2007年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。

1.2 独立董事谢荣先生因公无法出席本次董事会，委托独立董事高宝明先生代为表决。

1.3 普华永道中天会计师事务所和香港罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人马白玉女士，主管会计工作负责人顾启峰先生及会计机构负责人（会计主管人员）陈银杏女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介

2.1 基本情况简介

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2.2 联系人和联系方式

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§3 会计数据和业务数据摘要

3.1 主要会计数据

单位:千元 币种:人民币

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3.2 主要财务指标

单位:元

■

§4 股本变动及股东情况

4.1 股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

限售股份变动情况表

√适用 □不适用

单位:股

■

4.2 股东数量和持股情况

单位:股

■

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍

4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况

√适用 □不适用

■

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍

(1)法人控股股东情况

控股股东名称：天津市政投资有限公司

法人代表：马白玉

注册资本：1,820,000,000元

成立日期：1998年1月20日

主要经营业务或管理活动：以自有资金对城市基础设施、公路设施及配套设施进行投资、建设、经营及管理；房地产开发及经营、租赁；物业管理；以自有资金对银河公园进行投资及管理；设备租赁（汽车除外）；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止公司经营的商品和技术除外）（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。

(2)法人实际控制人情况

实际控制人名称：天津城市基础设施建设投资集团有限公司

法人代表：王周喜

注册资本：16,100,000,000元

成立日期：2004年7月23日

主要经营业务或管理活动：以自有资金对海河综合开发改造、地铁、城市路桥、地下管网、城市环境基础设施进行投资；投资策划；企业管理咨询；市场建设开发服务；自有房屋租赁；基础设施租赁以及公用设施项目开发经营；经政府授权进行基础设施特许经营及特许经营权的转让；建筑材料、装饰材料、机电产品（不含汽车）生产、开发、经营；建设投资咨询（以上范围内国家有专营专项规定的按规定办理）。

4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图

■

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

单位:股

■■

公司董事、监事和高级管理人员未持有本公司的股票期权，未被授予限制性股票。

§6 董事会报告

6.1 管理层讨论与分析

（一）报告期内公司经营情况的回顾

1．概述公司报告期内总体经营情况

2007年是本集团实施五年战略规划的开局之年，也是为公司未来集团化发展夯实基础的一年。公司坚持以发展为主线，以市场开发为中心，全面强化自身业务流程管理，加强成本控制和运营审计工作，完善绩效考核制度和奖励机制，充分调动了广大员工的工作积极性和创造性，集团公司整体经营状况呈现了稳中有升的态势。

2007年，本集团实现主营业务收入人民币9.81亿元，较2006年增加了21.56%；实现净利润人民币1.838亿元，较2006年增加了15.83%。

2．分析公司主营业务及其经营状况

公司的主营业务是：污水处理厂及相关的配套设施的建设、设计、管理、经营、技术咨询及配套服务；天津市中环线东南半环城市道路，天津市贷款道路建设车辆通行费收费站及相关的配套设施建设、设计、收费、养护、管理、技术咨询及配套服务；环保科技及环保产品的开发经营。

(1)公司主营业务经营情况的说明

a. 污水处理服务业务

报告期内，本集团投资运营的污水处理厂处理规模达到248.5万立方米/日，报告期内共处理污水5.7亿立方米，实现收入8.53亿元。

在天津地区，本公司依照《污水处理委托协议》和《污水处理临时服务协议》，全年共处理污水34012万立方米，实现污水处理服务收入人民币65645万元，均比去年同期增长10.95%。处理量的增加一方面是因为咸阳路污水处理厂2007年来水量增加，另一方面是因为北仓污水处理厂2006年6月1日才开始正常运行，所以2007年该厂的处理水量比2006年大幅增长。

报告期内，本公司所属子公司污水处理业务均按照与当地政府和公司签署的污水处理特许经营协议和污水处理服务协议提供污水处理服务。贵阳小河污水处理厂、曲靖两江口污水处理厂、阜阳第一污水处理厂、宝应仙荷污水处理厂、洪湖污水处理厂、杭州七格污水处理厂等6个污水处理厂共处理污水23086万立方米，实现污水处理服务收入人民币19663万元，较去年同期增长66.72%及111.93%。水量的增长主要来自于杭州公司和洪湖公司，杭州公司2006年11月投入商业运营，洪湖公司2006年7月投入商业运营。报告期内，公司投资建设的赤壁污水处理厂完成投资人民币3500万元，截止2007年底该项目已完成投资计划的65.04%。

报告期内，本集团新增委托运营规模共计24万立方米/日，委托运营规模达到38万立方米/日，实现委托运营服务收入1300 万元。完成了调试运营、技术服务及培训等项目9项。

报告期内，联合中标的天津滨海新区汉沽营城污水处理厂DBO项目协议正式签署。联合中标湛江市赤坎水质净化厂二期工程总承包项目（5万立方米/日）。

报告期内，本公司中标山东文登污水处理厂TOT项目（8万立方米/日，资产转让价1.2亿元），注册成立文登创业水务有限公司。2008年1月1日该项目开始商业运营。

报告期内，本公司获得了天津静海天宇科技园污水处理厂（1.5万立方米/日）BOT项目，注册成立了天津静海创业水务有限公司，该项目已经开始建设工作。

报告期内，本公司中标西安市污水处理厂、西安市北石桥污水净化中心TOT项目（两厂处理总规模31万立方米/日，资产转让价人民币6.43亿元）。2008年3月18日，项目公司已正式签署《资产转让协议》、《污水处理服务协议》、《特许经营协议》及《职工安置协议》。

报告期内，本公司获得工业废水甲级运营资质，为公司进入工业废水处理领域创造了条件。2008年1月，公司所属北仓污水处理厂项目参评二OO七年度国家优质奖，获得银质奖。

b. 再生水业务

报告期内，中水公司纪庄子再生水厂实现售水量328万立方米，实现再生水销售收入人民币427万元，比去年同期分别增长81.43％和82.53%。售水量大幅提高原因：一是增加了用水量较大的新用户；二是部分临水用户转为综合用水用户后用水量较临时用水有大幅提升。

报告期内，集团公司北仓再生水厂、东郊再生水厂土建工程均已完工，完成投资3092万元。咸阳路再生水厂进入试运行阶段。

c. 自来水业务

报告期内，曲靖创业水务公司自来水上网水量3400万立方米，同去年同期基本持平,实现自来水业务收入人民币2800万元。为集团公司培养和储备了自来水业务专业技术人员和管理人员，为集团公司自来水业务的拓展提供了人才保障。

d.道路收费业务情况

报告期内，本公司道路收费业务实现收入人民币6976万元，较2006年的收入人民币6589万元略有增长。从2003年7月1日本公司道路收费模式转变为委托收费以来，收入情况基本平稳，未发生重大变化。本公司与天津市贷款道路建设车辆通行费征收办公室签订的《委托收费协议》，收费办公室为本公司提供收费服务并负责收费站的运营、管理、维修、养护等。

(2)主营业务分行业情况表

单位:千元 币种:人民币

■

3) 主营业务分地区情况表

单位:千元 币种:人民币

■

3．报告期资产构成、主要财务数据同比发生重大变动的说明

截至2007年12月31日，集团资产总额为5,886,672千元,比2006年末增加4,213千元，增加0.07%；负债总额为2,878,634千元；股东权益总额为3,008,038千元；2007年实现净利润为183,813千元。现将变动较大的科目进行如下分析：

单位:千元 币种:人民币

■

(下转D55版)

股票简称	创业环保
股票代码	600874
上市交易所	上海证券交易所
股票简称	天津创业环保
股票代码	1065
上市交易所	香港联合交易所有限公司
注册地址和办公地址	天津市和平区贵州路45号;天津市南开区卫津南路76号 创业环保大厦
邮政编码	300381
公司国际互联网网址	http://www.tjcep.com
电子信箱	tjcep@tjcep.com

	董事会秘书	董事会秘书（香港）	证券事务代表
姓名	付亚娜 女士	关文辉 先生	郭凤先 女士
联系地址	天津市南开区卫津南路76号 创业环保大厦	香港中环环球大厦22楼	天津市南开区卫津南路76号 创业环保大厦
电话	86-22-23930128	852-22180920	86-22-23930128
传真	86-22-23930126	852-25010028	86-22-23930126
电子信箱	fu_yn@tjcep.com	cosec@tjcep.com	guo_fx@tjcep.com

主要会计数据	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
营业收入	1,004,117	812,184	23.63	619,405
利润总额	274,959	236,006	16.51	259,981
归属于上市公司股东的净利润	183,813	158,689	15.83	177,475
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	184,791	153,966	20.02	177,007
经营活动产生的现金流量净额	255,914	197,462	29.6	97,180
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
总资产	5,886,672	5,882,459	0.07	4,545,853
所有者权益（或股东权益）	3,008,038	2,502,969	20.18	2,330,493

主要财务指标	2007年	2006年	本年比上年增减(%)	2005年
基本每股收益	0.13	0.12	8.33	0.13
稀释每股收益	0.13	0.12	8.33	0.13
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.13	0.12	8.33	0.13
加权平均净资产收益率	6.67	6.57	增加0.1个百分点	7.6
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	6.71	6.37	增加0.34个百分点	7.6
每股经营活动产生的现金流量净额	0.18	0.15	20	0.07
	2007年末	2006年末	本年末比上年末增减(%)	2005年末
归属于上市公司股东的每股净资产	2.03	1.79	13.41	1.71

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份
1、国家持股	797,152,609	59.91				-66,533,005	-66,533,005	730,619,604	51.19
2、国有法人持股
3、其他内资持股	38,485,000	2.89				-38,485,000	-38,485,000	0	0
其中：
境内法人持股	38,485,000	2.89				-38,485,000	-38,485,000	0	0
境内自然人持股
4、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
有限售条件股份合计	835,637,609	62.80				-105,018,005	-105,018,005	730,619,604	51.19
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股	155,028,410	11.65				201,580,416	201,580,416	356,608,826	24.99
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股	340,000,000	25.55						340,000,000	23.82
4、其他
无限售条件流通股份合计	495,028,410	37.20						696,608,826	48.81
三、股份总数	1,330,666,019	100						1,427,228,430	100

股东名称	年初限售股数	本年解除限售股数	本年增加限售股数	年末限售股数	限售原因	解除限售日期
天津市政投资有限公司	797,152,609	66,533,005	0	730,619,604	股权分置改革承诺	2007年4月20日
其他非流通股股东	38,485,000	38,485,000	0	0	股权分置改革承诺	2007年4月20日
合计	835,637,609	105,018,005	0	730,619,604	—	—

报告期末股东总数		108,337户，其中流通H股股东72户
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
天津市政投资有限公司	国家	54.30	774,984,445	730,619,604	质押 279,520,000
香港中央结算（代理人）有限公司	其他	23.68	338,016,900	0	未知
周军	其他	0.41	5,797,255	0	未知
沈阳铁道煤炭经销有限公司	其他	0.21	3,041,880	0	未知
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金	其他	0.17	2,360,991	0	未知
于菲	其他	0.12	1,760,000	0	未知
汪明丽	其他	0.11	1,569,832	0	未知
中国银河证券有限责任公司	其他	0.11	1,500,000	0	未知
潘志红	其他	0.07	1,001,720	0	未知
贾华章	其他	0.07	1,000,000	0	未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类
香港中央结算（代理人）有限公司		338,016,900		境外上市外资股
天津市政投资有限公司		44,364,841		人民币普通股
周军		5,797,255		人民币普通股
沈阳铁道煤炭经销有限公司		3,041,880		人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金		2,360,991		人民币普通股
于菲		1,760,000		人民币普通股
汪明丽		1,569,832		人民币普通股
中国银河证券有限责任公司		1,500,000		人民币普通股
潘志红		1,001,720		人民币普通股
贾华章		1,000,000		人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明		第1名至第10名股东之间未知是否存在关联关系。 前十名无限售条件股东和前十名股东之间未知是否存在关联关系。

新实际控制人名称

天津城市基础设施建设投资集团有限公司

姓名	职务	性别	年龄	任期起止日期	年初持股数	年末持股数	变动原因	报告期内从公司领取的报酬总额(万元)	报告期被授予的股权激励情况				是否在股东单位或其他关联单位领取
									可行权股数	已行权数量	行权价	期末股票市价
马白玉	董事长	女	46	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	15	-	-	-	-	是
顾启峰	副董事长及总经理	男	42	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	54.79	-	-	-	-	否
安品东	董事	男	40	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	10	-	-	-	-	是
王占英	董事	男	53	2006年12月19日～2009年12月18日	6850股内资股	6850股内资股	-	10	-	-	-	-	是
谭兆甫	董事	男	53	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	10	-	-	-	-	是
付亚娜	董事、副总经理及董事会秘书	女	37	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	36.38	-	-	-	-	否
高宝明	独立非执行董事	男	50	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	20万港币	-	-	-	-	否

高宗泽	独立非执行董事	男	69	2006年12月19日～2008年4月15日	0	0	-	20万港币	-	-	-	-	否
王翔飞	独立非执行董事	男	57	2006年12月19日～2008年4月15日	0	0	-	20万港币	-	-	-	-	否
张文辉	监事会主席	男	53	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	40.94	-	-	-	-	否
张明起	监事	男	51	2007年9月19日～2010年9月18日	0	0	-	15.71	-	-	-	-	否
聂有壮	监事	男	39	2006年12月19日～2009年12月18日	959股内资股	959股内资股	-	17.4	-	-	-	-	否
徐志勇	监事	男	37	2005年10月16日～2008年10月15日	0	0	-	16.02	-	-	-	-	否
王艳敏	监事	女	42	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	16.57	-	-	-	-	否
张宝祥	监事	男	45	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	20.87	-	-	-	-	否
罗连芳	副总经理	男	60	2006年12月19日～2007年9月20日	0	0	-	27.26	-	-	-	-	否
林文波	副总经理	男	51	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	41.97	-	-	-	-	否
朱雁伯	副总经理	男	60	2006年12月19日～2007年9月20日	0	0	-	26.86	-	-	-	-	否
刘文亚	副总经理	男	50	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	38.26	-	-	-	-	否
邓彪	总工程师	男	42	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	26.98	-	-	-	-	否
陈银杏	总会计师	女	34	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	26.63	-	-	-	-	否
常小兰	总经济师	女	40	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	26.45	-	-	-	-	否
郭辉	副总经理	男	34	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	25.52	-	-	-	-	否
贾亮	副总经理	男	43	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	20.44	-	-	-	-	否
关文辉	董事会秘书（香港）	男	39	2006年12月19日～2009年12月18日	0	0	-	2万美元	-	-	-	-	否
合计	/	/	/	/	7809股内资股	7809股内资股	/	594.84	/	/	/	/	/

分行业或分产品	营业收入	营业成本	营业利润率（%）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	营业利润率比上年增减(%)
行业
污水处理收入	853,080	359,873	57.81	24.64	31.42	减少2.18个百分点
路费收入	69,760	22,797	67.32	5.87	46.17	减少9.01个百分点
自来水供水收入	27,879	20,765	25.52	-10.44	-15.39	增加4.36个百分点
中水管道接驳及供水收入	28,671	19,998	30.25	20.65	38.13	减少8.82个百分点
销售建筑材料收入	1,638	1,657	-1.16	-23.96	-16.44	减少9.1个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
天津	782,740	14.52
贵州	32,497	23.34
曲靖	42,330	1.97
阜阳	26,097	52.94
宝应	10,226	138.7
杭州	105,292	252.11
洪湖	8,197	70.77

项目名称	期末数	期初数	增减额	增减幅度（％）	变动说明
应收账款	442,944	43,210	399,734	925.10	报告期内，集团的收入大幅增长，而下半年的回款将会集中在08年1季度左右，且上年同期杭州、宝应、洪湖等子公司均有几个月处于筹建期，而未投入运营，上述原因造成去年同期应收账款相对小很多。
预付账款	57,964	11,430	46,534	407.12	报告期内，子公司中水公司以及新成立的文登公司等有新的工程项目，故增加了预付的工程和设备款。
在建工程	193,130	415,418	-222,288	-53.51	截至资产负债表日，天津市纪庄子污水处理厂扩建、咸阳路污水处理厂、北仓污水处理厂和东南郊厂外管网四个工程尚有小部分工程未完工，处在收尾阶段，2007年底对该部分未完工程进行预估转固，完成了财务决算。此外，子公司宝应公司年初的在建工程余额也已转固。上述原因造成期末在建工程减幅较大。
短期借款	155,000	691,000	-536,000	-77.57	报告期内公司积极调整负债结构，偿还部分短期借款，减少流动负债比例，以便提高营运资金，优化资本结构。
预收账款	171,341	79,417	91,924	115.75	报告期内，子公司中水公司以及新成立的文登公司等均有新的工程项目，故预收工程款也有所增加。
应付债券	-	374,844	-374,844	-100	报告期内，公司已发布公告，对于截至2007年8月27日未转股的债券已全部赎回，且“创业转债”已于2007年9月7日摘牌（具体摘牌及股份变动情况详见集团2007年9月3日发布的《临2007-034》和《临2007-035》公告）。上述事项造成与可转债有关的如：应付债券，股本，资本公积等科目余额均有变动。
股本	1,427,228	1,330,666	96,562	7.26	见“应付债券”说明。
项目名称	2007年	2006年	增减额	增减幅度（％）	变动说明
营业收入	1,004,117	812,184	191,933	23.63	报告期本公司收入有所增加，且上年同期，杭州、宝应、洪湖等子公司均有几个月处于筹建期，而未投入运营，造成去年同期营业收入相对较小。
营业成本	432,789	332,160	100,629	30.3	随着营业收入的增加而增加。
财务费用	146,283	125,048	21,235	16.98	报告期内纪庄子、咸阳路、北仓等在建工程处于收尾阶段，2007年底对尚余的小部分未完工程进行了预估转固，相应费用化的借款利息较上期有所增加，相应费用化的借款利息较上期有所增加，同时公司的借款总额也有所增加，造成财务费用有所增长。
投资收益	2,693	4,474	-1,781	-39.81	系报告期内子公司天津创业环保（香港）有限公司对天津国际机械有限公司权益入帐的投资收益，以及子公司中水公司于报告期撤回投资所确认的投资损失。