投资者更需要安全灵活的理财方式
2008年05月14日 来源:上海证券报 作者:⊙本报记者 李锐 张雪
⊙本报记者 李锐 张雪
“我们认为,至少在未来一段时间内,次贷危机、宏观调控和信贷收紧、大小非减持等因素仍将存在,中国的证券市场将继续呈现震荡格局,稳健、理性、灵活的投资风格依旧十分关键。”东海证券执行总裁章涌涛先生日前在接受本报记者采访时表示。
今年5月5日,东海证券第二个集合理财产品“东风2号”集合资产管理计划正式推出,该理财计划主要投资于基金,并通过投资基金有效股票资产达到获取超额收益的目的。章涌涛介绍,目前虽然基金等机构投资依旧是市场主导,它们相对于个人投资而言,能够降低投资风险,但考虑到基金受到最低投资比例限制及投资品种配置要求、操作风格相对不灵活,且并不以投资者获取绝对收益为目标等局限性,所以它更适合在上涨行情中作为资产配置的一部分。鉴于众多因素考虑,在判断市场情形不乐观的前提下,公司的理财产品可以将投资仓位降低至零。特别值得一提的是,为了保护投资者利益,东海证券还通过自有资金参与,与委托人的利益相捆绑,共享收益,共担风险。收益分配时,以客户利益为主导;在年度运作中出现亏损时,依据补偿条款给予风险补偿。“东风2号”集合资产管理计划的推出,丰富了当前理财产品市场的种类,扩大了投资者可选择的范围。
“运作‘东风1号’计划的时候,我们就坚持安全稳健的原则,灵活应对市场变化,以低风险资产为主要投资品种,辅以灵活的资产配置,保障了‘东风1号’集合理财计划资产的稳健增值。特别是过去的三个月,随着次级债风波引起的国际股市波动、大小非限售股解禁、货币紧缩、再融资等利空因素,中国股票市场突然进入了大幅度调整阶段。在此背景下,‘东风1号’集合资产管理计划灵活顺应市场,适时降低股权投资比例,今年以来,虽然股指下跌40%左右,但‘东风1号’的计划净值还出现了小幅度增长。”章涌涛介绍说。