§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人董事长宋建波先生、总经理刘海石先生及总会计师韩燕红女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 11,276,238,037.09 | 10,628,602,262.64 | 6.09 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 7,924,081,178.12 | 7,710,977,308.04 | 2.76 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 6.01 | 5.85 | 2.74 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -166,367,498.22 | -209.77 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.13 | -209.77 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 258,238,459.15 | 258,238,459.15 | -0.58 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.20 | 0.20 | -0.58 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | 0.20 | 0.20 | -0.45 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.20 | 0.20 | -0.58 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 3.26 | 3.26 | 减少0.11个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | 3.26 | 3.26 | 减少0.1个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | -82,462.17 | ||||
| 所得税影响 | 20,615.54 | ||||
| 合计 | -61,846.63 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 188,142 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 中国工商银行－华安中小盘成长股票型证券投资基金 | 9,816,700 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 9,759,815 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－富国天博创新主题股票型证券投资基金 | 8,982,875 | 人民币普通股 | |
| 中国人寿保险股份有限公司 | 8,500,000 | 人民币普通股 | |
| 中国人寿保险（集团）公司 | 7,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 6,356,850 | 人民币普通股 | |
| 中国光大银行股份有限公司－巨田资源优选混合型证券投资基金 | 4,978,813 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－友邦华泰积极成长混合型证券投资基金 | 4,899,795 | 人民币普通股 | |
| 中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金 | 4,013,696 | 人民币普通股 | |
| 徐涛 | 3,759,398 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
| 资产负债类项目 | 2008年3月31日 | 2007年12月31日 | 增减额 | 增减比例（%） |
| 应收票据 | 187,310,885.14 | 121,707,347.55 | 65,603,537.59 | 53.90 |
| 其他应收款 | 83,770,342.69 | 27,929,133.75 | 55,841,208.94 | 199.94 |
| 存货 | 1,790,126,623.27 | 1,299,892,824.05 | 490,233,799.22 | 37.71 |
| 短期借款 | 949,000,000.00 | 499,000,000.00 | 450,000,000.00 | 90.18 |
| 预收款项 | 59,065,264.27 | 33,200,325.08 | 25,864,939.19 | 77.91 |
| 应交税费 | 12,380,014.78 | 85,021,910.16 | -72,641,895.38 | -85.44 |
| 预提费用 | 7,331,067.44 | 3,131,528.01 | 4,199,539.43 | 134.11 |
1、应收票据增加53.90%，系公司近期收到的票据尚未贴现所致。
2、其他应收款增加199.94%，系公司支付的投资款，验资手续尚未办理完毕所致。
3、存货增加37.71%，系公司为减少原材料涨价对公司的影响而增加原材料储备所致。
4、短期借款增加90.18%，系公司用于购买原材料而增加的流动资金借款。
5、预收款项增加77.91%，系公司预收的销货款，货物尚未发出所致。
6、应交税费减少85.44%，系公司进项税额增加及所得税税率降低所致。
7、预提费用增加134.11%，系公司部分运费发票尚未结算所致。
| 利润表项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例（%） |
| 营业税金及附加 | 4,004,887.50 | 15,688,413.70 | -11,683,526.20 | -74.47 |
| 财务费用 | 19,278,348.55 | 7,055,302.55 | 12,223,046.00 | 173.25 |
| 资产减值损失 | -1,849,023.92 | -1,033,460.13 | -815,563.79 | -78.92 |
| 所得税费用 | 13,435,227.75 | 122,003,991.70 | -108,568,763.95 | -88.99 |
1、营业税金及附加减少74.47%，系公司进项税金增加导致应交增值税减少，营业税金及附加相应减少。
2、财务费用增加173.25%，系公司短期借款增加及贷款利率调高所致。
3、资产减值损失减少78.92%，系公司冷轧产品存货跌价本期冲回所致。
4、所得税费用减少88.99%，系公司所得税税率降低所致。
| 现金流项目 | 2008年1-3月 | 2007年1-3月 | 增减额 | 增减比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -166,367,498.22 | 151,565,769.46 | -317,933,267.68 | -209.77 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -249,231,460.29 | -112,524,135.54 | -136,707,324.75 | -121.49 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 394,956,326.12 | -31,670,870.42 | 426,627,196.54 | 1347.06 |
1、经营活动产生的现金流量净额减少209.77%，系公司增加原材料储备，支付的购买原材料现金增加所致。
2、投资活动产生的现金流量净额减少121.49%，系公司购建固定资产支付的现金增加所致。
3、筹资活动产生的现金流量净额增加1347.06%，系公司短期借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2008年3月28日公司发行可转换公司债券申请获得中国证监会证监许可[2008]419号文核准，公司本次可转换公司债券于2008年4月18日发行。
2、为解决公司矿石采购、进出口贸易问题，公司拟投资2000万美元成立南山铝业澳大利亚有限公司（NANSHAN ALUMINIUM AUSTRALIA PTY LED），2008年2月20日公司获国家商务部[2008]商境外投资证字第000342号批准证书。截至报告期末，公司就该投资事项尚未付款。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
公司控股股东南山集团公司于股权分置改革时承诺：１、在股权分置改革实施后，如果公司2006年至2007年净利润的年复合增长率低于30%，即如果2007年净利润未达到23,292.69万元；（2）公司2006 年度或2007 年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告。公司将追送现金2,000万元。2、若因"公司2006年至2007年净利润的年复合增长率低于30%，即如果2007年净利润未达到23,292.69万元"或者"公司2006 年度或2007 年度财务报告被出具非标准无保留意见的审计报告"而触发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份在追送对价实施完毕日后36个月内不上市交易或转让；如没有触发追加对价条款，则南山集团公司持有的非流通股股份自2007年年度股东大会决议公告日后36个月内不上市交易或转让。
报告期内，南山集团公司切实履行了上述承诺事项。截至2007年末，公司2006年、2007年年度财务报告的审计报告均为标准为保留意见，公司2007年经审计的净利润为1,148,989,052.78元，公司2006年至2007年净利润的年复合增长率超过30%，根据承诺事项，南山集团公司公司持有的122,000,000有限售条件流通股自2011年2月26日可以上市流通。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
山东南山铝业股份有限公司
法定代表人：宋建波先生
证券代码：600219 证券简称：南山铝业 公告编号：2008－014
山东南山铝业股份有限公司
第五届董事会第三十三次会议决议公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
山东南山铝业股份有限公司（以下简称“公司”）第五届董事会第三十三次会议于2008年4月28日上午8时在公司会议室召开，公司于2008年4月18日以书面和传真方式通知了各位参会人员。会议应到董事9名，实到董事9名，其中，独立董事3名，公司监事和高级管理人员列席了会议。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定，会议决议合法有效。会议由董事长宋建波先生主持，经认真审议，通过举手投票表决方式表决通过了以下议案：
一、审议通过了《山东南山铝业股份有限公司2008年第一季度报告全文及正文》
9票同意，0票反对，0票弃权。
二、审议通过了《部分高级管理人员变动的议案》
因工作调动原因，公司副总经理曹玉彬先生辞去公司副总经理一职。
根据公司提名委员会及公司总经理刘海石先生的提名，聘任宋昌明先生（简历附后）为公司副总经理，任期至本届董事会任期结束。
9票同意，0票反对，0票弃权。
本届董事会全体独立董事认为：本次高级管理人员提名聘任的相关程序符合《公司章程》、相关法律、法规关于高级管理人员的任职资格和条件的有关规定，本次高级管理人员的聘任合法有效。
董事会对曹玉彬先生在任期间为公司所做出的贡献表示衷心的感谢。
特此公告。
山东南山铝业股份有限公司董事会
二零零八年四月二十八日
附件：
宋昌明先生：男，汉族，1980年出生，大专。2001年7月至2002年6月任南山铝业分公司电解车间班长；2002年7月至2003年5月任南山铝业分公司电解车间主任，2003年6月至2005年9月任南山铝业分公司生产厂长，2005年10月至2007年11月任南山铝业分公司副总经理，2007年12月至今任龙口南山铝压延新材料有限公司总经理，2008年2月25日至今任公司董事。