上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量
□ 适用 √ 不适用
§6 董事会报告
6.1 管理层讨论与分析
一、报告期公司经营情况的回顾
（一）、经营情况概述公司主营业务是为国内外用户提供直升机海上石油服务及其他通用航空业务。报告期公司董事会以科学发展观为指导，以市场为导向，坚持“安全第一，稳步发展”的方针，夯实基础，完善机制，提高运行保障服务能力，加大国际国内市场的开发力度，确保了生产经营的顺利进行，安全生产再创佳绩，经营效益保持稳步增长。
飞行作业情况：全年累计安全飞行20,799架次，16,376小时45分，分别比上年上涨3.86和5.28%（未含公务机训练飞行268架次，553小时55分；飞艇飞行367架次，802小时）。其中海上石油运输飞行18,075架次，14,275小时06分，完成169.5个架月，分别比上年增长9.18%、8.74%、0.34%，占海上石油直升机飞行服务市场的60%以上。海上石油业务保持稳定增长。商务、救助、巡查、航拍等其他飞行866架次、1144小时50分，分别比上年下降34.84%和22%。其他调机、试飞及训练等飞行1,858架次，956小时49分，分别比上年减少13.26%和0.42%。完成直升机翻修4架，部附件维修340件，改装部队直9型直升飞机6架，新增石油平台飞机加油设备检测业务，检测6个石油平台飞机加油设备。执管中央电视台Z11型直升机1架，国家海洋局H410型直升机1架。
安全运行情况：公司认真落实全员安全教育工作，贯彻民航局对安全工作的要求，深入开展“安全专项整治”活动，通过购置新飞机改善装备条件，加强飞行、机务及保障人员的专业培训等，提高了服务保障能力与可靠性，建立了良好的航空安全管理基础。2007年公司航空安全继续保持良好的营运纪录，全年未发生飞行事故、空防事件、地面事故，各项指标优于民航安全标准。继2002年首次获得“金鸥杯”后，公司于2006、2007连续2年再获这一航空安全最高奖项。公司和7101机组分别被交通部授予“全国海上搜救先进单位”和“全国海上搜救先进集体”荣誉称号。公司以严格的安全保障、优质的服务，保持着行业和市场的领先地位。
经营效益情况：公司通过新机型替换旧机型，大大提升飞行作业能力和安全保障能力，稳固了已有的市场，增加了飞行作业量，提高了服务价格，主营业务稳定增长。全年实现营业收入52,691.17万元，同比增长7.30%；营业利润10,011.98万元、同比增长13.88%，净利润8,596.84万元、同比增长19.03%；归属于母公司股东的净利润8,495.53万元、同比增长18.79%。由于人工成本、航油消耗、飞机发动机保障费等成本上升，公司毛利率同比下降2.25%；但人民币对港币升值，公司的汇兑收益为3,771.11万元，同比增加了2,861.41万元，公司净利润同比实现增长，公司经营和盈利能力保持良好的连续性和稳定性，公司主营利润构成未发生重大变动。
（二）公司报告期资产负债构成、费用等财务数据、变动情况及原因分析
１、公司报告期资产构成及变动情况分析：
至2007年12月31日，公司的资产总额229,138.09万元，比2006年12月31日206,648.37万元，增长22,489.72万元,增幅为10.88%。流动资产69,887.89万元，占总资产30.50%，上年同期64,419.88万元，增加5,468.01万元，增长8.49%。
Ａ、流动资产各项目同期比较：
(1)货币资金增加8,971.17万元，增幅37.45％，主要原因：年末催收飞行收入，款项回笼较好；购机贷款尚有未使用余额。
(2)应收账款减少662.86万元,减幅为6.38%,主要原因：财务催收飞行收入，款项回笼较好。
(3)预付账款减少207.68万元，减幅21.78%，主要原因：中信通航预付TAG公司租机费本期结算所致。
(4)其他应收款减少822.81万元，主要原因：财务催收个人借款（备用金同期减少200万元），催收代陆航购航材保证金（收回保证金306万元）。
Ｂ、非流动资产各项目同期比较2007年12月31日非流动资产159,250.20万元，占总资产69.50%，上年同期142,228.49万元，增加17,021.71万元，增长11.97%。
(1)固定资产减少4,210.38万元，减幅3.26%，主要原因：引起固定资产增加的因素有：①新增采购固定资产及在建工程完工转入固定资产476.47万元。②领用四大部件（新）发动机（新）转入固定资产5,223.94万元。③高价周转件转入固定资产905.9万元；引起固定资产减少的因素：①报告期内固定资产折旧8,399.09万元。②哈尔滨房产处置、机器设备、运输工具等报废清理减少固定资产2,417.08万元。
(2)在建工程增加17,683.26万元，增幅341.44%，主要原因报告期内支付两架EC225型直升飞机采购款1,655万欧元，折人民币17,362.26万元。
(3)无形资产减少37.53万元，减幅为2.32%，主要原因：本期发生的摊销所致。
(4)长期待摊费用增加3,514.49万元，增幅56.32%，主要原因：本期增加的长期待摊费用主要是:①公务机入门培训费929.57万元；②飞机四大部件修理费2,824.47万元；③飞行机务人员国外执照培训费568.42万元；④年度内摊销1,072.51万元。从资产结构分析，非流动资产比重偏大，变现能力较弱；固定资产投资较大，周转期较长，但符合行业特点。
２、公司报告期负债构成及变动情况分析至2007年12月31日，公司的负债总额92,287.20万元，比2006年12月31日75,826.32万元，增长16,460.88万元,增幅为21.71%。流动负债47,337.50万元，占总资产20.66%，占负债总额51.29%，上年同期75,826.32万元，减少28,488.82万元，减幅37.57%。
Ａ、流动负债各项目同期比较：
（1）短期借款减少31,197.00万元，减幅47.60%，主要原因：因国家宏观政策调整，货币供应从紧，经董事会、股东大会批准，公司调整借款结构，增加长期借款，减少短期借款。
（2）应付帐款减少163.96万元,减幅6.03%，主要原因：按照合同及时支付飞机发动机保障费和飞机保险费。
（3）预收帐款增加447.73万元，增幅242.61%，主要原因：中信通航预收直升机执管收入466.53万元。
（4）应付职工薪酬增加1,914.96万元，增幅148.92%，主要原因：预提2007年度安全效益奖。
（5）应交税费增加1,097.50万元，增幅138.85%，主要原因：因本年度利润增加，预提应交所得税增加。
（6）应付股利增加481.07万元，增幅58.86%，主要原因：2006年度应付大股东股利尚未支付。
（7）其他应付款减少1,069.12万元，减幅23.83%，主要原因：根据新会计准则要求把原属于本科目的应付职工福利费、应付职工教育经费、应付工会经费转入应付职工薪酬科目。
Ｂ、非流动负债各项目同期比较
2007年12月31日非流动负债44,949.70万元，占总资产19.62%，占负债总额48.71%，上年同期没有非流动负债。非流动负债只有长期借款，为有效控制公司资金流动性风险，经2007年12月第二次股东大会批准公司向国家开发银行深圳市分行申请10年期长期贷款额度7.3亿港币，报告期已提贷款4.8亿港币，折合人民币44,947.20万元。从负债结构分析：多年来公司偏重于短期借款，在国家货币政策比较宽松的情况下，短期贷款申请比较容易，贷款成本比较低；从2007年下半年国家执行适度从紧的货币政策，公司也适时调整贷款结构，增加长期贷款，减少短期贷款，化解因短期贷款规模大、还款时间紧给公司经营带来的风险。
公司主要资产采用历史成本计量。报告期公司无金融资产、投资性房地产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允价值损益等资产，公司主要资产计量属性未有变更。
３、公司报告期影响利润的成本、费用变动情况分析2007年公司的营业总成本42,679.19万元，比上年同期40,312.50万元增长2,366.69万元,增幅为5.87%。其中：
（１）营业成本：2007年营业成本36，225.85万元，同比增长10.94%，主要增长的项目有：直接人工费、飞机航油消耗、飞机发动机功率小时保障费。公司多年没有调整工资，为留住飞行、机务技术人才，工资待遇与深圳民航趋平。经董事会批准，公司从2007年1月份启用调整后的工资方案；随着公司机群规模的扩大，作业量的增加，公司不断地招聘飞行机务等技术人员，也会引起人工成本的上升。飞机航油消耗成本同比上升主要是飞行量同比增加5.28%，引起航油消耗量同比增加4.43%；另外年度内航油价格同比上升6.56%，引起航油采购成本增加。飞机发动机功率小时保障费年度内价格上升4.5%，由于保障费的价格是欧元标价，欧元对人民币年度内升值3.90%，飞行小时增加也会引起飞机发动机功率小时保障费的增加。
（２）营业税金及附加：2007年1,665.41万元，比2006年1,556.28万元，增加109.13万元，增幅为7.01%，主要原因是本期收入增加。
（３）管理费用：2007年5,105.53万元，同比增加488.99万元，增幅为10.59%，增长的主要原因2007年度工资调整，管理人员人工成本增加。
（４）财务费用：2007年财务费用-897.29万元，比2006年1,428.09万元减少2,325.37万元，减幅162.83%。其中：利息支出为2,958.95万元，比2006年2,590.94万元，增加368.02万元，增幅14.20%；汇兑损益为-3,771.11万元，比2006年-909.70万元，增加收益2,861.41万元，增幅314.54%。财务费用减少的主要原因：由于公司贷款以港币为主，人民币对港币全年升值6.80%，为公司增加汇兑收益3,771.11万元，汇兑收益的增加是公司利润增长的主要原因。公司贷款购置直升机增加了贷款规模和利息支出,公司已经通过转化贷款币种，调整贷款结构等措施尽量规避汇率、利率风险。
（５）资产减值损失：本期资产减值损失比上期增加5,270,212.31 元，主要原因系因执行《企业会计准则》本公司自2007年1 月1 日起变更坏账准备计提方法，本期按变更后坏账准备计提方法计提坏账准备金所致。
（６）营业外收支净额:2007年营业外收支净额（净收益）470.33万元,比2006年营业外收支净额（净支出）300.65万元，增加收益770.98万元，增幅256.44%。2007年营业外净收益主要为处置哈尔滨办公楼的收益，而2006年营业外净支出主要为处置哈尔滨3架运-五飞机的损失。（７）所得税费用：2007年所得税1,885.47万元，比2006年1,268.93万元，增加616.54万元，增幅为48.58%，主要原因是本期利润总额增加。
４、公司现金流量表及主要构成、变动情况及主要影响因素分析
（1）经营活动产生的现金流量：净额为18,811.25万元。现金流入61,441.40万元，主要为飞行收入收到的现金，公司加大应收款项的催收，效果显著，款项回笼较好；现金流出42,630.15万元，主要为支付航材、航油、飞机保险、飞机保障、职工薪酬等；
（2）投资活动产生的现金流量：净额为-22,963.60万元。现金流入554.72万元，主要为收到中国中海直总公司支付购置本公司哈尔滨基地办公楼转让尾款；现金流出23,518.32万元，主要为支付2架EC225型直升机的合同进度款1,655.00万欧元和支付购建其他固定资产款项； （3）筹资活动产生的现金流量：净额为13,422.62万元，主要是为支付2架EC225型直升机的合同进度款而增加的银行贷款。
５、报告期公司设备利用情况、合同获取情况、主要技术人员变动情况等与公司经营相关重要信息的讨论与分析。
（1）直升机利用情况：截至2007年12月31日，公司自有直升机19架，执管2架，干租4架。
（2）合同获取情况：执行海上石油服务合同11个，其中长期合同10个、临时合同1个；执管合同2个。
（3）公司主要技术人员情况：截至2007年12月31日，公司有飞行员83名，机务人员179名，飞行保障及管理人员379名。10名飞行员获得中国民航总局颁发的功勋飞行员奖章，7飞行员名荣获金质奖章，7名飞行员获英国民航局CAA执照。12名机务维修人员获得欧洲民航联合航空总局（EASA）颁发的机务维护执照。
６、公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析
（1）中信海直通用航空维修工程有限公司（以下简称维修公司），注册资本500万美元，公司出资占维修公司注册资本的51%。维修公司经营范围：直升机机体及发动机的维修及维护，航空部件、附件的修理及维护。报告期维修公司总资产6,849.01万元，净资产5,022.42万元，实现净利润240.48万元。
（2）中信通用航空有限责任公司(下称中信通航)，经营范围为甲、乙、丙类通用航空业务，注册资本8,292.55万元，公司出资占中信通航注册比例93.97%，主要经营业务是执管、商务、救助、巡查、航拍等海上石油以外的通用航空业务，开展公务机训练飞行等。报告期中信通航总资产10,222.58万元、净资产7,509.82万元、实现净利润45.77万元。报告期公司子公司经营业绩、资产或其他主要财务指标等同比未出现显著变化或大幅波动。
二、对公司未来发展的分析展望
1、公司所处行业的发展趋势及市场竞争格局“十一五”期间，海洋石油和通用航空业正处于战略机遇发展期，中海油抓紧国内油田开发、特别是深海作业，积极扩大海外布局，增加规模和实力。中石油、中石化等进军海上石油及深海勘探开发的步伐也在加快，国内外海上石油直升机服务市场需求增加的趋势不变。随着国民经济和社会发展，其他通用航空业务需求呈上升趋势，公务飞行、执管、电力、农林等通航业务明显增加，2008年初公司直升机参与了部分电网的救灾工作，发挥出自身优势，市场有进一步增加的可能。由于海上石油直升机服务和通用航空业务的市场化要求高，近年来随着通用航空市场的开放，境内外新的竞争者将有可能陆续参与国内市场的竞争，竞争程度加剧，公司经营面临许多压力。
2、管理层关注的未来发展机遇和面临的困难与挑战关注的未来发展机遇：
（1）深海石油勘探和开发项目；
（2）中海油、中石油等公司新增作业项目；
（3）中海油等公司海外石油开发项目的合作；
（4）各大电网电力巡线及有关作业项目，以及新增的直升机执管、护林防火等业务拓展。
面临的困难和挑战：
（1）近年来公司购置直升机，有效改善安全运行保障条件，满足了市场和客户的需求，在资产规模增加的同时也带来成本费用的刚性上涨，经营业务增长相对缓慢，业绩提升面临巨大压力；
（2）随着机队规模和业务门类的扩张，公司有执照和经验的飞行员和机务维修人员短期内仍紧缺，加大了人力资源培训投入；
（3）我国通用航空市场业务发展仍受到国民经济发展水平、国家政策、空中交通管制等外部条件约束，资本投入大、成本高等困扰着通用航空企业的发展；
（4）受宏观调控和从紧的货币政策，以及人民币升值形成的汇率、利率变化等因素影响，公司投资及资金运作存在一定的不确定性；
（5）航空安全保障仍存在薄弱环节，有效延长安全周期需要强化安全系统性管理，提高安全规章制度执行力度。
3、公司发展战略
2008年是我国航空业成长的战略机遇期、快速发展期和管理转型期，机遇与挑战同在。公司要继续落实科学的发展观，抓住机遇，积极应对各种挑战，解决发展进程中遇到的矛盾和困难，在安全保障有力、结构趋于优化和核心竞争力较大提高的基础上，巩固海上石油经营基础，大力开拓新业务，努力开创公司经营发展的新局面。
4、2008年度经营计划
以上年度经营条件推算，2008年度公司力争实现营业收入56,000万元以上，营业总成本控制在45,500万元以下；安全指标：杜绝飞行事故、空防事件、地面事故；事故征候，严重差错和一般差错发生率严控在民航指标内，继续保持航空安全年。公司将认真贯彻执行股东大会及董事会确立的经营目标和经营方针，确保各项经营计划顺利完成。
主要保障措施是：
（1）树立良好的安全管理理念，加强安全管理工作坚持“安全第一，预防为主、综合治理”的方针，树立良好的安全管理理念，加强基础建设，严格执行民航规范，加强飞行运行动态监控和管理，立足长效保障，增强安全管理的主动性、系统性和可靠性，把住安全关口。
（2）把握机遇，全力推进国际国内市场开拓工作在巩固现有合同业务的基础上，积极落实海上石油新增项目的投标、竞标工作和人员培训等前期工作，稳固近海市场，突破深海市场，力争增加长期作业合同。积极参与中海油海外石油开发项目的合作，为进入国际市场锻炼队伍，探索经验。把握机遇，发挥优势，推进执管、救助、海事、护林等市场开发工作，落实新增客户和新增直升机执管合同，扩大通用航空维修业务规模，开拓新业务。
（3）加强内审内控管理，完善风险防范机制根据中国证监会有关文件和公司治理自查和整改的要求，结合实际，公司修改完善公司募集资金管理制度和制定控股子公司的管理控制制度等内控制度。稳步有效控制成本费用，推进全面预算管理，进一步提高公司经营管理水平。
（4）完善绩效考核与激励约束机制，做好人力资源的培训工作根据航空业的特性和公司实际，在薪酬调整改革的基础上，建立健全公司绩效考核与激励约束机制。加强国际国内专业院校、企业的合作，培训优秀的飞行员、机务工程技术人员和其他专业人员，稳定技术骨干队伍，实现全员全力保证安全，提高经营效益。
（5）提高公司经营管理抗风险能力研究和把握汇率、利率变动趋势和政策动态，制定可行的措施指导公司生产经营，统筹安排经营管理，防范和规避风险。
5、公司2008年的资金需求、使用计划和资金来源安排
日常经营及在建项目资金需求2008年公司维持日常经营和购置2架EC225型直升机等在建项目的资金需求约50,000万元，主要来源于公司自有资金、银行借款等。其中经营活动现金流出37,000万元，用于支付日常经营活动所需资金；投资活动现金流出约12,500万元，用于支付购置的2架EC225型远程直升机70%的尾款。
6、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素
（1）航空安全风险航空安全风险是最大的经营风险。公司时刻牢记“安全第一，稳步发展”的宗旨，严抓航空安全管理不松懈，最大限度地防范安全事故的发生。
（2）从紧的货币政策和利率、汇率变化风险从紧的货币政策和人民币升值带来的汇率变动和利率上涨，对公司经营性及资本性支出影响较大。公司应加强资金运用的驾驭能力，合理规避风险。
（3）新业务的投资风险通用航空是资金、技术密集型行业，进入门槛高，投入大，市场培育尚需一个过程，经营不确定性增加了投资风险。因此公司新业务的开发，更多的应是充分利用现有的人力资源、基地、技术和管理优势，通过资源共享，降低新开发业务的投资风险。
（4）海上石油直升机飞行服务的市场化程度高，市场业务的获取需要经过严格的招投标工作，竞争日趋激烈，短期内公司主营业务仍维持原有的合同。公司立足于自身优势，加强自身建设，提高经营管理水平，积极开拓市场和业务。
6.2 主营业务分行业、产品情况表
单位：（人民币）万元
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业或分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减（%） | 营业成本比上年增减（%） | 营业利润率比上年增减（%） |
| 一、通用航空运输业 | 51,569.54 | 41,737.49 | 19.07% | 6.89% | 5.60% | 5.46% |
| 二、航空维修业 | 1,121.63 | 941.70 | 16.04% | 30.73% | 19.41% | 98.54% |
| 合计 | 52,691.17 | 42,679.19 | 19.00% | 7.30% | 5.87% | 6.13% |
| 主营业务分产品情况 | ||||||
| 一、通用航空运输业 | 51,569.54 | 41,737.49 | 19.07% | 6.89% | 5.60% | 5.46% |
| 二、航空维修业 | 1,121.63 | 941.70 | 16.04% | 30.73% | 19.41% | 98.54% |
| 合计 | 52,691.17 | 42,679.19 | 19.00% | 7.30% | 5.87% | 6.13% |
6.3 主营业务分地区情况
单位：（人民币）万元
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（%） |
| 深圳地区 | 31,190.76 | 1.42% |
| 湛江地区 | 5,952.85 | 23.63% |
| 上海地区 | 6,954.30 | 0.64% |
| 北京地区 | 3,933.83 | 31.07% |
| 天津地区 | 4,534.43 | 25.34% |
| 哈尔滨地区 | 125.00 | -14.40% |
6.4 募集资金使用情况
□ 适用 √ 不适用
变更项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
| 变更投资项目的资金总额 | 14,310.54 | |||||
| 变更后的项目 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 |
| 购置4架直升机 | 购置１架公务机 | 8,567.94 | 8,567.94 | 是 | 3,801.84 | 4728.21 |
| 对中信通用航空有限责任公司出资 | 同上 | 5,742.60 | 5,742.60 | 是 | 0.00 | 45.77 |
| 合计 | - | 14,310.54 | 14,310.54 | - | 3,801.84 | - |
| 未达到计划进度和预计收益的说明（分具体项目） | 购置4架直升机的合同购机金额共3,920万欧元，报告期购置合同已执行完毕，共支付购机款40,468.31万元，其中前次募集资金8,567.94万元。项目符合计划进度，产生的收益含非募集资金投资。 | |||||
6.5 非募集资金项目情况
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
| 项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 项目收益情况 |
| 购置4架直升机 | 31,900.37 | 完成 | 4728.21 |
| 购置2架EC225型远程直升机 | 33,100.00 | １架直升机已于2007年12月4日交付 | 0 |
| 合计 | 65,000.37 | - | - |
6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案
√ 适用 □ 不适用
| 以截至2007年12月31日公司股本总额513,600,000股为基数，拟每10股派发0.50元现金红利（含税），共计分配25,680,000.00元；2007年度不进行公积金转增股本。 以上利润分配方案需经公司2007年度股东大会审议通过。 |
公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案
□ 适用 √ 不适用
§7 重要事项
7.1 收购资产
□ 适用 √ 不适用
7.2 出售资产
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
| 交易对方 | 被出售资产 | 出售日 | 出售价格 | 本年初起至出售日该出售资产为公司贡献的净利润 | 出售产生的损益 | 是否为关联交易（如是，说明定价原则） | 定价原则说明 | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 |
| 中国中海直总公司 | 位于哈尔滨香坊区赣水路32号6,562.77平方米的办公楼 | 2006年05月23日 | 2,554.23 | 394.77 | 394.77 | 是 | 市场评估价格 | 是 | 是 |
| 中国人民解放军空军装备部 | 4架M171直升机 | 2006年04月18日 | 12,882.51 | 0.00 | 32.25 | 否 | 市场评估价格 | 否 | 否 |
7.1、7.2所涉及事项对公司业务连续性、管理层稳定性的影响。
| 1、公司向中国中海直总公司转让哈尔滨基地房地产资产。该资产转让事宜延续至本报告期。截至2007年9月30日，中国中海直总公司已向本公司支付全部价款，产权过户手续已完成。本次转让的资产为非经营性资产，对公司持续性经营不会构成影响。对公司报告期经营业绩和财务状况无影响。 2、公司向中国人民解放军空军装备部转让4架M171型直升机资产，该资产转让事宜延续至本报告期。受让方中国人民解放军空军装备部尚余4,164.92万元未支付。本次转让的资产为闲置资产，对公司主营业务的持续经营、管理层稳定性等不会产生不利影响，也不影响报告期经营成果与财务状况。 |
7.3 重大担保
□ 适用 √ 不适用
7.4 重大关联交易
7.4.1 与日常经营相关的关联交易
□ 适用 √ 不适用
7.4.2 关联债权债务往来
√ 适用 □ 不适用
单位：（人民币）万元
| 关联方 | 向关联方提供资金 | 关联方向公司提供资金 | ||
| 发生额 | 余额 | 发生额 | 余额 | |
| 中国中海直总公司 | 0.00 | 0.00 | 1,188.17 | 1,188.17 |
| 合计 | 0.00 | 0.00 | 1,188.17 | 1,188.17 |
其中：报告期内公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0.00万元，余额0.00万元
7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 √ 不适用
2007年新增资金占用情况
□ 适用 √ 不适用
截止2007年末，上市公司未能完成非经营性资金占用的清欠工作的，相关原因及已采取的清欠措施和责任追究方案
□ 适用 √ 不适用
7.5 委托理财
□ 适用 √ 不适用
7.6 承诺事项履行情况
√ 适用 □ 不适用
| 公司于2005年12月19日正式启动股权分置改革程序。除法定承诺外，中国中海直总公司在公司股权分置改革中作出的特别承诺延续至报告期执行，承诺事项是： 在法定承诺禁售期（即其所持股票获得上市流通权之日起十二个月）期满后四十八个月内将不通过证券交易所挂牌交易方式出售股份。中国 中海直总公司严格履行以上承诺。上述承诺于2005年12月27日的《中国证券报》、《证券时报》和《上海证券报》刊登的《中信海洋直升机股份有限公司股权分置改革说明书》（修订稿）上披露。 |
7.7 重大诉讼仲裁事项
□ 适用 √ 不适用
7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
7.8.1 证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.2 持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.3 持有非上市金融企业股权情况
□ 适用 √ 不适用
7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况
□ 适用 √ 不适用
§8 监事会报告
√ 适用 □ 不适用
（一）报告期内监事会会议情况
公司监事会本着对股东和公司负责的高度责任感，严格遵守法律法规和公司章程，认真履行监事会对公司监督、管理的职责。参加2006年度股东大会和2007年第一次、第二次临时股东大会，列席各次董事会会议，共召开监事会会议5次，具体情况如下：
1、第二届监事会第十次会议，于2007年4月26日（星期四）召开。会议通过以下决议：
（1）《公司2006年年度报告》及摘要，并发表意见；
（2）公司2006年度监事会工作报告；
（3）公司2006年度财务决算报告；
（4）公司2006年度利润分配议案；
（5）公司2007年度投资计划；
（6）公司2007年第一季度报告；
（7）公司2006年度报告及公司2007年度第一季度报告的确认意见。
2、公司第二届监事会第十一次会议，于2007年6月25日（星期一）召开。会议通过以下决议：
审议通过《中信海洋直升机股份有限公司公司治理自查报告和整改计划》，并发表意见。
3、公司第二届监事会第十二次会议，于2007年7月31日（星期二）召开。会议通过以下决议：
（1）《关于监事会换届选举及提名第三届监事会监事候选人的议案》，提名马雷、李培良为第三届监事会监事候选人，与职工代表大会选举产生的职工监事共同组成公司第三届监事会；
（2）《关于第三届监事会监事薪酬方案的议案》。
4、公司第三届监事会第一次会议，于2007年8月17日召开，会议通过以下决议：
（1）选举马雷为公司第三届监事会主席；
（2）《公司2007年半年度报告及摘要》，并发表意见。
5、公司第三届监事会第二次会议，于2007年10月29日召开，会议通过以下决议：
（1）公司2007年第三季度报告、摘要，并发表意见；
（2）关于《公司治理专项活动工作总结》的意见。
（二）监事会对公司2007年度有关事项的独立意见
1、公司依法运作情况：公司董事会能够按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及公司章程的规定。报告期公司完成了董事会、监事会的换届工作，组织公司治理专项活动，完成了自查整改和公众评议，公司治理自查和整改工作获得了有关部门的肯定。受股东大会的委托，董事会完成了利润分配有效的维护了公司股东、特别是中小投资者的权益。购置2架EC225直升机等重大项目的投资工作顺利推进。
2、公司财务情况：公司建立了规范的财务管理制度和内部控制制度，财务帐目清楚，财务资料均能真实、客观、准确地反映公司财务状况。公司2007年度财务报告经北京永拓会计师事务所审计并出具无保留意见的审计报告，监事会认为该报告真实、客观、准确地反映了公司的财务状况和经营成果。
3、公司募集资金运用情况：公司2003年度配股募集资金延续至2007年度使用。购置4架直升机项目进展顺利，2007年度实现经营收益4,728.21万元。公司董事会以5,742.6万元募集资金作为中信通航出资，落实公务机项目投资，符合股东大会决议的要求。
4、报告期公司向大股东中国中海直总公司转让和哈尔滨办公楼资产的资产工作完成，公司关联交易项表决程序合法合规，交易公开、公平、合理，未发现内幕交易损害部分股东权益或造成公司资产流失的情况，符合公司业务发展的需要。
5、对公司内部控制自我评价的意见
公司根据中国证监会、深交所对上市公司内部控制制度的有关规定，结合公司自身的实际情况，逐步建立健全了覆盖公司生产经营各环节的内部控制制度，保证了公司各项经营活动的有序开展，保障了公司财产安全。报告期内，未发现公司存在违反深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》及公司《内部控制制度》的情形。
公司内部控制的自我评价较真实、完整地反映了公司内部控制的建设及运行情况。
§9 财务报告
9.1 审计意见
| 审计报告 | 标准无保留审计意见 |
| 审计报告正文 | |
| 我们认为， 贵公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制， 在所有重大方面公允反映了贵公司2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和现金流量。 北京永拓会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：郭海兰 、尹冬 2008年3月10日 | |
9.2 财务报表
9.2.1 资产负债表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
| 项目 | 期末数 | 期初数 | ||
| 合并 | 母公司 | 合并 | 母公司 | |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 329,293,905.13 | 234,782,392.87 | 239,582,173.12 | 179,248,424.43 |
| 结算备付金 | ||||
| 拆出资金 | ||||
| 交易性金融资产 | ||||
| 应收票据 | ||||
| 应收账款 | 97,193,265.53 | 89,932,772.36 | 103,821,866.28 | 95,778,743.31 |
| 预付款项 | 7,458,691.98 | 6,499,599.66 | 9,535,533.76 | 5,817,604.84 |
| 应收保费 | ||||
| 应收分保账款 | ||||
| 应收分保合同准备金 | ||||
| 应收股利 | 2,395,341.71 | 2,395,341.71 | ||
| 应收利息 | ||||
| 其他应收款 | 64,433,527.60 | 70,235,769.13 | 72,661,631.68 | 94,794,721.25 |
| 买入返售金融资产 | ||||
| 存货 | 200,499,525.36 | 197,636,904.62 | 218,597,614.90 | 217,152,016.60 |
| 一年内到期的非流动资产 | ||||
| 其他流动资产 | ||||
| 流动资产合计 | 698,878,915.60 | 601,482,780.35 | 644,198,819.74 | 595,186,852.14 |
| 非流动资产： | ||||
| 发放贷款及垫款 | ||||
| 可供出售金融资产 | ||||
| 持有至到期投资 | ||||
| 长期应收款 | ||||
| 长期股权投资 | 99,031,574.60 | 116,106,074.60 | ||
| 投资性房地产 | ||||
| 固定资产 | 1,249,623,708.53 | 1,235,670,558.00 | 1,291,727,503.91 | 1,290,136,272.17 |
| 在建工程 | 228,622,269.11 | 228,622,269.11 | 51,789,697.66 | 51,787,787.66 |
| 工程物资 | ||||
| 固定资产清理 | ||||
| 生产性生物资产 | ||||
| 油气资产 | ||||
| 无形资产 | 15,791,601.50 | 15,791,601.50 | 16,166,928.56 | 16,166,928.56 |
| 开发支出 | ||||
| 商誉 | ||||
| 长期待摊费用 | 97,544,489.64 | 68,118,582.31 | 62,399,638.55 | 41,079,925.41 |
| 递延所得税资产 | 919,897.13 | 888,804.80 | 201,103.64 | 91,981.03 |
| 其他非流动资产 | ||||
| 非流动资产合计 | 1,592,501,965.91 | 1,648,123,390.32 | 1,422,284,872.32 | 1,515,368,969.43 |
| 资产总计 | 2,291,380,881.51 | 2,249,606,170.67 | 2,066,483,692.06 | 2,110,555,821.57 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 343,463,446.80 | 343,463,446.80 | 655,433,486.25 | 655,433,486.25 |
| 向中央银行借款 | ||||
| 吸收存款及同业存放 | ||||
| 拆入资金 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 应付票据 | ||||
| 应付账款 | 25,549,787.01 | 23,829,234.86 | 27,189,359.57 | 20,610,477.36 |
| 预收款项 | 6,322,831.44 | 1,657,500.00 | 1,845,490.30 | 1,845,490.30 |
| 卖出回购金融资产款 | ||||
| 应付手续费及佣金 | ||||
| 应付职工薪酬 | 32,008,325.28 | 28,276,392.28 | 12,858,768.91 | 10,100,646.52 |
| 应交税费 | 18,879,186.92 | 15,277,439.81 | 7,904,199.78 | 7,196,568.24 |
| 应付利息 | ||||
| 应付股利 | 12,983,959.68 | 11,881,678.51 | 8,173,259.08 | 7,070,977.91 |
| 其他应付款 | 34,167,422.36 | 22,272,237.53 | 44,858,596.66 | 119,040,770.73 |
| 应付分保账款 | ||||
| 保险合同准备金 | ||||
| 代理买卖证券款 | ||||
| 代理承销证券款 | ||||
| 一年内到期的非流动负债 | ||||
| 其他流动负债 | ||||
| 流动负债合计 | 473,374,959.49 | 446,657,929.79 | 758,263,160.55 | 821,298,417.31 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | 449,472,000.00 | 449,472,000.00 | ||
| 应付债券 | ||||
| 长期应付款 | ||||
| 专项应付款 | ||||
| 预计负债 | ||||
| 递延所得税负债 | 25,010.98 | 17,750.29 | ||
| 其他非流动负债 | ||||
| 非流动负债合计 | 449,497,010.98 | 449,489,750.29 | ||
| 负债合计 | 922,871,970.47 | 896,147,680.08 | 758,263,160.55 | 821,298,417.31 |
（下转27版）
所有者权益变动表
编制单位：中信海洋直升机股份有限公司 2007年12月31日 单位：（人民币）元
合并所有者权益变动表（一）
| 项 目 | 2007年度 | ||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
| 实收资本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末数 | 513,600,000.00 | 461,562,483.08 | 101,888,575.70 | 202,843,160.23 | 28,125,208.86 | 1,308,019,427.87 | |
| 加：会计政策变更 | 190,188.46 | 10,915.18 | 201,103.64 | ||||
| 前期差错更正 | - | ||||||
| 二、本年年初余额 | 513,600,000.00 | 461,562,483.08 | 101,888,575.70 | 203,033,348.69 | 28,136,124.04 | 1,308,220,531.51 | |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | - | - | - | 8,988,108.63 | 50,287,176.49 | 1,013,094.41 | 60,288,379.53 |
| （一）净利润 | 84,955,285.12 | 1,013,094.41 | 85,968,379.53 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的得利和损失 | - | - | - | - | - | - | - |
| 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 | - | ||||||
| 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | - | ||||||
| 3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | - | ||||||
| 4、其他 | - | ||||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | - | - | - | 84,955,285.12 | 1,013,094.41 | 85,968,379.53 |
| （三）所有者投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - | - |
| 1、所有者投入资本 | - | ||||||
| 2、股份支付计入所有者权益的金额 | - | ||||||
| 3、其他 | - | ||||||
| （四）利润分配 | - | - | - | 8,988,108.63 | -34,668,108.63 | - | -25,680,000.00 |
| 1、提取盈余公积 | 8,988,108.63 | -8,988,108.63 | - | ||||
| 2、对所有者（或股东）的分配 | -25,680,000.00 | -25,680,000.00 | |||||
| 3、其他 | - | ||||||
| （五）所有者权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - |
| 1、资本公积转增资本（或股本） | - | ||||||
| 2、盈余公积转增资本（或股本） | - | ||||||
| 3、盈余公积弥补亏损 | - | ||||||
| 4、其他 | - | ||||||
| 四、本期期末余额 | 513,600,000.00 | 461,562,483.08 | - | 110,876,684.33 | 253,320,525.18 | 29,149,218.45 | 1,368,508,911.04 |
合并所有者权益变动表（二）
| 项 目 | 2006年度 | ||||||
| 归属于母公司所有者权益 | 少数股东权益 | 所有者权益合计 | |||||
| 实收资本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | |||
| 一、上年年末数 | 513,600,000.00 | 467,869,719.77 | 94,755,984.68 | 164,329,841.02 | 27,431,851.71 | 1,267,987,397.18 | |
| 加：会计政策变更 | 190,188.46 | 10,915.18 | 201,103.64 | ||||
| 前期差错更正 | - | ||||||
| 二、本年年初余额 | 513,600,000.00 | 467,869,719.77 | - | 94,755,984.68 | 164,520,029.48 | 27,442,766.89 | 1,268,188,500.82 |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | - | -6,307,236.69 | - | 7,132,591.02 | 38,513,319.21 | 693,357.15 | 40,032,030.69 |
| （一）净利润 | 71,325,910.23 | 693,357.15 | 72,019,267.38 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的得利和损失 | - | -6,307,236.69 | - | - | - | - | -6,307,236.69 |
| 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 | - | ||||||
| 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | - | ||||||
| 3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | - | ||||||
| 4、其他 | -6,307,236.69 | -6,307,236.69 | |||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | -6,307,236.69 | - | - | 71,325,910.23 | 693,357.15 | 65,712,030.69 |
| （三）所有者投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - | - |
| 1、所有者投入资本 | - | ||||||
| 2、股份支付计入所有者权益的金额 | - | ||||||
| 3、其他 | - | ||||||
| （四）利润分配 | - | - | - | 7,132,591.02 | -32,812,591.02 | - | -25,680,000.00 |
| 1、提取盈余公积 | 7,132,591.02 | -7,132,591.02 | - | ||||
| 2、对所有者（或股东）的分配 | -25,680,000.00 | -25,680,000.00 | |||||
| 3、其他 | - | ||||||
| （五）所有者权益内部结转 | - | - | - | - | - | - | - |
| 1、资本公积转增资本（或股本） | - | ||||||
| 2、盈余公积转增资本（或股本） | - | ||||||
| 3、盈余公积弥补亏损 | - | ||||||
| 4、其他 | |||||||
| 四、本期期末余额 | 513,600,000.00 | 461,562,483.08 | 101,888,575.70 | 203,033,348.69 | 28,136,124.04 | 1,308,220,531.51 | |
母公司所有者权益变动表（一）
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
| 项 目 | 2007年度 | |||||
| 实收资本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末数 | 513,600,000.00 | 467,497,227.44 | - | 101,888,575.70 | 206,271,601.12 | 1,289,257,404.26 |
| 加：会计政策变更 | ||||||
| 前期差错更正 | - | |||||
| 二、本年年初余额 | 513,600,000.00 | 467,497,227.44 | - | 101,888,575.70 | 206,271,601.12 | 1,289,257,404.26 |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | - | - | - | 8,988,108.63 | 55,212,977.70 | 64,201,086.33 |
| （一）净利润 | 89,881,086.33 | 89,881,086.33 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的得利和损失 | - | - | - | - | - | - |
| 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 | - | |||||
| 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | - | |||||
| 3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | - | |||||
| 4、其他 | - | |||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | - | - | - | 89,881,086.33 | 89,881,086.33 |
| （三）所有者投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - |
| 1、所有者投入资本 | - | |||||
| 2、股份支付计入所有者权益的金额 | - | |||||
| 3、其他 | - | |||||
| （四）利润分配 | - | - | - | 8,988,108.63 | -34,668,108.63 | -25,680,000.00 |
| 1、提取盈余公积 | 8,988,108.63 | -8,988,108.63 | - | |||
| 2、对所有者（或股东）的分配 | -25,680,000.00 | -25,680,000.00 | ||||
| 3、其他 | - | |||||
| （五）所有者权益内部结转 | - | - | - | - | - | - |
| 1、资本公积转增资本（或股本） | - | |||||
| 2、盈余公积转增资本（或股本） | - | |||||
| 3、盈余公积弥补亏损 | - | |||||
| 4、其他 | - | |||||
| 四、本期期末余额 | 513,600,000.00 | 467,497,227.44 | - | 110,876,684.33 | 261,484,578.82 | 1,353,458,490.59 |
母公司所有者权益变动表（二）
公司名称：中信海洋直升机股份有限公司 单位：人民币元
| 项 目 | 2006年度 | |||||
| 实收资本 | 资本公积 | 减：库存股 | 盈余公积 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、上年年末数 | 513,600,000.00 | 473,804,464.13 | 94,755,984.68 | 162,391,938.64 | 1,244,552,387.45 | |
| 加：会计政策变更 | 4,657,393.21 | 4,657,393.21 | ||||
| 前期差错更正 | - | |||||
| 二、本年年初余额 | 513,600,000.00 | 473,804,464.13 | - | 94,755,984.68 | 167,049,331.85 | 1,249,209,780.66 |
| 三、本年增减变动金额（减少以“-”号填列） | - | -6,307,236.69 | - | 7,132,591.02 | 39,222,269.27 | 40,047,623.60 |
| （一）净利润 | 72,034,860.29 | 72,034,860.29 | ||||
| （二）直接计入所有者权益的得利和损失 | - | -6,307,236.69 | - | - | - | -6,307,236.69 |
| 1、可供出售金融资产公允价值变动净额 | - | |||||
| 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 | - | |||||
| 3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 | - | |||||
| 4、其他 | -6,307,236.69 | -6,307,236.69 | ||||
| 上述（一）和（二）小计 | - | -6,307,236.69 | - | - | 72,034,860.29 | 65,727,623.60 |
| （三）所有者投入和减少资本 | - | - | - | - | - | - |
| 1、所有者投入资本 | - | |||||
| 2、股份支付计入所有者权益的金额 | - | |||||
| 3、其他 | - | |||||
| （四）利润分配 | - | - | - | 7,132,591.02 | -32,812,591.02 | -32,812,591.02 |
| 1、提取盈余公积 | 7,132,591.02 | -7,132,591.02 | -7,132,591.02 | |||
| 2、对所有者（或股东）的分配 | -25,680,000.00 | -25,680,000.00 | ||||
| 3、其他 | - | |||||
| （五）所有者权益内部结转 | - | - | - | - | - | - |
| 1、资本公积转增资本（或股本） | - | |||||
| 2、盈余公积转增资本（或股本） | - | |||||
| 3、盈余公积弥补亏损 | - | |||||
| 4、其他 | - | |||||
| 四、本期期末余额 | 513,600,000.00 | 467,497,227.44 | - | 101,888,575.70 | 206,271,601.12 | 1,289,257,404.26 |