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      2008 年 6 月 2 日
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    C7版:基金·投资基金
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    保守型投资者可大胆介入偏股型基金
    2008年06月02日      来源:上海证券报      作者:俞险峰
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合 关注新发行基金

      上周沪指继续在3500点附近震荡,市场热点活跃,本周有望向上突破。激进型投资者仍可满仓股票型基金,重点关注新发行的基金。本周推荐汇添富优势和易方达中小盘。汇添富优势是汇添富基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要投资于具有持续竞争优势的企业,并采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。易方达中小盘是易方达基金公司新发行的股票型基金,该基金将通过对中小盘股票的成长性、公司竞争优势、估值水平和行业前景的综合判断,进行股票组合的构造,并采取“自下而上”的投资策略,投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。

      

      稳健型组合 降低偏股型基金

      预计短期内市场将以震荡整理为主,当前正是新基金建仓的好时机,稳健型投资者可重点关注新发行的基金,并将偏股型基金的仓位降低至5成左右。本周推荐南方优选价值和银河银信添利。南方优选价值是南方基金公司近期发行的新基金,该基金遵循价值投资的投资理念,通过深入的调查研究,挖掘上市公司的价值,寻求具备该基金所界定的“价值投资”条件的证券,采取适度的风险收益配比原则,通过科学的组合投资,降低投资风险,以长期投资为主,实现基金资产的长期、稳定增值。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      

      保守型组合 改持偏股型基金

      随着市场底部区域的形成,保守型投资者可大胆介入一些偏股型基金。建议投资组合中偏股型基金占30%、货币型基金占70%。本周推荐嘉实服务和南方现金增利。荐嘉实服务是嘉实服务基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    型                                                            

    组合                                                    

    组合         配置基金品种基金类型配置     基金品种简评
    激进         汇添富优势股票型40% 汇添富基金公司管理的一只股票型基金,该基金主要投资于具有持续竞争优势的企业,并采用适度动态资产配置策略,同时运用汇添富持续竞争优势企业评估系统自下而上精选个股,并对投资组合进行积极而有效的风险管理。为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。
        

    易方达中小盘股票型60%易方达基金公司新发行的股票型基金,该基金将通过对中小盘股票的成长性、公司竞争优势、估值水平和行业前景的综合判断,进行股票组合的构造,并采取“自下而上”的投资策略,投资具有良好治理结构、在细分行业具有竞争优势以及有较高成长性的中小盘股票。

    型                                                    

    组合                                            

                    

    型                                                    

    组合                                            

                    

    稳健         南方优选价值股票型50%南方基金公司近期发行的新基金,该基金遵循价值投资的投资理念,通过深入的调查研究,挖掘上市公司的价值,寻求具备该基金所界定的“价值投资”条件的证券,采取适度的风险收益配比原则,通过科学的组合投资,降低投资风险,以长期投资为主,实现基金资产的长期、稳定增值。
    银河银信添利债券型50%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         嘉实服务混合型30%嘉实服务基金公司管理的一只混合型基金,其投资策略是在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公司所发行的股票,获取稳定的长期回报。
    南方现金增利货币型70%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。