2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司董事丁德杭先生及独立董事高国华先生因工作原因未能亲自出席会议，分别授权委托董事季克良先生及独立董事孙德生先生代为出席并行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长袁仁国先生、财务总监谭定华先生及财务部主任熊顺强先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 11,556,876,926.48 | 10,481,471,840.45 | 10.26 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 9,107,496,589.21 | 8,234,105,755.93 | 10.61 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 9.65 | 8.72 | 10.67 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 992,687,155.95 | 160.86 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 1.05 | 160.86 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 873,354,083.28 | 873,354,083.28 | 62.92 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.93 | 0.93 | 62.92 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 9.59 | 9.59 | 增加0.38个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产 收益率(%) | 9.58 | 9.58 | 增加0.38个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 营业外收支净额 | 570,450.00 | ||||
| 所得税影响 | -142,612.50 | ||||
| 合计 | 427,837.50 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 27,636 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 | 47,190,000 | 人民币普通股 |
| 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 | 31,310,098 | 人民币普通股 |
| 汇添富均衡增长股票型证券投资基金 | 9,109,800 | 人民币普通股 |
| 汇添富成长焦点股票型证券投资基金 | 8,106,879 | 人民币普通股 |
| 富国天益价值证券投资基金 | 7,489,949 | 人民币普通股 |
| 广发策略优选混合型证券投资基金 | 7,163,504 | 人民币普通股 |
| 南方成份精选股票型证券投资基金 | 6,540,600 | 人民币普通股 |
| 上投摩根内需动力股票型证券投资基金 | 6,469,292 | 人民币普通股 |
| 中国人寿保险(集团)公司－传统－普通保险产品 | 6,093,533 | 人民币普通股 |
| 银华核心价值优选股票型证券投资基金 | 5,036,560 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
| 项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比例（%） |
| 应收账款 | 77,785,411.65 | 46,407,153.34 | 67.62 |
| 持有至到期投资 | 37,000,000.00 | 58,000,000.00 | -36.21 |
| 应付职工薪酬 | 595,973.83 | 54,596,365.24 | -98.91 |
| 其他应付款 | 637,466,044.74 | 423,495,209.82 | 50.52 |
| 项目 | 期末余额 | 上年同期 | 增减比例（%） |
| 管理费用 | 168,448,490.52 | 99,539,514.05 | 69.23 |
| 归属于母公司净利润 | 873,354,083.28 | 536,077,463.36 | 62.92 |
| 经营活动现金流量净额 | 992,687,155.95 | 380,543,066.08 | 160.86 |
1、应收账款增加的主要原因系公司对部分信誉好、资金紧缺的大客户，针对系列酒办理了部分赊销业务。
2、持有至到期投资减少的主要原因系公司国债投资到期，收回了投资成本。
3、应付职工薪酬减少的主要原因系支付了年初应付的2007年度企业年金及上年度第四季度的住房公积金。
4、其他应付款增加的主要原因系公司新增收取专卖店保证金及销售保证金所致。
5、管理费用增加的主要原因系：（1）工资性支出增加；（2）为加强公司环境保护、生态文明，加大了环卫绿化费用开支。
6、归属于母公司净利润增加的主要原因系销售的增长、税负的降低所致。
7、经营活动现金流量净额增加的主要原因系：
（1）现金销售增长；
（2）税负的降低致使支付税款增幅远低于现金销售增幅；
（3）支付老酒购买款项减少；
（4）新增收取专卖店保证金和销售保证金。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 股东名称 | 承诺事项 | 承诺履行情况 |
| 中国贵州茅台酒厂有限责任公司 | 1、现金分红承诺 自2006年度起的未来三年里在每年年度股东大会上提出现金分红比例不低于当年实现可供分配利润30%的分配预案，并保证在股东大会表决时对该议案投赞成票。 | 已按照承诺履行 |
| 2、股权激励承诺 本次股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。 | 正根据有关部门的要求进行相关准备 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
贵州茅台酒股份有限公司
董事长：袁仁国
2008年4月18日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2008－006
贵州茅台酒股份有限公司
第一届董事会2008年度
第二次会议决议公告暨召开
公司2007年度股东大会的通知
2008年4月7日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）以派专人送达或传真的方式，向全体董事发出召开第一届董事会2008年度第二次会议的通知。2008年4月18日上午，本次会议在公司办公大楼10楼会议室召开，应出席会议的董事14人，均出席了会议，其中，亲自出席的12人，授权委托出席的2人（董事丁德杭先生及独立董事高国华先生因工作原因未能亲自出席会议，分别授权委托董事季克良先生及独立董事孙德生先生代为出席并行使表决权）。公司4名监事和董事会秘书列席了会议。会议的召开符合《公司法》等法律、法规和相关规章以及本公司《章程》的规定。会议由董事长袁仁国先生主持，经过认真审议，会议一致通过了以下议案：
一、《公司2008年第一季度报告》
二、《董事长2008年度年薪方案》
上述方案中所拟定的公司董事长年薪由基本年薪、效益年薪、奖励年薪三部分组成。基本年薪为当年度公司在册员工平均工资性收入的10倍；效益年薪=基本年薪×风险系数，风险系数由营业收入增长率、净利润增长率、净资产收益率增长率确定；奖励年薪=基本年薪×奖励调节系数，奖励调节系数由营业收入三年平均增长率、净利润三年平均增长率、资本三年平均增长率确定。
公司独立董事均在事前对本议案予以认可并发表了同意意见。
三、《总经理、副总经理、财务总监2008年度年薪方案》
上述方案中所确定的公司总经理、副总经理、财务总监年薪制薪金由基本年薪、效益年薪、奖励年薪三部分组成。总经理基本年薪为当年度公司在册员工平均工资性收入的10倍；总经理效益年薪=基本年薪×风险系数，风险系数由营业收入增长率、净利润增长率、净资产收益率增长率确定；总经理奖励年薪=基本年薪×奖励调节系数，奖励调节系数由营业收入三年平均增长率、净利润三年平均增长率、资本三年平均增长率确定。副总经理、财务总监每人按总经理年度年薪的80%计提、计发。
公司独立董事均在事前对本议案予以认可并发表了同意意见。
四、《关于变更部分募集资金投向的议案》
公司拟将募集资金投资项目中“15～80年茅台酒贮存技改项目”及“年份成品酒贮存工程”等两个项目共2900万元的剩余资金变更投向于供水系统技改项目（详见公司临2008－008号公告）。
五、《关于召开公司2007年度股东大会的议案》
会议决定召开公司2007年度股东大会，以下为此次股东大会的有关事项：
1、会议时间：2008年5月28 日上午9：00；
2、会议地点：公司办公大楼22楼会议室；
3、会期：拟为半天；
4、会议议题：
1）《董事会2007年度工作报告》
2）《监事会2007年度工作报告》
3）《公司2007年年度报告（正文及摘要）》
4)《公司2007年度财务决算报告》
5)《公司2008年度财务预算方案》
6)《公司2007年度利润分配预案》
7)《关于聘请公司2008年度财务审计机构的议案》
8)《董事长2008年度年薪方案》
9)《关于变更部分募集资金投向的议案》
5、本次会议的股权登记日：2008年5月21日
6、出席会议的对象：
1）截止2008年5月21日交易结束，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
2）因故不能出席的股东可书面委托代理人出席，该股东代理人不必是公司的股东；
3）本公司董事、监事及高级管理人员；
4）本公司法律顾问。
7、会议登记办法：
1）法人股股东请持上海股票帐户卡、授权委托书和出席人身份证进行登记；
2）社会公众股股东请持上海股票帐户卡和本人身份证进行登记；
3）委托代理人持本人身份证、授权委托书及授权人上海股票帐户卡进行登记；
4）异地股东可以通过传真或信函的方式进行登记；
5）登记时间：2008年5月22日(星期四)上午9:00-11:30；下午14:30-17:00。
6）登记及联系地址：贵州省仁怀市茅台镇贵州茅台酒股份有限公司董秘办
联系电话：0852-2386002
传真：0852-2386005
邮编：564501
联系人：彭兴远 陈艳红
7）参加会议股东食宿、交通费用自理。
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2008年4月18日
附：股东大会授权委托书
股东大会授权委托书
兹全权委托 先生/女士代表本人（我公司）出席贵州茅台酒股份有限公司2007年度股东大会，并代为行使表决权。
请在下表中各项议案所对应的栏内打“√”明确表示赞成、反对或弃权。
| 序号 | 议 案 | 赞成 | 反对 | 弃权 |
| 1 | 《董事会2007年度工作报告》 | |||
| 2 | 《监事会2007年度工作报告》 | |||
| 3 | 《公司2007年年度报告（正文及摘要）》 | |||
| 4 | 《公司2007年度财务决算报告》 | |||
| 5 | 《公司2008年度财务预算方案》 | |||
| 6 | 《公司2007年度利润分配预案》 | |||
| 7 | 《关于聘请公司2008年度财务审计机构的议案》 | |||
| 8 | 《董事长2008年度年薪方案》 | |||
| 9 | 《关于变更部分募集资金投向的议案》 |
委托人（签名）：
委托人身份证号码（或单位盖章）：
委托人股东帐号：
委托人持股数：
受托人（签名）：
受托人身份证号码：
委托日期： 年 月 日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2008－007
贵州茅台酒股份有限公司
第一届监事会2008年度
第二次会议决议公告
贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）第一届监事会2008年度第二次会议于2008年4月18日在公司办公大楼10楼会议室召开，应出席会议的监事5人，均出席了会议，其中，亲自出席的4人，授权委托出席的1人。会议的召开符合《公司法》和公司《章程》的规定。会议由监事会主席刘和鸣先生主持，审议并一致通过了下述事项：
一、《公司2008年第一季度报告》
二、《董事长2008年度年薪方案》
三、《总经理、副总经理、财务总监2008年度年薪方案》
四、《关于变更部分募集资金投向的议案》
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司监事会
2008年4月18日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2008－008
贵州茅台酒股份有限公司
变更部分募集资金投向的公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
重要内容提示
●原投资项目名称
“15～80年茅台酒贮存技改项目”、“年份成品酒贮存工程”
●拟投资项目名称，投资总量
拟投资项目为供水系统技改项目，该项目系公司募集资金投资项目，后经公司2002年第一次临时股东大会批准扩建，计划投资金额为8,121万元，现拟追加投资2,900万元。
●变更募集资金投向的数量和资金来源
本次涉及募集资金为2,900万元。资金来源于原投资项目“15～80年茅台酒贮存技改项目”和“年份成品酒贮存工程”剩余资金。
●拟投资项目预计完成的时间、投资回报率
预计于2008年12月完成；拟投资项目属于“十五”期间茅台酒建设工程的配套项目，无法单独计算投资收益，其经济效益体现在茅台酒生产销售增加的总体效益之中。
一、募集资金投资项目使用情况概述
2001 年7 月31 日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）通过上海证券交易所交易系统公开发行了7,150 万股社会公众股，扣除国有股存量发行募集资金及发行费用后共募集资金199,814.45 万元。在确保募集资金使用安全、尽可能地回避投资风险的原则下，公司积极、有序地按照《招股说明书》中的计划组织实施募集资金投资项目。截止2007年12月31 日，已完成投资187,294.22 万元，完成募集资金投资总额的93.73%，尚未使用的募集资金12,520.23万元存放于银行公司募集资金专户。
二、原计划投资项目、拟投资项目及变更原因
1、原计划投资项目情况
经贵州省经济贸易委员会黔经贸投资[2000]835号文批准，公司原计划以募集资金5,442万元投资建设15～80年茅台酒贮存技改项目，目前该项目已完工并交付使用，剩余资金1,800万元。
经贵州省经济贸易委员会黔经贸投资[2000]938号文批准，公司原计划以募集资金5,828万元投资建设年份成品酒贮存工程，目前该项目已完工并交付使用，剩余资金1,100万元。
2、拟投资项目及变更原因
经贵州省经济贸易委员会“黔经贸投资［2002］596、603、608号”文批准，并经公司2002年11月29日召开的2002年第一次临时股东大会批准，公司计划以募集资金8,121万元投资建设供水系统技改项目。该项目预计将于2008年底完工。
由于公司生产规模日益扩大，为更好地满足公司“十一五”茅台酒生产发展供水需要，更好地进行资源的优化配置和节能降耗，减少重复投入，公司拟将上述15～80年茅台酒贮存技改项目及年份成品酒贮存工程等两个项目所剩余2,900万元资金调整用于供水系统技改项目的建设。
三、拟投资项目的市场前景
供水系统技改项目属于“十五”期间茅台酒建设工程的配套项目，建设后能更好地满足公司生产需要,无法单独计算投资收益，其经济效益体现在茅台酒生产销售增加的总体效益之中。
四、独立董事的意见
公司将《关于变更部分募集资金投向的议案》提交董事会审议前，征询了公司独立董事孙德生先生和高国华先生的意见，均同意将该议案提交董事会审议。对于本次变更部分募集资金投向，独立董事认为：
本次变更部分募集资金投向并将其所用募集资金投资于供水系统技改项目，该项目属于“十五”期间茅台酒建设工程的配套项目，建成后能更好地满足公司不断发展的生产需要，符合公司和全体股东的利益。公司董事会对上述议案的决策程序符合《公司法》、上海证券交易所《股票上市规则》等相关法律、法规及公司《章程》的规定，合法有效，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情况。
本次变更募集资金投向不涉及关联交易。
五、关于本次变更部分募集资金投向提交股东大会审议的相关事宜
本次《关于变更部分募集资金投向的议案》已经公司第一届董事会2008年度第二次会议审议通过，需提交公司2007年度股东大会审议。
六、备查文件目录
1、公司第一届董事会2008年度第二次会议决议
2、公司第一届监事会2008年度第二次会议决议
3、公司独立董事意见
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2008年4月18日