最让人津津乐道的,还是赤壁之战强不抵弱的结局。一代枭雄曹操,以数倍于孙刘联盟的兵力,最终却只落得“火烧连环船”的惨败结局,而且还丧失了他一生中统一天下的最佳机会。那么,究竟是什么原因造成曹操的失败呢?很多人认为,曹军不擅长水上作战是主要原因之一。当时的曹操只在玄武池中训练了半年水军,却自以为可像之前的荆州战役那样轻取胜利,结果自然远远不敌以长江为依托的吴军。也就是说,曹操对敌我实力判断不准,导致战略战术使用错误,是决定他大败的根本原因。
放到投资理财上来看,就是投资者未能把握市场的变化形势,搬用过去的策略,或者是在进入某个新市场时,因缺乏了解做出错误判断,结果都会导致投资失败。过去两年中国股市牛气冲天,很多人受此鼓舞,在投资上采取积极进取型的策略,重仓持有A股股票,在普涨的牛市环境中取得不错的回报。但是自今年初以来,市场形势发生变化,牛市变成了高度波动的“鱼市”,如果这时还继续采取激进的投资策略,就很容易造成巨大损失。
摩根富林明认为,今年投资者应当采取稳健和平衡型的策略,不能将投资集中在单一市场或者单一资产类别,而是要多元化配置来分散风险。除股票以外,投资者应在组合中包含一定比例的债券,通过股票与债券不同的风险回报特性,来有效改善整体组合的风险调整后回报。在投资上证A股以外,也应考虑将部分资产投到海外市场,并在组合中同时包括成熟和新兴市场,从而兼顾两种市场的增值机会,以及最大可能地分散风险。
由于投资渠道有限,广大内地投资者大多都还没有直接投资海外的经验,这就好像是“北方之人,不识水战”的曹军,在长江之上与东吴对决。曹操在赤壁战败之后,曾经大哭其已经亡故的谋臣,“若奉孝在,决不使吾有此大失也”,意思是如果谋臣郭嘉还在,自己绝对不会有赤壁这样的惨败。这就给投资者带来另一个启示:面对陌生的海外市场,不能像曹操那样刚愎自用,而是应当考虑通过专业的代客境外理财产品,利用“谋臣们”的金融知识和投资经验,这样才能让百万曹军横渡长江,让自己的投资能够顺利出海。