３、最近三年财务指标

指标	２００７年／ ２００７年１２月３１日	２００６年／ ２００６年１２月３１日	２００５年／ ２００５年１２月３１日
流动比率（倍）	１．３６	０．８８	１．００
速动比率（倍）	０．６９	０．４３	０．５４
资产负债率（母公司）	５３．０８％	６６．１６％	６７．００％
应收账款周转率（次／年）	６．１４	５．５６	５．６６
存货周转率（次／年）	２．４６	２．５７	２．８４
息税折旧摊销前利润（万元）	７，２５８．１６	４，６２０．４７	２，８９９．３８
利息保障倍数（倍）	５．９６	５．９０	５．７３
每股经营活动产生现金流量（元）	０．２２	０．２０	０．１１
每股净现金流量（元）	０．０４	０．２１	－０．２６
基本每股收益 （扣除非经常性损益前）（元）	０．５０	０．３２	０．１９
基本每股收益 （扣除非经常性损益后）（元）	０．４９	０．３２	０．１９
稀释每股收益 （扣除非经常性损益前）（元）	０．５０	０．３２	０．１９
稀释每股收益 （扣除非经常性损益后）（元）	０．４９	０．３２	０．１９
加权平均净资产收益率 （扣除非经常性损益前）	２８．００％	２４．１６％	１６．６５％
加权平均净资产收益率 （扣除非经常性损益后）	２７．１６％	２４．１１％	１６．５９％
全面摊薄净资产收益率 （扣除非经常性损益前）	２１．０８％	２２．１２％	１５．７４％
全面摊薄净资产收益率 （扣除非经常性损益后）	２０．４５％	２２．０７％	１５．６９％
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例	０．７３％	１．４０％	１．９６％

    ４、对公司财务状况、盈利能力的分析

（１）发行人资产结构基本保持稳定，资产构成中主要是流动资产和固定资产，报告期内两者之和占总资产的比例合计均在９０％以上，符合发行人所处机械制造业的行业特征。报告期内，发行人的资产总额快速增长，２００７年末资产规模较２００５ 年末增长６３．６３％。主要系发行人处于快速增长时期，厂房、设备投入增加，产量、销量也不断扩大，导致流动资产、固定资产均有较大幅度增长。从发行人负债情况分析，报告期内的资产负债率（母公司）平均值为６２．０８％，主要由于发行人正在进行产品结构调整，努力提高产品质量和档次，以高技术含量、大、重型数控机床产品为重点发展方向，存在扩大产能、技术改造任务，需要大量资金投入，单靠企业自身积累难以完成这一重大转变，在现阶段银行贷款就成为主要资金来源，导致发行人资产负债率相对较高。随着发行人在２００７年９月增资引进资金５，０００万元补充公司经营资金需要，２００７年末发行人的资产负债率为５３．０８％，较上年末下降１９．７７％，处于适度水平，符合公司稳健经营的理念，降低了财务风险系数，同时使公司具有较强的偿债能力。

（２）发行人２００５年、２００６年及２００７年营业收入分别为２５，１６４．４２万元、３１，８１０．３４万元及３９，８３４．６６万元，从２００５年到２００７年发行人营业收入增长了５８．３０％，显示发行人业务正处于高速成长期。发行人数控机床产品２００５年、２００６年及２００７年的销售收入分别为８，１７６．２６万元、１２，７９６．５５万元及２０，３００．４８万元，占主营业务收入的比重分别为３２．８９％、４０．３５％及５１．１９％，呈逐年上升趋势；非数控类产品比重由２００５年的６４．８４％下降至２００７年的４６．１５％。这一变化反映了数控机床产品正逐步成为发行人的主导产品。

（３）从现金流量状况分析，发行人２００５年、２００６年及２００７年经营活动现金流量净额分别为８９０．８６万元、１，５６７．５２万元及１，９７４．２９万元。发行人近年来现金流量情况较为稳定。

（４）对发行人财务状况和盈利能力有重要影响的主要因素是发行人开发新项目情况。发行人近期计划进行的重大新项目主要为本次募集资金拟投资的三个项目：技术含量高的大型高速、高精度的数控龙门机床、数控外圆磨床及数控轧辊磨床产品等三个项目。项目投资建成后，在新增产能基础上，根据发行人按市场供需状况确定的对应新增产能的产品结构组合，数控龙门机床的产量将增加２００台／年，数控外圆磨床和数控轧辊磨床的产量分别新增１２０台／年和２７台／年。项目建成投产后发行人销售收入和年均利润总额将有较大幅度增加。

（５）最近三年股利分配政策和实际分配情况

发行人２００５年的股利分配政策为：弥补以前年度发生的亏损、提取法定盈余公积金１０％、提取法定公益金５％、提取任意公积金、支付股东股利。２００６年发行人２００５年度股东大会审议通过了修订后的《公司章程》，将股利分配政策调整为：弥补上一年度的亏损、提取法定公积金１０％、提取任意公积金、支付股东股利。

２００５年度股利分配方案为：经发行人２００５年度股东大会决议同意，以２００５年１２月３１日总股本８，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利０．３７５元（含税），共计分配利润３００万元。２００６年度股利分配方案为：经发行人２００６年度股东大会决议同意，以２００６年１２月３１日总股本８，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利０．６２５元（含税），共计分配利润５００万元。经发行人２００７年第二次临时股东大会决议同意，以总股本８，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利０．７５元（含税），共计分配利润６００万元。２００７年度股利分配方案为：经发行人２００７年度股东大会决议同意，以２００７年１２月３１日总股本９，０００万股为基数，向全体股东每１０股派发现金红利１．５０元（含税），共计分配利润１，３５０万元，该项利润分配方案已实施完毕。

根据发行人２００７年第三次临时股东大会审议通过的《关于公司首次公开发行人民币普通股（Ａ股）股票上市完成前滚存利润分配方法及上市后第一个年度股利分配计划政策的议案》，公司本次股票发行日前滚存的可供股东分配的利润由新老股东依其所持股份比例共同享有。发行人计划上市后的第一个年度派发一次股利，预计采用现金股利或股票股利的派发方式。派发对象为发行人全体股东，按照同股同利的原则进行分配。由董事会制定具体的股利派发计划后提请当年度股东大会批准。

（十）纳入发行人合并会计报表的其他企业的基本情况

截至招股意向书签署日，发行人共有３家控股子公司，基本情况如下：

１、威海华控电工有限公司

华控电工设立于２００４年４月５日，注册资本（实收资本）为５００万元，注册地及主要经营地为威海市，股权结构为：发行人持有其１００％股权。公司法定代表人为汤世贤，经营范围：金属切削机床、机床附件、液压件、气动元件、电动工具、电动机、数控系统设备、电器元器件、工业自动化仪表的生产、销售；量具量仪销售。截至２００７年１２月３１日，华控电工总资产１，３９６．９３万元，净资产１３３．３０万元，２００７年实现净利润７６．９９万元（上述数据已经中和正信审计）。

２、上海原创精密机床主轴有限公司

原创主轴设立于２００５年９月２６日，注册资本（实收资本）为１００万元，注册地及主要经营地为上海市，股权结构为：发行人持有其６５％股权，丁振乾持有其３５％股权。公司法定代表人为汤世贤，经营范围：研制、销售精密机床主轴，机床维修，机床专业设计及技术咨询。截至２００７年１２月３１日，原创精密总资产１５９．６６万元，净资产６２．５２万元，２００７年实现净利润－１８．０７万元（上述数据已经中和正信审计）。

３、威海华东数控机床有限公司

华控机床设立于２００６年５月１１日，注册资本（实收资本）为１２５万美元，注册地及主要经营地为威海市，股权结构为：发行人持有其７５％股权，范姜士镬（台湾）持有其２５％股权。公司法定代表人为汤世贤，主营业务为金属切削机床、机床附件等的生产、销售。截至２００７年１２月３１日，华控机床总资产１０，９１８．２１万元，净资产２，３６６．０１万元，２００７年实现净利润１，３６８．７０万元（上述数据已经中和正信审计）。

第四节 募集资金运用

（一）本次募集资金投资项目的具体安排和计划

经发行人２００７年第三次临时股东大会审议通过，发行人本次拟向社会公开发行人民币普通股３，０００万股，扣除发行费用后的募集资金将用于以下三个项目，募集资金投入的轻重缓急将根据下列项目的排列顺序安排实施。具体情况列表如下：

序号	项目名称	总投资 （万元）	建设期 （年）	履行的审批、核准或备案情况（注）
１	数控龙门机床技术改造项目	９，８００	１	已经山东省发展和改革委员会登记备案 登记备案号：０６００００００２５
２	数控外圆磨床生产项目	７，９２０	１	已经山东省发展和改革委员会登记备案 登记备案号：０６００００００２７
３	数控轧辊磨床生产项目	６，７６０	１	已经山东省发展和改革委员会登记备案 登记备案号：０６００００００２４
	合计	２４，４８０	－－	－－

注：经山东省发展和改革委员会出具的《关于同意展延威海华东数控股份有限公司数控轧辊磨床生产等三项目登记备案证明有效期的函》批准，该等《备案登记证明》有效期均已展期至２００８年１２月。

（二）本次募集资金投资项目的发展前景分析

本次募集资金投资项目是根据发行人实际情况，结合业务发展目标，经过充分审慎论证后确定，具备良好的市场前景。

１、数控龙门机床技术改造项目的市场前景

数控龙门机床的主要应用领域包括机床制造行业、汽车及注塑机等模具加工行业、印刷机械、纺织机械、机车制造企业、军工、重型机械行业、造船和发电设备生产企业，适用于上述行业企业用于铣削加工、磨削加工大型零件。目前国产大型龙门数控机床，在数量、品种及质量方面尚不能完全满足国内市场需求，大型、精密龙门数控机床主要依赖于进口。发行人数控龙门机床技术成熟、结构齐全，享有良好市场声誉，目前生产能力业已饱和，产品供不应求。发行人通过本次实施技术改造，将进一步提升数控龙门机床产品的技术水平和生产能力。从而在当前国内大型机床设备新一轮更新、城际铁路、地铁、主干线建造和改造、国内航天、航空、船舶、军工行业技术改造的机遇中，利用质量与价格优势，替代同类进口产品，扩大销售，提高市场占有率。

２、数控外圆磨床生产项目的市场前景

本项目数控外圆磨床新产品主要针对高档汽车精密轴类零部件加工，并可广泛应用于机床、电力、船舶、冶金、军工、航空航天等行业的精密轴类零部件加工。随着国内汽车、冶金、军工、航空等行业的高速发展，精密数控外圆磨床的需求量会越来越大。目前汽车制造厂曲轴生产线上的磨床主要依赖进口，国产外圆磨床产品尽管价格低廉，但是在精度、稳定性、故障率、外观等方面都达不到高端用户群的需求，基本上是供汽车零配件厂使用。数控外圆磨床的主要下游行业汽车制造业产量持续增加，对高档数控外圆磨的需求预计将持续上升。本项目核心技术来源于为德国宝马、大众及梅赛德斯－奔驰公司生产外圆磨床的德国Ｇｅｉｂｅｌ公司。根据发行人与德国Ｇｅｉｂｅｌ等公司签订的合作协议，德国Ｇｅｉｂｅｌ公司提供最新版的全套图纸工艺、检验标准，并不断派出与此项目相关的各方面的专业人员来公司进行德国式的严谨科学的加工工艺、装配工艺培训及具体加工装配的操作培训，并进行先进生产管理及质量管理理念的传授，使公司生产的此项目的产品在质量性能及外观等各方面达到德国目前同类机床的先进水平，将可替代同类进口产品。

３、数控轧辊磨床生产项目的市场前景

数控轧辊磨床主要用于轧钢、造纸、纺织、印染、塑料和橡胶等行业的压辊、滚筒、烘缸等工件外圆的磨削。本项目产品为发行人自主研发设计用以替代同类进口产品的高端全自动数控轧辊磨床，可实现高精度、高效率的自动磨削。随着我国经济的迅猛发展，相关行业对数控轧辊磨床的需求量剧增，国内生产厂家较少，进口产品价格昂贵。目前我国高档数控轧辊磨床市场中国外企业市场占有率达到７５％左右。本项目数控轧辊磨床产品设计已与国际标准接轨，而国产化生产使价格具有较强竞争优势，将成为国内各轧钢企业新增设备和更新设备的重要选择。同时随着目前国内制浆造纸工业迅速发展，造纸企业大规模的轧辊运用，数控轧辊磨床的市场需求亦将进一步提升。发行人将抓住造纸业改造和新增设备的机遇，扩大数控轧辊磨床销售。

４、募集资金运用项目效益情况

本次募集资金运用项目效益情况良好，具体情况列表如下：

序号	项目名称	建设期 （年）	投资总额 （万元）	销售收入 （万元）	平均利润 （万元）	投资利润率	回收期 （年）	税后财务内部收益率
１	数控龙门机床技术改造项目	１	９，８００	３０，２７０	３，４１９	３０．６３％	６．２６	２０．１４％
２	数控外圆磨床生产项目	１	７，９２０	１４，８２０	２，８２５	３１．２７％	６．０６	２０．７３％
３	数控轧辊磨床生产项目	１	６，７６０	１２，６９８	２，２４５	２９．０４％	６．２０	１９．７２％
	合计	－－	２４，４８０	５７，７８８	８，４８９	－－	－－	－－

第五节 风险因素和其他重要事项

（一）风险因素

除已在本招股意向书摘要第一节“重大事项提示”披露的风险因素以外，发行人提请投资者关注以下风险因素：

１、商业周期影响和对下游行业依赖的风险

机床行业是为下游行业提供生产设备的行业，下游制造业的固定资产投资需求态势直接影响机床行业的供需状况，而固定资产投资需求直接受制于国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约，周期性明显。“十五”期间我国国民经济稳定增长，ＧＤＰ年均增长逾９％，固定资产投资年平均增长２４％，从而带动了机床行业的发展，行业发展处于繁荣上升时期。根据《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》中确定的国民经济发展目标，“十一五”期间我国ＧＤＰ年均增长仍将保持在７．５％以上的较高水平。

经过近年来的快速发展，发行人努力开拓销售市场，目前客户已分布在铁路、汽车、通用机械制造、航天航空、军工、钢铁、冶金等多个行业。若未来国际国内宏观经济走势、市场需求发生改变，则将对发行人的经营产生一定的影响。下游行业的景气程度、厂商的生产经营状况将决定其对发行人产品的需求，从而直接影响公司产品的销售。

２、产业政策风险

机床是装备制造业的工作母机，机床行业为装备制造业提供生产设备。目前发行人所属的机床行业受到国家产业政策的积极推动，国家已先后出台了《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十一个五年规划纲要》、《国家数控机床产业发展专项规划》（草案）等扶持政策，后续配套政策亦将陆续出台。但如果经济形势发生变化，存在以上各种扶持政策发生变化的风险。

３．原材料价格波动风险

报告期内，发行人产品的主要原材料铸件、数控系统、铣头、主轴、丝杠、电机成本分别平均占主营业务成本的１７．７８％、７．５０％、８．０４％、３．３３％、３．１４％、２．７４％。其中，铸件价格上升幅度相对较大，２００７年铸件的均价较２００５年上涨了８．６９％，受近年来国际铁矿价格不断上涨影响，报告期内铸件价格每年均有不同幅度的上涨。由于铸件成本占比不同及产品定价能力差异，铸件价格上涨对发行人数控机床产品毛利影响较小、对普通机床产品毛利影响较大。报告期内，发行人通过重点发展大、重型数控机床产品以及强化内部管理、节约挖潜、降低损耗等措施应对铸件价格上涨带来的影响。报告期内铸件价格波动对发行人毛利的影响幅度逐年递减，铸件价格每波动１％，毛利相应波动幅度由２００５年的０．７９％降至２００７年的０．６４％。但铸件等原材料价格未来如出现大幅波动仍将直接影响发行人产品成本，从而可能影响公司的产品销售和盈利能力。

４、市场竞争风险

目前，我国机床行业市场竞争较为激烈。在作为发行人主业发展基础的普及型数控铣床、数控磨床和加工中心以及普通铣床、普通磨床方面，发行人主要面临国内同行业的竞争，竞争重点主要体现在产销规模和发展速度方面。同时，在作为主业发展重点并且替代同类进口产品的高速、高精、多轴、复合、大型的数控机床产品方面，发行人主要面临国内外资企业以及国外企业的激烈竞争，竞争重点主要体现在质量水平、价格和服务方面。

５、应收账款发生坏账风险

２００５年、２００６年及２００７年，发行人应收账款期末余额分别为５，６１１．９５万元、５，８２４．４０万元及７，１５４．３７万元，占流动资产的比例分别为３１．６３％、２５．０７％及２６．２１％。发行人应收账款余额２００５年末、２００６年末基本持平，２００７年末较２００６年末增长２２．８３％。虽然公司的应收账款的增长均源自于公司正常的生产经营和业务发展，而且公司也建立了相应的内部控制制度加强合同管理和销售款项的回收管理，但如果公司不能及时收回应收款项，将会影响公司的经营业绩。

６、短期偿债风险

截至２００７年１２月３１日，发行人负债总额为２８，０８３．３３万元，资产负债率（母公司）为５３．０８％，发行人的资信记录良好。同时，随着２００７年９月的增资扩股，截至２００７年１２月３１日，发行人资产负债率等偿债能力指标均较前两年末有较大改善，但流动比率、速动比率仍然较低（具体如下表），因此发行人可能会存在一定的短期偿债风险。

指标	２００７年 １２月３１日	２００６年 １２月３１日	２００５年 １２月３１日
资产负债率（母公司）	５３．０８％	６６．１６％	６７．００％
流动比率（倍）	１．３６	０．８８	１．００
速动比率（倍）	０．６９	０．４３	０．５４

７、人力资源管理风险

经过近年来的快速发展，公司形成了一支稳定的高素质员工队伍，员工结构合理。随着公司业务的发展，发行人所从事的高端数控机床业务需要大量的中高级研发、技术、管理人才等各类人才，而各类人才的引进、磨合、激励、提升需要一定的时间和过程。如果公司的人才引进和培养跟不上公司的发展速度，则将对发行人的科研开发和经营管理造成较大影响。

８、技术风险

发行人在机械制造方面具有国内领先的多项技术优势，包括数控系统整体解决方案、数控混凝土道枕成型磨削技术等核心技术、“ＨＤ５００五轴联动数控系统Ｖ１．０”计算机软件著作权以及其他多项专利和专有技术。另一方面，发行人积极与国外知名企业进行技术和业务上的合作与交流，与国内著名科研机构及高等院校建立长期合作伙伴关系，采取引进、消化、创新的模式研制生产新产品，如本次募集资金投资项目之一“数控外圆磨床生产项目”即为发行人与外方合作，吸收引进其先进精密数控外圆磨床技术，并在此基础上开发研制并投入生产。

报告期内，公司每年占销售收入的５％以上的技术开发投入为公司的快速增长提供了强有力的技术支持。但随着客户对定型产品提出更多、更高或特殊要求，给公司生产技术准备带来一定困难。而且公司的新产品开发是不断试制、改进和完善的过程，如果公司不能及时进行技术创新、技术储备，将面临技术开发风险。

９、汇率风险

外汇汇率的波动将直接影响发行人自营出口产品的销售价格和进口原材料采购成本。若人民币升值，将对自营出口收入产生不利影响，但会降低进口原材料和设备成本；若人民币贬值，则产生相反的影响。发行人２００５年、２００６年及２００７年自营出口销售收入分别为２，９０５．１６万元、４，５８８．３７万元及５，２８３．５１万元，分别占同期主营业务收入的１１．６９％、１４．４７％及１３．３２％，进口原材料分别为４，６８８．５４万元、５，７０５．６０万元及４，８９８．４９万元，分别占同期主营业务成本的２３．１４％、２２．２８％及１５．７３％。各期产生的汇兑损失分别为４．５３万元、２２．５２万元及４１．７２万元。虽然公司每期产生的汇兑损失的绝对数额较小，但随着公司经营规模的扩大，公司对外销售和采购的金额也将进一步增加，因此，汇率的变化将会给公司的收益带来一定程度的影响，发行人存在一定程度的外汇汇率变动风险。

（二）重大合同

１、２００６年７月５日，发行人与威海市商业银行签订了《担保借款合同》（合同编号：２００６年威商银借字第８３００００８－１号），约定威海市商业银行向发行人提供借款１，３００万元，用于厂房建设及购置生产设备，借款期限３６个月，月利率５．５２７５％。。就该笔借款，发行人以２００６年６月２７日与威海市商业银行签订的《最高额抵押合同》（合同编号：２００６年威商银最高额抵字第８３００００８号）提供抵押担保，抵押物为威房权证字第２００５０４９７７１号、威房权证字第２００５０４９７６５号之房屋所有权及位于火炬路３０５号的在建工程及对应的国有土地使用权（威高国用［２００５］第７１号）。

２、２００６年７月１１日，发行人与威海市商业银行签订了《担保借款合同》（合同编号：２００６年威商银借字第８３００００８－２号），约定威海市商业银行向发行人提供借款２，７００万元，用于购置生产设备，借款期限３６个月，月利率５．５２７５％。。就该笔借款，发行人以２００６年６月２７日与威海市商业银行签订的《最高额抵押合同》（合同编号：２００６年威商银最高额抵字第８３００００８号）提供抵押担保。

３、２００７年７月２７日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（中／长期）》（编号：２００７年威高中银字０３４号），约定中国银行威高支行向发行人提供１，０００万元流动资金借款，借款期限３６个月，借款年利率为７．０２％。

４、２００７年８月１日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（中／长期）》（编号：２００７年威高中银字０３５号），约定中国银行威高支行向发行人提供５５８．８万元流动资金借款，借款期限３６个月，借款年利率为７．０２％。

５、２００７年８月２日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（中／长期）》（编号：２００７年威高中银字０３７号），约定中国银行威高支行向发行人提供４４１．２万元流动资金借款，借款期限３６个月，借款年利率为７．０２％。

６、２００７年８月６日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（中／长期）》（编号：２００７０３８号），约定中国银行威高支行向发行人提供１，０００万元流动资金借款，借款期限３６个月，借款年利率为７．０２％。

７、２００７年８月６日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（短期）》（编号：２００７０３９号），约定中国银行威高支行向发行人提供５００万元流动资金借款，借款年利率为６．８４％，借款期限１２个月。

８、２００７年８月１３日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（短期）》（编号：２００７０４０号），约定中国银行威高支行向发行人提供２，０００万元流动资金借款，借款年利率为６．８４％，借款期限１２个月。

９、２００７年８月２７日，发行人与中国银行威高支行签订了《人民币借款合同（短期）》（编号：２００７０４１号），约定由中国银行威高支行向发行人提供５００万元流动资金借款，借款年利率为７．０２％，借款期限１２个月。

上述第３－９项之借款，发行人以２００７年威高中银抵字０３４号、２００７年威高中银抵字０３５号《最高额抵押合同》提供抵押担保，抵押物为威房权证字第２００７０２５０８９号、第２００７０２５０６３号、第２００７０２５０６１号、第２００７０２５０５３号、第２００７０２５０７０号、第２００７０２５０８４号之房屋所有权及威经技区国用（２００５）第２４８７号之土地使用权，同时由发行人控股子公司华控机床以２００７年威高中银保字０３４号《最高额保证合同》提供连带责任保证担保。

１０、２００７年６月７日，发行人控股子公司华控机床与招商银行股份有限公司济南分行签订了《委托贷款借款合同》（编号：２００７年招济４０字第１１０７０６０２号），招商银行股份有限公司济南分行接受发行人股东高新投资的委托，向华控机床发放９００万元的流动资金贷款，年利率８．５％，贷款期限自２００７年６月７日至２００８年６月６日。经发行人股东大会批准，２００７年６月７日发行人作为保证人就华控机床在该合同项下的全部债务提供连带责任保证担保。

１１、２００７年６月２０日，发行人与山东省国际信托投资有限公司签订了《委托贷款借款合同》（２００７年鲁财信贷字第００８号），山东省国际信托投资有限公司接受发行人股东高新投资委托向发行人发放１，０００万元委托贷款，用于数控龙门机床技术改造项目，年利率８％，期限自２００７年６月２０日至２０１０年４月１９日。２００７年６月２０日，威海市量具厂有限公司与山东省国际信托投资有限公司签订《保证合同》（２００７年鲁财信保字第００２号），就发行人前述贷款提供连带责任保证担保。

１２、２００７年４月２５日，发行人与交通银行股份有限公司威海分行签订了《开立银行承兑汇票合同》（编号：威交张［２００７］第４０１０８０２００７Ｍ４００００４５００号），交通银行股份有限公司威海分行同意为发行人开立９００万元银行承兑汇票。就该项承兑，发行人提供４５０万元保证金作为履约担保，威海市量具厂有限公司于２００７年４月２５日与交通银行股份有限公司威海分行签订了《保证合同》（编号：威交张２００７年４０１０８０２００７Ａ１００００４５００号），提供连带责任保证担保。

１３、２００７年５月２８日，发行人与威海市商业银行签订了《银行承兑协议》（编号：２００７年威商银承字第８３００００６号），发行人为出票人，以威海铁鹰铸造有限公司为收款人开立４００万元银行承兑汇票，到期日为２００７年１１月２９日。就该协议，山东创新投资担保有限公司以其与威海市商业银行签订的《最高额保证合同》（合同编号：２００６年威高银最高额保字第８３００００１号）提供连带责任保证担保。

１４、２００７年８月２９日，发行人与交通银行股份有限公司威海分行签订了《开立银行承兑汇票合同》（编号：威交张［２００７］第４０１０８０２００７Ｍ４００００８６００号），交通银行股份有限公司威海分行同意为发行人开立１，０００万元银行承兑汇票。就该项承兑，发行人提供５００万元保证金作为履约担保，威海市量具厂有限公司于２００７年８月２９日与交通银行股份有限公司威海分行签订了《保证合同》（编号：威交张２００７年４０１０８０２００７Ａ１００００８６００号），提供连带责任保证担保。

１５、２００７年１０月２４日，发行人与威海市商业银行签订了《担保借款合同》（合同编号：２００６年威商银借字第８３００００１８－５号），约定威海市商业银行向发行人提供借款１，０００万元用于流动资金，借款期限１２个月，月利率６．６８２５％。。就该笔借款，发行人以２００６年６月２７日与威海市商业银行签订的《最高额抵押合同》（合同编号：２００６年威商银最高额抵字第８３００００８号）提供抵押担保，山东创新投资担保有限公司以其与威海市商业银行签订的《最高额保证合同》（合同编号：２００６年威高银最高额保字第８３００００１号）提供连带责任保证担保。

１６、２００７年６月２６日，发行人与北京北方京杰机电产品经销公司签订了《工业品买卖合同》（合同编号：ＸＳ２００７０６２６１５０３），发行人向北京北方京杰机电产品经销公司销售数控龙门钢轨铣床２台，合同金额４９６．４万元，交货日期为买受人书面通知出卖人安排生产且订金到帐后１９５天内，付款方式：首付订金１５０万元，预验收合格发货前再付２５０万元，终验收合格７天内再付４８万元，余款４８．４万元终验收合格之日起１年内付清全款。

１７、２００７年７月１０日，发行人与湖南省讯通铁路器材制造有限公司签订《工业品买卖合同》（合同编号：ＸＳ０７０７１０６８０１），发行人向湖南省讯通铁路器材制造有限公司销售数控龙门钢轨铣床２台，合同金额６０６万元，交货日期为合同生效后２３０天。

１８、２００７年１０月１９日，发行人与中国长城铝业公司建设公司签订《工业品买卖合同》（合同编号：２００７１０１９），发行人向中国长城铝业公司建设公司销售数控龙门镗铣床１台，合同金额４８８万元，２００８年４月３０日前交货。

１９、２００７年１１月１日，发行人与苏州海华集团有限公司签订《工业品买卖合同》（合同编号：ＸＳ２００７１１０１１００１），发行人向苏州海华集团有限公司销售数控定梁龙门镗铣床１台，合同金额４４０万元，交货日期为发行人收到第一次预付款之日起８个月交货。

２０、２００７年１１月２９日，发行人与威海光威精密机械有限公司签订《工业品买卖合同》（合同编号：ＸＳ２００７１１２９８７０１），发行人向威海光威精密机械有限公司销售数控定梁式龙门镗铣床１台等，合同金额４８９万元，交货日期为预付款到帐后６个月内。

２１、２００７年１２月６日，发行人与南通锻压设备有限公司签订《订货合同》，发行人向南通锻压设备有限公司销售数控动梁龙门移动式镗铣床１台，合同金额９１０万元，自需方预付定金之日起３６５日内交货。

２２、２００７年１２月２９日，发行人与邢台轧辊小冷辊有限责任公司签订《购销合同》，发行人向邢台轧辊小冷辊有限责任公司销售数控双面铣床２台，合同金额４６０万元，供货时间为合同签订后五个半月内。

２３、２００６年７月，发行人（作为Ｂ方）与Ｇｅｉｂｅｌ ＆Ｈｏｔｚ Ｇｍｂｈ，Ｇｅｒｍａｎｙ，ＧＥＲ Ｍａｑｕｉｎａｓ Ｈｅｒｒａｍｉｅｎｔａ Ｓ．Ｌ．，Ｓｐａｉｎ， Ｈａｒｖｅｙ Ｉｎｄｕｓｔｒｉｅｓ Ｃｏ．，Ｌｔｄ（作为Ａ方，以下简称“外方”）签订了《Ｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎ Ａｇｒｅｅｍｅｎｔ》（编号：ＧＧＨＨ０６－０１），约定：外方向发行人提供Ｃ－６００型号磨床工程制图一套、Ｃ－６００外圆磨床样机一台及一整套Ｃ－６００磨床生产过程及质量控制程序／标准，外方提供的所有工程设计及标准均为外方知识产权，发行人不得将其转让给任何第三方；发行人有权在中国大陆、台湾和香港市场上销售合作生产的外圆磨床，每售一台机床应付给Ａ方２００欧元特许使用费，不得以任何直接或间接的方式在中国大陆、台湾和香港之外的其他市场上销售合作生产的外圆磨床；在发行人生产的该型号磨床样机达到外方质量标准后，外方将向发行人定购该磨床。该协议自签订之日起五年内有效。

Ｇｅｉｂｅｌ ＆Ｈｏｔｚ Ｇｍｂｈ于２００６年１２月２０日出具了《ＣＥＲＢＩＦＩＣＡＴＥ Ｂｅａｒｓ ｏｎ ｕｎｅｘｈａｕｓｔｅｄ ａｆｆａｉｒｓ ｏｎ Ｃｏｏｐｅｒａｔｅ Ａｇｒｅｅｍｅｎｔ（Ｎｏ． ＧＧＨＨ０６－０１）》，作为《Ｃｏｏｐｅｒａｔｉｏｎ Ａｇｒｅｅｍｅｎｔ》的附件，主要内容为：允许发行人自行决定选择使用“Ｇｅｉｂｅｌ”或“ＨＤＣＮＣ”作为外圆磨床的注册商标，Ｇｅｉｂｅｌ ＆Ｈｏｔｚ Ｇｍｂｈ承诺不与任何其他公司或个人在中国大陆、台湾、香港通过商业开发的方式进行外圆磨床的合作；采购价格不高于Ｇｅｉｂｅｌ ＆Ｈｏｔｚ Ｇｍｂｈ在欧洲市场上销售均价的６５％，并参考进口外圆磨床的通常价格，双方应在此原则上达成最终的销售价格。

（三）可能对发行人产生较大影响的诉讼和仲裁事项

１、截至招股意向书签署日，发行人、持有发行人５％以上（含５％）的主要股东、发行人实际控制人、发行人控股子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

２、截至招股意向书签署日，发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

名     称	住所	联系电话	传真	联系人
发行人：威海华东数控股份有限公司	威海高技术产业开发区火炬路３０５号	（０６３１） ５６６１５６９	（０６３１）５６６３５６６	王明山、马保安
保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司	注册地址：上海市淮海中路９８号金钟广场 办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦	（０２１）２３２１９５１０	（０２１）６３４１１６２７	顾峥、杨虎进、苏海燕、 许灿、张玉剑、彭博、黄泠然
律师事务所：北京市万商天勤律师事务所	北京市海淀区北太平庄路１８号城建大厦Ａ座１１层	（０１０） ８２２５５５８８	（０２１） ８２２５５６００	徐寿春、胡刚
会计师事务所：中和正信会计师事务所有限公司	北京市朝阳区东三环中路２５号住总大厦Ｂ层Ｅ０６室	（０５３１）８６５９５２２２	（０５３１）８６５８５０００	毕强、王贡勇
评估师事务所：中和正信会计师事务所有限公司	北京市朝阳区东三环中路２５号住总大厦Ｂ层Ｅ０６室	（０５３１）８６５９５２２２	（０５３１）８６５８５０００	宋广信、王穆房、郝广才、             王效治
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司	深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 楼	（０７５５）２５９３８０００	（０７５５）２５９８８１２２
收款银行：
拟上市的证券交易所：深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	（０７５５）８２０８３３３３	（０７５５）８２０８３１０４

询价推介时间	２００８年５月２７日——２００８年５月２９日
定价公告刊登日期	２００８年６月２日
申购日期和缴款日期	２００８年６月３日
股票上市日期	本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易

第七节 备查文件

（一）备查文件

１、发行保荐书；

２、财务报表及审计报告；

３、内部控制鉴证报告；

４、经注册会计师核验的非经常性损益明细表；

５、法律意见书及律师工作报告；

６、公司章程（草案）；

７、中国证监会核准本次发行的文件；

８、其他与本次发行有关的重要文件。

（二）查阅地点和时间

１、招股意向书全文、备查文件和附件可以在发行人及保荐人（主承销商）办公地点查阅。

查阅时间：工作日上午９点至１１点，下午１点至４点

２、招股意向书全文可以通过巨潮网站（ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查询。

威海华东数控股份有限公司

２００８年４月１８日