2008年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4 公司负责人赵柏礼、主管会计工作负责人董宗泊及会计机构负责人（会计主管人员）姚第兴声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种：人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |||
| 总资产(元) | 4,292,905,288 | 4,161,495,966 | 3.16 | ||
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 2,500,887,731 | 2,385,286,100 | 4.85 | ||
| 归属于上市公司股东的每股净资产(元) | 2.40 | 2.29 | 4.85 | ||
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | -304,264,701 | -492.09 | |||
| 每股经营活动产生的现金流量净额(元) | -0.29 | -492.09 | |||
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年 同期增减(%) | |||
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 115,601,631 | 115,601,631 | 175.51 | ||
| 基本每股收益(元) | 0.111 | 0.111 | 175.51 | ||
| 扣除非经常性损益后基本每股收益(元) | -0.019 | -0.019 | -164.90 | ||
| 稀释每股收益(元) | 0.111 | 0.111 | 175.51 | ||
| 全面摊薄净资产收益率(%) | 4.62 | 4.62 | 增加2.78个百分点 | ||
| 扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率(%) | -0.79 | -0.79 | 减少2.13个百分点 | ||
| 非经常性损益项目 | 年初至报告期期末金额(元) | ||||
| 非流动资产处置损益 | 2,209,864 | ||||
| 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 | 2,617,065 | ||||
| 除上述各项之外的其他营业外收支净额 | 159,190,820 | ||||
| 交易性金融资产收益 | 1,288,534 | ||||
| 非经常性损益的所得税影响数 | -29,452,931 | ||||
| 非经常性损益的少数股东影响数 | -481,689 | ||||
| 合计 | 135,371,663 | ||||
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 88,818 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 | |
| 东方希望集团有限公司 | 40,094,627 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－普惠证券投资基金 | 6,000,000 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 5,265,000 | 人民币普通股 | |
| 交通银行－普天收益证券投资基金 | 4,534,887 | 人民币普通股 | |
| 中国太平洋保险(集团)股份有限公司－集团本级－自有资金－012G－ZY001沪 | 3,987,388 | 人民币普通股 | |
| 中国工商银行－广发稳健增长证券投资基金 | 1,999,989 | 人民币普通股 | |
| 中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 | 1,995,861 | 人民币普通股 | |
| 韩秀珍 | 1,515,327 | 人民币普通股 | |
| 李云华 | 1,361,920 | 人民币普通股 | |
| 李惠根 | 1,351,168 | 人民币普通股 | |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
1）经营成果分析
| 项目 | 金额（元） | 增减额 | 增减比率 | |
| 2008年第一季度 | 2007年第一季度 | （％） | ||
| 营业利润 | -17,886,847 | 59,992,543 | -77,879,390 | -129.82 |
| 营业外收支 | 168,089,330 | -955,543 | 169,044,873 | - |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 115,601,631 | 41,959,161 | 73,642,470 | 175.51 |
注：变动的主要原因
1. 营业利润比上年同期减少，主要系原料价格上涨。
2． 营业外收支比上年同期数增加，主要系本期确认达能日尔维公司的补偿款。
3. 归属于母公司所有者的净利润比上年同期增加，主要系本期确认达能日尔维公司的补偿款。
2）财务状况分析
| 项目 | 金额（元） | 增减额 | 增减比率 | |
| 2008年3月31日 | 2007年12月31日 | （％） | ||
| 货币资金 | 489,648,920 | 831,223,656 | -341,574,736 | -41.09 |
| 预付款项 | 207,274,194 | 124,242,110 | 83,032,084 | 66.83 |
| 其他应收款 | 237,856,342 | 64,728,067 | 173,128,275 | 267.47 |
| 在建工程 | 147,102,445 | 106,159,971 | 40,942,474 | 38.57 |
| 长期借款 | 99,706,552 | 161,706,396 | -61,999,844 | -38.34 |
| 应付职工薪酬 | 42,041,825 | 70,427,018 | -28,385,193 | -40.30 |
| 应交税费 | 109,819,743 | 75,839,784 | 33,979,959 | 44.80 |
| 一年内到期的非流动负债 | 75,663,142 | 13,103,982 | 62,559,160 | 477.41 |
注：变动的主要原因
1. 货币资金比期初减少，主要系经营活动现金流出增加。
2. 预付款项比期初增加，系预付生奶、原材料款项增加。
3. 其他应收款比期初增加，主要系应收达能补偿款。
4. 在建工程比期初增加，系扩大生产能力改建项目。
5. 长期借款比期初减少，主要系长期借款转一年内到期的非流动负债。
6. 应付职工薪酬比期初减少，系年初支付07年度奖金所致。
7. 应交税费比期初增加，主要系应交企业所得税及应交增值税额增加所致。
8. 一年内到期的非流动负债比期初增加，系部分长期借款转入所致。
3）现金流量分析
| 项目 | 金额（元） | 增减额 | |
| 2008年第一季度 | 2007年第一季度 | ||
| 经营活动产生的现金流量净额 | -304,264,701 | -51,388,333 | -252,876,368 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -56,895,776 | -33,619,044 | -23,276,732 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 19,585,741 | -19,571,628 | 39,157,369 |
注：变动的主要原因
1. 经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要原因系本期原材料成本增加及支付的市场费用增加造成。
2. 投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少，主要系本期交易性金融资产收益减少及在建工程项目支付款增加所致。
3. 筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加，系本期借款增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年10月15日,本公司股东达能亚洲有限公司分别与上海牛奶（集团）有限公司、上实食品控股有限公司签署《股份转让协议》。达能亚洲有限公司将其所持本公司104,241,351股股份转让给上海牛奶（集团）有限公司，将其所持本公司104,241,350股股份转让给上实食品控股有限公司，转让价格均为人民币4.58元/股。2008年1月28日，本公司接到国家商务部《商务部关于同意光明乳业股份有限公司股权转让的批复》（商资批『2007』2130号），同意上述股份转让。（详见2008年1月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）。2008年3月28日,本公司接到中国证券监督管理委员会《关于核准上海牛奶（集团）有限公司和上实食品控股有限公司公告光明乳业股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》（证监许可『2008』416号），核准豁免上海牛奶（集团）有限公司和上实食品控股有限公司的要约收购义务。（详见2008年3月29日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）
2008年3月27日本公司从国家发展和改革委员会网站得到信息，同意本公司提高部分纯牛奶价格的申报内容。（详见2008年3月28日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》）
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
股东上海牛奶（集团）有限公司股改时承诺：1、若东方希望不能履行相关股东会议表决通过的股权分置改革方案中规定的支付对价的义务时，将垫付其按股权分置改革方案确定承担的对价。若此后该等股东所持的原非流通股股份上市流通，须向垫付方支付所垫付的对价及补偿金，或在取得垫付方的书面同意后，由光明乳业董事会向上海证券交易所提出该等股份的上市流通申请。2、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。3、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。4、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
股东上实食品控股有限公司在股改时承诺：1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
股东达能亚洲有限公司在股改时承诺：1、自获得上市流通权之日起，在二十四个月内不上市交易。上述期满后，十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之五；二十四个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份占光明乳业总股本的比例不超过百分之十。2、在2006年、2007年、2008年光明乳业年度股东大会上将联合提议现金分红比例不低于当年经审计后净利润可分配部分的50%，并对此提案投赞成票。3、为了增强流通股股东的持股信心，激励管理层的积极性，使管理层与公司股东的利益相统一，将推动公司在股权分置改革完成后按有关规定制订管理层激励计划。
截至本报告期末，公司股东严格履行承诺，本公司和保荐机构将继续督促其履行承诺。
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 证券投资情况
□适用 √不适用
光明乳业股份有限公司
法定代表人：赵柏礼
2008年4月28日