2008年第一季度报告
§1 重要提示
兖州煤业股份有限公司（「兖州煤业」、「本公司」或「公司」）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
《兖州煤业股份有限公司2008年第一季度报告》已经公司第三届董事会第十七次会议审议通过，会议应出席董事13人，实际出席董事13人。
公司董事长王信先生、财务总监吴玉祥先生及计划财务部部长赵青春先生声明：保证2008年第一季度业绩报告(「业绩报告」)中财务报告的真实、完整。
本季度报告财务报表未经审计。
§2 兖州煤业及其附属公司（“本集团”、“集团”）基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减（％） | |
| 总资产(元) | 27,188,200,256 | 25,325,499,439 | 7.36 |
| 股东权益(元) (不含少数股东权益) | 21,017,523,218 | 19,615,689,876 | 7.15 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 4.27 | 3.99 | 7.15 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减（％） | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 1,426,478,966 | 29.99 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | 0.29 | 29.99 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减（％） | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 1,490,527,536 | 1,490,527,536 | 112.73 |
| 基本每股收益(元) | 0.303 | 0.303 | 112.73 |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益 | 0.302 | 0.302 | 112.89 |
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 7.09 | 7.09 | 增加3.31个百分点 |
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%） | 7.07 | 7.07 | 增加3.30个百分点 |
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||
| 一、净利润 | 1,490,527,536 | ||
| 减：营业外收入 | 6,001,209 | ||
| 加：营业外支出 | 1,234,723 | ||
| 非经常性损益的所得税影响数 | 1,191,622 | ||
| 二、扣除非经常性损益后的净利润 | 1,486,952,672 | ||
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件流通股股东持股表
| 报告期末股东总数（户） | 165,873 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量（股） | 种类（ A、B、H股或其它） |
| 香港中央结算(代理人)有限公司 | 1,956,586,346 | H股 |
| 华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 13,694,484 | A股 |
| 中邮核心优选股票型证券投资基金 | 5,438,248 | A股 |
| 易方达价值成长混合型证券投资基金 | 5,250,000 | A股 |
| 嘉实沪深300指数证券投资基金 | 3,780,100 | A股 |
| 银华富裕主题股票型证券投资基金 | 3,030,139 | A股 |
| 信诚四季红混合型证券投资基金 | 2,999,958 | A股 |
| FORTIS BANK SA/NV | 2,999,926 | A股 |
| 金鹰成份股优选证券投资基金 | 2,454,600 | A股 |
| 中邮核心成长股票型证券投资基金 | 2,375,686 | A股 |
§3 重大事项
3.1 本集团主要报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
1、报告期内本集团生产经营指标情况表
| 项目 | 第一季度 | 增减幅 (%) | |
| 2008年 | 2007年 | ||
| 原煤产量(万吨) | 898 | 907 | -0.99 |
| ⑴公司 | 813 | 819 | -0.73 |
| ⑵山西能化① | 30 | 26 | 15.38 |
| ⑶兖煤澳洲② | 55 | 62 | -11.29 |
| 商品煤产量(万吨) | 887 | 878 | 1.03 |
| ⑴公司 | 807 | 802 | 0.62 |
| ⑵山西能化 | 30 | 26 | 15.38 |
| ⑶兖煤澳洲 | 50 | 50 | 0.00 |
| 商品煤销量(万吨) | 863 | 836 | 3.23 |
| ⑴公司 | 784 | 768 | 2.08 |
| 出口 | 10 | 104 | -90.38 |
| 国内 | 774 | 664 | 16.57 |
| ⑵山西能化 | 25 | 26 | -3.85 |
| ⑶兖煤澳洲 | 54 | 42 | 28.57 |
| 铁路资产③运量(万吨) | 447 | 434 | 3.00 |
| 营业收入(千元) | 5,552,258 | 3,777,887 | 46.97 |
| ⑴煤炭业务 | 5,043,174 | 3,448,749 | 46.23 |
| ⑵铁路业务 | 59,601 | 44,262 | 34.66 |
| ⑶其他业务 | 449,483 | 284,876 | 57.78 |
| 营业成本(千元) | 2,376,364 | 1,807,969 | 31.44 |
| ⑴煤炭业务 | 1,867,638 | 1,529,352 | 22.12 |
| ⑵铁路业务 | 57,649 | 30,931 | 86.38 |
| ⑶其他业务 | 451,077 | 247,686 | 82.12 |
| 归属于上市公司股东的净利润（千元） | 1,490,528 | 700,667 | 112.73 |
注：①“山西能化”指兖州煤业山西能化有限责任公司；
②“兖煤澳洲”指兖州煤业澳大利亚有限公司；
③“铁路资产”指本公司煤炭运输专用铁路资产。
2、报告期内本集团煤炭价格情况
按本集团在境内公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表： 单位：元/吨
| 2008年 第一季度 | 2007年 第一季度 | 2007年度 | |
| 一、公司 | 599.43 | 410.89 | 437.06 |
| 其中：国内 | 600.87 | 405.49 | 435.02 |
| 出口 | 487.15 | 445.58 | 473.31 |
| 二、山西能化 | 211.99 | 176.81 | 208.68 |
| 三、兖煤澳洲 | 542.62 | 586.45 | 522.78 |
报告期内：
公司煤炭销售平均价格为599.43元/吨，同比增长188.54元/吨或45.9%。其中：国内煤炭销售平均价格为600.87元/吨，同比增长195.38元/吨或48.2%。出口煤炭销售平均价格为487.15元/吨，同比增长41.57元/吨或9.3%。
山西能化煤炭销售平均价格为211.99元/吨，同比增长35.18元/吨或19.9%。
兖煤澳洲煤炭销售平均价格为542.62元/吨，同比下降43.83元/吨或7.5%。
按本集团在境外公告的以往定期报告反映的同口径之报告期煤炭销售平均价格如下表： 单位：元/吨
| 2008年 第一季度 | 2007年 第一季度 | 2007年度 | |
| 一、公司 | 580.25 | 382.70 | 414.02 |
| 其中：国内 | 582.26 | 389.35 | 417.24 |
| 出口 | 423.11 | 340.03 | 356.98 |
| 二、山西能化 | 208.09 | 172.54 | 204.13 |
| 三、兖煤澳洲 | 465.01 | 586.45 | 465.10 |
注：煤炭销售价格为出售煤炭之发票价格扣除营业税金及附加、运输费用后的价格。
报告期内：
公司煤炭销售平均价格为580.25元/吨，同比增长197.55元/吨或51.6%。其中：国内煤炭销售平均价格为582.26元/吨，同比增长192.91元/吨或49.5%；出口煤炭销售平均价格为423.11元/吨，同比增长83.08元/吨或24.4%。
山西能化煤炭销售平均价格为208.09元/吨，同比增长35.55元/吨或20.6%。
兖煤澳洲煤炭销售平均价格为465.01元/吨,同比下降121.44元/吨或20.7%。
3、报告期内本集团主要报表项目、财务指标简要分析
（1）报告期内本集团资产负债表项目重大变动情况及原因
| 项 目 | 期末数 (千元) | 期初数 (千元) | 增减幅 (%) |
| 货币资金 | 7,294,596 | 5,779,552 | 26.21 |
| 应收账款 | 308,584 | 120,548 | 155.98 |
| 预付款项 | 109,748 | 59,833 | 83.42 |
| 其他应收款 | 466,603 | 315,801 | 47.75 |
| 存货 | 495,580 | 440,134 | 12.60 |
| 可供出售金融资产 | 284,052 | 409,086 | -30.56 |
| 工程物资 | 281,631 | 229,461 | 22.74 |
| 应交税费 | 379,982 | 228,657 | 66.18 |
| 一年内到期的非流动负债 | 1,089,496 | 487,448 | 123.51 |
| 递延所得税负债 | 55,468 | 86,726 | -36.04 |
| 外币报表折算差额 | -8,860 | -13,942 | — |
2008年3月31日，应收账款为308,584千元，比年初增加188,036千元或156.0%，主要是由于与战略客户滚动结算余额增加。
2008年3月31日，预付款项为109,748千元，比年初增加49,915千元或83.4%。主要是由于预付设备款增加。
2008年3月31日，其他应收款为466,603千元，比年初增加150,802千元或47.8%。主要是由于应收关联公司款项增加。
2008年3月31日，可供出售金融资产为284,052千元，比年初减少125,034千元或30.6%。主要是由于受市场波动影响，公司所持申能股份有限公司和连云港港口股份有限公司股权贬值。
2008年3月31日，应交税费为379,982千元，比年初增加151,325千元或66.2%。主要是由于利润增长，使应交所得税余额增加。
2008年3月31日，一年内到期的非流动负债为1,089,496千元，比年初增加602,048千元或123.5%。主要是由于兖煤澳洲向银行贷款4.818亿元。
2008年3月31日，递延所得税负债为55,468千元，比年初减少31,258千元或36.0%。主要是由于可供出售金融资产价值降低。
（2）报告期内本集团利润表项目重大变动情况及原因
| 项 目 | 2008年第一季度（千元） | 2007年第一季度（千元） | 增减幅 (%) |
| 营业收入 | 5,552,258 | 3,777,887 | 46.97 |
| 营业成本 | 2,376,364 | 1,807,969 | 31.44 |
| 营业税金及附加 | 96,176 | 66,660 | 44.28 |
| 销售费用 | 125,090 | 204,851 | -38.94 |
| 管理费用 | 889,266 | 612,005 | 45.30 |
| 财务费用 | 55,359 | 24,987 | 121.55 |
| 投资收益 | -18,524 | 0 | — |
| 营业外收入 | 6,001 | 4,746 | 26.45 |
| 营业外支出 | 1,235 | 1,452 | -14.95 |
| 所得税费用 | 507,343 | 364,089 | 39.35 |
| 净利润 | 1,488,903 | 700,619 | 112.51 |
| 其中:归属母公司股东的净利润 | 1,490,528 | 700,667 | 112.73 |
营业收入为5,552,258千元，同比增加1,774,371千元或47.0%。主要是由于煤炭销售平均价格上涨使煤炭销售收入同比增加1,483,915千元。
营业成本为2,376,364千元，同比增加568,395千元或31.4%。煤炭销售成本为1,867,638千元，同比增加338,286千元或22.1%。其中：⑴公司煤炭销售成本为1,653,455千元，同比增加309,150千元或23.0%。吨煤销售成本为210.98元，同比增加35.94元或20.5%。主要是由于：①公司把原在管理费用中列支的生产工人的养老保险金及工资附加费调至销售成本，影响吨煤销售成本增加15.98元；②公司根据山东省济宁市人民政府规定，自2007年8月1日起，按原煤产量每吨计提8元煤炭价格调节基金，影响吨煤销售成本增加8.01元；③员工工资及附加费增加影响吨煤销售成本增加4.24元；④报告期内，公司支付188,429千元塌陷费，影响吨煤销售成本增加11.95元；⑤公司把原在销售成本中列支的修理费调至管理费用，影响吨煤销售成本减少9.52元。⑵山西能化煤炭销售成本为41,677千元。吨煤销售成本为164.60元，同比增加1.62元或1.0%。⑶兖煤澳洲煤炭销售成本为172,506千元。吨煤销售成本为320.83元，同比减少18.04元或5.3%。
营业税金及附加为96,176千元，同比增加29,516千元或44.3%。
销售费用为125,090千元，同比减少79,761千元或38.9%。主要是由于煤炭出口销售减少使相应的运输费用、煤炭出口代理费等减少。
管理费用为889,266千元，同比增加277,261千元或45.3%。主要是由于：⑴公司把原在销售成本中列支的修理费调至管理费用影响增加74,112千元；⑵公司根据工效挂钩政策，在报告期内提取了300,000千元包干工资。
财务费用为55,359千元，同比增加30,372千元或121.6%。主要是由于新增兖煤澳洲银行贷款，使支付的利息费用增加。
投资收益为-18,524千元，主要是由于华电邹县发电有限公司亏损。
（3）报告期内本集团现金流量变动情况及原因分析
| 项 目 | 2008年第一季度 （千元） | 2007年第一季度（千元） | 增减幅 (%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,426,479 | 1,097,376 | 29.99 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -393,231 | -269,500 | 45.91 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 481,796 | 0 | — |
| 现金及现金等价物净增加额 | 1,515,044 | 827,876 | 83.00 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 7,294,596 | 6,738,351 | 8.25 |
经营活动产生的现金流量净额为1,426,479千元，同比增加329,103千元或30.0%。主要是由于销售煤炭收取的现金同比增加。
投资活动产生的现金净流出额为393,231千元，同比增加123,731千元或45.9%。主要是由于购置固定资产所支付的现金同比增加。
筹资活动现金流量净额为481,796千元，是由于兖煤澳洲向银行贷款所致。上年同期本集团筹资活动未发生现金流量净额。
现金及现金等价物净增加额为1,515,044千元，同比增加687,168千元或83.0%。主要是由于经营活动产生的现金流量净额同比增加。
3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明
提名第四届董事会董事候选人
2008年4月18日，公司第三届董事会第十六次会议审议通过《关于兖州煤业股份有限公司董事会换届的议案》，批准将《关于选举第四届董事会非独立董事的议案》和《关于选举第四届董事会独立董事的议案》提交2007年度股东周年大会讨论审议。
公司第三届董事会提名王信、耿加怀、杨德玉、石学让、陈长春、吴玉祥、王新坤、张宝才、濮洪九、翟熙贵、李维安、王俊彦各位先生为第四届董事会董事候选人，其中濮洪九、翟熙贵、李维安、王俊彦先生为独立董事候选人。
公司工会已提名董云庆先生为第四届董事会职工董事候选人。
提名第四届监事会监事候选人
2008年4月18日，公司第三届监事会第十次会议审议通过《关于兖州煤业股份有限公司监事会换届的议案》，提交2007年度股东周年大会讨论审议。
公司第三届监事会提名宋国、周寿成、张胜东先生和甄爱兰女士为公司第四届监事会监事候选人。
公司工会已提名韦焕民、许本泰先生为公司第四届监事会职工监事候选人。
聘任会计师事务所情况
为提升公司管治水平，经2008年4月18日召开的第三届董事会第十六次会议批准，董事会建议2008年度不再续聘德勤·关黄陈方会计师行和德勤华永会计师事务所有限公司，改聘均富会计师行及信永中和会计师事务所分别为公司境外和境内会计师。该事项需提交2007年度股东周年大会审议批准。
修改公司章程
经2008年1月30日召开的2008年度第一次临时股东大会批准，公司对章程涉及独立董事权限的相关条款进行了修订。修订详情于2008年1月31日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》，并刊载于上海证券交易所网站。
诉讼、仲裁事项
公司2004年12月13日向山东信佳实业有限公司提供了6.4亿元委托贷款（“委托贷款”）。山东省高级人民法院于2005年9月6日依法组织拍卖委托贷款保证人山东联大集团有限公司（“联大集团”）所持的3.6亿股华夏银行股份有限公司（“华夏银行”）股权中的2.89亿股，拍卖价款用以偿还公司委托贷款本金、利息、罚息及相关费用，拍卖成交价格为3.5元/股，成交总价款为10.115亿元。截至本报告披露日，华夏银行股权的买受人正在履行中国银监会资格审查程序。
据公司了解，在华夏银行股权的买受人履行中国银监会资格审查程序期间，民营企业山东润华集团股份有限公司（“润华集团”）另案提起诉讼，请求判定联大集团所持华夏银行股权中有2.4亿股归其所有。
鉴于两个案件的标的物有重合，而兖州煤业查封华夏银行股权在先，最高人民法院对两个案件进行了调解。根据最高人民法院的调解方案：润华集团自愿为兖州煤业债权的实现提供担保。将兖州煤业查封的2.89亿股华夏银行股权中的2亿股变更到润华集团名下，由润华集团专项用于融集偿债资金。润华集团名下的2亿股和联大集团名下的0.89亿股华夏银行股权继续由兖州煤业查封冻结。
兖州煤业于2007年11月20日接到山东省高级人民法院民事裁定书。2亿股华夏银行股权的变更已由山东省高级人民法院执行完毕，兖州煤业继续查封的手续已完成。
兖州煤业认为，润华集团提供相关担保、变更的股权仍由兖州煤业查封冻结，有利于回收委托贷款本息。公司将及时公告委托贷款案的重要进展情况。
本报告期内公司没有其他重大诉讼仲裁事项。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺及其履行情况
兖矿集团有限公司（“兖矿集团”）作为原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
| 股东名称 | 特殊承诺 | 承诺履行情况 |
| 兖矿集团 有限公司 | （1）自股权分置改革方案实施之日起，兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份在四十八个月内不上市交易。 | 兖矿集团所持兖州煤业原非流通股股份未交易 |
| （2）2006 年兖矿集团将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭、电力等部分运营及新项目按国家有关规定实施转让，并支持兖州煤业实施受让，以有助于提升兖州煤业的经营业绩、减少兖矿集团与兖州煤业之间存在的关联交易及同业竞争；兖矿集团正在开发的煤变油项目将吸收兖州煤业参与投资，共同开发。 | 2006年兖矿集团已将符合兖州煤业发展战略要求的煤炭资产、新电力项目转让给兖州煤业。 其他承诺事项正在准备中，尚无重大进展。 |
兖煤菏泽能化有限公司（“菏泽能化”）收购赵楼煤矿采矿权
公司于2005年12月从兖矿集团收购了菏泽能化95.67%股权。根据有关收购协议规定，菏泽能化有权在兖矿集团获得赵楼煤矿采矿权后的12个月内的任何时间收购该采矿权。
兖矿集团已于2006年6月28日获得国土资源部颁发的赵楼煤矿采矿权证。公司于2008年1月30日召开的2008年度第一次临时股东大会，批准菏泽能化以7.473亿元从兖矿集团收购赵楼煤矿采矿权。收购行为尚需国土资源主管部门最终批准。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
由于国内外煤炭价格上升及法定所得税率调整，预计本集团2008年上半年实现的归属于上市公司股东的净利润将比2007年同期增长超过100%。本集团2007年半年报披露的归属于上市公司股东的净利润为11.089亿元。
3.5证券投资情况
| 序号 | 证券 代码 | 证券简称 | 期末持有数量（股） | 初始投资金额（元） | 期末账面值 （元） | 期初账面值 （元） | 会计核算科目 |
| 1 | 600642 | 申能股份 | 22,323,900 | 60,420,274 | 272,574,819 | 393,123,879 | 可供出售金融资产 |
| 2 | 601008 | 连云港 | 1,150,000 | 1,760,419 | 11,477,000 | 15,962,000 | 可供出售金融资产 |
| 合 计 | － | 62,180,693 | 284,051,819 | 409,085,879 | － | ||
兖州煤业股份有限公司
董事长 王信
二○○八年四月二十八日