2008年第一季度报告
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2008年1月1日起至3月31日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
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三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
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注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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(三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
海富通回报累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2006年5月25日至2008年3月31日)
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注: 1、按照本基金合同规定,本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期满至今,本基金投资组合均达到本基金合同第十二条(二)、(七)规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
四、管理人报告
1、基金经理简介
蒋征先生,工商管理硕士。历任中国保险信托投资公司业务经理,嘉实基金管理有限公司丰和基金基金经理助理,2003年1月至2004年4月任泰和基金基金经理,2004年8月至2006年5月任华夏基金管理有限公司华夏大盘精选基金基金经理,2005年12月至2006年5月任基金兴安基金经理。2006年6月加入海富通基金管理有限公司,2006年9月起任海富通强化回报基金基金经理,2007年2月起,兼任海富通股票基金基金经理,2007年10月起任股票组合管理部总监。
邵佳民先生,硕士学位。历任海通证券公司固定收益部债券业务助理、债券销售主管、债券分析师、债券投资部经理。2003年4月任海富通基金管理有限公司固定收益分析师,2005年1月至2008年2月担任海富通货币市场基金基金经理,2006年5月起兼任海富通强化回报基金基金经理,2007年10月起任固定收益组合管理部总监。
2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
(1)行情回顾及运作分析
2008年初,沪深股市承接去年12月中旬以来的反弹趋势继续上行,上证指数曾一度达到5522点。然而,以1月15日为分水岭,在受内忧外患因素影响(国内大小非解禁,通货膨胀加息压力,再融资,美国次级债加之全国50年一遇的暴风雪天气), 沪深两市指数开始跳水式急跌行情。大盘蓝筹股成下跌重灾区,一些股票在1月15日后短短十几天跌去30%。2008 年 2 月,市场以“W”型的宽幅震荡行情为主要特点,在经历了1月下旬股市暴跌之后,春节前后的股市暂时处于盘整走高的态势。然而,2月20日上市公司再融资传言再次引发市场对扩容的高度恐慌,金融、地产板块成为市场最主要的杀跌动能。3月,受创业板即将推出、大小非减持、以及2月份CPI创历史新高的预期影响,权重蓝筹股一路领跌。沪深两市股指曾一度分别达到3357.23点和12281.80点的最低点位,最后沪深两市分别以3472.71点和13302.14点收盘。创下15年来单个季度A股指数下降最大跌幅。回报基金在年初减持了金融,低配了有色,精选了煤炭股,并适时的增加了部分主题投资的配置,优化了组合的结构。
债券部分一季度CPI高企,市场加息预期增强。中央银行在第一季度两次上调存款准备金率,达到15.5%,为20年以来最高值;同时通过发行中央银行票据、正回购等市场手段回笼了超过万亿元的基础货币,有效地回收了市场流动性。考虑到目前资金充裕,持有现金的机会成本较高,而一年、三年期中央银行票据的收益率处于较高水平,本基金在一季度配置了一年、三年期中央银行票据。
(2)本基金业绩表现
截止报告期末,本基金净值增长率为-20.81%,同期业绩比较基准收益率为1.32%,落后基准22.13个百分点。
(3)市场展望和投资策略
预计未来宏观经济面依然严峻:在弱美元和美国次贷的全球性影响还没有完结的情况下,国际市场石油和大宗农产品价格有持续走高的趋势,它会推动国内通货膨胀进一步上升,并迫使利率走高。人民币对美元升值的趋势似乎还没有改变。出口顺差继续缩小,内需和投资也许会进一步上升。市场流动性在严峻的信贷紧缩政策下显得捉襟见肘。预计下一季度资金整体仍偏紧。这时,证券投资中的全面防御性策略也许是最好的“进攻”。因此,我们将继续关注内需型公司的成长性、高油价背景下的能源替代、资产注入预期下的外延式增长。
4、公平交易执行情况的说明
我司自成立以来,就建立有公平交易制度,并通过系统控制和事前、事中、事后的监控确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008年3月20日颁布了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,我司将根据指导意见的具体要求,完善现有的业务流程和监控系统,切实保护投资者的合法权益。
报告期内,本投资组合与公司所管理的其他投资风格相似的投资组合之间的业绩无明显差异,也不存在异常交易情况。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)报告期末权证投资:无
(七)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、报告期内本基金未投资资产支持证券。
4、基金的其他资产构成
单位:元
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5、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
6、报告期内本基金管理人未运用自有资金投资本基金。
六、开放式基金份额变动
单位:份
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七、备查文件目录
(一)备查文件目录
1.中国证监会批准设立海富通强化回报混合型证券投资基金的文件
2.海富通强化回报混合型证券投资基金基金合同
3.海富通强化回报混合型证券投资基金招募说明书
4.海富通强化回报混合型证券投资基金托管协议
5.中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件
6.报告期内海富通强化回报混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
(二)存放地点
上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦37楼本基金管理人办公地址。
(三)查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人海富通基金管理有限公司。
客户服务中心电话:021-38784858;40088-40099
公司网址:www.hftfund.com
海富通基金管理有限公司
2008年4月22日
1、基金简称: | 海富通回报 |
2、基金代码: | 519007 |
3、基金运作方式: | 契约型开放式 |
4、基金合同生效日: | 2006年5月25日 |
5、报告期末基金份额总额: | 4,381,245,195.84份 |
6、投资目标: | 每年超越三年期定期存款(税前)加权平均收益率。 |
7、投资策略: | 本基金认为,灵活而有纪律的资产配置策略和精选证券是获得回报的主要来源,而收益管理和风险管理是保证回报的重要手段。因此,本基金将运用资产配置、精选证券和收益管理三个层次的投资策略,实现基金的投资目标。 |
8、业绩比较基准: | 三年期银行定期存款(税前)加权平均收益率 |
9、风险收益特征: | 追求每年高于一定正回报的投资品种。属于适度风险、适中收益的混合型基金,其长期的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。 |
10、基金管理人: | 海富通基金管理有限公司 |
11、基金托管人: | 招商银行股份有限公司 |
本期利润 | -926,838,830.29元 |
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | -8,231,279.45元 |
加权平均基金份额本期利润 | -0.2044元 |
期末基金资产净值 | 3,518,385,879.72元 |
期末基金份额净值 | 0.803元 |
阶段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
过去3个月 | -20.81% | 2.18% | 1.32% | 0.02% | -22.13% | 2.16% |
项目 | 金额(元) | 占基金资产总值比例 |
股票 | 2,993,810,327.65 | 84.54% |
债券 | 337,907,000.00 | 9.54% |
银行存款和清算备付金合计 | 188,553,953.30 | 5.33% |
应收证券清算款 | 16,287,412.24 | 0.46% |
权证 | 0.00 | 0.00% |
其他资产 | 4,746,661.16 | 0.13% |
合 计 | 3,541,305,354.35 | 100.00% |
行业 | 市值(元) | 占基金资产净值比例 |
A 农、林、牧、渔业 | 0.00 | 0.00% |
B 采掘业 | 215,512,311.00 | 6.13% |
C 制造业 | 1,630,283,933.47 | 46.34% |
C0 食品、饮料 | 170,431,294.94 | 4.84% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 44,375,000.00 | 1.26% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 216,660,422.02 | 6.16% |
C5 电子 | 10,722,726.50 | 0.30% |
C6 金属、非金属 | 175,568,285.69 | 4.99% |
C7 机械、设备、仪表 | 878,923,110.40 | 24.98% |
C8 医药、生物制品 | 61,757,629.86 | 1.76% |
C99 其他制造业 | 71,845,464.06 | 2.04% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | 0.00 | 0.00% |
E 建筑业 | 14,217,629.66 | 0.40% |
F 交通运输、仓储业 | 217,215,668.71 | 6.17% |
G 信息技术业 | 67,437,766.24 | 1.92% |
H 批发和零售贸易 | 69,941,603.74 | 1.99% |
I 金融、保险业 | 215,167,090.48 | 6.12% |
J 房地产业 | 143,565,834.87 | 4.08% |
K 社会服务业 | 196,667,084.93 | 5.59% |
L 传播与文化产业 | 60,969,480.00 | 1.73% |
M 综合类 | 162,831,924.55 | 4.63% |
合计 | 2,993,810,327.65 | 85.09% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
1 | 000937 | 金牛能源 | 5,554,916 | 211,031,258.84 | 6.00% |
2 | 000527 | 美的电器 | 5,078,603 | 160,940,929.07 | 4.57% |
3 | 600415 | 小商品城 | 1,291,085 | 134,001,712.15 | 3.81% |
4 | 000338 | 潍柴动力 | 1,800,000 | 115,182,000.00 | 3.27% |
5 | 000768 | 西飞国际 | 4,500,000 | 107,550,000.00 | 3.06% |
6 | 600000 | 浦发银行 | 2,999,893 | 106,196,212.20 | 3.02% |
7 | 600875 | 东方电气 | 1,845,536 | 92,535,175.04 | 2.63% |
8 | 600031 | 三一重工 | 2,063,827 | 80,097,125.87 | 2.28% |
9 | 601006 | 大秦铁路 | 4,564,799 | 78,971,022.70 | 2.24% |
10 | 600016 | 民生银行 | 7,102,268 | 76,065,290.28 | 2.16% |
债券类别 | 债券市值(人民币元) | 市值占净值比例 |
国债 | 0.00 | 0.00% |
金融债券 | 0.00 | 0.00% |
央行票据 | 240,235,000.00 | 6.83% |
企业债 | 97,672,000.00 | 2.77% |
债券投资合计 | 337,907,000.00 | 9.60% |
债券名称 | 市值(人民币元) | 市值占净值比例 |
08央票34 | 144,135,000.00 | 4.10% |
08央行票据16 | 96,100,000.00 | 2.73% |
07中影债 | 31,149,000.00 | 0.89% |
07冀建投债 | 29,685,000.00 | 0.84% |
08广纸股份债 | 21,424,000.00 | 0.61% |
项目 | 金额 |
交易保证金 | 1,963,373.26 |
应收利息 | 2,095,610.74 |
应收申购款 | 687,677.16 |
应收股利 | 0.00 |
买入返售证券 | 0.00 |
其他应收款 | 0.00 |
合计 | 4,746,661.16 |
本报告期初基金份额总额 | 4,912,571,269.38 |
本报告期间基金总申购份额 | 173,515,286.85 |
本报告期间基金总赎回份额 | 704,841,360.39 |
本报告期末基金份额总额 | 4,381,245,195.84 |