2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人刘晓光、主管会计工作负责人潘文堂及会计机构负责人（会计主管人员）于丽声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 12,342,280,556.82 | 11,478,660,742.31 | 7.52 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 4,815,150,583.94 | 4,837,993,064.15 | -0.47 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.19 | 2.20 | -0.47 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 34,087,446.38 | -67.31 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.02 | -67.31 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 11,083,773.80 | 11,083,773.80 | -88.72 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.01 | 0.01 | -88.72 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.01 | 0.01 | -87.28 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.01 | 0.01 | -88.72 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 0.23 | 0.23 | 减少1.84个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 0.26 | 0.26 | 减少1.80个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -1,832,377.40 | ||||
| 所得税影响 | 458,094.35 | ||||
| 合计 | -1,374,283.05 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位 ：股
| 报告期末股东总数（户） | 286,766 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | 16,600,000 | 人民币普通股 | |
| 招商银行股份有限公司－上证红利交易型 开放式指数证券投资基金 | 8,993,764 | 人民币普通股 | |
| 北京高校房地产开发总公司 | 8,100,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 5,619,113 | 人民币普通股 | |
| 上海浦东发展银行－长信金利趋势 股票型证券投资基金 | 4,999,945 | 人民币普通股 | |
| 宏源证券股份有限公司 | 4,348,801 | 人民币普通股 | |
| 广发证券股份有限公司 | 4,000,000 | 人民币普通股 | |
| 莫建军 | 3,282,709 | 人民币普通股 | |
| 国信证券有限责任公司 | 3,100,760 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－博时裕富证券投资基金 | 3,040,033 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 1、资产负债表项目大幅变动原因分析：单位： 元 | |||||
| 项 目 | 2008.3.31 | 2007.12.31 | 变动额 | 变动比 | 变动主要原因 |
| 货币资金 | 2,747,167,560.03 | 2,050,730,201.34 | 696,437,358.69 | 33.96% | 本期期末银行借款余额增加 |
| 应收票据 | 30,000.00 | 535,361.50 | -505,361.50 | -94.40% | 本期收回应收票据 |
| 应收帐款 | 149,673,896.07 | 106,667,108.88 | 43,006,787.19 | 40.32% | 子公司共同影响所致 |
| 存货 | 194,766,805.19 | 109,943,877.34 | 84,822,927.85 | 77.15% | 子公司共同影响所致 |
| 可供出售 金融资产 | 4,382,293.32 | 6,851,994.16 | -2,469,700.84 | -36.04% | 持有交通银行股权本期期末市值下降 |
| 短期借款 | 2,592,585,500.00 | 1,955,710,400.00 | 636,875,100.00 | 32.56% | 本期期末银行借款余额增加 |
| 应付股利 | 1,259,734.00 | 1,847,181.46 | -587,447.46 | -31.80% | 本期支付应付股利 |
| 递延所得税负债 | 1,013,163.32 | 3,650,251.85 | -2,637,088.53 | -72.24% | 公司交易性金融资产和可供出售金融资产市值下降使本期应纳税暂时性差异减少 |
| 2、利润表项目大幅变动原因分析单位： 元 | |||||
| 项 目 | 本期 | 上年同期 | 变动额 | 变动比 | 变动主要原因 |
| 营业税金及附加 | 2,735,618.03 | 1,961,564.60 | 774,053.43 | 39.46% | 本期其他业务收入增加 |
| 管理费用 | 70,753,796.04 | 54,154,213.56 | 16,599,582.48 | 30.65% | 办公费及人工成本增加和新增子公司共同影响 |
| 财务费用 | 50,319,424.89 | 31,614,059.81 | 18,705,365.08 | 59.17% | 公司借款增加，银行贷款利率上升 |
| 公允价值 变动收益 | -40,100,798.70 | 36,969,754.52 | -77,070,553.22 | -208.47% | 股票投资的公允价值变动较大 |
| 投资收益 | 105,557.29 | -6,812,632.36 | 6,918,189.65 | -101.55% | 联营及合营公司共同影响 |
| 营业外支出 | 3,024,443.96 | 398,812.09 | 2,625,631.87 | 658.36% | 本期捐赠支出增加 |
| 所得税费用 | 6,599,281.24 | 16,511,273.25 | -9,911,992.01 | -60.03% | 本期利润总额及递延所得税负债减少 |
| 3、现金流量表项目大幅变动原因分析：单位： 元 | |||||
| 项 目 | 本期 | 上年同期 | 变动额 | 变动比 | 变动主要原因 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 34,087,446.38 | 104,281,407.45 | -70,193,961.07 | -67.31% | 本期经营支出增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 748,818,948.96 | 233,249,251.67 | 515,569,697.29 | 221.04% | 本期银行借款增加 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2007年12月21日本公司与湖南省人民政府签订《战略合作协议》，根据国家有关规定和《湖南省市政公用事业特许经营条例》规定，通过授予特许经营权，本公司按照“统一规划、整体投资、分步建设、流域管理”原则，以BOT等方式，在2010年底前建成湖南省“三年覆盖计划”的城市污水处理厂。 公司已于本报告期成立湖南首创投资有限责任公司开展上述工作。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东北京首都创业集团股改承诺有四项:
1、禁售期限承诺
首创集团持有的首创股份股票自获得上市流通权之日起36个月内不上市交易。
2、现金分红比例承诺
自获得上市流通权之日起5 年内，每年依据相关规定履行程序提出现金分红议案，现金分红比例不低于当期可分配利润的70%，并承诺在股东大会上对所提分红议案投赞成票。
3、非同业竞争承诺
首创集团及下属控股子公司未来将不从事与首创股份产生同业竞争的水务业务。
4、支持首创股份尽快建立股权激励计划
支持首创股份尽快通过向激励对象发行股份来建立股权激励计划，股权激励计划所涉及的标的股票总数累计不超过公司股本总额的5%。
上述承诺正在切实履行之中。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况(按期末账面值大小排序所持前十只证券情况)
√适用 □不适用
单位： 元
| 序号 | 证券 代码 | 证券简称 | 期末持有数量 （股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 3988 | 中国银行 | 23,500,000.00 | 70,892,541.75 | 70,366,238.00 | 81,410,616.00 | 交易性金融资产 |
| 2 | 600323 | 南海发展 | 2,422,195.00 | 31,377,114.03 | 32,844,964.20 | 38,004,911.50 | 交易性金融资产 |
| 3 | 600177 | 雅戈尔 | 845,854.00 | 23,194,162.53 | 13,542,122.54 | 11,834,719.00 | 交易性金融资产 |
| 4 | 601318 | 中国平安 | 255,000.00 | 17,553,945.00 | 13,492,050.00 | 交易性金融资产 | |
| 5 | 600053 | 中江地产 | 1,054,000.00 | 16,526,720.00 | 13,417,420.00 | 23,469,143.04 | 交易性金融资产 |
| 6 | 601919 | 中国远洋 | 410,700.00 | 14,938,391.10 | 10,932,834.00 | 交易性金融资产 | |
| 7 | 601328 | 交通银行 | 438,668.00 | 569,294.40 | 4,382,293.32 | 6,851,994.16 | 可供出售金融资产 |
| 8 | 1398 | 工商银行 | 800,000.00 | 3,818,644.60 | 3,910,638.40 | 2,621,920.00 | 交易性金融资产 |
| 9 | 600650 | 锦江投资 | 284,343.00 | 4,643,605.53 | 3,611,156.10 | 3,974,400.00 | 交易性金融资产 |
| 10 | 601857 | 中国石油 | 140,000.00 | 3,226,580.00 | 2,410,800.00 | 交易性金融资产 | |
| 合计 | － | 186,740,998.94 | 168,910,516.56 | 168,167,703.70 | － | ||
北京首创股份有限公司
法定代表人：
2008年 月 日