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本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人，主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。
一、释 义
本配股说明书摘要中，除非另有说明，下列简称或专有名词具有如下含义：
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二、本次发行概况
（一）、本次发行基本情况
１、发行人中文名称：上海隧道工程股份有限公司
２、发行人英文名称：Ｓｈａｎｇｈａｉ Ｔｕｎｎｅｌ Ｅｎｇｉｎｅｅｒｉｎｇ Ｃｏ．， Ｌｔｄ．
３、发行人注册地址：上海市浦东新区海徐路９５７号
４、股票简称（代码）：隧道股份（６００８２０）
５、上市地：上海证券交易所
６、本次发行的核准文件：本次配股的有关方案经公司２００７年１２月６日召开的２００７年第二次临时股东大会表决通过，股东大会决议刊登于２００７年１２月７日的《上海证券报》。
本次配股已经中国证券监督管理委员会证监许可［２００８］４９０号文核准。
７、股票种类：人民币普通股（Ａ股）
８、每股面值：人民币１元
９、发行对象：截至配股股权登记日在册的全体股东
１０、发行方式：对无限售条件股东的配售为上网定价发行，对有限售条件股东的配售为网下定价发行。
１１、发行数量：以２００８年４月３０日公司总股本５９１，１２８，７３５股为基数，按每１０股配售２．５股的比例向全体股东配售，可配售股份总额为１４７，７８２，１８４股。其中有限售条件股东可配售５４，０６０，３５７股，有限售条件股东上海城建（集团）公司已承诺全额认购其可配股数；无限售条件股东可配售９３，７２１，８２７股。
１２、发行价格：本次配股价格为８．１２元/股。
１３、定价依据：
（１）公司股票在二级市场上的价格和市盈率情况；
（２）募集资金投资项目的资金需求量及项目资金使用安排；
（３）不低于发行前最近一期经审计确定的公司每股净资产值；
（４）与主承销商协商确定。
１４、预计募集资金量（含发行费用）：１２０，０００万元人民币
１５、预计募集资金净额：１１７，４８０万元人民币
１６、募集资金专项存储帐户：中国民生银行股份有限公司上海外滩支行
０２０９０１４２１０００４６７９
１７、承销方式：代销
１８、承销期：２００８年４月２８日至２００８年５月１３日
１９、发行费用：本次发行费用包括承销费用、审计费用、律师费用、公告宣传费用等，合计约人民币２，５２０万元。
单位：万元
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２０、发行日程安排：股权登记日为２００８年４月３０日（Ｔ日），本次配股的发行计划安排如下：
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２１、申请上市证券交易所：上海证券交易所
２２、本次发行证券的上市流通：
本次配股完成后，公司将尽快向上证所申请本次发行的Ａ股股票上市流通。
（二）、本次发行有关当事人
１、发行人：上海隧道工程股份有限公司
法定代表人：陈彬
注册地址：上海市浦东新区海徐路９５７号
办公地址：上海市大连路１１８号
联 系 人：金波（董事会秘书）
联系电话：８６－２１－６５８６９９９９﹟５０７２
传 真：８６－２１－６５４１９２２７
２、保荐人（主承销商）：中信建投证券有限责任公司
法定代表人：张佑君
注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼
办公地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号上海证券大厦北塔２６０１室
保荐代表人：赵明、董曦明
项目主办人：贾新
项目组成员：潘锋、王广学、常亮、王琴、张世举、倪进、翟程
联系电话：８６－２１－６８８０１５８０
传 真：８６－２１－６８８０１５５１/６８８０１５５２
３、发行人律师事务所：上海市金茂律师事务所
法定代表人：吴伯庆
经办律师：吴伯庆、杨红良
办公地址：上海市愚园路１６８号环球世界大厦１８及２１层
联系电话：８６－２１－６２４９５６０９
传 真：８６－２１－６２４９５６１１
４、审计机构：立信会计师事务所有限公司
法定代表人：朱建弟
经办注册会计师：朱颖、周永厦
办公地址：上海市南京东路６１号４楼
联系电话：８６－２１－６３３９１１６６
传 真：８６－２１－６３３９２５５８
５、申请上市的证券交易所：上海证券交易所
办公地址：上海市浦东南路５２８号
联系电话：８６－２１－６８８０８８８８
传 真：８６－２１－６８８００００６
６、收款银行：中国工商银行股份有限公司北京市分行
办公地址：北京市西城区复兴门外大街Ａ２号
联系电话：８６－２１－６８５６９２９２
传 真：８６－２１－６８５６９２９２
７、股份登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路１６６号中国保险大厦
联系电话：８６－２１－３８８７４８００
传 真：８６－２１－６８８７００５９
三、主要股东情况
截至２００７年１２月３１日，公司总股本为５９，１１２．８７万股，其中有限售条件的股份合计为２１，６２４．１４万股，无限售条件的股份合计为３７，４８８．７３万股。
公司目前股权结构如下：
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截至２００７年１２月３１日，公司前十大股东持股情况如下：
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其中，城建集团持有的公司股份为股权分置改革限售股份，将于２００９年１月１１日解除限售限制。
四、财务会计信息
（一）、最近三年财务报表
公司２００５－２００７年度财务报告均已经立信会计师事务所有限公司审计，审计意见类型全部为标准无保留意见。２００７年１月１日，公司开始执行新会计准则。为保持财务报表数据披露口径的一致性、可操作性及财务会计信息的有用性，本配股说明书摘要中披露的２００５－２００７年度财务报表统一按照新会计准则编制。
１、２００５－２００７年公司合并资产负债表
单位：元
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２、２００５－２００７年母公司资产负债表
单位：元
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３、２００５－２００７年公司合并利润表
单位：元
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４、２００５－２００７年母公司利润表
单位：元
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５、２００５－２００７年公司合并现金流量表
单位：元
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６、２００５－２００７年母公司现金流量表
单位：元
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７、２００５－２００７年公司合并所有者权益变动表
单位：元
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８、２００５－２００７年母公司所有者权益变动表
单位：元
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（二）最近三年主要财务指标及非经常性损益表
１、主要财务指标
（１）每股收益和净资产收益率
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（２）其他主要财务指标
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２、非经常性损益明细表
（１）２００５－２００７年非经常性损益明细表
单位：元
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五、管理层讨论与分析
（一）应收账款分析
２００５－２００７年末，公司应收账款净额分别为１３７６０３．８５万元、１６６５９５．０９万元和１６７４２２．９０万元，占总资产的比重分别为１５．２８％、１６．７１％和１４．９８％。
２００７年末应收账款净额基本与２００６年末持平，相应占总资产的比重有较为明显的下降，主要是由于公司加大了资金回笼力度，应收账款规模并未随营业收入大幅增长而增长。
公司应收账款的账龄情况和坏账准备计提情况如下：
单位：万元
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公司属于建筑施工行业，承接项目多数为市政重大工程项目，工程合同一般为不可撤销合同，施工期限及决算时间较长，账龄比一般工业、商业企业要长；而且由于大部分市政工程合同金额较大，因此应收账款的账龄结构也会随着个别项目施工和结算周期出现波动。
（二）负债结构分析
公司２００５－２００７年末负债结构如下：
单位：万元
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公司负债结构中流动负债的比重逐年增长，２００７年末流动负债占总负债的比例提高了１７．４６个百分点，主要是由于公司于２００７年内偿还了大连路隧道公司的银行长期借款（０６年末余额为１０１６８０万元），相应增加了流动负债。
虽然公司流动负债比例增幅较大，但是与可比公司相比，公司２００７年末公司流动负债占负债总额的比例仍低于行业平均水平。
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可比公司负债结构中流动负债比例普遍较高，主要是由于建筑施工业务流动性大，对房屋及建筑物等不动产投资较少，而生产经营所需部分机械设备、运输工具等固定资产可以采取自购或租赁的方式取得，因此，建筑施工企业较少使用长期负债的融资方式。
公司近年来加强了工程项目投融资业务，并以上述项目的专营权或收费权质押获得银行长期贷款。因此，公司长期负债的比重高于行业平均水平。
公司流动负债中，主要为短期借款、应付账款和预收账款，２００５－２００７年末三者合计占流动负债的比重分别为６２．９３％、８２．８７％和７４．０８％。
公司２００５年短期借款大幅下降，２００６年又大幅上升，主要是由于公司于２００５年发行了７００００万元短期融资券，并相应偿还短期借款所致，后又于２００６年随短期融资券到期而增加了短期借款所致。
（三）偿债能力分析
公司２００５年－２００７年合并财务报表偿债能力相关主要财务指标如下表所示：
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指标计算方法：
资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×１００％
流动比率＝流动资产÷流动负债
| 公司、本公司、隧道股份 | 指 | 上海隧道工程股份有限公司 |
| 城建集团 | 指 | 上海城建（集团）公司 |
| 股东大会 | 指 | 上海隧道工程股份有限公司股东大会 |
| 董事会 | 指 | 上海隧道工程股份有限公司董事会 |
| 中信建投、保荐机构 | 指 | 中信建投证券有限责任公司 |
| 律师 | 指 | 上海市金茂律师事务所 |
| 会计师 | 指 | 立信会计师事务所有限公司 |
| 本次配股、本次发行 | 指 | 本次向隧道股份全体股东按１０配２．５股的比例配售面值１．００元的人民币普通股 |
| 人民币普通股、Ａ股 | 指 | 用人民币标明面值且仅供境内投资者以人民币进行买卖之股票 |
| 元 | 指 | 人民币元 |
| ｍ | 指 | 米（长度标准单位） |
| 嘉浏高速公司 | 指 | 上海嘉浏高速公路建设发展有限公司 |
| 大连路隧道公司 | 指 | 上海大连路隧道建设发展有限公司 |
| 常洪隧道公司 | 指 | 宁波常洪隧道发展有限公司 |
| 市政一公司 | 指 | 上海市第一市政工程有限公司 |
| 隧道 | 指 | 用作地下通道的工程建筑物，按用途可分为道路隧道、水底隧道、地下铁道、铁路隧道、引水隧道以及航运隧道等；按工程施工的地质条件，可分为岩石隧道和软土隧道 |
| 盾构 | 指 | 全断面隧道掘进机，适用于软土地质结构的隧道掘进设备，它是一种既可以支承地层压力又可以在地层中推进的活动钢筒结构，基本工作原理是，前面的圆形刀盘在千斤顶的推动下旋转并向前推进，圆柱体的钢组件（即护盾）对挖掘的隧洞起临时支撑作用，挖掘、排土、衬砌等作业在护盾的掩护下进行。盾构法是世界上最先进隧道施工技术之一，具有自动化程度高、速度快、一次成洞、不受气候影响、开挖时可控制地面沉降、对地面影响小等优点，被广泛地应用于城市地铁隧道、市政公用隧道、越江越海交通隧道、水利电力隧道等工程建设中 |
| ＢＯＴ | 指 | Ｂｕｉｌｄ－Ｏｐｅｒａｔｅ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ（建设－运营－移交），是指政府或政府授权项目业主，将拟建设的某个基础设施项目，通过招投标方式选择ＢＯＴ项目投资者并按合同约定授权中标投资者来融资、投资、建设、经营、维护该项目，该投资者在协议规定的时期内通过经营来获取收益，并承担风险。政府或授权项目业主在此期间保留对该项目的监督调控权。协议期满，根据协议由授权的投资者将该项目移交给政府或政府授权项目业主的一种模式 |
| ＢＴ | 指 | Ｂｕｉｌｄ－Ｔｒａｎｓｆｅｒ（建设－移交），是指投资者通过政府ＢＴ项目招投标，中标取得ＢＴ建设的投资者（承包人）负责建设资金的筹集和项目建设，并在项目完工经验收合格后立即移交给建设单位（通常为政府），建设单位向ＢＴ建设投资者（承包人）支付工程建设费用和融资费用，支付时间由ＢＴ建设双方约定 |
| 闭口合同 | 指 | 固定总价合同，俗称“一口价合同”、“包死价合同”，这种合同的价款一经约定，除双方合同约定因素发生时予以调整外，一律不调整 |
| 项目／类别 | 金额 |
| 保荐及承销费用 | ２２００ |
| 审计费用 | ６０ |
| 律师费用 | ６０ |
| 公告宣传费用 | １００ |
| 材料印刷、差旅费用 | ５０ |
| 发行手续、登记、验资费用 | ５０ |
| 发行费用合计 | ２５２０ |
| 配股安排 | 交易日 | 停牌安排 |
| 配股说明书公告日 | ２００８年４月２８日（Ｔ－２日） | 上午９：３０－１０：３０停牌 |
| 网上路演日 | ２００８年４月２９日（Ｔ－１日） | 正常交易 |
| 股权登记日 | ２００８年４月３０日（Ｔ日） | 正常交易 |
| 配股缴款开始日 | ２００８年５月５日（Ｔ＋１日） | 全天停牌 |
| 配股缴款截止日 | ２００８年５月９日（Ｔ＋５日） | 全天停牌 |
| 验资 | ２００８年５月１２日（Ｔ＋６日） | 全天停牌 |
| 发行结果公告日 | ２００８年５月１３日（Ｔ＋７日） | 正常交易 |
| 除权日 | ２００８年５月１３日（Ｔ＋７日） | 正常交易 |
| ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ | ２００４．１２．３１ | |
| 实收资本（或股本） | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ |
| 资本公积 | ８３６，５２８，５８６．５９ | ８２９，４４９，７５１．３５ | ８２８，１６３，３３２．６２ | ８５０，７６２，８７１．１０ |
| 盈余公积 | １３４，５６８，２６３．８７ | １２２，３１７，９８１．７６ | １１２，５８７，３７４．０４ | １８４，３４８，５５０．４０ |
| 未分配利润 | ６６１，０６５，４０６．６１ | ５４２，１２６，２６０．６４ | ４２８，６０５，０４９．２７ | １９５，４４５，６０６．４３ |
| 少数股东权益 | ９３，４６０，７１０．３２ | ６２，４７７，３０６．２８ | ８５，９８７，７０８．００ | １０２，３２２，４３１．７９ |
| 所有者权益合计 | ２，３１４，４３５，６５１．１８ | ２，１４７，０６２，３７６．８３ | ２，０４６，１５７，４３７．５６ | １，９２４，００８，１９４．７２ |
| 股份性质 | 数量（万股） | 占总股本比例（％） |
| 一、有限售条件的流通股份 | ２１，６２４．１４ | ３６．５８ |
| 国家持股 | ２１，６２４．１４ | ３６．５８ |
| 二、无限售条件的流通股份 | ３７，４８８．７３ | ６３．４２ |
| 三、股份总额 | ５９，１１２．８７ | １００．００ |
| 序号 | 股东名称 | 股份类型 | 持股数 （万股） | 占总股本比例 |
| １ | 上海国有资产管理办公室（授权上海城建（集团）公司经营） | 限售流通Ａ股 | ２１，６２４．１４ | ３６．５８％ |
| ２ | 全国社保基金一零六组合 | Ａ股流通股 | ２，４５７．６９ | ４．１６％ |
| ３ | 中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 | Ａ股流通股 | １，９６５．７０ | ３．３３％ |
| ４ | 上海伟萌建筑材料公司 | Ａ股流通股 | １，０７５．０２ | １．８２％ |
| ５ | 中国建设银行－上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 | Ａ股流通股 | １，０６８．４２ | １．８１％ |
| ６ | 中国农业银行－益民创新优势混合型证券投资基金 | Ａ股流通股 | ８８６．８５ | １．５０％ |
| ７ | 招商证券－渣打－ＩＮＧ ＢＡＮＫ Ｎ．Ｖ． | Ａ股流通股 | ８５１．８２ | １．４４％ |
| ８ | 中国农业银行－长盛动态精选证券投资基金 | Ａ股流通股 | ６９９．７４ | １．１８％ |
| ９ | 华夏银行股份有限公司－益民红利成长混合型证券投资基金 | Ａ股流通股 | ６４７．５８ | １．１０％ |
| １０ | 国际金融－花旗－ＭＡＲＴＩＮ ＣＵＲＲＩＥ ＩＮＶＥＳＴＭＥＮＴ ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ ＬＩＭＩＴＥＤ | Ａ股流通股 | ６２５．５９ | １．０６％ |
| 合计 | ３１，９０２．５５ | ５３．９８％ |
| ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ | ２００４．１２．３１ | |
| 实收资本（或股本） | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ | ５９１，１２８，７３５．００ |
| 资本公积 | ８２３，５２９，７８２．１８ | ８２２，３９９，７９９．２４ | ８２１，８１３，８７４．５３ | ８５２，５９６，２０４．４３ |
| 盈余公积 | １３４，５６８，２６３．８７ | １２２，３１７，９８１．７６ | １１２，５８７，３７４．０４ | １２２，１２９，５３９．５３ |
| 未分配利润 | ３１７，４０１，６４５．００ | ２６６，２６１，９７９．５０ | １７８，６８６，５１０．０７ | ２６４，５６５，９９９．５０ |
| 所有者权益合计 | １，８６６，３８９，５５７．１６ | １，８０２，１０８，４９５．５０ | １，７０４，２１６，４９３．６４ | １，８３０，４２０，４７８．４６ |
| ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ | |
| 流动资产 | ５，５９９，０７９，４３０．５３ | ５，０６８，９２１，０５０．９８ | ４，５５０，８３４，３５２．５９ |
| 长期股权投资 | ５４３，０７７，０９７．６１ | ４９３，８２９，９１２．９０ | ４８７，０７３，６７７．１８ |
| 固定资产及在建工程 | １，９４４，８００，２９３．１９ | １，５９８，９３１，８２０．２９ | １，０６０，５７１，７１６．８６ |
| 无形资产 | １，１５５，１１２，２６５．３９ | １，２２９，３３５，９６３．１８ | １，２９７，６８６，７６１．４１ |
| 其他资产 | １，９３６，４３１，０４３．８９ | １，５８１，０４６，５９４．８４ | １，６０９，７７５，４１２．１６ |
| 资产合计 | １１，１７８，５００，１３０．６１ | ９，９７２，０６５，３４２．１９ | ９，００５，９４１，９２０．２０ |
| 流动负债 | ８，０１１，５７８，９７８．２４ | ５，７０６，３６３，６５１．９３ | ４，５５５，５７３，１２２．４８ |
| 非流动负债 | ８５２，４８５，５０１．１９ | ２，１１８，６３９，３１３．４３ | ２，４０４，２１１，３６０．１６ |
| 负债合计 | ８，８６４，０６４，４７９．４３ | ７，８２５，００２，９６５．３６ | ６，９５９，７８４，４８２．６４ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ２，２２０，９７４，９４０．８６ | ２，０８４，５８５，０７０．５５ | １，９６０，１６９，７２９．５６ |
| 少数股东权益 | ９３，４６０，７１０．３２ | ６２，４７７，３０６．２８ | ８５，９８７，７０８．００ |
| 股东权益合计 | ２，３１４，４３５，６５１．１８ | ２，１４７，０６２，３７６．８３ | ２，０４６，１５７，４３７．５６ |
| 负债和股东权益合计 | １１，１７８，５００，１３０．６１ | ９，９７２，０６５，３４２．１９ | ９，００５，９４１，９２０．２０ |
| ２００７．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００５．１２．３１ | |
| 流动资产 | ３，９９９，２３０，４９８．７９ | ２，３２５，１９４，５５６．９６ | ２，１３７，０４２，６９３．７５ |
| 长期股权投资 | ２，００８，３１７，１５７．１７ | １，８５２，８６２，９６４．７１ | １，５３１，７４５，３７０．３２ |
| 固定资产及在建工程 | ９２１，１４３，５３８．１０ | ７０５，２７４，８６１．３４ | ６４３，１０８，１７５．８９ |
| 无形资产 | ７６，５２２，６９１．３７ | ７８，４８２，１８６．３７ | ８０，４４１，６８１．３７ |
| 其他资产 | １０，６７４，７４８．１１ | ９，６６５，３０８．３８ | ８，５０７，５２７．１４ |
| 资产合计 | ７，０１５，８８８，６３３．５４ | ４，９７１，４７９，８７７．７６ | ４，４００，８４５，４４８．４７ |
| 流动负债 | ５，０８８，８３６，８６２．７３ | ２，９５８，０８０，９８３．７８ | ２，３４６，４９１，９５４．８３ |
| 非流动负债 | ６０，６６２，２１３．６５ | ２１１，２９０，３９８．４８ | ３５０，１３７，０００．００ |
| 负债合计 | ５，１４９，４９９，０７６．３８ | ３，１６９，３７１，３８２．２６ | ２，６９６，６２８，９５４．８３ |
| 股东权益 | １，８６６，３８９，５５７．１６ | １，８０２，１０８，４９５．５０ | １，７０４，２１６，４９３．６４ |
| 负债和股东权益合计 | ７，０１５，８８８，６３３．５４ | ４，９７１，４７９，８７７．７６ | ４，４００，８４５，４４８．４７ |
| ２００５．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００７．１２．３１ | |||||||
| 金额 | 比例 | 坏账准备 | 金额 | 比例 | 坏账准备 | 金额 | 比例 | 坏账准备 | |
| 单独计提坏账准备的款项 | １，８５３．８１ | １．２６％ | １，７８１．５２ | ３，２６２．６９ | １．８３％ | ２，５６６．６２ | ３，２４４．０４ | １．８１％ | ２，５４７．９６ |
| 按账龄分段的款项 | １４４，７７０．０７ | ９８．７４％ | ７，２３８．５０ | １７４，７８９．６９ | ９８．１７％ | ８，８９０．６７ | １７５，５０１．９２ | ９８．１９％ | ８，７７５．１０ |
| １年以内 | １１３，０３１．９１ | ７７．０９％ | ５，６５１．６０ | １２９，３８４．３８ | ７２．６７％ | ６，４６９．２２ | １０５，８７５．３９ | ５９．２３％ | ５，２９３．７７ |
| １－２年 | １９，７７７．５３ | １３．４９％ | ９８８．８８ | ３３，４８２．４２ | １８．８０％ | １，６７４．１２ | ３９，３３３．７８ | ２２．０１％ | １，９６６．６９ |
| ２－３年 | ８，４１０．２５ | ５．７４％ | ４２０．５１ | ７，５１０．７３ | ４．２２％ | ３７５．５４ | １８，６６９．３５ | １０．４４％ | ９３３．４７ |
| ３年以上 | ３，５５０．３７ | ２．４２％ | １７７．５２ | ４，４１２．１６ | ２．４８％ | ３７１．８０ | １１，６２３．４０ | ６．５１％ | ５８１．１７ |
| 合计 | １４６，６２３．８８ | １００．００％ | ９，０２０．０２ | １７８，０５２．３８ | １００．００％ | １１，４５７．２９ | １７８，７４５．９５ | １００．００％ | １１，３２３．０６ |
| ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |
| 营业收入 | ８，５７６，９０８，７８８．９４ | ５，９５４，９５７，７２０．４２ | ６，７７６，２４８，１１９．４３ |
| 营业成本 | ７，７１９，３７９，７５７．０５ | ５，２８７，２３４，８６１．８７ | ６，１１９，５４０，２６９．４１ |
| 营业利润 | ２２５，９４９，１７２．８１ | １２９，８８１，８６０．３８ | １２６，０５９，４５１．５５ |
| 利润总额 | ２７０，９８６，７０６．９７ | １６４，７７７，４１４．２９ | １６６，５９１，９６６．５６ |
| 净利润 | １９２，６６０，９４３．９８ | １２４，３３２，２３４．３１ | １３４，４９１，４６９．５０ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | １９０，３４９，１５２．６０ | １２３，３０３，８４９．１３ | １３２，４３７，１６２．８６ |
| ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |
| 营业收入 | ５，０６８，２８１，３３７．１２ | ３，１３７，８９２，３０６．５６ | ２，６１７，０９７，９４０．４１ |
| 营业成本 | ４，７３９，６４９，８５４．１８ | ２，９１５，９３５，５０７．３１ | ２，４４０，７１７，０６８．１８ |
| 营业利润 | １２５，７３５，６８８．７０ | ９１，０３０，５９３．８３ | ５７，４４７，８０５．７４ |
| 利润总额 | １４４，４５３，１９９．５０ | ９８，８８８，３２３．３８ | ７２，５６７，１６１．９４ |
| 净利润 | １２２，５０２，８２１．１１ | ９７，３０６，０７７．１５ | ７３，３４２，４９８．１１ |
| ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | １，７３６，００２，７６７．４７ | ７１１，６０９，３８４．５８ | １２６，５７９，５８０．５９ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －８０５，１０５，５０３．９７ | －７３２，５８６，９３７．８６ | －９９，４７２，８９０．２５ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | －２９４，８００，２８６．８４ | ２４，４４９，５４６．４５ | －６１，７２８，４２１．７０ |
| 汇率变动对现金的影响额 | １３６，２７８．１０ | －２５７，９４４．９６ | －４８０，２３２．８６ |
| 现金及现金等价物净增加额 | ６３６，２３３，２５４．７６ | ３，２１４，０４８．２１ | －３５，１０１，９６４．２２ |
| ２００７年度 | ２００６年度 | ２００５年度 | |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －２５，９６８，２７９．０２ | ３２１，１０８，９５５．０２ | ５４，６６２，１３２．４３ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －４５１，２６４，３３７．８７ | －３７８，０３５，３８７．９５ | －１４５，９４７，８７０．９６ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ８７７，７７６，４５８．１５ | ３４，２５３，２５９．８６ | ８１，０２９，６０８．０４ |
| 汇率变动对现金的影响额 | ４６１，００６．７１ | －１０６，０９１．６０ | －３５１，２６２．８０ |
| 现金及现金等价物净增加额 | ４０１，００４，８４７．９７ | －２２，７７９，２６４．６７ | －１０，６０７，３９３．２９ |
| ２００５年度 | ２００６年度 | ２００７年度 | ||
| 每股收益 | 全面摊薄 | ０．２２ | ０．２１ | ０．３２ |
| 加权平均 | ０．２２ | ０．２１ | ０．３２ | |
| 扣除非经常性损益的每股收益 | 全面摊薄 | ０．１５ | ０．１４ | ０．２５ |
| 加权平均 | ０．１５ | ０．１４ | ０．２５ | |
| 净资产收益率 | 全面摊薄 | ６．７６ | ５．９２ | ８．５７ |
| 加权平均 | ６．７５ | ６．１０ | ８．８１ | |
| 扣除非经常性损益的净资产收益率 | 全面摊薄 | ４．５３ | ４．０６ | ６．６５ |
| 加权平均 | ４．５３ | ４．１９ | ６．８４ |
| ２００５．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００７．１２．３１ | |
| 流动比率 | １．００ | ０．８９ | ０．７０ |
| 速动比率 | ０．６９ | ０．６０ | ０．４８ |
| 资产负债率（母公司） | ６１．２８％ | ６３．７５％ | ７３．４０％ |
| ２００５年度 | ２００６年度 | ２００７年度 | |
| 应收账款周转率 | ５．２５ | ３．９３ | ５．１４ |
| 存货周转率 | ４．４７ | ３．４７ | ４．５５ |
| 每股经营活动现金流量（元） | ０．２１ | １．２０ | ２．９４ |
| 每股净现金流量（元） | －０．０６ | ０．０１ | １．０８ |
| 研发费用占营业收入的比重 | ０．３１％ | ２．８７％ | ２．５０％ |
| 项 目 | ２００５年度 | ２００６年度 | ２００７年度 |
| （一）非流动资产处置损益 | －２，３８３，７４７．２５ | ８，０９５，５３６．８５ | ３２１，９８９．４８ |
| （二）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ３２，７７９，０５１．０４ | ２８，５４８，１７９．７９ | ３５，１０５，１０１．２６ |
| （三）同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ７，２７８，６８４．５９ | １５，６８４．２５ | －９６，８２０．７３ |
| （四）除上述各项之外的其他营业外收支净额 | ５，９２６，８１９．７５ | １，９５１，５８１．９１ | １，３０６，７３１．２４ |
| （五）中国证监会认定的其他非经常性损益项目 | －－－ | －－－ | ５，９４０，０４４．９８ |
| 合计 | ４３，６００，８０８．１２ | ３８，６１０，９８２．７９ | ４２，５７７，０４６．２３ |
| ２００５．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００７．１２．３１ | ||||
| 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | |
| 流动负债 | ４５５，５５７．３１ | ６５．４６％ | ５７０，６３６．３７ | ７２．９２％ | ８０１，１５７．９０ | ９０．３８％ |
| 短期借款 | ３９，５１６．３３ | ５．６８％ | １６７，４０２．１１ | ２１．３９％ | ２１１，７９６．７１ | ２３．８９％ |
| 应付票据 | １１，５２７．００ | １．４７％ | １７，１３０．８１ | １．９３％ | ||
| 应付账款 | １７１，０１７．３１ | ２４．５７％ | ２０７，５００．７５ | ２６．５２％ | ２５２，６４１．５７ | ２８．５０％ |
| 预收款项 | ７６，１６３．５４ | １０．９４％ | ９８，００３．５２ | １２．５２％ | １２９，０９４．４４ | １４．５６％ |
| 应付职工薪酬 | １０，１２３．９３ | １．４５％ | １４，０１９．８３ | １．７９％ | １１，１４６．８２ | １．２６％ |
| 应交税费 | ４，１０１．９２ | ０．５９％ | １，４５７．４０ | ０．１９％ | １０，００６．５５ | １．１３％ |
| 应付利息 | ８３．４０ | ０．０１％ | ２８２．１９ | ０．０３％ | ||
| 应付股利 | ６３３．２７ | ０．０９％ | ３９２．２０ | ０．０５％ | ３８０．２０ | ０．０４％ |
| 其他应付款 | ６６，８２３．３６ | ９．６０％ | ５５，２５０．１５ | ７．０６％ | ７６，６７８．６１ | ８．６５％ |
| 一年内到期的非流动负债 | １９，０００．００ | ２．７３％ | １５，０００．００ | １．９２％ | １５，０００．００ | １．６９％ |
| 其他流动负债 | ６８，１７７．６７ | ９．８０％ | ７７，０００．００ | ８．６９％ | ||
| 非流动负债 | ２４０，４２１．１４ | ３４．５４％ | ２１１，８６３．９３ | ２７．０８％ | ８５，２４８．５５ | ９．６２％ |
| 长期借款 | ２０１，９００．００ | ２９．０１％ | １７４，０８０．００ | ２２．２５％ | ５０，４００．００ | ５．６９％ |
| 长期应付款 | ３７，５００．００ | ５．３９％ | ３５，０００．００ | ４．４７％ | ３２，０００．００ | ３．６１％ |
| 专项应付款 | １，０２１．１４ | ０．１５％ | １，２９２．４３ | ０．１７％ | １，６６５．３１ | ０．１９％ |
| 预计负债 | １，４６９．８３ | ０．１９％ | １，０１４．８６ | ０．１１％ | ||
| 递延所得税负债 | ２１．６７ | ０．００％ | １６８．３９ | ０．０２％ | ||
| 负债合计 | ６９５，９７８．４５ | １００．００％ | ７８２，５００．３０ | １００．００％ | ８８６，４０６．４５ | １００．００％ |
| 财务指标 | ２００５．１２．３１ | ２００６．１２．３１ | ２００７．１２．３１ |
| 资产负债率 | ７７．２８％ | ７８．４７％ | ７９．３０％ |
| 流动比率 | １．００ | ０．８９ | ０．７０ |
| 速动比率 | ０．６９ | ０．６０ | ０．４８ |
| 利息保障倍数 | １．９０ | １．８８ | ２．２０ |
A9
保荐机构（主承销商）：
注册地址：上海市浦东新区海徐路９５７号
保荐机构（主承销商）：
配股说明书摘要公告时间：２００８年４月２８日
（下转A10版）