2007年度报告摘要

1、重要提示

1.1本公司董事会及董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，客户及相关利益人欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。

1.2本公司董事长冯志斌、总经理张小康、主管会计工作负责人冯司光、会计机构负责人李国棋声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

2、公司概况

2.1公司简介

1、公司的法定中文名称：中国对外经济贸易信托有限公司

中文名称缩写：外贸信托

公司的法定英文名称：CHINA FOREIGN ECONOMY AND TRADE TRUST CO., LTD.

英文名称缩写：FOTIC

2、法定代表人：冯志斌

3、注册地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心中座F6层

邮政编码：100031

4、国际互联网网址：www.fotic.com.cn

电子信箱：fotic@sinochem.com

5、信息披露事务负责人：冯司光

联系电话：010－59569774

传真：010－59568906

电子信箱：fengsiguang@sinochem.com

6、信息披露报纸：《上海证券报》

7、年度报告备置地点：公司综合管理部

8、聘请的会计师事务所：利安达信隆会计师事务所有限责任公司

住所：中国北京朝阳区八里庄西里100号住邦2000一号楼东区2008室

2.2组织结构图2.2

■

3、公司治理结构

3.1股东

3.1.1报告期末股东主要情况

股东总数：2                                                     表3.1.1

■

股东关联关系说明：中国中化集团公司是远东国际租赁有限公司的控股股东。

3.1.2公司第一大股东的主要股东情况

公司第一大股东中国中化集团公司的股东为国家。

3.2董事

董事会成员                             表 3.2

■

3.3监事

监事会成员                             表3.3

■

3.4高级管理人员

高级管理人员                        表3.4

■

3.5公司员工

2007年，公司共有职工79人，平均年龄35岁，其中，博士研究生学历2人，占公司员工总数的2.53%；硕士研究生学历33人，占公司员工总数的41.77%；本科学历31人，占公司员工总数的39.24%；专科学历11人，占公司员工总数的13.92%；其他学历2人，占公司员工总数的2.53%。

4、经营管理

4.1公司战略规划和经营方针

战略使命：做中国最值得信赖、最具有成长性和创新精神的信托公司

规划目标：保持行业领先，综合实力进入行业前列

经营方针：提高能力、专业分工、优化流程、激励到位。

4.2公司经营业务的主要内容

4.2.1公司业务主要内容

公司自营业务主要包括信贷、融资租赁、长期股权投资、短期投资等，涉及房地产、基础设施、金融、证券等行业和领域。公司信托业务主要包括资金信托、财产信托、买入返售资产等，涉及房地产、基础设施、金融等行业和领域。

自营资产运用与分布表                 表4.2.1-1

■

信托资产运用与分布表                    表4.2.1-2

■

4.2.2公司经营概况

4.2.2.1经营业绩

2007年，外贸信托实现经营总收入79,832.01万元人民币，其中，信托业务收入11,237.70万元人民币，股权投资收入21,056.76万元人民币，利息类收入4,556.36万元人民币，证券投资收入36,694.15万元人民币，租赁业务收入553.64万元人民币，其他收入5,733.40万元人民币。2007年，实现净利润52,849.78万元人民币，与2006年的10,525.71万元人民币相比，增长幅度为502.10%。截止到2007年12月31日，信托业务规模为596.85亿元人民币，与2006年底167.85亿元人民币相比，增长幅度为355.59%。资本利润率36.06％，人均实现净利润574.45万元人民币。

4.2.2.2业务创新

外贸信托作为受托人和发行人，参与了兴业银行2007年兴元一期信贷资产证券化项目。发行和受托管理资产规模为52.4325亿元人民币，实现信贷资产证券化创新业务的突破。

2007年5月，外贸信托参股投资冠通期货经纪公司，在信托业开创出“信托+期货”的全新合作模式。证监会已于12月12日正式批准了冠通期货的金融期货经纪业务资格和金融期货交易结算业务资格。

4.2.3公司管理概况

4.2.3.1风险管控

公司始终坚持严控风险，稳健经营的理念，继续以“安全、高效、规范”为目标，以长效管控和制度建设为核心，持续优化和强化公司的风险管控工作，2007年公司业务经营质量良好，实现全年零风险事故。

4.2.3.2队伍建设

公司注重内部员工经营素质和能力的培养。通过多项措施，引导员工勇于面对市场的激烈竞争，以专业的水准追求卓越。

4.3市场分析

4.3.1 宏观环境

4.3.1.1有利因素

2007年，国内经济实现又好又快发展，全年GDP增长达到11.4%，形成了长达五年的宏观经济景气周期；股票市场延续了2006年以来的牛市势头，市场指数连续创下历史新高。实体经济和资本市场的双重景气为2007年信托业务的开展提供了良好的契机。

4.3.1.2不利因素

我国经济同时也存在着由偏快转为过热，价格由结构性上涨演变为明显通货膨胀的风险；资本市场也存在投资者尚不成熟，资产价格波动较大等问题。这对信托业务操作在面对宏观政策调整和规避市场波动风险方面提出了巨大的挑战。信托公司资产管理业务开展的经营资源仍旧依赖其它金融机构，具备信托行业特色的金融产品的开发和经营仍然没有形成规模化的良性持久循环。

4.3.2 资产管理市场

4.3.2.1有利因素

2007年，信托行业受托资产管理业务在资金来源方面，主要是以与商业银行合作的理财产品为主，在资金使用方面，主要是投向资本市场。银信合作日趋紧密，理财产品发行数量迅速增长。2007年银行理财产品延续着2006年的高增长势头，产品的发行数量呈现出快速增长，银行与信托公司采用信托模式的合作产品已经接近人民币理财产品的50%，信托功能得到进一步发挥。

4.3.2.2不利因素

银信理财产品结构单一，以信用、股票产品为主导。其他类别信托理财产品份额减少，规模萎缩。银行和信托联合推出的产品主要集中在信贷资产类和新股申购类产品上。随着新股发行制度的改革，新股申购产品的收益性会逐渐下降，该类产品的未来发展空间正在缩减。

银信理财产品的期限以一年以内为主，两年以上的中长期品种较少。长期资金来源与长期资金运用相匹配的产品缺乏，不利于信托公司业务的稳定持续发展。

4.3.3 行业环境

2007年，《信托公司管理办法》和《信托公司集合资金信托计划管理办法》（以下简称“新两规”）的正式出台，对信托行业的健康规范发展有着深远的意义。信托公司新的管理办法明确了信托公司综合经营的性质，引导信托公司开展资产管理、投资银行、特定受托管理等具有持续发展能力和核心竞争能力的创新业务。国内外金融机构纷纷参股信托公司，并以此发展混业经营。信托业的业务模式和发展模式正处于发展变化当中。“新两规”对信托公司业务的规范，促使信托公司不断提高市场经营能力和风险防范水平。2007年信托行业整体盈利水平大幅上升，受托管理资产规模迅速扩大。我国信托业行业集中度已大幅提高，未来的市场竞争将在更有实力的信托公司间展开，将会变得更加激烈。

4.4内部控制概况

4.4.1内部控制环境和内部控制文化

公司建立了科学完善的公司治理机制，股东会、董事会、监事会及高管层之间权责分明、各司其职。股东会是公司的最高权力机构，代表股东对公司拥有最终的控制权和决策权。公司董事会是公司经营决策的最高权力机构，对股东会负责。董事会下设风险控制委员会负责揭示、评估及防范公司的业务经营风险，为董事会提供决策支持意见和管理改善建议。监事会作为独立的监督机构对股东会负责，对董事长和公司总经理任职行为和公司的经营管理情况进行有效监督。公司高管层是公司的决策执行机构，对董事会负责，在公司章程和董事会授权范围内行使职权。公司所构建的股东会—董事会—监事会—高管层之间的权力制衡结构，能有效抑制“内部人控制”和“道德风险”的发生，为公司内部控制建设提供良好的控制环境。

公司重视内控文化的建设和培育，通过培训和学习等多种途径使全体员工熟悉公司的各项规章制度及业务操作流程。公司不断强化员工的风险控制意识和加强风险管理职业道德教育，并通过建立实施风险管理问责制，对风险管理过程中违规、不尽职以及过失等行为进行责任追究，同时，公司将风险管理的执行情况与绩效评价相结合，使“风险先行”的风险观在全体员工的脑海中根深蒂固，公司各级领导和员工对公司的内控制度和机制具有相同的理解和共同的观念。

4.4.2内部控制措施

公司稽核法律部和计划财务部是公司执行内部控制的主要职能部门。公司内部控制的主要政策为合规经营、严控风险，在提升业务开拓能力，实现公司经营战略目标的同时不断提高公司的业务风险管控能力。公司已建立起一套以业务管理、财务管理为核心的较为完善的内控制度和操作流程体系，其具体内容如下表：

表4.4.2

■

公司在内控制度和业务操作流程建设的同时，注重制度和流程的培训，同时通过内控执行情况检查和考核，保障了内控制度及操作流程的有效执行。

4.4.3信息交流与反馈

公司建立和设置了适时跟踪报告公司内控情况的信息反馈机制，内容包括项目审批决策报告体系、项目履约监督报告体系以及证券自营业务报表体系等报告机制，并通过包括NOTES平台、财务软件、电子业务台帐等在内的电子化信息交流渠道的建立，实现了信息在各部门之间的共享与交流，确保了公司董事会和高管层能够及时了解公司的经营和内控情况。此外，通过公开信息披露机制的建立以及信托销售管理软件、公司网站等的建设，增进了公司与监管部门、委托人、受益人的信息沟通与交流。2007年，公司信息平台建设主要围绕系统开发和上线实施工作展开，10月份开始进行上线实施。截至目前，上线工作开展顺利，各模块逐步开始发挥作用，有效解决了由于业务增长给公司业务管理和财务管理带来的压力。根据证券类业务发展的需要，公司于2007年底采购了相关的投资管理、风险控制和净值估算系统，现已进入实施阶段，并计划在2008年4月份开始上线使用。随着公司业务和管理要求的不断发展和变化，信息化工作将成为一项长期的工作内容。

4.4.4监督评价与纠正

公司设置专门的内部审计人员，独立行使对公司内部控制情况的监督、评价和纠正职责。在审计过程中发现的内部控制缺陷，可向被审单位提出改进建议并敦促被审单位及时改进。内部审计人员有权直接向董事会、监事会和公司高管层报告内部控制的审计情况。

此外，公司对每个所开展的项目在终止后实施项目后评价，通过对项目操作的前期准备、项目审批、执行过程管理等全过程进行分析和复核，评价项目是否达到预期效果，分析项目执行的实际情况与预测的差别及原因，找出存在的问题，总结经验教训，提出改进措施与建议。

4.5风险管理概况

4.5.1风险管理概况

公司在经营活动中所面临的主要风险包括信用风险、市场风险和操作风险。

（1）风险管理基本原则

①全面风险管理原则：风险管理覆盖公司所有的部门、岗位和人员，实现全员参与；风险管理渗透至公司的各项业务及各个操作环节，实行全过程风险控制；重视公司经营过程中面临的市场、信用、操作、法律、声誉等各类风险，对各类风险因素实行全方位管理。

②集中管理原则：公司设立专职的风险管理部门，负责公司全面风险管理。

③独立性原则：公司的风险管理部门与各业务部门及支持保障部门保持相互独立，可直接向董事会和高管层报告，保证风险管理得到切实公正的执行。

④程序性原则：公司的风险管理过程中设立事前审批、事中执行和事后监督三道程序，为风险管理提供三道防火墙。

（2）公司风险管理组织结构与职责划分

①公司董事会是风险管理的最高决策机构，负责确定公司的风险管理战略、政策和程序，行使重大经营决策权，对公司风险管理负有最终责任。

②董事会风险控制委员会负责制定公司业务决策授权范围，审批超出公司管理层权限的业务事项，审议公司主要风险管理制度，并监督、检查公司风险管理制度、业务流程规范的执行情况。

③公司管理层负责拟定公司的风险管理战略、政策和程序，确定公司风险管理制度，定期审查和监督其执行情况，获取公司风险管理状况的报告。

④公司设立稽核法律部作为风险管理的专职部门，其主要职责为：起草公司风险管理政策、制度及业务操作流程；负责各项目的风险审核和评估；监督各业务部门风险管理工作的执行情况；设计和实施事后检查；识别和评估新产品、新业务中包含的风险因素，制定相应的操作和风险管理程序；向董事会及公司管理层及时提交风险管理报告。

⑤公司各业务部门根据业务流程标准对项目进行初审与评价，开展尽职调查，充分调查了解所开展业务中所包含的各类风险因素，落实各项风险控制措施，监督业务运行情况，直接负责业务的过程管理。

4.5.2风险状况

4.5.2.1信用风险状况

公司面临的信用风险主要体现为信贷业务中交易对手不能按合同约定履约所带来的损失。

截至2007年12月31日公司自营业务信贷资产余额为18,130.94万元人民币。其资产五级分类状况、呆账准备计提情况如下：

自营信贷资产五级分类情况表

单位：人民币万元                                                 表4.5.2.1

■

2007年初公司不良资产金额10,978.83万元人民币，年末不良资产金额为0。

公司的资产损失准备分为一般准备和专项准备。一般准备，按照财政部规定的呆账准备金计提范围的资产按最低提取比例1%提取。专项准备，按照五级分类对债权资产、权益资产和其他资产进行风险分类后，计提用于弥补专项损失的准备。

本公司的资产损失准备计提原则：应首先根据财政部规定的呆账准备金计提范围的资产按最低提取比例1%提取，然后根据资产分类标准，对关注、次级、可疑和损失类资产计提2%-100%损失准备金。具体标准如下：

正常类     计提比例     1%

关注类     计提比例     2%

次级类     计提比例    20%

可疑类     计提比例    50%

损失类     计提比例 100%

4.5.2.2市场风险状况

公司面临的市场风险主要体现为在开展信贷业务中由于利率水平的不利变动以及证券投资业务中由于股价的不利变动给公司经营业绩带来的风险。

公司开展的信贷业务多为中短期贷款项目，公司严格执行人民银行的利率政策，能较好的抵御利率上调可能产生的风险。

2007年公司平均自营证券投资规模20,841.73 万元人民币，年末持仓规模21,578.63万元人民币，累计实现投资收益30,619.20万元人民币，浮动盈利17,755.00万元人民币，自营证券投资年收益率146.91%。

4.5.2.3操作风险状况

2007年公司继续对所开展的业务进行了操作流程优化，并建立健全相关制度。截至2007年末，公司已建立起一套涵盖业务管理、财务管理、业务操作、内部审计等多方面的业务操作流程规范及各项管理制度体系，其中包括业务管理制度及操作流程20项，财务管理制度4项，内部审计及其他管理制度17项。

4.5.3风险管理

4.5.3.1信用风险管理

公司根据自身业务特点并参照商业银行标准制定了抵押品确认原则、抵押率分类标准以及保证贷款的管理要点。

①抵押品确认原则：合法性原则，即要求抵押物和质押物必须符合国家法律规定，抵押人、出质人对抵押物和质押物享有所有权或依法处分权；抵押物保证能力充足性原则，即公司根据抵押物、质押物的保值能力和变现难易程度对不同抵押、质押物设置不同的抵押率，对于需要估价的抵（质）押财产，必须经过公司认可的资产评估部门进行估价；可操作性原则，即要求抵（质）押财产标的明确、易于保管、转让和变现。

②抵押率分类标准：国库券、央行发行的金融债券为100%；政策性银行及商业银行发行的金融债券、国家有关部门发行的债券、定期存单、银行承兑汇票，不得超过90%；AAA级企业债券不得超过80%；各项收费（益）权，不得超过70%；建筑物、房地产、土地使用权和土地出让受益权，不得超过50%；已投入使用的现房（包括经营性物业、普通住宅等）抵押率不得超过60%，车库抵押率不得超过50%；公司一般不接受机器、设备、交通运输工具、产成品、原材料等动产作为抵押，特殊情况下公司认为可以接受的，抵押率不得超过40％。

③保证贷款的管理要点：保证人应具有独立的法人资格，并对其拥有的财产享有所有权或依法处分权；担保人应具备良好的资信状况，近3年经营业绩稳定，财务状况良好，具备较强的担保能力。

4.5.3.2市场风险管理

①密切关注央行的利率政策，合理设定贷款期限结构和利率水平。

　　②加强对证券市场宏观政策面分析，确定合理的证券投资资产配置比例；在公司确定的选股模型基础上，加强个股分析，决定投资规模；定期跟踪上市公司经营管理状况的变化，随时关注证券市场运行趋势，根据对股价变动的判断确定投资交易时机和止盈止损幅度，严格控制股价变动风险；建立重大投资决策快速反应机制，提高决策效率；对自营证券资产余额按照财政部要求及资产五级分类的结果分别计提一般准备和专项跌价准备。

4.5.3.3操作风险管理

①定期开展业务操作流程执行状况检查，跟踪检查公司的各项操作流程的执行情况，保障业务操作流程的有效执行。

　　②公司设置专门的内部审计人员，每半年对公司的各项内控制度执行状况、财务核算等内容进行检查，根据检查结果提出调整及改进意见，并向董事会和管理层提交内部审计报告，有效督促各项制度的贯彻执行。

③公司对每个所开展的项目在终止后实施项目后评价，通过对项目操作的前期准备、项目审批、执行过程管理等全过程进行分析和复核，评价项目是否达到预期效果，分析项目执行的实际情况与预测的差别及原因，找出存在的问题，总结经验教训，提出改进措施与建议。

5、报告期末及上一年度的比较式会计报表

5.1自营资产

5.1.1会计师事务所审计结论

本公司已经由利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具标准的无保留意见的审计报告（利安达审字[2008]第A1286－1号）。

利安达信隆会计师事务所有限责任公司

中国注册会计师 王继宏

中国注册会计师 宁红

二00八年二月二十二日

5.1.2资产负债表

■

■

法定代表人：冯志斌 总经理：张小康 主管会计工作负责人：冯司光 财务经理：李国棋 制表人：毕灵

5.1.3利润和利润分配表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司

2007年12月31日 单位:人民币万元

■

法定代表人：冯志斌 总经理：张小康 主管会计工作负责人：冯司光 财务经理：李国棋 制表人：毕灵

5.2信托资产

5.2.1信托项目资产负债汇总表

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司 2007年12月31日

信托项目名称：汇总 单位：人民币万元

■

法定代表人：冯志斌 总经理：张小康 主管会计工作负责人：冯司光 财务经理：李国棋     制表人：朱旭艳

5.2.2信托项目利润及利润分配汇总表

编制单位:中国对外经济贸易信托有限公司 2007年12月31日

信托项目名称:汇总 单位:人民币万元

■

法定代表人：冯志斌 总经理：张小康 主管会计工作负责人：冯司光 财务经理：李国棋 制表人：朱旭艳

6、会计报表附注

6.1会计报表编制基准的说明

6.1.1会计报表编制基准不符合会计核算基本前提的说明

本公司报告期内会计报表编制基准无不符合会计核算基本前提的事项。

6.1.2重要会计政策和会计估计说明

计提资产减值准备的范围和方法、短期投资核算方法、长期投资核算方法、固定资产计价和折旧方法、无形资产计价及摊销政策、长期待摊费用摊销政策、收入确认原则和方法、所得税会计处理方法及信托报酬确认原则和方法与上年一致。

6.2 或有事项说明

本公司报告期内没有或有事项。

6.3重要资产转让及其出售的说明

本公司报告期内没有重要资产转让及其出售的事项。

6.4会计报表中重要项目的明细资料

6.4.1自营资产经营情况

6.4.1.1资产风险分类结果（以净值列示）

单位：人民币万元 表6.4.1.1

■

6.4.1.2资产损失准备计提转回情况

单位：人民币万元 表6.4.1.2

■

6.4.1.3自营证券和长期股权投资

单位：人民币万元 表6.4.1.3

■

6.4.1.4前三名的自营长期股权投资的企业名称、占被投资企业权益的比例及投资收益情况

表6.4.1.4

■

6.4.1.5前三名的自营贷款的企业名称、占贷款总额的比例和还款情况

表6.4.1.5

■

6.4.1.6代理业务（委托业务）的期初数、期末数

单位：人民币万元     表6.4.1.6

■

6.4.1.7公司当年的收入结构

单位：人民币万元 表6.4.1.7

■

6.4.2信托资产管理情况

6.4.2.1信托资产的期初数、期末数

单位：人民币万元 表6.4.2.1

■

6.4.2.2本年度已清算结束的集合类、单一类信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额、加权平均实际收益率

单位：人民币万元 表6.4.2.2

■

6.4.2.3本年度新增的集合类、单一类、资金信托项目和财产管理类信托项目数量、合计金额

单位：人民币万元 表6.4.2.3

■

6.4.2.4本公司履行受托人义务情况及因公司自身责任而导致的信托资产损失情况

公司管理信托财产恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务。没有因公司自身责任而导致信托资产损失的情况。全年共实现信托资产增值228,455.73万元人民币，向信托受益人分配信托收益153,781.23万元人民币。

6.5关联方关系及其交易的披露

6.5.1关联交易方的数量、关联交易的总金额及关联交易的定价政策

固有业务关联方情况表 6.5.1-1

■

信托业务关联方情况表 6.5.1-2

■

6.5.2关联交易方与本公司的关系性质、关联交易方的名称、法人代表、注册地址、注册资本及主营业务

固有业务关联方情况

单位：人民币万元、美元万元                                         表6.5.2-1

■

信托业务关联方情况

单位:人民币万元、美元万元                                             表6.5.2-2

■

注：★委托方与资金运用方同属关联关系人。

6.5.3本公司与关联方的重大交易事项

6.5.3.1固有资产与关联方：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

■

6.5.3.2信托资产与关联方：贷款、投资、租赁、应收账款、担保、其他方式等期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

信托资产与关联方关联交易

单位: 人民币万元 表6.5.3.2

■

6.5.3.3固有财产与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

公司没有固有财产与信托财产之间的交易。

6.5.3.4信托资产与信托财产之间的交易金额期初汇总数、本期发生额汇总数、期末汇总数

公司没有信托资产与信托财产之间的交易。

6.5.4关联方逾期未偿还本公司资金的详细情况以及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的详细情况

固有财产没有关联方逾期未偿还本公司资金及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的事项。

信托业务没有关联方逾期未偿还本公司资金及本公司为关联方担保发生或即将发生垫款的事项。

6.6会计制度的披露

公司固有业务执行2001年中华人民共和国财政部颁布的《金融企业会计制度》。公司信托业务执行2005年中华人民共和国财政部颁布的《信托业务会计核算办法》。

7.财务情况说明书

7.1利润实现和分配情况

公司2007年度利润分配方案如下：

1、按当年度税后利润提取法定公积金5,284.98万元人民币；

2、按当年度税后利润提取信托赔偿准备金2,642.49万元人民币；

对2007年12月31日的未分配利润44,922.31万元人民币，按各股东股权比例进行分配：中国中化集团公司41,809.20万元人民币，远东国际租赁有限公司3,113.11万元人民币。

7.2主要财务指标

表7.2

■

7.3对本公司财务状况、经营成果有重大影响的其他事项

本公司没有对财务状况、经营成果有重大影响的其他事项。

8.特别事项简要揭示

8.1本报告期内公司股东没有变动。

8.2本报告期内董事、监事及高级管理人员变动情况

2007年2月6日，经公司第二届董事会全体董事投票审议，同意聘窦虔同志任中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理。

8.3本报告期内公司注册资本、注册地变更或公司名称、公司分立合并事项

2007年9月，《中国银监会关于中国对外经济贸易信托投资有限公司变更公司名称和业务范围的批复》（银监复【2007】391号）同意外贸信托变更业务范围，依据新办法开展业务，并同意外贸信托将公司名称变更为“中国对外经济贸易信托有限公司”。

2007年10月，公司注册地址变更为北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心中座F6层。

根据中国银行业监督管理委员会（银监复【2008】8号文）批复，公司注册资本金增至12亿元人民币（含3，400万美元）。本次注册资本金变更后，公司股东中国中化集团公司持股比例为93.07％，远东国际租赁有限公司持股比例为6.93％。

8.4本报告期内公司没有重大诉讼事项。

8.5本报告期内没有公司及其董事、监事和高级管理人员受到处罚的情况。

8.6银监会及其派出机构对公司检查情况

2007年11月14日－11月22日，银监会检查组对公司房地产业务和关联交易业务进行了现场全面检查。检查结果表明公司各项业务风险控制措施比较严密，符合《信托法》及银监会各项法规的要求。

8.7本报告期内公司没有重大事项临时报告。

8.8本报告期内公司没有银监会及其省级派出机构认定的其他有必要让客户及相关利益人了解的重要信息。

9、公司监事会意见

1、公司依法运作情况

监事会认为，报告期内公司依法经营、规范管理、经营业绩客观真实，内控管理工作的深度和广度有了较大的发展和提高；公司经营决策程序符合法律、法规和公司章程的规定，董事及其他高级管理人员在业务经营及管理过程中谨慎、认真、勤勉，未发现任何违反国家法律法规、《公司章程》或损害公司和损害股东利益的行为。

2、财务报告的真实性

监事会经认真审查公司2007年度财务状况、经营成果及利安达信隆会计师事务所有限责任公司所出具的审计报告后认为：报告期内本公司财务报告真实反映了公司财务状况及经营成果，利安达信隆会计师事务所有限责任公司出具的审计报告无任何保留或拒绝表示意见。审计报告真实、客观、准确地反映了公司财务状况。

股东名称	持股比例	法人代表
中国中化集团公司	93.07％	刘德树
远东国际租赁有限公司	6.93％	冯志斌

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的 股东名称	该股东持股比例	简要履历
冯志斌	董事长	男	44	2005年 7月	中国中化 集团公司	93.07％	曾任中机总公司企管部副总经理、人事部总经理、企发部总经理、公司党委常委，通用实业公司副总经理（主持），中国化工进出口总公司总经理助理，中国中化集团公司总经理助理兼投资部总经理；现任中国中化集团公司副总经理兼投资部总经理，中国对外经济贸易信托有限公司董事长。
张小康	董事、 总经理	男	48	2005年 7月	中国中化 集团公司	93.07％	曾任中化财务公司证券部副科长、科长，中国对外经济贸易信托投资公司证券部副总经理、总经理助理兼证券部总经理、总经理助理，中国化工进出口总公司资产管理部副总经理、总经理；现任中国对外经济贸易信托有限公司董事、总经理。
杨林	董事	男	44	2005年 7月	中国中化 集团公司	93.07％	曾任中国化工进出口总公司计财本部财务处科长、总经理助理，中国化工进出口总公司财务部副总经理；现任中国中化集团公司资金管理部总经理，中国对外经济贸易信托有限公司董事。
王红军	董事	男	43	2005年 7月	中国中化 集团公司	93.07％	曾任中国化工进出口总公司战略室副科长、企发部股改办科长、企发部股改办经理，中国化工进出口总公司战略规划部副总经理、副总经理（主持）；现任中国中化集团公司战略规划部总经理，中国对外经济贸易信托有限公司董事。
孔繁星	董事	男	43	2005年 7月	远东国际租赁有限公司	6.93％	曾任中化总公司实业公司副科长、科长、副总经理兼工程公司总经理，中化总公司招标公司副总经理兼工程公司总经理，中化总公司招标公司总经理，中化总公司新技术公司总经理兼招标公司总经理，中化总公司化肥中心副主任兼化肥公司常务副总经理；现任远东国际租赁有限公司总经理，中国对外经济贸易信托有限公司董事。

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	所推举的 股东名称	该股东持股比例	简要履历
姜爱萍	监事会 召集人	男	54	2005年7月	中国中化 集团公司	93.07%	曾任中国化工进出口总公司财会处科长、副处长、审计稽核部处长；现任中国中化集团公司审计稽核部总经理，中国对外经济贸易信托有限公司监事会召集人。
石力	监事	女	36	2005年7月	远东国际租赁有限公司	6.93%	曾任职于中化海南公司财务部，中化金桥公司财务部，中国化工进出口总公司财务资金部、财务投资部、分析评价部；现任职于远东国际租赁有限公司财务部，中国对外经济贸易信托有限公司监事。
王伟	监事	女	44	2005年7月	职工代表	—	曾任职于中国对外经济贸易信托投资公司计划财务部；现任职于中国对外经济贸易信托有限公司计划财务部，中国对外经济贸易信托有限公司监事。

姓名	职务	性别	年龄	选任 日期	金融从业年限	学历	专业
张小康	董事、总经理	男	48	2004年1月	19年	本科	经济学
杨自理	副总经理	男	42	2005年4月	13年	研究生	金融
冯司光	副总经理	男	32	2005年1月	11年	本科	会计学
窦虔	副总经理	男	38	2007年1月	7年	研究生	企业管理

资产运用	金额 （万元人民币）	占比（％）	资产分布	金额 （万元人民币）	占比（％）
货币资产	28,917.23	13.22%	基础产业	3,728.13	1.70%
贷款	21,677.76	9.91%	房地产业	19,235.64	8.79%
短期投资	107,988.67	49.36%	证券	158,846.10	72.61%
长期投资	52,143.44	23.83%	实业	0.00	0.00%
其他	8,053.94	3.68%	其他	36,971.17	16.90%
资产总计	218,781.04	100.00%	资产总计	218,781.04	100.00%

资产运用	金额 （万元人民币）	占比（％）	资产分布	金额 （万元人民币）	占比（％）
货币资产	1,387,998.61	23.26%	基础产业	793,624.00	13.30%
贷款	2,891,671.42	48.45%	房地产	791,902.00	13.27%
短期投资	249,977.67	4.19%	证券	239,071.49	4.01%
长期投资	205,839.20	3.45%	实业	7,687.00	0.13%
买入返售资产	1,160,578.00	19.45%	其他	4,136,213.53	69.30%
其他	72,433.12	1.20%
资产总计	5,968,498.02	100.00%	资产总计	5,968,498.02	100.00%

主要内控制度
序号	类型	名称
1	基本管理制度	《业务决策管理制度》
2		《内部审计稽核管理制度》
3		《资产风险分类管理制度》
4		《业务风险管理问责制度》
5		《独立董事制度》
6		《关联交易管理制度》
7	业务管理制度	《信托业务管理办法》
8		《自营业务管理办法》
9		《项目执行过程管理办法》
10		《贷款业务管理办法》
11		《融资租赁业务管理办法》
12		《单一资金股权投资信托业务管理办法》
13		《集团资金信托业务管理办法》
14		《证券自营业务管理办法》
15		《贷款证管理暂行办法》
16		《信托业务信息披露管理暂行办法》
17		《证券投资信托业务管理办法》
18		《合同管理办法》
19		《诉讼案件管理办法》
20		《业务投诉管理办法》
21	财务管理制度	《信托财务会计制度》
22		《财务管理制度》
23		《财务会计制度》
24		《财务会计信息保密制度》
25	人力资源管理制度	《员工职业发展管理规定》
26		《员工绩效管理办法》
27		《内部培训师制度》
28		．．．．．．
29	其他	《印章管理办法》
30		《档案管理规定》
31		《安全管理规定》
32		《保密管理规定》
		．．．．．．
主要业务操作流程
序号	类型	名称
1	一级业务操作流程	《信托业务一级操作流程》
2		《自营业务一级操作流程》
3	二级业务操作流程	《贷款业务操作流程》
4		《租赁业务操作流程》
5		《单一资金股权投资信托业务操作流程》
6		《集团资金信托业务操作流程》
7		《证券自营业务操作流程》
8		《大规模低风险业务操作流程》
9		《证券投资信托业务操作流程》
10	专项流程	《资产风险分类操作流程》
11		《内部审计稽核操作流程》

分类	2007年12月31日余额	比　例	计提准备比例	准备金额
正常	18,130.94	100%	1%	181.31
合计	18,130.94	100%		181.31

编制单位：中国对外经济贸易信托有限公司             2007年12月31日单位:人民币万元
项目			行次	年初数		年末数
一、		流动资产	1	65,426.57		144,002.30
		现金及银行存款	2	2,541.23		22,520.67
		贵金属	3	-		-
		存放中央银行款项	4	-		-
		存放联行款项	5	-		-
		存放同业款项	6	260.22		6,396.56
		缴存准备金	7	-		-
		拆出资金	8	-		-
		其中：拆放金融性公司	9	-		-
		贴现	10	-		-
		短期贷款	11	15,310.00		-
		其中：抵押、质押贷款	12	-		-
		应收进出口押汇	13	-		-
		应收帐款	14	1,679.17		2,231.38
		其中：应收利息	15	-		-
		减：坏帐准备	16	16.79		22.31
		其他应收款	17	873.42		4,849.33
		短期投资	18	24,750.00		87,033.83
		其中：国库券	19	-		-
		信托贷款	20	-		-
		委托贷款及委托投资	21	65.00		38.00
		清算备付金	22	-		-
		交易保证金	23	-		-
		自营证券	24	20,165.98		21,166.51
		减：自营证券跌价准备	25	201.66		211.67
		应收股利	26	-		-
		代发行证券	27	-		-
		代兑付债券	28	-		-
		受托资产	29	-		-
		待转发行费用	30	-		-
		待摊费用	31	-		-
		买入返售证券	32	-		-
		一年内到期的长期债券投资	33	-		-
		其中：国库券	34	-		-
		待处理流动资产净损失	35	-		-
		其他流动资产	36	-		-
二、		长期资产	37	69,496.05		74,659.90
		中长期贷款	38	49,287.20		18,130.94
		其中：抵押、质押贷款	39	-		-
		逾期贷款	40	-		-
		减：呆帐准备	41	3,208.38		181.31
		中长期信托贷款	42	-		-
		应收租赁款	43	9,335.45		3,982.42
		减：未实现租赁收益	44	673.46		254.29
		应收转租赁款	45	-		-
		租赁资产	46	-		-
		减：待转租赁资产	47	-		-
		经营租赁资产	48	-		-
		减：经营租赁资产折旧	49	-		-
		长期投资	50	14,876.03		52,670.14
		其中：国库券	51	-		-
		合并价差	52	-		-
		减：长期投资减值准备	53	528.76		526.70
		固定资产原价	54	807.95		1,198.97
		减：累计折旧	55	434.46		490.99
		固定资产清理	56	-		-
		在建工程	57	-		-
		待处理固定资产净损失	58	-		-
		交易席位费	59	-		-
		长期待摊费用	60	34.48		130.72
		其他长期资产	61	-		-
三、		无形资产	62	40.40		118.84
		其中：土地使用权	63	-		-
四、		递延及其他资产	64	-		-
		资产总计	65	134,963.02		218,781.04
项目			行次		年初数	年末数
一、	流动负债		66		26,298.24	30,276.29
	短期存款		67		-	-
	短期储蓄存款		68		-	-
	短期信托存款		69		-	-
	委托存款		70		65.00	38.00
	财政性存款		71		-	-
	向中央银行借款		72		-	-
	联行存放款项		73		-	-
	同业存放款项		74		-	-
	拆入资金		75		-	-
	其中：金融性公司拆入		76		-	-
	应付帐款		77		-	-
	其他应付款		78		5,005.93	16,054.88
	卖出回购证券款		79		19,600.00	-
	存入短期保证金		80		-	-
	应解汇款		81		-	-
	汇出汇款		82		-	-
	应付利息		83		-	-
	应付工资		84		- .	-
	应付福利费		85		64.76	-
	应交税金		86		1,562.55	14,183.41
	应付利润		87		-	-
	预提费用		88		-	-
	发行短期债券		89		-	-
	质押借款		90		-	-
	代买卖证券款		91		-	-
	代发行证券款		92		-	-
	代兑付债券款		93		-	-
	受托资金		94		-	-
	一年内到期的长期负债		95		-	-
	其他流动负债		96		-	-
二、	长期负债		97		4,030.49	-
	长期存款		98		-	-
	长期信托存款		99		-	-
	长期储蓄存款		100		-	-
	应付转租赁租金		101		-	-
	存入长期保证金		102		-	-
	发行长期债券		103		-	-
	长期借款		104		-	-
	应付债券		105		-	-
	长期应付款		106		-	-
	其他长期负债		107		4,030.49	- 2,766.72
	其中：住房周转金		108		-	-
三、	少数股东权益		109		-	-
四、	所有者权益		110		104,634.29	188,504.75

	实收资本	111	83,152.24	120,000.00
	国家资本(股本)	112	-	-
	集体资本	113	-	-
	法人资本	114	83,152.24	120,000.00
	其中：国有法人资本	115	83,152.24	120,000.00
	个人资本	116	-	-
		117	-	-
	资本公积	118	4,965.77	8,085.54
	一般风险准备	119	-	-
	盈余公积	120	6,461.09	11,746.07
	其中：公益金	121	-	-
	信托赔偿准备金	122	1,108.34	3,750.83
	未确认的投资损失(以“-”号填列)	122	-	-
	未分配利润	123	8,946.85	44,922.31
	外币报表折算差额	124	-	-
		126
		127
		128
		129
	负债及所有者权益总计	130	134,963.02	218,781.04

项目	行次		2007 年度	2006年度
一、营业收入	1		48,769.02	16,086.73
（一）利息收入	2		4,235.25	4,661.28
（二）金融企业往来收入	3		321.10	189.03
其中：1.缴存央行存款利息收入	4		-	-
2.行社往来利息收入	5		-	-
3.存放同业款项利息收入	6		321.10	189.03
4.存放联行款项利息收入	7		-	-
5.拆放资金利息收入	8		-	-
6.政策性贷款利差补贴收入	9		-	-
（三）手续费收入	10		226.71	166.50
（四）自营证券差价收入	11		30,006.91	1,643.47
（五）证券发行收入	12		-	-
（六）买入返售证券收入	13		-	-
（七）租赁收益	14		455.10	543.90
（八）汇兑收益	15		-63.04	-29.61
（九）其他营业收入	16		2,349.29	4,800.55
（十）信托业务收入	17		11,237.70	4,111.61
二、营业支出	18		5,467.25	6,349.02
（一）利息支出	19		-	-
其中：1.单位活期存款利息支出	20		-	-
2.单位定期存款利息支出	21		-	-
3.活期储蓄存款利息支出	22		-	-
4.定期储蓄存款利息支出	23		-	-
5.发行债券利息支出	24		-	-
6.其他利息支出	25		-	-
其中：借款利息支出	26		-	-
（二）金融企业往来利息支出	27		1,136.68	1,133.23
1.中央银行往来利息支出	28		-	-
2.信用社利息支出	29		-	-
3.信贷资产转让支出	30		916.33	790.75
4.联行存放款项利息支出	31		-	-
5.拆入资金利息支出	32		220.35	342.48
（三）手续费支出	33		-	-
（四）营业费用	34		7,078.85	4,702.80
（五）卖出回购证券支出	35	-		-
（六）汇兑损失	36	-		-
（七）其他营业支出	37	-2,748.28		512.99
其中：计提呆帐准备	38	-3,027.07		-491.61
	39
三、营业税金及附加	40	3,057.69		1,013.26
（一）营业税	41	2,779.72		921.15
（二）城市维护建设税	42	194.58		64.48
（三）其他税款及附加	43	83.39		27.63
四、营业利润	44	40,244.08		8,724.45
其中：外币业务利润	45	-		-
加：（一）投资收益	46	27,106.91		7,049.60
其中：国库券收益	47	-		-
（二）补贴收入	48	-		-
（三）营业外收入	49	923.08		262.43
（四）以前年度损益调整	50	-		-
减：营业外支出	51	34.48		2,204.69
五、利润总额	52	68,239.59		13,831.79
减：所得税	53	15,389.81		3,306.08
少数股东损益	54	-		-
加：未确认的投资损失	55	-		-
六、净利润	56	52,849.78		10,525.71
加：年初未分配利润	57	8,946.85		4,345.70
减：不良资产处置损失专项准备	58	-		-
七、可供分配的利润	59	61,796.63		14,871.41
加：（一）盈余公积补亏	60	-		-
（二）其他	61	-		-
其中：不良资产损失专项准备	62	-		-
减：（一）提取盈余公积	63	5,284.98		1,052.57
其中：公益金	64	-		-
（二）应付利润	65	8,946.85		4,345.70
（三）提取信托赔偿准备金	66	2,642.49		526.29
（四）转增资本的利润	67	-		-
八、未分配利润	68	44,922.31		8,946.85

信托资产	年初数	期末数	信托负债及权益	年初数	期末数
信托资产			信托负债
货币资金	90,638.55	1,387,998.61	应付受托人报酬	1,679.28	2,366.87
拆出资金	-	-	应付托管费	0.25	0.94
应收款项	72.81	6,010.01	应付受益人收益	254.30	1,088.67
买入返售资产	2,000.00	1,160,578.00	其他应付款项	321.20	2,925.02
短期投资	13,130.63	249,977.67	应交税金	831.02	1,532.01
长期债权投资	-	61,200.00	卖出回购资产款	-	-
长期股权投资	141,582.33	144,639.20	其他负债	-	-
客户贷款	1,364,240.64	2,891,671.42	信托负债合计	3,086.05	7,913.51
应收融资租赁款	236.92	61.83	信托权益	-	-
固定资产	66,198.85	66,198.85	实收信托	1,669,181.82	5,904,685.84
无形资产	-	-	资本公积	278.80	-
长期待摊费用	358.78	162.43	未分配利润	5,912.84	55,898.67
其他资产	-	-	信托权益合计	1,675,373.46	5,960,584.51
信托资产总计	1,678,459.51	5,968,498.02	信托负债及权益总计	1,678,459.51	5,968,498.02

项目	本年数	上年数
一、营业收入	228,455.73	76,447.01
利息收入	141,433.67	58,340.18
投资收益	80,299.42	12,655.95
租赁收入	6,722.43	5,450.88
其他收入	0.21	-
二、营业费用	20,080.59	8,591.09
三、营业税金及附加	4,608.08	1,598.63
四、扣除资产减值准备前的信托利润	203,767.06	66,257.29
减：资产减值损失	-	-
五、扣除资产减值准备后的信托利润	203,767.06	66,257.29
加：期初未分配信托利润	5,912.84	569.04
六、可供分配的信托利润	209,679.90	66,826.33
减：本期已分配信托利润	153,781.23	60,913.50
七、期末未分配信托利润	55,898.67	5,912.83

风险 分类	正常类	关注类	次级类	可疑类	损失类	资产合计	不良资产合计	不良资产率（%）
期初数	127,038.14	0.00	1,600.00	6,324.89	0.00	134,963.03	7,924.89	5.87%
期末数	218,781.04	0.00	0.00	0.00	0.00	218,781.04	0.00	0.00%

	期初数	本期计提	本期转回	本期核销	期末数
一般准备	1,249.73	1,237.86	579.83	-	1,907.76
专项准备	3,553.94	0.00	3,553.94	-	0.00

	自营股票	基金	债券	长期股权投资
期初数	19,825.11	340.87	-	14,876.03
期末数	20,825.64	340.87	-	52,670.14

企业名称	占被投资企业权益的比例	投资收益（人民币万元）
1.冠通期货经纪有限公司	48.72%	36.35
2.诺安基金管理公司	40.00%	18,557.23
3.宝盈基金管理公司	25.00%	2,206.61

企业名称	占贷款总额的比例	还款情况
1.北京晨枫房地产开发有限公司	44%	进行中
2.北京华熙新苑房地产开发有限公司	44%	进行中
3.北京亿城房地产开发有限公司	12%	进行中

代理业务	期初数	期末数
金茂企业债	65.00	38.00
合计	65.00	38.00

收入结构	金额
信托业务收入	11,237.70
股权投资收入	21,056.76
利息类收入	4,556.36
证券投资收入	36,694.15
租赁业务收入	553.64
其他收入	5,733.40
收入合计	79,832.01

信托资产	期初数	期末数
合计	1,678,459.51	5,968,498.02

已清算结束信托项目	项目个数	合计金额	加权平均实际收益率
集合类	9	164,573.33	4.40%
单一类	20	1,319,772.00	3.85%
财产管理类	0	0.00	0.00%

新增信托项目	项目个数	合计金额
集合类	21	732,072.46
单一类	63	1,917,084.19
财产管理类	1	531,233.82

	关联交易数量	关联交易金额 （人民币万元）	定价政策
合计	29	223.37	按照市场公允价格确定

	关联交易数量	关联交易金额 (人民币万元)	定价政策
合计	39	1,364,680.53	按照市场公允价格确定

关系性质	关联方名称	法定代表人	注册地	注册资本	主营业务
股东	中国中化集团公司	刘德树	北京	934,156.40	石油、化肥、化工、金融等行业投资
股东	远东国际租赁有限公司	冯志斌	上海	美元12,703.09	租赁业务
同受母公司控制	中化国际信息公司	王淘沙	北京	20,300.00	对外咨询服务及展览
同受母公司控制	河北中化滏恒股份有限公司	时克尧	河北	2,118.00	自产糠醛、糠醇、木糖
同受母公司控制	江苏天汁化学有限公司	田丹	常州	1,020.00	化工类医药技术开发转让
同受母公司控制	北京凯晨置业有限公司	罗东江	北京	美元1,160.00	房地产开发
同受母公司控制	中化山东肥业有限公司	杜克平	临沂	10,000.00	生产销售高、中、低浓度复合肥
同受母公司控制	中化(青岛)生物技术有限公司	潘正义	青岛	5,000.00	贸易
同受母公司控制	中化金桥国际贸易公司	王淘沙	北京	1,850.00	贸易
同受母公司控制	中化新业国际贸易公司	张晓雷	北京	1,561.10	进出口业务、销售服装等
同受母公司控制	中化方兴房地产开发(珠海)有限公司	李麟	珠海	7,000.00	兴建出售、出租自建的商业楼宇
同受母公司控制	北京中孚石油有限公司	曾小渝	北京	3,000.00	汽车加油保养
同受母公司控制	沈阳化工研究院	李彬	沈阳	8,335.00	农药染料 精细化工研发
同受母公司控制	太仓中化高分子材料研发有限公司	冯志斌	太仓	16,320.00	研究开发销售精细化工
同受母公司控制	中国金茂集团股份有限公司	王宝辰	上海	263,500.00	写字楼出租、物业管理
同受母公司控制	中化新技术发展贸易有限责任公司	信杰	北京	58,243.00	贸易物流
同受母公司控制	中化方兴房地产有限公司	潘正义	珠海	15,000.00	房地产开发
同受母公司控制	中化国际石油公司	李辉	北京	165,560.00	经营原油、产成品进出口业务
同受母公司控制	中化国际实业公司	王宗尚	北京	127,308.00	代理进出口业务
同受母公司控制	中化国际太仓兴诺实业有限公司	冯志斌	太仓	美元1,200.00	生产加工工程
同受母公司控制	中化国际余杭高分子材料研发设计有限公司	冯志斌	杭州	16,320.00	研发设计精细化工 高分子新型材料
同受母公司控制	宁波中化化学品有限公司	吕华军	宁波	5,000.00	农药制造加工
同受母公司控制	中化兴中石油转运（舟山）有限公司	傅维元	浙江	美元3,256.40	自建码头
同受母公司控制	中化国际太仓兴凯实业有限公司	冯志斌	太仓	美元1,118.07	批租拍卖取得土地从事基础设施开发
同受母公司控制	中化近代化工(西安)有限公司	冯志斌	西安	2,700.00	环保产品的生产销售
同受母公司控制	中化浦东贸易有限公司	曾小渝	上海	2,500.00	石油、化工产品进出口、商业批发零售
同受母公司控制	中化塑料公司	张晓雷	北京	3,062.70	货物进出口、技术进出口、代理出口等
同受母公司控制	中化国际招标有限责任公司	信杰	北京	3,577.00	国际金融组织贷款项下国际招标采购
同受母公司控制	北京世纪凯晨物业管理有限公司	李雪花	北京	500.00	物业管理