质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金			1,862,562.84
投资活动现金流出小计		418,833,629.90	200,811,070.94
投资活动产生的现金流量净额		-50,590,355.95	-10,701,808.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金			530,343.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金			530,343.00
取得借款收到的现金		1,224,093,965.00	1,919,222,886.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		1,224,093,965.00	1,919,753,229.00
偿还债务支付的现金		1,272,101,358.37	1,872,237,797.99
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		77,462,423.92	90,253,327.74
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润		7,045,030.00	2,455,148.64
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		1,349,563,782.29	1,962,491,125.73
筹资活动产生的现金流量净额		-125,469,817.29	-42,737,896.73
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-4,872,121.39	-6,661,759.64
五、现金及现金等价物净增加额		-97,826,054.71	-19,715,407.77

加：期初现金及现金等价物余额		467,080,409.34	486,795,817.11
六、期末现金及现金等价物余额		369,254,354.63	467,080,409.34

公司法定代表人:严镇博     主管会计工作负责人:王罗洁 会计机构负责人：陈爱敏

母公司现金流量表

2007年1-12月

编制单位: 上海海欣集团股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		108,785,750.26	171,779,813.27
收到的税费返还		314,058.88	1,200,000.00
收到其他与经营活动有关的现金		165,800,058.76	2,815,267.78
经营活动现金流入小计		274,899,867.90	175,795,081.05
购买商品、接受劳务支付的现金		80,778,940.03	153,947,949.76
支付给职工以及为职工支付的现金		19,278,112.40	25,956,585.48
支付的各项税费		1,555,243.97	3,283,291.03
支付其他与经营活动有关的现金		11,080,613.93	103,596,330.49
经营活动现金流出小计		112,692,910.33	286,784,156.76
经营活动产生的现金流量净额		162,206,957.57	-110,989,075.71
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金		5,980,644.16	8,969,293.67
取得投资收益收到的现金		33,392,623.77	37,215,472.52
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		225,800.23	42,887,125.61

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计		39,599,068.16	89,071,891.80
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		21,865,879.32	44,438,647.59

投资支付的现金		21,165,000.00	13,841,089.66
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计		43,030,879.32	58,279,737.25
投资活动产生的现金流量净额		-3,431,811.16	30,792,154.55
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		518,136,100.00	841,094,500.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计		518,136,100.00	841,094,500.00
偿还债务支付的现金		672,402,700.00	651,572,600.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		13,041,975.48	48,114,715.43
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计		685,444,675.48	699,687,315.43
筹资活动产生的现金流量净额		-167,308,575.48	141,407,184.57

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响		-450,858.54	-3,967,415.46
五、现金及现金等价物净增加额		-8,984,287.61	57,242,847.95
加：期初现金及现金等价物余额		146,326,555.53	89,083,707.58
六、期末现金及现金等价物余额		137,342,267.92	146,326,555.53

公司法定代表人:严镇博     主管会计工作负责人:王罗洁 会计机构负责人：陈爱敏

9.3会计政策、会计估计和核算方法变更的说明：

根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）等规定，本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》。财务报表按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》、中国证监会《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号——新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字[2007]10号）等规定，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。

公司对原有的投资性房地产会计政策进行了修订，从2007年1月1日起采用公允价值模式进行计量。

9.4 本报告期无会计差错更正。

9.5 公司财务报表合并范围与2006年度相比新增1家，原因为：南京海欣玩具有限公司2007年度承包到期，重新纳入合并范围。

董事长：严镇博

上海海欣集团股份有限公司

2008年4月18日