2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2本报告已经公司第一届董事会第七次会议审议通过，公司九名董事中，有八名董事现场参会并行使表决权，董事涂建授权委托董事韩铁林代为行使表决权。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司董事长王大庆先生、财务总监刘革委先生和计划财务部总经理许弟伟先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | ||
| 总资产(元) | 4,301,781,694.16 | 4,933,250,813.42 | -12.80 | |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 1,774,864,020.01 | 2,025,093,442.61 | -12.36 | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 1.18 | 1.35 | -12.59 | |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | |||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -790,031,301.74 | -158.19 | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.53 | -154.64 | ||
| 报告期 | 年初至报告期 期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | ||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -250,229,422.60 | -250,229,422.60 | -241.62 | |
| 基本每股收益(元) | -0.1665 | -0.1665 | -185.69 | |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | -0.1663 | -0.1663 | -185.59 | |
| 稀释每股收益(元) | -0.1665 | -0.1665 | -185.69 | |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | -14.10 | -14.10 | 减少25.96个百分点 | |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -14.09 | -14.09 | 减少25.95个百分点 | |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | |||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -219,143.22 | |||
| 减：所得税影响 | -54,785.81 | |||
| 合计 | -164,357.41 | |||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 33,892 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 深圳市新旺投资咨询有限公司 | 3,929,900 | 人民币普通股 |
| 天津市万博咨询公司 | 1,798,676 | 人民币普通股 |
| 天津开创投资有限责任公司 | 1,443,582 | 人民币普通股 |
| 天津北信资产管理有限公司 | 818,538 | 人民币普通股 |
| 张长天 | 682,501 | 人民币普通股 |
| 天津大安投资发展有限公司 | 598,200 | 人民币普通股 |
| 王圣利 | 500,000 | 人民币普通股 |
| 田文庆 | 302,900 | 人民币普通股 |
| 于晶 | 253,699 | 人民币普通股 |
| 徐钢 | 240,000 | 人民币普通股 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元
| 项 目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 增减幅度（%） | 变动原因 |
| 结算备付金 | 516,210,583.62 | 1,324,680,637.46 | -61.03 | 存放登记公司结算备付金减少 |
| 交易性金融资产 | 890,796,494.07 | 724,547,748.22 | 22.95 | 自营证券持仓量增加及公允价值变动 |
| 应收利息 | 1,208,010.00 | 855,840.00 | 41.15 | 持有债券计提利息增加 |
| 代理买卖证券款 | 2,270,384,690.41 | 2,673,103,974.43 | -15.07 | 客户交易结算资金减少 |
| 应付职工薪酬 | 15,048,568.00 | 47,584,832.59 | -68.38 | 上年末计提的绩效奖金部分发放 |
| 递延所得税负债 | 23,926,119.20 | -100.00 | 金融资产公允价值变动,冲回上年末计提的递延所得税负债 | |
| 其他负债 | 86,260,572.83 | 26,665,467.27 | 223.49 | 报告期末含因交收时差产生的应付登记公司清算款64,082,750.19元 |
| 未分配利润 | 115,016,637.33 | 365,246,059.93 | -68.51 | 报告期经营亏损 |
| 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减幅度(%) | 变动原因 | |
| 手续费及佣金净收入 | 134,458,916.71 | 64,685,583.22 | 107.87 | 经纪业务手续费收入和承销业务收入增加 |
| 利息净收入 | 9,325,493.99 | 4,746,021.20 | 96.49 | 银行存款增加 |
| 投资收益 | 15,417,825.61 | 195,042,577.37 | -92.10 | 交易性金融资产投资收益减少 |
| 公允价值变动收益 | -336,381,331.08 | -26,962,490.81 | 1147.59 | 证券自营持仓量增加及公允价值变动 |
| 营业税金及附加 | 8,322,834.33 | 14,458,669.42 | -42.44 | 营业收入减少 |
| 业务及管理费 | 67,286,400.93 | 20,036,934.09 | 235.81 | 随着公司规模和业务扩大，部分费用项目增长 |
| 营业外支出 | 219,143.22 | 8,252.00 | 2555.64 | 捐赠支出增加 |
| 所得税费用 | -3,184,189.44 | 26,435,283.98 | -112.05 | 利润减少及冲减递延所得税负债 |
| 净利润 | -250,229,422.60 | 176,690,178.28 | -241.62 | 公允价值变动收益减少 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -790,031,301.74 | 1,357,763,532.61 | -158.19 | 报告期客户交易结算资金为净流出、处置交易性金融资产为净减少 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -9,893,761.44 | -2,692,179.42 | 267.50 | 固定资产、无形资产购置支出增加 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | - | 733,000,000.00 | -100.00 | 本报告期未发生筹资活动 |
| 基本每股收益 | -0.1665 | 0.1943 | -185.69 | 同比净利润减少 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
公司本季度业绩较上年同期有较大幅度减少，主要由于证券投资业务产生的公允价值变动收益减少所致，但是由于证券投资业务受市场影响较大，因此无法对年初至下一报告期期末的累计净利润进行预测。公司将在下一报告期结束后，及时进行披露。
3.5 证券投资情况
√适用 □不适用
单位：元
| 序号 | 证券 代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额 | 期末账面值 | 期初账面值 | 会计核算科目 |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 3,725,184 | 286,234,966.27 | 195,572,160.00 | 272,280,998.68 | 交易性金融资产 |
| 2 | 510050 | 50ETF | 28,663,900 | 85,490,198.86 | 82,150,737.40 | 交易性金融资产 | |
| 3 | 600016 | 民生银行 | 6,549,980 | 98,842,693.36 | 70,150,285.80 | 77,799,072.00 | 交易性金融资产 |
| 4 | 601601 | 中国太保 | 2,106,433 | 66,665,404.02 | 54,914,708.31 | 3,553,378.10 | 交易性金融资产 |
| 5 | 600050 | 中国联通 | 5,850,000 | 66,668,354.14 | 51,831,000.00 | 交易性金融资产 | |
| 6 | 600019 | 宝钢股份 | 3,313,200 | 51,523,299.77 | 41,116,812.00 | 20,181,393.60 | 交易性金融资产 |
| 7 | 600028 | 中国石化 | 3,170,000 | 55,552,127.90 | 38,452,100.00 | 交易性金融资产 | |
| 8 | 002029 | 七匹狼 | 1,491,196 | 37,556,498.98 | 38,398,297.00 | 40,351,763.76 | 交易性金融资产 |
| 9 | 601857 | 中国石油 | 2,207,382 | 49,931,113.15 | 38,011,118.04 | 84,392,377.92 | 交易性金融资产 |
| 10 | 600104 | 上海汽车 | 2,716,886 | 67,242,487.55 | 37,302,844.78 | 交易性金融资产 | |
| 合计 | － | 865,707,144.00 | 647,900,063.33 | 498,558,984.06 | － | ||
董事长：王大庆
太平洋证券股份有限公司
二〇〇八年四月二十三日