2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 董事王世翔因公务未出席董事会会议，委托董事长孔栋代为出席表决。
董事姚维汀因公务未出席董事会会议，委托董事马须伦代为出席表决。
独立董事贾康因公务未出席董事会会议，委托独立董事吴志攀代为出席表决。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长孔栋、主管会计工作负责人总会计师樊澄及会计机构负责人（会计主管人员）财务部总经理李有强声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(千元) | 93,179,455 | 88,295,239 | 5.53 | ||
| 归属于上市公司的所有者权益（或股东权益）(千元) | 31,964,545 | 31,288,095 | 2.16 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.69 | 2.64 | 1.89 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(千元) | 2,086,620 | 33.09 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.18 | 38.46 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(千元) | 1,044,014 | 1,044,014 | 147 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.09 | 0.09 | 147 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.09 | 0.09 | 143 | ||
| 稀释每股收益(元) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.27 | 3.27 | 增加2个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.29 | 3.29 | 增加2个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(千元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | -9,419 | ||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 34,623 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -33,810 | ||||
| 所得税影响 | 2,151 | ||||
| 合计 | -6,454 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 543,656 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| CATHAY PACIFIC AIRWAYS LIMITED | 2,217,617,455 | 境外上市外资股 | |
| HKSCC NOMINEES LIMITED | 2,160,199,899 | 境外上市外资股 | |
| 中国航空集团公司 | 122,870,578 | 人民币普通股 | |
| 中外运空运发展股份有限公司 | 80,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国船舶重工集团公司 | 50,000,000 | 人民币普通股 | |
| 融通新蓝筹证券投资基金 | 35,581,473 | 人民币普通股 | |
| 三峡财务有限责任公司 | 35,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国长江电力股份有限公司 | 35,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国通用技术(集团)控股有限责任公司 | 32,800,000 | 人民币普通股 | |
| 中国电力财务有限公司 | 32,080,472 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、归属于母公司净利润
报告期内，归属于母公司的净利润较上年同期增长147%，主要受益于航空市场需求的稳定增长，公司客公里收益水平的提高及人民币升值带来的汇兑收益。
2、经营活动产生的现金净流量
报告期内，本公司本期经营活动产生的现金净流量较上年同期增长33%，主要是由于销售收入增长，及收购国货航股权后将其纳入合并范围，增加了经营活动产生的现金净流量。
3、商誉
报告期内，本公司商誉增加36,783万元，增长278.78%，因期内收购国货航股权后将其转为子公司核算，收购的溢价在商誉列示。
4、少数股东权益
报告期内，本公司少数股东权益增加41,753.5万元，增长277.96%，主要是期内收购国货航股权后将其转为子公司核算并纳入合并范围，少数股东在该公司拥有的权益份额列入少数股东权益项目。
5、外币会计报表折算差额
报告期内，本公司外币会计报表折算差额负差增加39,756.4万元,增长39.61%，是期内汇率变动较大所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2007年2月26日，美国联邦法院纽约东部地区法院向本公司和国货航发出了航空货运服务反垄断民事案件传票，起诉本公司和国货航及若干其他航空公司通过一致地过度征收附加费，组织航空货运服务价格打折，以及在收益和消费者分配方面达成一致共识，从而达到制定、提高、维持或者稳定航空货运服务价格的目的，违反美国反垄断法的规定。由于诉讼仍处于初期阶段，本公司董事认为目前尚未能对诉讼的结果做出合理及可靠的估计，因此暂未就此项指控做出拨备。
2、本公司2007年第二次临时股东大会批准公司公开增发不超过4亿股的A股。目前证监会正在审核过程中。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
中航集团及中航有限曾承诺，自本公司A股股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其持有的本公司股份，也不由本公司收购该部分股份。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
中国国际航空股份有限公司
董事长：孔栋
2008年4月24日
证券代码：601111 股票简称：中国国航 编号：临2008－014
中国国际航空股份有限公司
第二届董事会第十一次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。
中国国际航空股份有限公司（以下称 “公司”）第二届董事会第十一次会议（以下称“本次会议”），于2008年4月24日在北京市朝阳区霄云路36号国航大厦召开。应出席本次会议的董事12人，亲自出席和委托出席的董事12人。公司董事会秘书列席会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》和公司章程的有关规定。本次会议通过如下决议：
一、批准公司根据中国会计准则编制的2008年第一季度报告。
二、同意选举孔栋先生为公司第二届董事会董事长。
三、批准对公司章程作出如下修订：
原章程第二十条第六款为：“公司经前述增发H股完成之日的股本结构为：公司共发行普通股12,251,362,273股，其中中国航空集团公司持有4,949,066,567股内资股，约占公司股本总额的40.40%；中国航空（集团）有限公司持有1,380,482,920股外资股，约占公司股本总额的11.27%；国泰航空有限公司持有2,122,472,455股境外上市外资股（H股），约占公司股本总额的17.34%；其他境外上市外资股（H股）股东持有2,283,210,909股，约占公司股本总额的18.63%；其他内资股股东持有1,516,129,422股，占公司已发行普通股总数的12.38%。”
现修改为：“公司现时的股本结构为：普通股12,251,362,273股，其中A股股东持有7,845,678,909股，占公司已发行普通股总数的64.04%；H股股东持有4,405,683,364股，占公司已发行普通股总数的35.96%。”
本议案须于股东大会批准后报国家有关主管部门审批、备案。
四、经公司独立董事的事前认可，公司非关联董事批准公司全资子公司中航兴业有限公司将其所持的Fly Top Limited100%股权、中航物流有限公司100%股权及怡中航空服务有限公司50%股权转让给中国航空（集团）有限公司。授权公司管理层具体办理前述股权转让的相关事宜，包括但不限于在人民币7.48-8.63亿元的交易价格范围内商谈并签署相关协议、办理所需的审批手续等。
公司在签署前述交易的相关协议后，将依境内外相关规定另行作出公告。
呈董事会命
黄斌
董事会秘书
中国北京，二零零八年四月二十四日