称“本次发行”)的初步询价工作已于2008年4月17日完成。根据初步询价的结果，经发行人与国元证券股份有限公司（以下简称“国元证券”、“主承销商”）协商，最终确定本次发行的数量为1,350万股，发行价格为12.60元/股。
国元证券作为本次发行的保荐人（主承销商），将于2008年4月21日（T－1日）和2008年4月22日（T日）9:00～15:00网下向询价对象配售（以下简称“网下配售”），于2008年4月22日（T日）9:30～11:30、13:00～15:00网上向社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）。上述发行的有关事项在《安徽江南化工股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》（以下简称“《网下网上发行公告》”）中说明，该《网下网上发行公告》刊登于2008年4月21日（T-1日）的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》，并登载于巨潮资讯网(http://www.cninfo.com.cn)。
现将本次发行初步询价结果公告如下：
1、初步询价的组织情况
在本次发行初步询价期间（2008年4月15日至 2008年4月17日），发行人和保荐人（主承销商）相继在深圳、上海、北京举行了推介会。截至 2008年4月17日（T－3）下午15：00，国元证券通过深圳证券交易所网下发行电子平台系统共收到121家询价对象的报价，其中证券投资基金管理公司24家、证券公司43家、信托投资公司31家、财务公司11家、保险机构11家和QFII1家。121家询价对象的报价均为有效报价。经统计，上述有效报价的询价对象的报价区间为7.50元－18元。
2、发行规模、发行价格确定依据
发行人和国元证券根据初步询价结果，并综合考虑发行人基本面情况、成长性、募集资金投资项目资金需求情况、所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，最终确定本次发行的数量为1,350万股；其中，网下向配售对象定价配售数量为270万股，占本次发行总量的20%；网上以资金申购方式定价发行数量为1,080万股,占本次发行总量的80%；最终确定本次网下配售和网上发行的发行价格为 12.60元/股，此发行价格对应的市盈率为：
（1）26.81倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
（2）20倍（每股收益按照2007年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）。
3、网下配售
国元证券作为本次发行的保荐人（主承销商），于2008年4月21日（T－1日）及2008年4月22日（T 日）9:00～15:00 接受配售对象的网下申购。本次网下配售的价格为12.60元/股，数量为270万股。
本次网下申购缴款时间：2008年4月22日。参与网下申购的配售对象应全额及时向中国结算深圳分公司的网下发行资金专户划付申购款，申购资金有效到帐时间为2008年4月22日当日15:00 前，2008年4月21日及4月22日15:00 之后到帐的均为无效申购。提请参与申购的配售对象注意资金到账时间。
只有参与初步询价且有效报价的询价对象方可参与网下配售，名单见刊登在2008年4月21日《证券时报》、《上海证券报》和《中国证券报》的《网下网上发行公告》。参与本次初步询价且有效报价的询价对象管理的配售对象中，只有于2008年4月17日12:00前在中国证券业协会登记备案的，方可参与网下配售。
4、网上发行
本次网上发行，根据刊登于2008 年4月21日（T－1 日）《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》的《安徽江南化工股份有限公司首次公开发行股票网下向询价对象配售和网上向社会公众投资者定价发行公告》实施。
网上发行日为2008年4月22日（T日），申购时间为：9:30～11:30、13:00～15:00 深圳证券交易所正常交易时间。
网上申购价格为12.60元/股，股票申购简称为“江南化工”，申购代码为“002226” 。
5、保荐人（主承销商）联系方式
保荐人（主承销商）：国元证券股份有限公司
法定代表人：凤良志
联系地址：安徽省合肥市寿春路123号国元证券四楼投资银行部
邮编：230001
电 话 ：0551-2207366、2207367、2207368
传 真 ：0551-2207360、2207361、2207362、2207363、2207365
联系人：周利华、方书品、高震、孙建中
安徽江南化工股份有限公司
2008年4月21日
国元证券股份有限公司
2008年4月21日