2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人张继升声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
1.5 公司于2008年4月16日召开第六届董事会第二十三次会议，会议改聘公司第一大股东山东龙脊岛建设有限公司推荐的常城先生任公司总经理、容铎先生任公司财务总监。截止本报告出具日，公司新的总经理和财务总监尚未到公司就任。为保证公司季报的及时披露，公司董事长张继升先生暂时代替主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签署2008年第一季度财务报表。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 847,491,052.28 | 952,972,896.02 | -11.07 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 317,451,699.66 | 339,047,568.33 | -6.37 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 1.2571 | 1.3426 | -6.37 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 178,115,432.55 | 477.18 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.7053 | 396.34 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -21,595,868.67 | -21,595,868.67 | - | ||
| 基本每股收益(元) | -0.0855 | -0.0855 | - | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | -0.0833 | -0.0833 | - | ||
| 稀释每股收益(元) | -0.0855 | -0.0855 | - | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | -6.8029 | -6.8029 | - | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -6.6235 | -6.6235 | - | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | -120.50 | ||||
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | |||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | |||||
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费，但经国家有关部门批准设立的有经营资格的金融机构对非金融企业收取的资金占用费除外 | |||||
| 企业合并的合并成本小于合并时应享有被合并单位可辨认净资产公允价值产生的损益 | |||||
| 非货币性资产交换损益 | |||||
| 委托投资损益 | |||||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | |||||
| 债务重组损益 | |||||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | |||||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | |||||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | |||||
| 与公司主营业务无关的预计负债产生的损益 | |||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -569,476.38 | ||||
| 所得税影响 | |||||
| 其他非经常性损益项目 | |||||
| 合计 | -569,596.88 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 40,312 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 黄伟宏 | 1,880,000 | 人民币普通股 | |
| 李杰 | 1,345,176 | 人民币普通股 | |
| 江游 | 1,221,853 | 人民币普通股 | |
| 葛转转 | 686,680 | 人民币普通股 | |
| 苏建华 | 669,493 | 人民币普通股 | |
| 黄崇勋 | 622,219 | 人民币普通股 | |
| 黄洁 | 599,500 | 人民币普通股 | |
| 薛锐文 | 560,000 | 人民币普通股 | |
| 李素红 | 494,670 | 人民币普通股 | |
| 黄伟雄 | 479,200 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3.1.1截止报告期末，公司资产负债表项目大幅度变动原因分析
| 项目 | 2008-3-31 | 2007-3-31 | 增减额 | 增减比率 |
| 货币资金 | 412,755,203.78 | 262,384,118.87 | 150,371,084.91 | 57.31％ |
| 应收票据 | 457,178.00 | 3,884,851.91 | -3,427,673.91 | -88.23％ |
| 应收帐款 | 25,388,522.77 | 9,497,598.83 | 15,890,923.94 | 167.32％ |
| 预付款项 | 111,489,877.73 | 474,947,782.04 | -363,457,904.31 | -76.53％ |
| 长期待摊费用 | 1,831,017.01 | 1,831,017.01 | ||
| 短期借款 | 57,800,000.00 | 115,563,000.00 | -57,763,000.00 | -49.98% |
| 预收帐款 | 34,623,149.81 | 67,435,670.95 | -32,812,521.14 | -48.66% |
| 应交税费 | 5,416,980.20 | 10,020,559.74 | -4,603,579.54 | -45.94% |
| 其他应付款 | 10,305,070.12 | 15,408,234.31 | -5,103,164.19 | -33.12% |
| 未分配利润 | -2,480,564.70 | 56,133,427.25 | -58,613,991.95 | -104.42% |
（1）报告期末，货币资金比上年同期增加15037万元，增长57.31%，其中银行存款增加14049万元。主要原因是报告期内关联方以现金归还了前期预付货款。
（2）应收票据比上年同期减少342.77万元，主要是济南分公司控制应收票据的收取，期末应收票据由上年同期的388万元降低为39万元。
（3）应收帐款比上年同期增加1589万元，其中采购分公司增加了1198.63万元，系增加了对各分公司的商品配送所致；济南分公司增加了723.09万元，系允许顾客使用三联家电贵宾卡消费定期结账所致。
（4）预付款项比上年同期减少36345.79万元，主要原因是关联方以现金形式归还预付帐款34750万元。
（5）长期待摊费用比上年同期增加183万元，主要原因是淄博分公司2007年十一期间重装开业增加的装修费。
（6）短期借款比上年同期减少5776.30万元，主要原因是公司偿还交通银行市北支行借款2300万元、偿还潍坊市奎文区梨园农村信用合作社黄家分社借款730万元、偿还东营胜利农村合作银行借款400万元、偿还东营市商业银行基东支行借款200万元。
（7）预收帐款比上年同期减少3281万元，主要原因是公司组织清理预收款项，及时确认了收入。
（8）应交税费比上年同期减少460万元，主要原因是报告期内济南分公司付款取得进项发票充足，应交增值税由去年同期288万元变为报告期末－180万元
（9）其他应付款比上年同期减少510万元，主要原因是按新会计准则将应交社会保险及公积金调整至应付职工薪酬科目的影响；同时因安排付款减少了部分往来款项。
（10）未分配利润比上年同期减少5861.40万元，主要原因是（1）公司2007年7月10日实施股权分置改革方案，以当日流动股117,686,622股为基数，以未分配利润向方案实施日登记在册的全体流动股股东每10股送3股，共计送股35,305,987股，未分配利润相应减少35,305,987元；（2）本期亏损21,595,868.67元。
3.1.2报告期，利润表项目大幅度变动原因分析
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增减额 | 增减比率 |
| 销售费用 | 21,972,853.59 | 11,685,276.19 | 10,287,577.40 | 88.04% |
| 管理费用 | 14,666,793.30 | 7,424,084.69 | 7,242,708.61 | 97.56% |
| 财务费用 | 3,091,326.23 | 1,156,610.83 | 1,934,715.40 | 167.27% |
| 净利润 | -21,595,868.67 | -4,072,263.02 | -17,523,605.65 | -430.32% |
（1）报告期发生销售费用2197万元，比上年同期增加1029万元，主要原因是在资金较前期宽松的情况下，支付了较多的广告促销、房租等费用。
（2）报告期发生管理费用1467万元，比上年同期增加724万元，主要原因是支付了前期欠付社会保险费用约300万元，因人员增加及新劳动法实施影响导致人工成本增加约115万元，摊销前期装修费63万等多项因素的影响。
（3）报告期发生财务费用309万元，比上年同期增加193万元，主要原因是泰安分公司贷款利息的影响。
（4）报告期实现净利润-2159.59万元，比上年同期减少1752万元，主要原因是费用增加所致。
3.1.3报告期，现金流量表项目大幅度变动原因分析
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 增减额 | 增减比例 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 178,115,432.55 | 30,859,741.79 | 147,255,690.76 | ＋477.18% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -56,499,811.45 | -31,963,847.34 | -24,535,964.11 | -76.76% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 120,225,075.35 | -1,111,105.55 | 121,336,180.90 |
（1）报告期经营活动产生现金流量净额17811.54万元，比上年同期增加14725.57万元，主要原因是报告期关联方以现金形式归还了前期预付货款。
（2）报告期筹资活动产生的现金流量净额-5650万元，比上年同期减少2454万元，主要原因是短期借款到期偿还了3610万元不再续办。
（3）现金及现金等价物净增加额为`12022.51万元，比上年同期增加12133.62万元，主要原因是关联方以现金归还前期预付货款。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
(一) 股东变更情况说明
1、2008 年2 月14 日，济南市中级人民法院委托山东齐鲁瑞丰拍卖有限公司对山东三联集团有限责任公司（下称“三联集团”）所持公司有限售条件的流通股2700 万股进行拍卖。经过公开竞价，山东龙脊岛建设有限公司竞得三联集团持有的公司2700 万股股权，占公司总股本的10.69%。2008 年2 月19 日，山东龙脊岛建设有限公司付清上述款项。2008 年2 月20 日，公司收到济南市中级人民法院有关过户的民事裁定书。2008年3月4日，公司接中国结算上海分公司通知，上述2700万股限售流通股已过户至山东龙脊岛建设有限公司名下，山东龙脊岛建设有限公司成为本公司的第一大股东。
2、2008年4月2日，因三联集团与济南商业银行存在债务纠纷,济南市中级人民法院委托山东银星拍卖有限公司对三联集团持有的公司有限售条件的流通股22,765,602股进行拍卖。2008年4月21日，上述股权的买受人上海亚奥通信设备有限公司书面通知山东银星拍卖有限责任公司，因故无法支付相应的股权拍卖款，正式放弃买受三联集团持有的公司22,765,602股限售流通股。
(二) 重大诉讼说明
2007年9月，兴业银行股份有限公司济南分行（下称“兴业银行”）因借款合同纠纷，起诉三联家电配送中心有限公司（下称“三联配送”）以及本公司。
2006年12月8日，兴业银行向三联配送发放4000万元抵押贷款（抵押物为三联配送在济南市一幢房产的地下2-3层以及地上1-6层，其评估价值为6535.96万元），贷款到期日为2007年6月4日。三联配送同时将本公司在前期出具给三联配送的4000万元商业承兑汇票质押给兴业银行。前述贷款到期后，三联配送未能履行还款义务，兴业银行遂起诉三联配送及本公司。
本案于2007年11月27日在济南市历城区人民法院开庭审理。2008年2月，一审法院判决如下：（1）判令三联配送偿还借款本金4000万元以及相应利息；（2）判令兴业银行就三联配送提供的抵押房产享有优先受偿权；（3）判令兴业银行就三联配送提供的质押商票享有优先受偿权，判令本公司对上述款项承担连带付款责任；（4）判令三联配送和本公司承担案件受理费24.18万元和财产保全费0.5万元。
公司已于2008年4月提出上诉申请，请求撤消上述判决第三条当中的“三联商社股份有限公司对第一条款承担连带付款责任”。
（三）关联方还款情况说明
三联集团在2008年3月之前为公司第一大股东，公司2007年及以前年度均发生大量的关联方采购交易，由于2008年股权发生变动，三联集团已不再是公司的第一大股东，相应的关联方采购将不再进行，为此三联集团以现金方式偿还了预付款项，同时本公司与三联集团及其子分公司的应收应付款项，各单位达成一致的书面意见，同意按照债权债务净额结算。2008年2月21日，公司收到关联方三联集团偿还现金1.5亿元人民币；2008年2月29日，公司收到关联方三联集团偿还现金9,750.00万元人民币；2008年3月12日，公司收到关联方三联集团偿还现金2,000.00万元人民币；2008年3月28日，公司收到关联方三联集团偿还现金8,000.00万元人民币；共计收到人民币34,750.00万元。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
三联集团承诺：持有三联商社的非流通股股票自获得上市流通权之日起，除司法裁定、司法执行等不可抗力之外，72个月内不上市交易或者转让。
百文集团承诺：持有三联商社的非流通股股票自获得上市流通权之日起，12个月不上市交易或转让；24个月上市交易或转让的股份占公司股份总数不超过百分之五。
履行情况的说明：因司法执行，三联集团持有的公司2700万股有限售条件的流通股(占公司总股本的10.69%)于2008年3月4日过户给山东龙脊岛建设有限公司。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
预测至下一报告期期末累计净利润可能为亏损且与上年同期相比变动幅度在100%以上。
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
三联商社股份有限公司
法定代表人：张继升
2008年4月24日