2007年报和2008年一季报前不久披露完毕,我们根据上市公司前十大流通股东数据,对QFII、保险、券商一季度末的持仓情况进行了统计分析。
一季度QFII共现身137只A股的前十大流通股东名单,其中新进34只、增持24只、减持49只,持平30只,2007年末持有而今年一季度从十大流通股东中退出的个股有57只。QFII持有市值较重的个股,一季度多数遭到减持,一季度末持有市值前五名个股分别是美的电器、中联重科、白云机场、大同煤业和世茂股份。深天马A一季度末前十大流通股东中,云集了马丁可利资产管理公司、摩根士丹利等7家QFII,美的电器、晋西车轴两家公司十大流通股东中也均有5家QFII入驻,此外铁龙物流、中兴商业等15只个股也分别被2家以上QFII持有。数据显示,这些QFII扎堆持有的品种,主要集中于消费、机械、交通运输三个板块,显示出在通货膨胀升温和经济增长下滑背景下,QFII更加注重防御性,持仓偏向于产业链下端的消费板块及具有防御特征的运输板块。
一季度末QFII持股数量合计为8.6亿股,市值为175.3亿元,分别较去年底减少了26.12%和39.76%。三季度末QFII重仓的前三个行业分别是家电、机械、煤炭,其中QFII持有的3家家电行业个股,除美的电器一家被减持外,格力电器和苏泊尔两家公司均被加仓,而去年末QFII持有的6家煤炭行业个股之中,平煤天安、国际实业两家十大流通股东中已无QFII身影,兖州煤业一家被减持,无一家增持,这与基金等其它机构一季度增持煤炭行业个股表现有所不同。以3月末收盘价计算,化纤、酒店旅游、园区开发、机械等行业QFII的持股市值较去年末有所增加或减小很少,而石油、软件及服务、日用品、造纸包装等行业持股市值的减少幅度则较大。
一季度末保险公司共出现在199只A股的前十大流通股东名单中,其中新进和增持的个股分别有62只和46只。一季度末保险重仓的前三个行业分别是金融、铁路运输、煤炭,前五只重仓股分别是中信证券、浦发银行、工商银行、大秦铁路和建设银行。
值得注意的是,部分个股一季度原保险机构所持有的限售股份获得流通,因而一季度末十大流通股东中显示保险的持股数量大幅上升,其实这并未表明保险在一季度增持。比如万科A十大流通股东中的“中国人寿保险(集团)公司—传统—普通保险产品”,浦发银行十大流通股东中的“中国平安人寿保险股份有限公司—传统—普通保险产品”和“中国平安人寿保险股份有限公司—分红—个人分红”等,这些看似保险机构增持的股份,其实均是来自于以前本已持有的限售流通股股份。
考虑到由非流通股转为流通股的情况,一季度保险对农林牧副渔、通信、软件及服务电气设备等行业有所增持,而对石化、建筑业、造纸包装、供水供气等行业减持明显。一季度保险增持了多只中小板个股,其中持股占流通股本比例在6%以上的个股有4只,分别是东华合创、浔兴股份、远光软件和中材科技。
券商(不包括集合理财产品)一季度增持的行业有金融、造纸包装、有色等,对石油、石化、电力等一季度业绩大幅下滑的行业减持幅度较大。可见,券商选股更加注重行业的盈利能力。一季度末券商持股市值前五个行业分别是金融、医药、化工、机械和煤炭,持股市值前五名个股分别是兴业银行、S哈药、中国神华、城投控股和烟台万华。
表1: 部分QFII一季度新进和增持个股一览
代码 | 简称 | 收盘价(元)[5.20] | 类型 | 家数(08.1Q) | 持股数量(08.1Q) | 持股占流通股本比例(%) | 持股市值(08.1Q) | 涨幅(%)[4.1-5.20] | 行业 |
002037 | 久联发展 | 10.81 | 增持 | 1 | 496 | 7.04 | 7,188 | -17.16 | 化工 |
600495 | 晋西车轴 | 14.43 | 增持 | 5 | 393 | 6.43 | 6,767 | -6.96 | 机械 |
600993 | 马应龙 | 49.00 | 增持 | 4 | 214 | 5.94 | 9,165 | 23.27 | 医药 |
000602 | 金马集团 | 25.51 | 新进 | 2 | 597 | 5.49 | 26,278 | -35.58 | 有色 |
000026 | 飞亚达A | 11.59 | 新进 | 1 | 434 | 5.45 | 6,594 | -16.01 | 机械 |
000157 | 中联重科 | 42.18 | 增持 | 2 | 2,023 | 4.85 | 88,999 | -4.14 | 机械 |
000799 | 酒 鬼 酒 | 14.63 | 增持 | 3 | 608 | 4.72 | 8,694 | 7.65 | 食品 |
600556 | *ST北生 | 7.18 | 新进 | 3 | 1,075 | 4.49 | 9,505 | -14.52 | 医药 |
600406 | 国电南瑞 | 24.42 | 增持 | 1 | 667 | 4.47 | 14,319 | 22.68 | 电气设备 |
600115 | 东方航空 | 10.69 | 增持 | 3 | 1,760 | 4.44 | 22,334 | -13.16 | 民航业 |
000987 | 广州友谊 | 34.00 | 增持 | 1 | 478 | 4.17 | 13,198 | 30.77 | 商业 |
600592 | 龙溪股份 | 20.80 | 增持 | 3 | 341 | 3.81 | 7,816 | -9.13 | 机械 |
002140 | 东华科技 | 70.00 | 增持 | 1 | 48 | 2.85 | 4,768 | -23.08 | 建筑业 |
600017 | 日照港 | 14.41 | 增持 | 2 | 608 | 2.64 | 8,233 | 17.35 | 航运业 |
600973 | 宝胜股份 | 22.27 | 新进 | 1 | 222 | 2.58 | 5,081 | 7.95 | 电气设备 |
600138 | XR中青旅 | 20.07 | 增持 | 1 | 620 | 2.42 | 16,593 | 8.33 | 酒店旅游 |
000566 | 海南海药 | 12.68 | 新进 | 1 | 334 | 2.41 | 3,953 | 18.95 | 医药 |
600196 | 复星医药 | 15.13 | 增持 | 2 | 1,509 | 2.39 | 22,302 | 13.76 | 医药 |
002206 | 海 利 得 | 19.50 | 新进 | 1 | 57 | 2.23 | 1,390 | -10.36 | 化纤 |
600966 | 博汇纸业 | 13.85 | 增持 | 1 | 467 | 2.15 | 9,799 | 16.17 | 造纸包装 |
002025 | 航天电器 | 23.45 | 新进 | 1 | 147 | 2.13 | 3,342 | 10.09 | 元器件 |
000833 | 贵糖股份 | 14.21 | 新进 | 1 | 300 | 2.11 | 4,116 | 15.06 | 食品 |
600150 | 中国船舶 | 118.55 | 新进 | 1 | 274 | 2.03 | 33,304 | -0.55 | 机械 |
600478 | 力元新材 | 21.54 | 新进 | 1 | 100 | 1.89 | 1,790 | 33.71 | 元器件 |
600547 | 山东黄金 | 144.29 | 增持 | 1 | 146 | 1.89 | 20,707 | 13.39 | 有色 |
002218 | 拓日新能 | 33.86 | 新进 | 1 | 60 | 1.88 | 1,815 | 24.35 | 元器件 |
000651 | 格力电器 | 45.00 | 新进 | 1 | 984 | 1.84 | 44,193 | 11.39 | 家电 |
600166 | 福田汽车 | 9.95 | 增持 | 1 | 931 | 1.79 | 10,146 | -1.00 | 汽车及配件 |
000428 | 华天酒店 | 15.50 | 新进 | 2 | 274 | 1.63 | 4,438 | 6.46 | 酒店旅游 |
002097 | 山河智能 | 33.49 | 新进 | 1 | 259 | 1.63 | 6,992 | 38.05 | 机械 |
表2: 部分保险一季度新进和增持个股一览
代码 | 简称 | 收盘价(元)[5.20] | 类型 | 家数(08.1Q) | 持股数量(08.1Q) | 持股占流通股本比例(%) | 持股市值(08.1Q) | 涨幅(%) | 行业 |
000600 | 建投能源 | 8.60 | 新进 | 4 | 6,050 | 15.66 | 61,226 | -4.48 | 电力 |
002065 | 东华合创 | 34.50 | 增持 | 3 | 541 | 14.03 | 19,149 | 6.81 | 软件及服务 |
600410 | 华胜天成 | 13.23 | 增持 | 3 | 986 | 9.14 | 16,883 | 2.96 | 软件及服务 |
000927 | 一汽夏利 | 6.68 | 增持 | 2 | 2,926 | 8.97 | 23,112 | -6.05 | 汽车及配件 |
600406 | 国电南瑞 | 24.42 | 增持 | 2 | 1,216 | 8.14 | 26,087 | 22.68 | 电气设备 |
601006 | 大秦铁路 | 16.81 | 增持 | 3 | 25,625 | 7.30 | 443,317 | 0.06 | 铁路运输 |
600436 | 片仔癀 | 27.65 | 增持 | 2 | 436 | 7.06 | 13,567 | -8.17 | 医药 |
600527 | 江南高纤 | 7.48 | 增持 | 3 | 1,315 | 6.66 | 15,245 | 7.78 | 化纤 |
600831 | 广电网络 | 20.09 | 增持 | 2 | 932 | 6.39 | 16,978 | 17.76 | 传媒 |
002098 | 浔兴股份 | 12.81 | 增持 | 2 | 362 | 6.25 | 6,154 | -17.88 | 纺织服装 |
002063 | 远光软件 | 15.89 | 新进 | 2 | 295 | 6.19 | 4,866 | 3.99 | 软件及服务 |
002080 | 中材科技 | 22.15 | 增持 | 3 | 483 | 6.15 | 9,550 | 23.88 | 化纤 |
002025 | 航天电器 | 23.45 | 增持 | 2 | 412 | 5.97 | 9,389 | 10.09 | 元器件 |
002140 | 东华科技 | 70.00 | 增持 | 2 | 98 | 5.85 | 9,805 | -23.08 | 建筑业 |
000504 | 赛迪传媒 | 8.82 | 新进 | 1 | 892 | 5.19 | 8,073 | 8.09 | 传媒 |
002094 | 青岛金王 | 16.11 | 新进 | 3 | 255 | 5.07 | 4,702 | -2.78 | 日用品 |
600525 | 长园新材 | 22.94 | 新进 | 1 | 306 | 5.00 | 11,678 | -12.87 | 化工 |
600761 | 安徽合力 | 18.07 | 新进 | 2 | 1,163 | 4.96 | 26,167 | -10.94 | 机械 |
601988 | 中国银行 | 4.78 | 新进 | 3 | 31,805 | 4.90 | 159,345 | -2.25 | 金融 |
000410 | 沈阳机床 | 10.90 | 增持 | 3 | 1,468 | 4.84 | 19,344 | -8.09 | 机械 |
002088 | 鲁阳股份 | 17.73 | 增持 | 2 | 239 | 4.76 | 9,046 | -25.01 | 建材 |
601088 | 中国神华 | 48.58 | 增持 | 3 | 8,138 | 4.52 | 325,525 | 21.15 | 煤炭 |
002206 | 海 利 得 | 19.50 | 新进 | 1 | 115 | 4.49 | 2,802 | -10.36 | 化纤 |
600616 | 第一食品 | 17.80 | 新进 | 2 | 1,115 | 4.47 | 21,284 | -3.78 | 商业 |
002074 | 东源电器 | 19.00 | 新进 | 1 | 212 | 4.36 | 4,568 | -2.01 | 电气设备 |
600348 | 国阳新能 | 51.36 | 增持 | 2 | 871 | 4.35 | 30,121 | 62.84 | 煤炭 |
600268 | 国电南自 | 18.39 | 增持 | 1 | 352 | 4.00 | 7,101 | 1.21 | 电气设备 |
600535 | 天士力 | 15.86 | 增持 | 1 | 964 | 3.90 | 17,289 | -2.42 | 医药 |
601857 | 中国石油 | 16.75 | 增持 | 6 | 15,059 | 3.76 | 259,324 | -0.48 | 石油 |
601601 | 中国太保 | 23.93 | 增持 | 6 | 3,646 | 3.65 | 95,041 | -5.30 | 金融 |
600690 | 青岛海尔 | 13.67 | 增持 | 2 | 2,749 | 3.64 | 36,912 | 12.33 | 家电 |
002095 | 生 意 宝 | 55.50 | 新进 | 1 | 58 | 3.58 | 4,129 | -13.15 | 软件及服务 |
000878 | 云南铜业 | 25.19 | 新进 | 2 | 1,907 | 3.54 | 61,587 | -15.67 | 有色 |
002054 | 德美化工 | 17.82 | 增持 | 1 | 299 | 3.39 | 4,935 | 20.08 | 化工 |
000822 | 山东海化 | 11.88 | 增持 | 2 | 1,792 | 3.36 | 23,300 | -1.82 | 化工 |
600501 | 航天晨光 | 11.88 | 增持 | 2 | 565 | 3.29 | 7,243 | 2.95 | 汽车及配件 |
002173 | 山 下 湖 | 18.45 | 增持 | 1 | 55 | 3.24 | 1,221 | -7.47 | 农林牧副渔 |
600312 | 平高电气 | 9.69 | 新进 | 1 | 590 | 3.03 | 8,867 | -0.67 | 电气设备 |