2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 董事张聚东，因公出差，委托其他董事代为行使表决权。

1.3 开元信德会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人钟发平，主管会计工作负责人向秀清及会计机构负责人（会计主管人员）谭才年应当声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

■

2.2 联系人和联系方式

■

§3 会计数据和业务数据摘要：

3.1 主要会计数据

单位:元 币种:人民币

■

3.2 主要财务指标

单位:元

■

非经常性损益项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

采用公允价值计量的项目

√适用 □不适用

单位:元 币种:人民币

■

3.3 境内外会计准则差异

□适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

■

限售股份变动情况表

□适用 √不适用

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：湖南科力远高技术有限公司

法人代表：钟发平

注册资本：105,000,000元

成立日期：2001年6月8日

主要经营业务或管理活动：新材料、新能源的研究、开发、生产与销售（国有专项规定的除外）；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。

(2)自然人实际控制人情况

实际控制人姓名：钟发平

国籍：中国

是否取得其他国家或地区居留权:否

最近五年内职业：企业管理

最近五年内职务：总经理、董事长

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■

1)董事长钟发平被授予的限制性股票数量为12,763,012。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

一、报告期内公司经营情况的回顾

1、报告期内整体经营情况的讨论与分析

（1）报告期内整体经营情况概述

2007年是公司不平凡的一年，公司不仅经历了股权分置改革、实际控制人变更、非公开发行股票，而且还经历了原材料巨幅波动、出口退税率下调、银行贷款利率六次上调、人民币升值等一系列市场和国家政策的变化，给公司全年的生产经营带来了较大的困难。在董事会、经营层和全体员工的共同努力下，在危机中寻找转机，聚焦利润，理性经营，克服重重困难，全面完成了公司年度生产经营目标。全年实现营业收入88134.17万元，营业利润2696.65万元，净利润 2564.08万元。由于公司重点关注销量、销价、主订单产出率等重点管理指标，增强产品盈利能力，公司产品售价有所上升，营业收入比上年同期增长36.09%，营业利润比上年同期增长240.77%，净利润比上年同期增长254.36%。

（2）报告期内公司营业收入、营业利润、净利润的同比变动情况分析

单位:元 币种:人民币

■

①销售收入比上年同期增长主要是因为公司报告期内产品售价的提高和其它业务收入的增长。

②营业利润比上年同期增长主要是因为公司报告期内营业收入增长、成本降低、投资收益增长。

③净利润比上年同期增长主要是因为报告期内营业利润增长。

（3）公司2006年年度报告披露的发展战略和经营计划的实现或实施情况。

①公司发展战略的实施情况

根据公司控股股东股权分置改革关于资产注入的承诺和公司向二次电池领域发展的战略规划，公司通过向控股股东湖南科力远高技术有限公司非公开发行A股股票购买其电池资产，顺利实现在现有连续化带状泡沫镍等先进电池材料产业基础上向下游镍系列电池产业的延伸。

②公司经营计划的实现情况

2007 年度计划实现营业收入61650万元，实际完成88134.17万元，占计划的142.96%；计划实现净利润为2500万元，实际完成 2564.08万元，占计划的102.56%。

2、公司主营业务及其经营状况

(1) 主营业务分行业、产品情况表

单位:元 人民币

■

①泡沫镍产品营业收入比上年同期增长主要是因为公司报告期内产品售价的提高。

②泡沫镍产品镍产品营业成本比上年同期增加是因为产品原材料价格上涨所致。

③营业利润率比上年同期上升是因为主要成本的降低。

（2 ）主营业务分地区情况表

单位:元 币种:人民币

■

出口收入同比上涨82.17%，主要是公司根据市场供需关系，及时调整了市场计划，实行确保国际战略客户的供货需求的经营决策。

（3）主要供应商、客户情况

①前五名供应商采购金额合计73489.7万元，占采购总额比重93.1%；

②公司前五名客户销售收入总额为42,825.88万元，占公司全部销售收入总额的48.59%。

3、报告期公司资产构成变动情况

（1）公司资产构成变动情况

　　　　　　　　　　　　　　　　　　                     单位:元 币种:人民币

■

（2）期间费用变动情况

单位:元 币种:人民币

■

财务费用的增加一是因为公司银行借款额的增加，二是银行贷款利率及人民币升值的影响。

4、现金流量分析

单位:元 币种:人民币

■

①经营活动产生的现金流量净额比上年大幅降低，主要是由于原材料大幅波动，为了控制成本，提高了材料采购预付款，应付帐款、应付票据减少。

②筹资活动产生的现金流量净额增加是由于本期新增借款、减少应付票据所致。

5、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

(1)主要控股公司的经营情况及业绩

　　　　　　　　　　　　　　　                     单位:万元 币种:人民币

■

(2)本年度公司无取得和处置子公司的情况

（二）对公司未来发展的展望

1、公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局。

公司完成非公开发行股票后，在目前主要生产销售镍系列电池的关键原材料的基础上，增加了镍系列高温、大功率动力以及其他镍系列电池的生产与销售业务，从而在原有产业的基础上顺利实现向下游产业的延伸。这有利于充分发挥产业协同效应，使公司逐步成为在高温、大功率和超大功率动力二次电池及其相关材料领域具备研发、生产和销售一体化优势与核心竞争力的企业。二次充电电池属二十一世纪世界十大高技术之一，在移动通讯、电动工具、电动玩具、以及电动车等领域得到广泛运用，是处于快速发展中的朝阳产业。据不完全统计，近五年来，全球二次电池材料及电池年均需求增长率为15%以上。随着二次充电电池技术的进一步开发、升级，应用领域不断拓宽，全球二次电池的消费需求市场以及二次电池材料需求市场正快速壮大，以大功率镍氢动力电池、镍锌动力电池为代表的二次充电电池将迎来十分广阔的发展空间，特别是全球汽车制造商都在加紧部署混合动力战略，为泡沫镍、大功率镍氢动力电池的增长提供了巨大的空间。公司将凭借整合后的技术优势，以整个产业链参与全球竞争，必将很快跻身于全球电池行业的领先行列。

2、公司未来发展机遇和挑战，发展战略和新年度的经营计划。

随着先进电池及电池材料行业的迅猛发展，公司作为二次电池及电池材料的优势企业，将迎来良好的发展机遇，但由于二次电池及其相关材料行业的专业化程度日益提高，市场竞争也将日趋激烈。根据公司三年发展战略规划，产业定位为“二主一辅”，即二次电池、电池材料两大主营业务和材料贸易一大辅营业务。未来三年，公司的经营业务集中在二次电池、电池材料及电池产业链相关贸易领域，即以泡沫镍为主的电池材料和以镍电池为主的二次电池的研发、生产、销售为公司两大核心主营业务，要全力将这两大主业平台做大、做精、做强，支撑公司未来发展。

在二次镍电池经营方面，主要采用差异化竞争战略，即充分发挥公司镍锌动力电池、镍氢动力电池和高温电池等的技术领先优势攻占市场。同时，将公司玩具电池、通讯电池做精，提升其稳定性与均一性，打造成细分市场第一品牌。

泡沫镍等电池材料经营方面，我们要采用质量成本领先战略占领国际质优客户，巩固保持市场龙头地位。质量稳定与提升方面，我们要彻底解决产品的横向均一性问题，与主要竞争对手拉开差距，进一步强化中高档电池客户对力元新材泡沫镍的依赖性。生产成本控制方面，我们要在保障质量提升的基础上进一步提高镍产出率，继续严控成本，消除浪费。

产品研发方面，我们要集中公司优势资源，采取重点集中战略抢占行业制高点，引领行业技术进步。采用并购与嫁接的方式，快速产业化技术领先产品，将镍锌动力电池、混合动力汽车动力电池等产品快速推向市场，形成公司新的竞争优势和利润增长点。

公司2008 年度计划实现营业收入 170000 万元，营业成本控制在150000万元以内，镍锌动力电池生产线建成投产，已投入生产的镍氢动力电池生产线实现规模化生产。

为达到上述目标，公司将采取以下措施；

（1）积极推进技术创新，本着“产业化一批、成熟一批、储备一批”的原则推进新产品的开发。通过与有关厂商进行深度合作，极力推进混合动力汽车和纯电动汽车电池市场的开拓。

（2）通过纵向延伸继续打通产业链，向上游原材料延伸锁定资源。通过多种方式与大型原料供应商直接或间接合作掌握原材料资源，降低原材料价格波动带来的风险。

（3）加大知识产权保护力度，通过各种方式维护公司自主知识产权，保护公司合法权益，横向整合，提升公司核心竞争力和市场占有率。

（4）完成镍锌动力电池生产线的建设。

（5）以精益管理为思想，以点带面，实现精益生产方式，打造精益制造模式。

（6）加强产品质量控制，全面优化产品工艺，进一步稳步提升产品质量，降低生产成本。

（7）加强产业整合和文化融合，培育“现场、务实、再精细，专注、专业、更专长”的企业文化，发扬“共创绿色能源、共享发展成果、共建和谐未来”的核心价值观，专注于为全球客户提供卓越产品和真诚服务，成为全球最值得信赖的绿色能源及材料供应商。全面提升公司整体实力，实现二次腾飞。

3、公司为实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划，以及资金来源情况。

公司已于2008年4月 7日完成向特定对象非公开发行股票的实施，募集资金16835.25万元，投入大功率镍氢动力电池扩产后续投入及镍锌动力电池生产线项目的建设，该部分资金将按项目进度安排逐步投入。

公司为实现未来发展战略所需资金是一个长期的逐步投入的过程，在此过程中，公司将积极拓宽融资渠道，通过可行的直接融资、间接融资等方式来解决资金需求。

　 4、公司可能面临的风险因素

（1）镍价波动的风险

公司泡沫镍生产的主要原材料为高纯度电解镍,完成电池资产注入后，公司产品实现多元化，公司对电解镍的依赖度大幅下降,但电解镍的价格波动对公司的生产成本仍具有一定的影响。虽然公司与多家国内外镍供应商之间建立了稳定的供应渠道,并在经营过程中采取灵活的库存政策、与客户签订基于镍价的浮动价格销售合同等多种措施减小镍价波动对公司的影响,但是由于公司尚无法与全部客户签订浮动价格销售合同,并且国内尚无理想的镍价套期保值工具,因此镍价的持续波动仍将给公司的经营带来一定的困难。

(2) 市场风险

目前,镍系列二次电池具有可靠性高、安全性高、性能价格比高和可循环利用性好的比较优势,在工业领域的大规模应用逐渐起步,拥有巨大的市场空间。但是,随着国际二次电池行业产品升级和更新换代进程的加快，其他二次电池在研发和产业化方面可能在一定时间之后取得突破,并在部分领域分割乃至取代镍系列电池，从而对本公司现有产品的市场前景构成威胁。

(3)、技术进步风险

目前二次电池的技术研发水平日新月异,虽然公司已建立完整的镍系列二次电池及电池材料研发体系,同时密切跟踪国内外电池研发动态和下游客户的反馈信息,但如果电池行业出现超乎常规的技术革命,同时本公司的研发方向不能及做出相应的调整,将对本公司构成重大影响。

(4)、 管理风险

(下转30版)

股票简称	力元新材
股票代码	600478
上市交易所	上海证券交易所
注册地址和办公地址	长沙经济技术开发区星沙南路6号
邮政编码	410100
公司国际互联网网址	http://www.lyrun.com
电子信箱	lyxc@lyrun.com

	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘滨	伍定军
联系地址	长沙市经济技术开发区星沙南路6号	长沙市经济技术开发区星沙南路6号
电话	0731-4019421	0731-4029698
传真	0731-4016101	0731-4016101
电子信箱	tjlb1214@vip.sina.com	hnwudj@163.com

主要会计数据	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
营业收入	881,341,655.80	647,632,023.97	36.09	493,361,897.33
利润总额	26,547,261.16	7,919,706.29	235.21	7,219,751.78
归属于上市公司股东的净利润	25,640,794.28	7,235,646.49	254.36	6,021,019.71
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	25,136,513.85	7,178,558.65	250.16	6,771,762.32
经营活动产生的现金流量净额	-65,284,135.28	17,691,817.70	-469.00	56,266,429.61
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
总资产	648,038,986.27	636,397,147.05	1.83	629,591,418.84
所有者权益（或股东权益）	332,268,994.36	311,245,570.90	6.75	303,380,341.54

主要财务指标	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
基本每股收益	0.21	0.06	250	0.05
稀释每股收益	0.21	0.06	250	0.05
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.20	0.06	233.33	0.05
全面摊薄净资产收益率	7.72	2.32	增加5.4个百分点	1.98
加权平均净资产收益率	7.91	2.36	增加5.55个百分点	2.23
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率	7.57	2.21	增加5.36个百分点	2.23
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	7.76	2.24	增加5.52个百分点	2.20
每股经营活动产生的现金流量净额	-0.528	0.143	-469.23	0.455
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产	2.69	2.52	6.75	2.45

非经常性损益项目	金额
非流动资产处置损益	-438,536.09
委托投资损益	137,460.37
除上述各项之外的其他营业外收支净额	82,185.65
其他非经常性损益项目	723,170.50
合计	504,280.43

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	对当期利润的影响金额
交易性权益工具投资	598,100.00	1,648,888.82	1,050,788.82	893,170.5
合计	598,100.00	1,648,888.82	1,050,788.82	893,170.5

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股	25,109,260	20.30		-3,840,000		-21,269,260	-25,109,260	0
3、其他内资持股	58,588,275.6	47.36		-8,960,000		21,269,260	12,309,260	70,897,535.6	57.32

其中：
境内法人持股	43,522,715.6	35.18		-6,656,000		21,269,260	14,613,260	58,135,975.6	57.32
境内自然人持股	15,065,560	12.18		-2,304,000			-2,304,000	12,761,560
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	83,697,535.6	67.66		-12,800,000			-12,800,000	70,897,535.6	57.32
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	40,000,000	32.34		12,800,000			12,800,000	52,800,000	42.68
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
无限售条件流通股份合计	40,000,000	32.34		12,800,000			12,800,000	52,800,000	42.68
三、股份总数	123,697,535.6	100.00		0		0	0	123,697,535.6	100.00

报告期末股东总数		8,602
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
湖南科力远高技术有限公司	境内非国有法人	13.70	16,941,368	16,941,368	质押 12,000,000
钟发平	境内自然人	10.32	12,763,012	12,761,560
江阴泽舟投资有限公司	境内非国有法人	7.80	9,660,498	9,660,498
上海三湘（集团）有限公司	境内非国有法人	5.73	7,089,750	7,089,750
上海长亮投资发展有限公司	境内非国有法人	4.18	5,168,430	5,168,430
江阴市新理念投资有限公司	境内非国有法人	3.90	4,830,000	4,830,000	质押    4,830,000
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金	其他	3.61	4,467,097	4,467,097
湖南湘投金天科技有限责任公司	境内非国有法人	3.50	4,327,892	4,327,892
广东新锐投资有限公司	境内非国有法人	3.44	4,253,850	4,253,850
湖南天联复合材料有限公司	境内非国有法人	3.44	4,253,850	4,253,850
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类
中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金		4,467,097		人民币普通股
交通银行－长城久富核心成长股票型证券投资基金(LOF)		4,078,476		人民币普通股
中国农业银行－长城安心回报混合型证券投资基金		2,699,244		人民币普通股
交通银行－华安宝利配置证券投资基金		2,200,000		人民币普通股
中国农业银行－中邮核心优选股票型证券投资基金		1,991,237		人民币普通股
中国银行－海富通股票证券投资基金		1,840,352		人民币普通股
国信证券有限责任公司		1,000,342		人民币普通股
刘晖		859,966		人民币普通股
戴春朵		790,000		人民币普通股
交通银行－华安创新证券投资基金		367,515		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		公司未知前十名流通股股东之间以及前十名流通股股东和以上非流通股股东之间是否存在关联关系或为一致行动人。

新控股股东名称	湖南科力远高技术有限公司
新实际控制人名称	钟发平
变更日期	2007年4月12日
刊登日期和报刊	2007年4月13日中国证券报、上海证券报、证券时报

姓名

职务

性别

年龄

任期起止日期

年初持股数

年末持股数

变动原因

报告期内从公司领取的报酬总额(万元)

报告期被授予的股权激励情况

是否在股东单位或其他关联单位领取

可行权股数

已行权数量

行权价

期末股票市价

钟发平

董事长

男

43

2007年4月19日～2010年4月19日

15,066,660

12,763,012

股权分置改革

1

是

陈振兵

董事

男

41

2007年4月19日～2010年4月19日

1

是

常青

董事

男

39

2007年4月19日～2010年4月19日

1

是

张聚东

董事兼总经理

男

39

2007年4月19日～2010年4月19日

16

否

刘滨

董事兼执行总经理兼董秘

男

38

2007年4月19日～2010年4月19日

16

否

吴杨红

董事

男

43

2007年6月22日～2010年6月22日

1

否

邓小洋

独立董事

男

44

2005年4月15日～2008年4月15日

5

否

黄健柏

独立董事

男

63

2005年4月15日～2008年4月15日

5

否

谭晓雨

独立董事

女

37

2007年6月8日～2010年6月9日

5

否

贺平

监事会召集人

男

45

2007年4月19日～2010年4月19日

0.5

是

唐振武

监事

男

46

2005年4月15日～2010年4月15日

13

是

粟登明

监事

男

46

2007年4月19日～2010年4月19日

1

是

向秀清

财务总监

女

45

2007年5月10日～2010年5月10日

12

否

殷志锋

常务副总经理

男

45

2007年5月10日～2010年5月10日

12

否

陆裕斌

行政法律总监

男

53

2007年5月10日～2010年5月10日

12

否

合计

/

/

/

/

/

101.5

/

/

/

项目	2007 年	上年同期	增减（%）
营业收入	881,341,655.80	647,632,023.97	36.09
营业利润	26,966,496.97	7,913,370.55	240.77
净利润	25,640,794.28	7,235,646.49	254.36

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
行业
泡沫镍	607,545,943.62	547,187,593.14	9.93	18.48	17.51	增加0.74个百分点
产品
泡沫镍	600,286,556.14	540,066,515.37	10.62	18.34	17.29	增加1.39个百分点
钢带	7,259,387.48	7,121,077.77	1.91	31.84	37.68	减少2.70个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
出口收入	240,615,038.02	82.17
内销收入	366,930,905.60	-3.61

项目	年末数		年初数		比例增减额（%）
	金额	占总资产比例（%）	金额	占总资产比例（%）
应收账款	101,876,432.47	15.72%	97,674,288.13	15.35%	0.37%
存货	80,764,212.90	12.46%	78,220,774.79	12.29%	0.17%
长期股权投资	20,760,949.75	3.20%	10,065,015.84	1.58%	1.62%
固定资产	274,273,450.08	42.32%	292,509,233.48	45.96%	-3.64%
在建工程	2,815,475.62	0.43%	3,070,930.11	0.48%	-0.05%
短期借款	255,693,921.37	39.46%	214,348,600.86	33.68%	5.77%

项目	本期金额	上期金额	增减
销售费用	9,920,973.21	10,263,302.50	-3.34%
管理费用	19,078,089.21	19,050,637.35	0.14%
财务费用	15,093,643.47	13,425,438.76	12.43%

序号	项目	本期金额	上期金额	增减率
1	经营活动产生的现金流量净额	-65,284,135.28	17,691,817.70	-469.01%
2	投资活动产生的现金流量净额	-11,022,392.27	-10,229,212.80	7.75%
3	筹资活动产生的现金流量净额	47,515,198.01	4,266,335.21	1013.72%
4	当年现金及现金等价物净增加额	-28,791,329.54	11,728,940.11	-345.47%
	加：期初现金及现金等价物余额	93,809,835.50	82,080,895.39	14.29%
5	期末现金及现金等价物余额	65,018,505.96	93,809,835.50	-30.69%

公司名称	主要产品及服务	注册资本	公司所占股份（%）	总资产	净资产	净利润
常德力元新材料有限责任公司	泡沫镍产品及其系列产品的开发、生产和销售	10,008	100	15452.05	10463.19	310.86
湖南欧力科技开发有限公司	开发、销售泡沫镍产品、电池及相关材料并提供技术咨询服务，核定范围内的进出口业务	500	100	991.43	487.89	30.79