基金发行创新低QDII分散风险
2008年05月12日 来源:上海证券报 作者:⊙晨星(中国)梁锐汉
⊙晨星(中国)梁锐汉
据晨星统计,截止到5月9日,目前共有19只基金处于募集期,其中绝大部分为股票型和配置型基金。与之形成鲜明对比的是,在市场大幅动荡,收益率预期大幅下滑的背景下,基金发行开始变得风雨飘摇。按照相关法规,开放式基金募集期限不得超过3个月,其募集份额不得少于2亿份,份额持有人不少于200人方可宣告成立。面对着基金销售“冰河世纪”的到来,一些新发基金开始通过延长募集期来避免成为国内第一只募集失败的基金。上周,富国天成红利基金宣布延长募集期,由原来的5月8日延长到5月22日,这已经是今年以来第5只宣布延长募集期的基金了。一些相当明显的现象是,今年宣布延长募集期的基金均由中小基金公司担当投资管理人。
根据晨星统计,四月份QDII基金录得自成立以来的最大单月涨幅。嘉实海外4月份涨幅高达9.24%,一大原因是嘉实海外重仓的港股在4月份表现回暖,另亚太优势、南方全球、华夏全球和工银瑞信的4月份回报率也分别达到了7.78%、6.23%、6.38%和4.76%,工银瑞信尚处于建仓期,仓位相对较低应该是涨幅靠后的重要原因。
与此同时,上周鹏华基金公司和诺安基金公司正式获得中国证监会批复,获准开展境外证券投资管理业务,至此国内获批QDII资格的基金公司达到21家。
一方面是QDII基金分散单一市场风险的作用开始显现,监管层继续放宽国内基金公司进行海外投资,另一方面却是QDII基金的认购几乎降到冰点。华宝兴业QDII募集份额只有4.6亿份的现实至少包含着市场两方面的担忧:QDII基金刚出海时的巨亏使得不少投资者在个人投资组合中配置QDII资产更加谨慎;投资者的投资需求下降、风险厌恶度上升造成国内基金发行市场低迷也拖累了QDII的募集规模。