广西梧州中恒集团股份有限公司2007年度报告摘要广西梧州中恒集团股份有限公司2007年度报告摘要

　　广西梧州中恒集团股份有限公司2007年度报告摘要

（上接D75版）

③财务费用大幅减少主要是因为上期数包括原子公司梧州桂江电力有限公司欧元贷款汇兑损失数影响所致；

④投资收益大幅增加是因为公司参股投资的国海证券实施2007年利润分配所致；

⑤营业外收支净额大幅减少主要是因为报告期内贴息收入减少影响以及向中国红十字会的产品宣传性捐赠及文化事业性捐赠影响所致；

⑥所得税费用大幅增加主要是因为报告期实现利润增加所致。

（5）公司现金流量分析

项目	2007年度	2006年度	同比增减比例(%)
一、经营活动
现金流入总额	458,446,435.39	512,837,314.54	-10.61
现金流出总额	417,692,212.74	313,422,883.24	33.27
现金流量净额	40,754,222.65	199,414,431.30	-79.56
二、投资活动
现金流入总额	58,389,730.00	180,512,027.79	-67.65
现金流出总额	70,127,756.17	66,226,973.92	5.89
现金流量净额	-11,738,026.17	114,285,053.87	-110.27
三、筹资活动
现金流入总额	240,185,882.75	225,759,069.08	6.39
现金流出总额	316,524,523.16	466,670,558.65	-32.17
现金流量净额	-76,338,640.41	-240,911,489.57	68.31

现金流量构成重大变动说明：经营、投资以及筹资活动产生的现金流量净额同比大幅变动主要是因为转让桂江电力公司股权后合并报表范围发生变化所致。

（6）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩分析

①主要控股子公司

单位：万元

公司名称	业务 性质	主要产品或服务	注册 资本	资产规模	净利润
广西梧州制药（集团）股份有限公司	制造业	粉针剂、小容量注射剂、滴眼剂、丸剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂、糖浆剂、散剂、合剂、酊剂（内服、外用）、茶剂、酒剂、煎膏剂、冻干粉针、葡萄糖原料、葡萄糖酸钙原料、葡萄糖酸亚铁原料、龟苓膏生产；保健食品、饮料、医药包装材料的生产；房地产开发、旅宿、饮食（供分支机构经营）；轻化产品（除危险化学品）；出口本企业自产的化学原料药、化学药品制剂、中成药；进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件	12,426.04	56,597.25	3,374.26
梧州怡景实业有限公司	服务业	餐饮、娱乐；健身、旅宿、桑拿以及酒店附设（商场、美容、美发、啡厅等）（仅限分支机构经营）；室内装饰；写字楼宇出租等	1,000.00	3,648.55	-410.14
广西梧州中恒集团建筑工程有限公司	建筑业	工业与民用建筑施工（叁级）、装饰工程等	1,000.00	7,973.23	-29.77
梧州市怡景旅游有限公司	服务业	国内旅游业务	30.00	29.33	-1.42
广西梧州市中恒植物药业科技有限公司		中草药材种植、批发、零售，中药材研究、开发和技术咨询服务	50.00	53.00	-1.16
广西梧州市中恒医药有限公司	商业	仅限经营中药材及广西梧州制药（集团）股份有限公司生产的中成药、化学原料药、化学药制剂、抗生素、生化药品批发、零售	300.00	113.00	12.00

※广西梧州制药(集团)股份有限公司（简称“制药公司”）：截止报告期末，制药公司的净资产为18,458.69万元，本公司直接持有该公司98.08 %的股份。

报告期内，一方面，为了确保产品质量，制药公司不断完善各项质量管理制度，提高质检人员业务素质和管理责任心，进一步抓质量现场管理，按照质量现场管理标准严格把关，确保产品质量，2007年产品检验合格率为100%。还根据GMP的各项要求，制订了相关品种的质量标准和检验操作规程，完善了物料、包装材料供应商质量体系档案，并对20多家供应商进行了质量管理体系、质量检验情况、信誉度等方面的评估，顺利通过了区药品监督管理局对公司进行的粉针剂、冻干粉针剂、小容量注射剂GMP跟踪检查，以及药品生产专项整治检查，完成了荧光素钠原料药认证现场检查工作。从各个方面强化对产品质量的监控，确保了产品质量。另一方面，为了保证产品销售和市场占有率，制药公司强化了生产现场管理，科学调度，合理调配人力、物力，加大产品的批产能力，制订相对合理的产品库存量。在现有厂房和原有环境中，上下共同努力，千方百计扩大产能，使注射用血栓通的产能比过去翻了一番。公司还加大了技术创新，科学缩短生产流程，增加有效生产时间，降低生产成本。今年与去年同期相比，注射用血栓通产量产量大幅增长，结石通片、妇炎净胶囊、葡萄糖类等产品产量也有一定幅度的增长，保证了市场产品供应。与此同时，制药公司及时调整了经营策略，加强销售，积极推进销售网络建设和加强终端推广力度，大力拓展新区域，发展新客户，开发新市场。制药公司还重新调整了营销组织架构，充实了营销队伍，完善了激励机制，提高了营销人员的积极性。通过以上措施，营销工作有了新的突破，2007年实现主营业务收入27,042.51万元，主营业务利润15110.13万元，净利润3374.26万元，分别比去年同期增长了32.56%、38.74%、4.86%。主导产品注射用血栓通的销售同比增长了90%，成为公司首个销售超亿元的产品。

※梧州怡景实业有限公司（简称“怡景实业”）：截止报告期末，该公司的净资产为-610.11万元，本公司直接持有该公司70%的股权。报告期内，由于怡景酒店大堂、花圃装修以及酒店门前道路改造等不利因素的影响，怡景实业的经营业绩发生较大滑坡，全年实现主营业务收入640.92万元，主营业务利润448.76万元，净利润-410.14万元，分别比去年同期减少了47.72%、29.23%、增亏309.39万元。

※广西梧州中恒集团建筑工程有限公司（简称“工程公司”）：截止报告期末，该公司的净资产为1005.29万元，本公司直接持有该公司80%的股权。由于资质不够，影响了工程公司对外拓展业务，加上本公司房地产业务的萎缩，使得工程公司的经营业绩进一步下滑，报告期内，实现主营业务收入59.88万元，主营业务利润5.7万元，净利润-29.77万元 ，分别比去年同期减少了93.02%、67.52%、增亏12.88万元。

※梧州市怡景旅游有限公司（简称“旅游公司”）： 2007年6月，本公司投资30万元成立了旅游公司，持有100%股权，报告期末该公司净资产29.33万元。报告期内，旅游公司实现营业收入20.8万元，净利润-1.42万元。

※广西梧州市中恒植物药业科技有限公司（简称“植药科技”）： 2007年1月，本公司与子公司制药公司分别出资15万元、35万元投资设立了广植药科技，本公司持有30%股权，制药公司持有70%股权。报告期末该公司净资产49万元，净利润-1.16万元。

※广西梧州市中恒医药有限公司（简称“医药公司”）： 报告期内，本公司与子公司制药公司分别出资24万元、56万元收购了医药公司全部股权，本公司持有30%股权，子公司制药公司持有70%股权，报告期末该公司净资产12万元。报告期内，医药公司实现营业收入173万元，净利润12万元。

②投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩

单位:万元

公司名称	业务 性质	主要产品或服务	参股公司贡献的投资收益
国海证券有限责任公司	金融业	证券的代理买卖；代理还本付息和分红派息；证券代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券的承销和上市推荐；证券投资咨询和财务顾问业务；资产管理；发起设立证券投资基金和基金管理公司及中国证券监督管理委员会批准的其他业务等	2400

国海证券有限责任公司前身为广西证券公司，2001年10月增资扩股后，更名为国海证券有限责任公司（简称“国海证券”），注册资本为捌亿元人民币，法定代表人张雅锋女士，主营为证券经纪、自营、承销、上市推荐。截止报告期末，国海证券的净资产为10.17亿元，本公司持有该公司7.5%的股权。报告期内，国海证券实现营业收入19.55亿元，净利润7.23亿元。

2007年12月25日，国海证券召开的2007年第七次临时股东会审议通过了2007年利润分配方案：以截止2007年11月30日经审计的未分配利润为基准，以80000万股为基数，按每10股向股东派4元人民币（含税）。本公司持有国海证券6000万股股份，本次利润分配使本公司获得2400万元的投资收益，占公司本年度营业利润的比重达45.52%。该股利已于2008年3月27日全额收回。

（7）公司的技术创新与研发情况

报告期内，经过制药科研开发部门的不懈努力，公司的主导产品之一妇炎净胶囊获得了国家发明专利授权，坤月安颗粒、健脾降脂颗粒、中华跌打丸等产品也已获得国家发明专利授权通知书；国家和自治区食品药品监督管理局已受理公司有关知识产权的申报资料7项；获自治区药监局批件的变更药品包装规格、包装标签和包材共56项。

报告期内，公司加强了新品研发工作，预备开展及正在进行的研发和试制项目达38项，其中总投资额为2900万元的妇舒乐产品开发项目已投入研发费用1200万元，至报告期末该项目的产品研发已进入到产品临床阶段。

（8）公司履行企业的社会责任情况

报告期内，公司上缴税收5300万元，比去年同期增长了5.18%，成为梧州市当地的纳税大户，为地方的经济建设发挥了重要作用。在为股东创造利润、为国家贡献税收的同时，公司积极履行企业的社会责任。2007年，公司分别组织和参与多项大型的公益活动，如向中国红十字基金会捐款用于国际老年公寓建设；开展了“百年博爱，千万关怀----梧州制药千万关爱在行动”活动，以实际行动大力支持红十字会参与新农村合作医疗救助，通过向中国红十字会捐赠药品和现金的方式支持和帮助新疆、湖南、内蒙古、广西等9个省区的农村改善医疗卫生救助条件；出资赞助贫困大学生圆大学梦及关注残疾人、支持梧州市组织的多项重大活动等，在社会上得到了广泛的关注，并引起了强烈的反响。这是公司自觉承担起企业对社会的责任，向社会奉献爱心，真情回报社会，为社会公益事业的发展及和谐社会的建设，作出应有贡献的最好体现。

2、公司未来发展展望

（1）行业的发展趋势及市场竞争格局

2006年底以来，针对我国经济运行中突出的矛盾和出现的问题，国家出台了一系列宏观调控措施，国民经济保持了平稳快速地发展，医药经济总体运行也呈现出工业生产持续增长、商业购销稳步增加、效益水平明显提高的良好发展格局。2008年，我国国民经济依旧保持平稳增长，但增幅将小幅回落，医药行业在调整规范中稳步发展，据SFDA南方医药经济研究所的数据显示，2008年国内医药工业的总产值预计将首次突破7000亿，同比增长18%。中国经济的稳定增长和医药经济的稳步回升将给制药企业创造良好的发展环境。

党的十七大把“人人享有基本医疗卫生服务”作为全面建设小康社会的重要奋斗目标，明确了今后一段时期内卫生医疗事业改革的主要任务就是以新型农村合作医疗和城镇居民基本医疗保险为主要内容的医保扩容工作，这将提升患者的支付能力，扩大药品需求，给医药行业带来巨大的市场拉动力。而药监部门严格把关药品注册申请、清查药品批准文号、提高GMP认证标准、关停问题药企等一系列整顿措施，将使行业发展环境得以净化，有利于行业集中度的提高。

十七大报告强调中西医并重，要扶持中医药和民族医药事业发展，国家为此将用于保持和发挥中医药特色优势项目建设项目的补助资金由3亿元增加到6亿元，这将加速推动中医药事业的发展。

在面临良好发展机遇的同时，医药行业也面临着多方面的竞争：一是品种创新的竞争，新修订《药品注册管理办法》的实施将使新药开发门槛提高、难度加大、周期加长；二是渠道和品牌的竞争，销售渠道逐步规范化，名企名牌的竞争力更强；三是生产成本的竞争，受产品政策性降价、原材料涨价以及2008年1月1日起强制实施的《制药工业污染物排放标准》等多种因素影响，行业生产成本将大幅提高，使得行业竞争力有所下降。

（2）公司发展面临的机遇和挑战

卫生部制定的《卫生事业发展“十一五”规划纲要》明确提出：我国将大力发展中医药事业，制定扶持中医药发展的政策措施，加大政府对中医药事业的投入，全面实施名院、名科、名医和名厂、名店、名药的发展战略，这种对中医药前所未有的高度重视为中药生产企业的发展创造了良好的环境。

公司作为一家致力于中药现代化与国际化的创新型企业，制定了“以中药制造业为主导产业，房地产开发为基础产业，辅以旅游酒店、物业管理及自有资金投资参股等多头并进、健康持续发展”的发展战略，将中药制造业作为公司的核心产业，符合医药产业的发展政策。但药品监管的日趋严格、法规新政的修订实施以及残酷激烈的市场竞争对公司的要求更高，因此，公司在政策把握能力、研发创新能力、成本控制能力、生产管理能力以及市场占有能力等方面将受到更大的挑战。

（3）公司新年度的经营计划

2008年，是公司发展的关键一年，公司将在认真总结2007年生产经营工作的基础上，进一步规范管理，提升管理水平，强化企业内部管理和成本控制，坚持以经济效益为中心，从战略发展的高度上，重点做强做优制药业这一核心产业，全面提升公司的整体业绩。计划全年实现营业收入、净利润同比增长10%左右，力争更大幅度的增长。为此，公司将做好以下工作：

制药板块：

①注射用血栓通、妇炎净胶囊、中华跌打丸（小蜜丸）等主导产品的产量、销量必须有较大的增幅，为公司提供坚实的业绩保障；

②持之以恒强化质量监督，严格把关，规范管理，特别是在今年产能加大的情况下，更要确保质量，搞好质量研究和技术工艺攻关工作，不断提高产品质量，构筑企业核心竞争力；

③努力做好公司知识产权的保护申报工作，包括中药品种保护、专利、商标申请与维持等，将公司的无形资产置于法律保护之下；

④加强新产品开发、研制工作的工作，较大幅度地增加投入科研经费，提高现有产品的科技含量，提升产品的附加值；

⑤加快制药新生产基地的建设进程，确保2008年新药厂的搬迁投产，进一步扩大血栓通等主导产品的产能，为公司实现跨越式的快速发展奠定基础；

⑥在产能提高的同时，狠抓营销工作，以市场为中心，调整、优化营销资源，继续推进销售网络建设和加大终端推广力度。

a．做好空白市场的开发、加大市场维护。整理产品线, 做好产品推广规划，形成以医院学术推广、OTC品牌产品以及普药招商产品三足鼎立、齐头并进的发展格局。

b．针对渠道和网络基础建立终端促销队伍，调整经销商；改变策略，灵活机动对各区域具体情况展开不同形式的促销和分销拉动工作从而达到量的增长；寻求优势经销商进行如集中采购或区域总代理等形式的深层次合作；增加产品广告上投入；建立合理的经销商和营销人员激励机制。

c．培养和招募专业营销人才，全面提升企业营销能力。

d．改革经营目标管理模式，实行销售目标负责制，整合人、才、物、信息、网络等各方资源，扩大销售区域，完善终端销售网络。

e．加强终端维护工作，加大学术推广活动，实施品牌发展战略，树立梧州制药良好的企业形象和产品品牌地位。

⑦加强企业综合管理工作，包括质量管理、财务管理、人力资源管理等，使之能适应企业又好又快地发展。

房地产板块：

①抓好在建工程的进度。加紧建设并销售好恒祥二期五幢楼，保证公司2008年度房地产板块的利润来源。

②盘活公司存量资产。设法清理历年来公司的滞销房、商场和车库，采取多种销售方式，加大销售力度，最大限度地收回资金，增加收入。

③升龙秀湾商业街招商。全面实施升龙秀湾商业街招商，通过广泛的多渠道推广宣传和促销手段，迅速做活项目的商业氛围，促进商场商铺的销售。

④争取开发新项目。公司将抓住北部湾经济崛起的历史机遇，目标着眼于泛北部湾经济圈地区，选择合适的项目，以培育公司新的利润增长点。

（4）公司未来发展的资金需求、来源及使用计划

公司未来发展的资金需求主要体现在制药主导产品产能的提高、制药新生产基地的建设以及房地产项目的开发等方面。为此，对内公司将继续盘活存量资产、加大应收账款追收力度、加快流动资金周转速度等措施及时回笼资金，以保证生产经营活动的资金需要；对外则通过金融机构项目贷款、引进战略投资资金等方式解决制药新生产基地和房地产项目的建设资金。

（5）公司面临的风险及对策

①政策风险

今后，政府解决“看病贵”矛盾的重点还将从价格上着手，药品降价将是持续趋势，政府有关部门对药价的控制可能由单纯的行政干预方式，转向从扩大定价范围、制定合理差价比、划分中央地方定价权、限制流通环节加价等多种方式对现行药品定价和管理机制进行调整。

但在降价的同时，为扶持中药行业健康发展，国家有关部门在降低中药价格时考虑了多方面因素，在降价幅度上适当予以控制，此外，为了保护和支持质量信誉良好的企业，国家有关部门给部分企业的部分品种以“优质优价”待遇。对此，一方面公司将充分利用政府给予的扶持政策，积极进行产品创新和技术改进，提升产品核心竞争力，尽力促成主导产品“优质优价”；另一方面公司将进一步扩大市场份额，通过提高市场占有率形成规模效应，提高产品市场竞争力。

②原材料风险

近年来，药品（特别是中药产品）生产原材料价格波动幅度较大，并呈现出长期上涨趋势。同时，由于市场需求不断扩大，未来药品生产的原材料供应有可能出现紧缺局面，给公司的成本控制和原材料供应带来较大压力。

对此，一方面，公司成立了植物药业科技公司，从事中草药材的技术研究、种植及销售，以控制药材质量；另一方面，通过“公司＋农户”的模式，进一步扩大主导产品的主要原材料苦玄参等GAP种植面积，确保药材的正常供应；与此同时，公司将科学制定采购计划，合理组织采购，以有效控制采购成本。

③市场风险

随着医药行业竞争的不断加剧，医药流通市场管理有待规范、秩序有待整顿，这些问题都加大了公司开发市场的难度。此外公司某些产品在国内市场同质化较为严重，导致产品获利能力下降。

对此，一方面，公司将努力覆盖空白市场，加大对医院、医药零售领域的开发力度，提高产品终端市场占有率；另一方面，公司将重点培育优势品种、特色品种，依靠科研提升产品市场竞争力。

6.2 主营业务分行业、产品情况表

请见前述6.1

6.3 主营业务分地区情况

请见前述6.1

6.4 募集资金使用情况

□适用 √不适用

变更项目情况

□适用 √不适用

6.5 非募集资金项目情况

√适用 □不适用

单位:亿元 币种:人民币

项目名称	项目金额	项目进度	项目收益情况
制药新生产基地		项目进度为95%	由于工程建设尚未完成，因此项目没有产生收益
合计		/	/

6.6 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

□适用 √不适用

6.7 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案

1、利润分配预案

经上海东华会计师事务所审计，公司2007年度实现利润总额 43,623,707.69元，归属于上市公司股东的净利润 36,578,260.72元，提取法定盈余公积3,317,057.55元，加上年初未分配利润 -36,776,899.93元，2007年度公司实际可供分配的利润为 -3,515,196.76元。

2007年度的利润分配预案为：根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，经董事会研究决定，公司2007年度不进行利润分配。独立董事对此发表了相关的独立意见。

2、资本公积金转增预案

2007年度公司不进行资本公积转增股本。

上述利润分配预案及资本公积金转增股本预案尚需提交公司2007年度股东大会审议。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案

√适用 □不适用

本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案的原因	公司未分配利润的用途和使用计划
由于2007年公司实际可供分配的利润为-3,515,196.76元，根据《公司法》和《公司章程》的有关规定，在未完全弥补以前年度亏损以前，公司不进行利润分配。	公司2007年度实现的净利润用于弥补公司以前年度的亏损。

§7 重要事项

7.1 收购资产

√适用 □不适用

根据本公司及公司子公司广西梧州制药(集团)股份有限公司（简称“制药公司”）与广西梧州万方医药有限公司（简称“万方公司”）全体股东于2006年12月20日签订的《股份转让协议》及《股份转让补充协议》，公司以80万元的价款受让万方公司全部股权，其中本公司享有30%股权，制药公司享有70%股权。

至2007年2月15日止，公司已支付全部股权转让价款并完成了万方公司股东、公司名称及经营范围的变更手续，万方公司变更为广西梧州市中恒医药有限公司（简称“医药公司”）。截止报告期末，医药公司净资产为12万元。

7.2 出售资产

□适用 √不适用

7.3 重大担保

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称	发生日期 （协议签署日）	担保金额	担保类型	担保期	是否履行完毕	是否为关联方担保（是或否）
报告期内担保发生额合计				0
报告期末担保余额合计				0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计				3,000
报告期末对子公司担保余额合计				12,000
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额				12,000
担保总额占公司净资产的比例				29.32
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额				0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额				0
担保总额超过净资产50％部分的金额				0
上述三项担保金额合计				0

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易

□适用 √不适用

7.4.2 关联债权债务往来

√适用 □不适用

单位:万元 币种:人民币

关联方	向关联方提供资金		关联方向上市公司提供资金
	发生额	余额	发生额	余额
梧州市住宅配套服务公司				336,051.20
合计				336,051.20

其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额0元，余额0元。

7.4.3 2007年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2007年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案

□适用 √不适用

7.5 委托理财情况

□适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

√适用 □不适用

股改承诺及履行情况：

1、公司第一大股东梧州鸳鸯江大桥有限公司承诺：按其所持中恒集团股份数量支付股改对价，且其所持的非流通股股份自获得上市流通权之日起，三十六个月内不通过上海证券交易所挂牌交易出售。此后十二个月内,若通过上海证券交易所挂牌交易出售股票,出售数量不超过股份公司总股本的5%。若有违反承诺的卖出交易，卖出资金将划归上市公司所有。

2、公司第二大股东梧州市人民政府国有资产监督管理委员会承诺：其所持有中恒集团股份自获得上市流通权之日起12个月内不上市交易；上述12个月届满后的12个月内，梧州市国资委通过证券交易所挂牌交易出售的中恒集团股份的数量不超过中恒集团股份总数的5%。

公司股改方案已于2006年12月18日实施。承诺正在履行中。

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明

□适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

√适用 □不适用

桂东电力与本公司于2004年10月8日签订了《股权转让协议》及补充协议，约定：本公司将所持有的国海证券7.5%的股权转让与桂东电力，转让总价款为人民币6,720万元。中国证监会机构部于2005年5月18日发出的部函[2005]186号《关于不同意国海证券有限责任公司股权变更的函》：根据桂东电力2003年度审计报告，桂东电力在收购多家公司所持的国海证券股权后，其对外投资将超过净资产的50%，不符合《公司法》的有关要求，因此，机构部不同意国海证券有限责任公司本次股权变更的申请。本公司收到桂东电力转来的股权款3,500万元。

桂东电力就上述事项向法院提出诉讼请求，诉求判令本公司返还桂东电力的股权转让款3,500万元。本公司就此事项积极与桂东电力进行协商，并于2006年7月18日签署《返还股权转让预付款协议书》，本公司按照协议规定还款。桂东电力于该协议书签订后的5日内向南宁市中级人民法院申请撤诉。截止报告期末，本公司已将3,500万元股权转让款全部返还桂东电力。

7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明

7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况

√适用 □不适用

单位:元

证券代码	证券简称	初始投资金额	占该公司股权比例（％）	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
601328	交通银行	119,000.60	0.002	14,162,138.54	0	12,970,137.90	可供出售金融资产	法人股投资
合计		119,000.60	-	14,162,138.54			-	-

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况

√适用 □不适用

所持对象名称	初始投资金额	持有数量	占该公司股权比例	期末账面值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
国海证券	60,000,000	60,000,000	7.5	35,596,997.23	24,000,000.00	24,000,000.00	长期股权投资	法人股投资
合计	60,000,000	60,000,000	－	35,596,997.23	24,000,000.00	24,000,000.00	－	－

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况

□适用 √不适用

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

§9 财务报告

9.1 审计意见

财务报告	□未经审计 √审计
审计意见	√标准无保留意见 □非标意见
审计意见全文
中国.上海 2008年4月26日

9.2 财务报表

合并资产负债表

2007年12月31日

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位: 元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金	1	54,601,008.30	121,923,452.23
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据	2	41,612,829.52	11,560,622.41
应收账款	3	38,194,917.83	33,557,366.59
预付款项	4	174,354,438.44	151,851,769.42
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利	5	24,000,000.00
其他应收款	6	126,680,336.76	172,732,951.58
买入返售金融资产
存货	7	286,502,628.39	259,691,221.23
一年内到期的非流动资产
其他流动资产	8	129,518.47	3,438,834.00
流动资产合计		746,075,677.71	754,756,217.46
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产	9	14,162,138.54
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	10	35,596,997.23	36,788,997.83
投资性房地产	11	26,398,805.91	27,186,554.19
固定资产	12	92,685,731.96	92,971,896.41
在建工程	13	127,430,387.14	141,958,932.95
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产	14	62,375,574.36	242,263.01
开发支出	15	12,000,000.00
商誉	16	800,000.00
长期待摊费用
递延所得税资产	17	14,358,356.24	15,107,449.06
其他非流动资产
非流动资产合计		385,807,991.38	314,256,093.45
资产总计		1,131,883,669.09	1,069,012,310.91
流动负债：
短期借款	20	215,921,777.00	147,732,043.65
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款	21	22,637,286.33	20,665,126.83
预收款项	22	305,247,856.47	185,104,237.76
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬	23	2,279,520.51	8,661,404.42
应交税费	24	-14,237,821.84	-5,209,869.58
应付利息
应付股利	25	1,559,450.30	1,559,450.30
其他应付款	26	51,714,457.31	94,123,352.73
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债	27	68,000,000.00	110,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计		653,122,526.08	562,635,746.11
非流动负债：
长期借款	28	40,000,000.00	118,000,000.00
应付债券
长期应付款	29	976,979.23	976,979.23
专项应付款	30	21,032,137.42	21,032,137.42
预计负债
递延所得税负债	31	1,945,520.69
其他非流动负债
非流动负债合计		63,954,637.34	140,009,116.65
负债合计		717,077,163.42	702,644,862.76
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	32	217,447,402	217,447,402.00
资本公积	33	158,168,991.26	146,901,826.22
减：库存股
盈余公积	34	37,153,471.07	33,836,413.52
一般风险准备
未分配利润	35	-3,515,196.76	-36,776,899.93
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计		409,254,667.57	361,408,741.81
少数股东权益		5,551,838.10	4,958,706.34
所有者权益合计		414,806,505.67	366,367,448.15
负债和所有者权益总计		1,131,883,669.09	1,069,012,310.91

公司法定代表人:许淑清    主管会计工作负责人:李建国     会计机构负责人:欧阳践

母公司资产负债表

2007年12月31日

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位: 元 币种:人民币

项目	附注	期末余额	年初余额
流动资产：
货币资金		6,609,045.98	107,839,995.44
交易性金融资产
应收票据
应收账款	1	22,850,892.85	23,784,108.78
预付款项	2	186,593,965.58	155,574,346.35
应收利息
应收股利		24,000,000.00
其他应收款	3	122,166,834.01	181,616,667.20
存货		206,487,689.67	199,934,754.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计		568,708,428.09	668,749,872.16
非流动资产：
可供出售金融资产		14,162,138.54
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资	4	128,687,864.09	129,189,864.69
投资性房地产
固定资产		10,054,370.35	9,063,444.88
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产		11,254,800.89	11,210,911.53
其他非流动资产
非流动资产合计		164,159,173.87	149,464,221.10
资产总计		732,867,601.96	818,214,093.26
流动负债：
短期借款		20,000,000.00	90,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款		5,034,530.23	6,985,295.94
预收款项		281,306,870.80	167,899,972.20
应付职工薪酬		177,955.63	1,156,410.18
应交税费		-19,211,808.49	-9,181,586.99
应付利息
应付股利		1,487,877.30	1,487,877.30
其他应付款		123,293,813.16	149,895,762.21
一年内到期的非流动负债			110,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计		412,089,238.63	518,243,730.84
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债		1,945,520.69
其他非流动负债
非流动负债合计		1,945,520.69
负债合计		414,034,759.32	518,243,730.84
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）		217,447,402	217,447,402
资本公积		155,136,031.92	144,111,414.67
减：库存股
盈余公积		33,560,009.61	33,560,009.61
未分配利润		-87,310,600.89	-95,148,463.86
所有者权益（或股东权益）合计		318,832,842.64	299,970,362.42
负债和所有者权益（或股东权益）总计		732,867,601.96	818,214,093.26

公司法定代表人:许淑清     主管会计工作负责人:李建国     会计机构负责人:欧阳践

合并利润表

2007年1-12月

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位: 元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业总收入		285,783,099.98	327,453,143.11
其中：营业收入	36	285,783,099.98	327,453,143.11
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本		258,394,041.72	298,112,761.41
其中：营业成本	37	119,786,247.03	163,124,076.58
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加	38	4,284,427.92	6,496,201.59
销售费用		77,726,436.92	47,434,047.87
管理费用		35,490,304.31	46,759,893.92
财务费用	39	18,907,191.99	47,771,927.52
资产减值损失	40	2,199,433.55	-13,473,386.07
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）	41	24,090,666.70	-4,844,234.04
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列）		51,479,724.96	24,496,147.66
加：营业外收入	42	498,345.20	2,461,539.89
减：营业外支出	43	8,354,362.47	2,350,325.60
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		43,623,707.69	24,607,361.95
减：所得税费用	44	6,572,874.58	3,882,901.65
五、净利润（净亏损以“－”号填列）		37,050,833.11	20,724,460.30
归属于母公司所有者的净利润		36,578,760.72	20,717,893.60
少数股东损益		588,383.68	421,829.77
应分配合作方项目利润		-116,311.29	-415,263.07
六、每股收益：
（一）基本每股收益	45	0.168	0.095
（二）稀释每股收益		0.168	0.095

公司法定代表人:许淑清     主管会计工作负责人:李建国     会计机构负责人:欧阳践

母公司利润表

2007年1-12月

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位: 元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、营业收入		9,016,792.54	46,026,260.78
减：营业成本		2,330,094.01	41,008,376.07
营业税金及附加		359,611.36	2,068,479.58
销售费用		3,190,972.75	3,814,341.81
管理费用		13,148,618.78	12,853,064.45
财务费用		5,708,260.73	4,442,768.81
资产减值损失		427,078.98	-14,602,946.93
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）		24,090,666.70	-5,516,449.01
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列）		7,942,822.63	-9,074,272.02
加：营业外收入		71,012.75	830,236.29
减：营业外支出		336,173.06	1,934,403.09
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		7,677,662.32	-10,178,438.82
减：所得税费用		-43,889.36
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		7,721,551.68	-10,178,438.82
归属于母公司所有者的净利润		7,837,862.97	-9,763,175.75
应分配合作方项目利润		-116,311.29	-415,263.07

公司法定代表人:许淑清     主管会计工作负责人:李建国     会计机构负责人:欧阳践

合并现金流量表

2007年1-12月

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位: 元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		439,497,515.90	494,152,982.05
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		18,948,919.49	18,684,332.49
经营活动现金流入小计		458,446,435.39	512,837,314.54
购买商品、接受劳务支付的现金		275,071,937.38	173,233,330.92
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金		46,809,355.52	45,736,373.17
支付的各项税费		54,692,638.66	50,378,655.55
支付其他与经营活动有关的现金	46	41,118,281.18	44,074,523.60
经营活动现金流出小计		417,692,212.74	313,422,883.24
经营活动产生的现金流量净额		40,754,222.65	199,414,431.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			129,740,114.57
取得投资收益收到的现金			40,200,390.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		79,730.00	3,246,757.22
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		58,310,000.00
收到其他与投资活动有关的现金			7,324,766.00
投资活动现金流入小计		58,389,730.00	180,512,027.79
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		33,359,756.17	51,918,839.92
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金		36,768,000.00	14,308,134.00
投资活动现金流出小计		70,127,756.17	66,226,973.92
投资活动产生的现金流量净额		-11,738,026.17	114,285,053.87
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金		240,185,882.75	225,750,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金			9,069.08
筹资活动现金流入小计		240,185,882.75	225,759,069.08
偿还债务支付的现金		291,996,149.40	371,423,069.08
分配股利、利润或偿付利息支付的现金		24,528,373.76	54,534,707.73
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金			40,712,781.84
筹资活动现金流出小计		316,524,523.16	466,670,558.65
筹资活动产生的现金流量净额		-76,338,640.41	-240,911,489.57
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额		-47,322,443.93	72,787,995.60
加：期初现金及现金等价物余额		121,923,452.23	49,135,456.63
六、期末现金及现金等价物余额		64,601,008.30	121,923,452.23

公司法定代表人:许淑清     主管会计工作负责人:李建国     会计机构负责人:欧阳践

母公司现金流量表

2007年1-12月

编制单位: 广西梧州中恒集团股份有限公司单位:元 币种:人民币

项目	附注	本期金额	上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金		120,595,335.72	178,322,382.87
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金		13,478,334.20	12,878,352.55
经营活动现金流入小计		134,073,669.92	191,200,735.42
购买商品、接受劳务支付的现金		45,505,459.32	93,782,374.22
支付给职工以及为职工支付的现金		8,247,544.57	6,650,128.57
支付的各项税费		11,448,128.46	7,722,541.76
支付其他与经营活动有关的现金		3,324,745.40	9,549,253.06
经营活动现金流出小计		68,525,877.75	117,704,297.61
经营活动产生的现金流量净额		65,547,792.17	73,496,437.81
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金			129,818,677.54
取得投资收益收到的现金			40,200,390.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额			938,644.97
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额		58,310,000.00
收到其他与投资活动有关的现金			25,814,111.54
投资活动现金流入小计		58,310,000.00	196,771,824.05
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金		2,126,754.00	122,239.00
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额		450,000.00
支付其他与投资活动有关的现金		36,768,000.00	14,308,134.00
投资活动现金流出小计		39,344,754.00	14,430,373.00
投资活动产生的现金流量净额		18,965,246.00	182,341,451.05
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金		40,000,000.00	107,500,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金

（下转D77版）