■热点港股扫描
2008年04月22日 来源:上海证券报 作者:
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花旗:降低中国重汽目标价
花旗发表研究报告指出,将中国重汽(03808.HK)目标价,由9港元降至8港元,投资评级为“沽售”。报告表示,虽然公司今年首季销售额按年增长约40%,但毛利将会受到成本上升所影响,预期下半年汽车销量将基于燃料价格上升、实施欧盟三型标准而有所下降。因应业绩公布,该行将公司2008至2009年盈利预测分别调高16%及13%,以反映今年上半年强劲的业绩表现,但却把目标价降低,反映燃料价格上升及进口成本急涨所带来的风险。
大摩:“增持”雅居乐
摩根士丹利发表报告指出,雅居乐地产(03383.HK)公布去年业绩,管理层对业务指引,可消除市场负面影响,对该股前景看法正面,目前股价并不合理。集团发展新市场带来增长动力,令股价有强劲表现,惟大摩将雅居乐目标价由19港元降至14﹒3港元,投资评级为“增持”。报告又指,雅居乐目前并未承受太大财务压力,于去年底净负债比率为60%,同时拥有不少低成本土地储备,即使面对困难的经营环境,亦可为股东带来回报。根据管理层提出的业务指引,大摩调低其今年每股盈利预测8%,至0.82元人民币,明年则调高6%,因平均售价较预期为佳,至每股1﹒17元人民币,预计2007年至2010年雅居乐每股盈利复合年增长率达42%。
高盛:上调兖煤目标价
高盛发表研究报告,将兖州煤业(01171.HK)目标价由9港元调高至12港元,评级由沽售调高至中性,主因是煤价前景持续强劲,以及运输上具有优势。报告指,该公司煤矿位于沿海地区,减低面对铁路运输瓶颈问题,故预计该公司2008年内地合约按年增加38%,但由于工资及原材料成本上升,将限制收益增长。