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      2008 年 5 月 26 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    2008年
    如何投资基金
    稳健型投资者可五成持仓偏股基金
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    稳健型投资者可五成持仓偏股基金
    2008年05月26日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型 满仓股票型基金

      上周市场虽然以调整为主,但频繁出现的热点使市场再度活跃起来,本周股指有望止跌企稳。激进型投资者仍可满仓股票型基金,重点关注新发行的基金。本周推荐南方高增和招商大盘蓝筹。南方高增是南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。招商大盘蓝筹是招商基金公司新发行的一只股票型基金,其投资策略是精选盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大型上市公司股票进行投资,分享公司持续增长所带来的盈利,实现基金资产的长期增值。

      

      稳健型 关注新发基金

      当前市场投资者信心不足,预计后市仍将延续震荡盘整的走势,近期的调整正是新基金建仓的好时机,稳健型投资者可重点关注新发行的基金,并将偏股型基金的仓位降低至5成左右。本周推荐易方达中小盘和银河银信添利。易方达中小盘是易方达基金公司新发行的股票型基金,该基金将通过对中小盘股票的成长性、公司竞争优势、估值水平和行业前景的综合判断,进行股票组合的构造,并采取“自下而上”的投资策略,投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      

      保守型 介入偏股型基金

      随着市场底部区域的形成,保守型投资者可大胆介入一些偏股型基金。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐上投双息和南方现金增利。上投双息是上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,该基金重点投资高股息、高债息品种,获得稳定的股息与债息收入,同时把握资本利得机会以争取完全收益,力求为投资者创造绝对回报。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         南方高增股票型40% 南方基金公司管理的一只股票型基金,该基金是以高增长为目标的股票基金,在股票和可转债的投资中,采用“自下而上”的策略进行投资决策,通过前瞻性的基本面研究,挖掘上市公司价值,在规避风险的前提下,寻求具有高增长特征的品种,采取积极投资的原则,通过科学的组合,获得超额收益。
        

    招商大盘蓝筹股票型60%招商基金公司新发行的一只股票型基金,其投资策略是精选盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大型上市公司股票进行投资,分享公司持续增长所带来的盈利,实现基金资产的长期增值。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         易方达中小盘股票型50%易方达基金公司新发行的股票型基金,该基金将通过对中小盘股票的成长性、公司竞争优势、估值水平和行业前景的综合判断,进行股票组合的构造,并采取“自下而上”的投资策略,投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。
    银河银信添利债券型50%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         上投双息混合型30%上投摩根基金公司管理的一只混合型基金,该基金重点投资高股息、高债息品种,获得稳定的股息与债息收入,同时把握资本利得机会以争取完全收益,力求为投资者创造绝对回报。
    南方现金增利货币型70%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。