一年内到期的非流动负债	－	－	－
流动负债合计	８０，５９４，２４４．７９	１０８，５９０，９１５．０６	５８，８４５，１６６．４９
非流动负债：	－
长期借款	－	－	－
应付债券	－	－	－
长期应付款	－	－	－
专项应付款	３，０００，０００．００	１，８００，０００．００	２，５９８，０００．００
预计负债	３，７８０，２０３．４３	３，８１６，０１３．９４	１，０３４，３１４．３０
递延所得税负债	４４９，７０１．３７	－	－
非流动负债合计	７，２２９，９０４．８０	５，６１６，０１３．９４	３，６３２，３１４．３０
负债合计	８７，８２４，１４９．５９	１１４，２０６，９２９．００	６２，４７７，４８０．７９
股东权益：	－
股本	３９，０００，０００．００	３３，８００，０００．００	２２，０００，０００．００
资本公积	４０，２８５，２３２．９６	１４，２８５，２３２．９６	３８５，２３２．９６
减：库存股	－	－	－
盈余公积	１６，７３５，５７０．９８	１４，０３１，７０１．３６	１１，６３４，３７３．０７
未分配利润	７４，０４８，７６３．５９	５７，３５３，９２５．５３	４０，１９４，６６６．５２
外币报表折算差额	－	－	－
归属于母公司股东权益合计	１７０，０６９，５６７．５３	１１９，４７０，８５９．８５	７４，２１４，２７２．５５
少数股东权益	１，７７２，２１３．７４	１，７８８，６００．８６	１，４３３，９２４．３２
股东权益合计	１７１，８４１，７８１．２７	１２１，２５９，４６０．７１	７５，６４８，１９６．８７
负债及股东权益合计	２５９，６６５，９３０．８６	２３５，４６６，３８９．７１	１３８，１２５，６７７．６６

２．合并利润表

单位：元

项目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
一、营业收入	１１５，２２６，６２１．４７	１０７，８０３，０５０．５１	８９，１５０，１５８．０６
减：营业成本	７０，８９７，９０８．７６	７６，１３７，９４２．５４	５９，９９９，３７０．３７
营业税金及附加	２，１３１，４４４．８８	９８０，１７２．０８	１，０５５，１８０．５９
销售费用	５，９６２，９２７．１７	５，０１９，６０７．３１	３，１８９，４４９．５６
管理费用	１１，９１９，８７３．６３	１０，８２５，３１３．７８	１１，５９６，２０７．５７
财务费用	１，６８３，３０９．８３	４５５，５０７．８５	１，８４１，４６８．１３
资产减值损失	４４４，３１０．５２	４７３，８４６．７３	－１０５，２８４．９４
加：公允价值变动收益	－	－	－
投资收益	－	－	－６２１，９３７．８７
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	－	－	－
汇兑收益	－	－	－
二、营业利润	２２，１８６，８４６．６８	１３，９１０，６６０．２２	１０，９５１，８２８．９１
加：营业外收入	６，９４７，９８２．５３	１０，３２７，３３６．７５	７，７２４，４４９．９６
减：营业外支出	５８６，２０２．６２	－	－
其中：非流动资产处置净损失	１４６，７９８．２８	－	－
三、利润总额	２８，５４８，６２６．５９	２４，２３７，９９６．９７	１８，６７６，２７８．８７
减：所得税费用	２，３６３，９１１．２３	１，０２６，７３３．１３	７１８，０２７．３８
四、净利润	２６，１８４，７１５．３６	２３，２１１，２６３．８４	１７，９５８，２５１．４９
归属于母公司所有者的净利润	２６，１５８，７０７．６８	２２，８５６，５８７．３０	１８，１０８，８２９．８１
少数股东损益	２６，００７．６８	３５４，６７６．５４	－１５０，５７８．３２
五、每股收益：
（一）基本每股收益	０．７２	１．０２	０．８２
（二）稀释每股收益	０．７２	１．０２	０．８２

３．合并现金流量表

单位：元

项目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	１３４，１０１，２０３．７１	１１２，９３９，９７７．０６	７１，５７９，５５７．５２
收到的税费返还	６，９２２，５８２．５３	１０，３２７，３３６．７５	６，７０４，８４９．９７
收到其他与经营活动有关的现金	３，２８７，４６１．００	７，４１２，８３４．２７	５１５，７５５．９１
经营活动现金流入小计	１４４，３１１，２４７．２４	１３０，６８０，１４８．０８	７８，８００，１６３．４０
购买商品、接受劳务支付的现金	９５，１２９，７３１．６２	３６，７３８，９１３．２９	３６，２９９，８２５．５４
支付给职工以及为职工支付的现金	１９，２７３，２１６．８０	１３，８１１，４００．３３	１０，７８６，６０７．７９
支付的各项税费	１３，８２３，０７４．２８	１５，０８２，９６４．０７	１３，１７４，６２４．６７
支付其他与经营活动有关的现金	９，２３６，０３５．１１	１０，７６２，１６１．０８	１３，７３１，３５０．０９
经营活动现金流出小计	１３７，４６２，０５７．８１	７６，３９５，４３８．７７	７３，９９２，４０８．０９
经营活动产生的现金流量净额	６，８４９，１８９．４３	５４，２８４，７０９．３１	４，８０７，７５５．３１
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	－	－	２００，０００．００
取得投资收益收到的现金	－	－	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	３６，０００．００	－	１，２５０，０００．００
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	－	－
收到其他与投资活动有关的现金	－	－	－
投资活动现金流入小计	３６，０００．００	－	１，４５０，０００．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	２０，５３２，７６９．３１	２８，０９８，９５１．７０	１９，５８１，３３３．８０
投资支付的现金	－	－	２００，０００．００
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	－	－	－
支付其他与投资活动有关的现金	－	－	９７，３１５．１１
投资活动现金流出小计	２０，５３２，７６９．３１	２８，０９８，９５１．７０	１９，８７８，６４８．９１
投资活动产生的现金流量净额	－２０，４９６，７６９．３１	－２８，０９８，９５１．７０	－１８，４２８，６４８．９１
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	３１，２００，０００．００	２５，７００，０００．００	－
取得借款收到的现金	３０，０００，０００．００	５１，０００，０００．００	２６，０００，０００．００
收到其他与筹资活动有关的现金	－	－	３８０，０００．００
筹资活动现金流入小计	６１，２００，０００．００	７６，７００，０００．００	２６，３８０，０００．００
偿还债务支付的现金	３５，０００，０００．００	４７，０００，０００．００	２０，０００，０００．００
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	１０，０６９，０２５．００	４，５３０，８８５．１０	２，８５８，２８５．３０
支付其他与筹资活动有关的现金	－	－	－
筹资活动现金流出小计	４５，０６９，０２５．００	５１，５３０，８８５．１０	２２，８５８，２８５．３０
筹资活动产生的现金流量净额	１６，１３０，９７５．００	２５，１６９，１１４．９０	３，５２１，７１４．７０
四、汇率变动对现金的影响	－	－	－
五、现金及现金等价物净增加额	２，４８３，３９５．１２	５１，３５４，８７２．５１	－１０，０９９，１７８．９０
期初现金及现金等价物余额	７４，３８８，２２８．６５	２３，０３３，３５６．１４	３３，１３２，５３５．０４
期末现金及现金等价物余额	７６，８７１，６２３．７７	７４，３８８，２２８．６５	２３，０３３，３５６．１４

    （二）非经常性损益

四川华信对公司近三年的非经常性损益明细表进行了鉴证，并于２００８年１月２３日出具了【川华信专（２００８）第０１０号】《关于四川川大智胜软件股份有限公司非经常性损益情况专项审核报告》。依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，公司三年非经常性损益的具体内容、金额和扣除非经常性损益后的净利润金额以及非经常性损益对当期净利润的影响情况如下：

单位：元

序号	项目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
一	净利润	２６，１５８，７０７．６８	２２，８５６，５８７．３０	１８，１０８，８２９．８１
二	非经常性损益项目
１	非流动资产处置损益	－１４６，７９８．２８	－	－６１９，６６６．０３
２	越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免	－	－	２６５，３１７．９１
３	计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外	９０，０００．００	３，０７１，６００．００	１，０００，０００．００
４	除上述各项之外的其他营业外收支净额	－４１４，００４．３４	－	１９，５９９．９９
５	所得税影响	４７，０８０．２６	－２４４，１６０．００	－２９，９９５．０５
６	少数股东损益	１８，５９４．０４	－３１，５００．００	－
	合计	－４０５，１２８．３２	２，７９５，９４０．００	６３５，２５６．８２
三	扣除非经常性损益后的净利润	２６，５６３，８３６．００	２０，０６０，６４７．３０	１７，４７３，５７２．９９

（三）主要财务指标

财务指标			２００７．１２．３１	２００６．１２．３１	２００５．１２．３１
流动比率（倍）			２．２８	１．５３	１．４３
速动比率（倍）			１．４７	１．０３	０．８７
母公司资产负债率（％）			３２．１０	４７．８６	４４．０４
应收帐款周转率（次）			４．６４	５．９５	７．０１
存货周转率（次）			１．５８	２．２３	１．６６
息税折旧摊销前利润（万元）			３，６４４．３８	２，７８０．３３	２，５０２．７８
利息保障倍数（倍）			１３．６７	１２．４３	１１．０５
每股经营活动现金流量净额（元）			０．１８	１．６１	０．２２
每股净现金流量（元）			０．０６	１．５２	－０．４６
无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后）占净资产的比例（％）			３．９１	６．０５	５．３１
每股净资产（元）			４．３６	３．５３	３．３７
项目			２００７年度	２００６度	２００５度
净资产收益率（％）	全面摊薄	净利润	１５．３８	１９．１３	２４．４０
		扣除非经常性损益的净利润	１６．５２	１６．７９	２３．５４
	加权平均	净利润	１８．２１	２６．５８	２７．８３
		扣除非经常性损益的净利润	１８．４９	２３．３３	２６．８５
每股收益（元）	基本每股收益	净利润	０．７２	１．０２	０．８２
		扣除非经常性损益的净利润	０．７３	０．９０	０．７９
	稀释每股收益	净利润	０．７２	１．０２	０．８２
		扣除非经常性损益的净利润	０．７３	０．９０	０．７９

注：上述指标的计算以本公司合并财务报表的数据为基础进行计算（资产负债率除外）

（四）发行人盈利预测情况

本公司未编制盈利预测。

（五）管理层讨论与分析

１．财务状况分析

本公司管理层认为：最近３年，公司财务状况和资产质量优良，不存在潜在的金额较大的应收帐款坏帐，不存在长期滞压的存货，也不存在潜在的固定资产损失。资产整体营运效率逐年提高，偿债能力强，债务风险低。

２．盈利能力分析

本公司管理层认为：近３来公司以空中交通管理产品和地面智能交通产品为核心的营业收入和利润保持快速增长，净资产收益率和毛利率高于软件行业可比上市公司平均水平。在空中交通管理和地面智能交通管理领域，本公司的业务规模、市场份额、盈利能力和技术水平均保持国内领先地位，具备较强的持续盈利能力。

３．现金流量分析

报告期内公司营业收入主要来自“２２６项目”和“５８５项目”。这些项目金额较大履行时间较长，公司的营业收入、经营活动现金流和净利润随着项目的进度而变化。由于项目周期和报告期财务年度的差异，导致报告期内公司经营活动现金流出现波动。近年来，公司销售商品、提供劳务收到的现金与营业收入的比例基本稳定，公司“２２６项目”和“５８５项目”均按进度确认收入并如期收回销售款项。总体来看报告期内公司实现营业收入、销售回款情况正常。

（六）股利分配政策

１．股利分配政策

本公司股利分配的方式为现金和股票，股利分配遵循同股同利的原则。

２．发行人近三年股利分配情况

（１）根据２００５年度股东大会决议，以截至２００５年１２月３１日公司总股本２，２００万股，向全体股东每１０股派送现金股利１．５元（含税）。

（２）根据２００６年度股东大会决议，以截至２００６年１２月３１日公司总股本３，３８０万股，向全体股东每１０股分配现金股利２．００元（含税）。

（３）根据２００７年度股东大会决议，２００７年度利润不分配、不转增。

根据本公司２００７年第二次临时股东大会决议，本次发行前的滚存利润由发行后的新老股东共享。

（七）发行人控股子公司情况

本公司拥有控股公司４家。

（１）四川川大智胜软件销售有限公司

成立时间	２００５年６月６日
法定代表人	游志胜
注册资本	５００万元（实收资本５００万元）
注册地与主要生产经营地	成都市望江路２９号四川大学逸夫科学馆
股东构成及控制情况	川大智胜持股９０％，科产集团持股１０％
主营业务	软件、硬件及配套系统、安防产品的销售
最近一年主要财务数据（经四川华信审计）	项目	２００７年１２月３１日／２００７年度
	总资产（万元）	９２９．２９
	净资产（万元）	４９５．７５
	净利润（万元）	－０．４０

    （２）深圳市川大智胜科技发展有限公司

成立时间	２００４年１０月８日
法定代表人	游志胜
注册资本	１５０万元（实收资本１５０万元）
注册地与主要生产经营地	深圳市福田区景田西路康欣园Ａ幢３０２室
股东构成及控制情况	川大智胜持股６０％，赵明碧４０％
主营业务	计算机软硬件及配套系统、系统集成、图象图形工程的技术开发、技术咨询（不含限制项目）；经营进出口业务；科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件的购销（不含专营、专控、专卖商品）
最近一年主要财务数据（经四川华信审计）	项目	２００７年１２月３１日／２００７年度
	总资产（万元）	２６２．３６
	净资产（万元）	１６６．５１
	净利润（万元）	１６．６１

（３）绵阳川大智胜科技有限公司

成立时间	２００２年４月２４日
法定代表人	杨家源（已逝世）
注册资本	１００万元（实收资本１００万元）
注册地与主要生产经营地	绵阳高新区四川大学绵阳国家科技园
股东构成及控制情况	川大智胜持股１００％
主营业务	软件、硬件及配套系统开发、系统集成和图象图形工程，从事安防产品生产、销售及安防工程设计、施工；技术咨询、技术培训
最近一年主要财务数据（经四川华信审计）	项目	２００７年１２月３１日／２００７年度
	总资产（万元）	９５．９０
	净资产（万元）	９３．０９
	净利润（万元）	８．３０

（４）四川智胜铁信科技发展有限公司

成立时间	２００３年７月２１日
法定代表人	游志胜
注册资本	１００万元（实收资本１００万元）
注册地与主要生产经营地	成都市望江路２９号四川大学逸夫科学馆
股东构成及控制情况	川大智胜持股３７％，彭奇文持股３３％，胡纫兰持股３０％
主营业务	软件、硬件及配套系统开发、系统集成和工程设计、施工
最近一年主要财务数据（经四川华信审计）	项目	２００７年１２月３１日／２００７年度
	总资产（万元）	４３４．４０
	净资产（万元）	９６．８９
	净利润（万元）	－６．３５

第四节 募集资金运用

公司本次募集资金运用均围绕主营业务进行，一是为巩固公司在空中交通管理领域的领先地位，利用公司所掌握的雷达数据引接、多雷达实时融合、飞行数据接受处理、空管预警告警、多屏同步、软件几何矫正和边缘融合等核心技术和近２０年来在空管领域产品研发、生产的经验，研制大中型民航空管自动化系统和具有更多功能的Ｖ４．０版塔台视景模拟机；二是为保持公司在智能交通管理行业的产品优势，采用与国际先进水平同步的嵌入式ＤＳＰ平台和数据库技术，利用掌握的高速行驶车辆识别核心技术，批量生产智能化交通识别系统。

一、募集资金运用概况

（一）本次募集资金投资项目

本次募集资金投资项目基本情况如下：

序号	项目名称	项目总投资（万元）			项目备案情况
		第一年	第二年	合计
１	空管自动化系统项目	６，１９５	５，８５４	１２，０４９	川经技改备案【２００７】１９号
２	塔台视景模拟机项目	３，９１０	２，０９１	６，００１	川经技改备案【２００７】２１号
３	智能化车辆识别系统项目	２，８４５	１，９５２	４，７９７	川经技改备案【２００７】２０号
合计		１２，９５０	９，８９７	２２，８４７

（二）实际募集资金量与投资项目需求出现差异时的安排

    如果本次发行募集资金不能满足上述投资项目的资金需求，公司将以银行借款或自筹资金方式解决资金缺口；如果募集资金超过项目资金需求，剩余部分将用于补充公司的流动资金。本公司将严格按照相关规定管理和使用募集资金。

二、拟投资项目市场前景分析

１．空管自动化系统市场前景

空管自动化系统主要功能是显示飞行目标、识别飞行目标、冲突监测和告警、飞行计划处理等，能帮助现代空中交通管制指挥员实施空中交通管理，对保障航空安全、提高航空效率具有非常重要的作用，被广泛应用于机场、空中区域管理中心等空中交通管理机构。因此，空管自动化系统和航空运输业的发展密切相关。空管自动化系统按管辖范围可分为全国、区域、机场三个级别，按照空域高度又分为高空、低空级别，每个级别按照使用情况又包括主用、备用和应急三种系统。

（１）我国航空运输业快速发展，带动对国内空管自动化系统的需求

我国航空运输业近年保持高速增长产生对空管自动化系统的大量需求。我国经济的快速增长有力地推动了航空运输业的发展，自１９９８年以来，我国航空运输总周转量一直保持着１５％左右的增长速度。２００５年，我国的航空运输总周转量排名世界第二位，中国已经成为世界民航大国。２００６年，中国民航的总运输周转量将达到３００亿吨公里，继续保持世界第二的地位（数据来源：中国民用航空总局网站）。在航空运输持续高速增长的背景下，首都机场、浦东机场、白云机场等机场吞吐量将进入世界前列，空域资源成为制约我国航空运输发展的主要因素之一。部分主要地区空域紧张，航班延误和流量控制频繁。根据民航总局空管局统计，因空管原因（流量控制和航空保障）造成的航空公司不正常航班达到１５－２０％左右。空管自动化系统作为空域交通指挥的核心，是最大的航空安全保障系统，空管自动化系统的运用在相当大程度上决定了整个航空运输体系的效率。为加强空域资源管理，新增的全国级、区域级空中交通管制中心、新建的大、中型机场均需要建设空管自动化系统。同时，随着机场吞吐量的增长和空中管制技术的发展，亦需要对现有的空管自动化系统进行升级改造。因此，我国从“十五”以来加大了对空管自动化系统的建设和改造力度，一批大、中、小型空管自动化系统有待建设或升级。“十五”期间，我国军民航共投资了３０亿元用于建设空管自动化系统，其中新建了华北（北京）、华东（上海）、华南（广州）国内三大区域空管自动化系统。

我国航空运输业持续高速的发展带动空管自动化系统市场需求快速增长。根据“十一五规划”，我国航空运输业发展速度仍将达到１４％左右，民航运输机队每年增加飞机１５０架以上。预计到２０１０年，中国民用运输机场达到１９０个左右，比２００５年净增约５０个（中国民用航空总局副局长高宏峰在２００６中国国际航空航天高峰论坛上讲话）。到２０２０年，国内的运输机场数量预计会达到２５０个左右，运输飞机总数将会达到近２６００架，航班起降总量将会达到近１０００万架次。十一五期间，我国还将扩建或改造成都、海口、西安等２４个中型枢纽机场（数据来源：中国民用航空总局网站）。到２０１０年，我国对空管自动化系统新增和改造产生的需求将超过５０亿元，其中包括我国拟新建的成都、西安、沈阳、乌鲁木齐四个区域空中交通管制中心、升级华北（北京）、华东（上海）、华南（广州）三个大区的空管自动化系统等项目（数据来源：中国航空传媒网《民航总局空管局二零零七年工作目标》）。以拟新建的成都空中区域管制中心为例，预计总投资超过８亿人民币，其中用于空管自动化系统建设投资约５亿元左右；建设时间为两年，建成后该中心将承担起整个西南区域内的空中交通管理职责，对进入西南地区空域的所有民航飞机进行监控、管理、指挥。

（２）国家政策支持空管自动化系统“国产化”，提供了发展机遇

空管自动化系统的国产化已是大势所趋，这将给以本公司产品为代表的具有自主知识产权的国产空管自动化系统带来巨大市场机会。近几年，我国从国家安全角度加强了对空管自动化系统国产化的支持，并先后出台了相关扶持政策。国务院、中央军委已明确我国空管自动化系统建设“立足国内，适当引进”的方针。国家发改委也设立空管重大专项，积极支持空管设备的国产化。空中交通管制系统已被国家发改委列入当前优先发展的高技术产业化重点领域指南。目前，我国军航在“十五”期间新增或改造的空管自动化系统已经实现了国产化，本公司在该市场占有绝大部分的份额。但我国民航市场空管自动化系统的国产化尚处于起步阶段。本公司作为我国空管自动化系统领域第一套国产民航主用系统的供应商，将随着国家对空管自动化系统以及技术创新的重视和大力扶持，越来越得到国内军、民航客户和市场的认同。

（３）我国政府的援外项目带来拓展国际市场的机遇

我国援外项目为本公司空管自动化系统进入国际市场带来了良好的机遇。我国援外建设项目都明确要求尽量采购国产设备包括空管自动化系统。目前，国内只有本公司的空管自动化系统作为民航机场国产主用系统并通过最终验收。本公司将借助我国援外项目进入国际市场。

（４）开放低空领域、发展通用航空是市场需求的新增长点

通用航空是指使用民用航空器在３，０００米以下空域从事公共航空运输以外的民用航空活动。我国将逐步实现低空空域开放，开放低空空域将推进通用航空的快速发展，也将带来空管自动化系统的新需求。美国于１９７８年开放低空空域，目前全球约３１万架轻小型飞机中，美国约有２２万架。开放低空空域后，即使我国的通用航空器达到美国现有水平的１０％，即２．２万架，对低空领域资源管理要求也将带来对空管自动化系统的巨大需求。

２．塔台视景模拟机市场前景

塔台视景模拟机是为从事空中交通管理的塔台管制员提供初始学习、技能提高及应急情况处理等多种不同训练课程的模拟训练装备。塔台视景模拟机模拟塔台管制工作环境和机场近空视景，受训管制员通过塔台视景模拟机监视和控制在各种天气如晴、雨、雪、雾、夜航、繁忙和危险等情况下航空器的滑行、起飞和降落等过程，从而通过塔台管制模拟训练全面掌握相关业务技能。

国内管制员的培养，由航空院校完成。国内民航管制员的岗位培训，由国家民航总局空中交通管理局统一管理。

（１）我国从制度建设和加大投入两方面推广模拟培训，带来切实的市场需求

随着飞行流量和复杂性的急剧增大，以及国际民航组织规定的新航行体制的实施，对管制人员的要求越来越高，对采用现代化手段训练空中交通管制人员提出了迫切要求。使用高精度逼真的塔台视景模拟机可以为管制员提供一个良好的模拟培训环境，进一步提高管制员的培训质量。国内以往对管制员的培训，采用师傅带徒弟、在塔台上进行岗位实训的训练方式较多。这种方式存在“培训周期长、耗费资源大、训练效益低”等突出问题。如果采用塔台视景模拟机进行模拟培训，与岗位实训的方式相比，在提高培训质量、减少资源耗费、缩短培训周期等方面都有很大的优势。例如香港机场为实现２００９年跑道流量达每小时５８架次和５年内新增１００名管制员，拟投资１６亿元建新的航空交通管理系统，其中包括购置塔台视景模拟机以进一步提高训练效率、缩短管制学员的培训期，培训期拟由７年缩短至５．５年（数据来源：２００７年７月《大公报》）。目前，北京、上海虹桥、广州、成都、深圳、大连、乌鲁木齐等１８个机场，由于地面及空域资源紧张，运行已经处于饱和状态。以最为繁忙的北京首都机场为例，其每日起飞架次约１１５０班左右（数据来源：《财经》２００７年８月）。这些国内大型机场迫切需要加强对管制人员的培训。２００６年，华北空管局已经向公司订购了塔台视景模拟机用于培训首都机场管制人员。

根据中国民航总局最新颁布的《空中交通管制员岗位培训大纲》要求，培养管制员必须进行的塔台视景模拟机训练不少于２０小时，所有在岗管制员必须进行的塔台视景模拟机训练不少于２０小时。随着模拟培训的普及，管制人员的模拟训练时间要求将达到８０小时／年。另外，在实施多跑道运行的机场管制单位，要求增加基于３６０度三维塔台模拟机培训时间１０小时。２００４年－２００６年，来自广州机场、深圳机场、首都机场和中南空管局的塔台管制员在公司进行了塔台视景模拟机培训，总计进行了３５０人周的培训。同时，我国三大空中交通管制人员培训学校（中国民航大学、南京航空航天大学和民航飞行学院）均拟投资２亿元左右建模拟培训基地，其中包括购置塔台视景模拟机提高培训质量和效率。

另外，塔台视景模拟机在军航市场前景广阔。以美国为例，美国有３００多家军用机场均配置了塔台视景模拟机（数据来源：公司市场统计数据）。截至目前，空军某部已向本公司采购的塔台视景模拟机是国内军航采购的第一台用于模拟培训的设备。

（２）塔台视景模拟机国产化将有效促进市场需求增长

随着塔台视景模拟机的国产化，国内对塔台视景模拟机的需求从无到有，并将逐步增长。２００５年以前国内除香港机场有进口塔台视景模拟机外，受培训方式、进口产品价格昂贵且售后服务困难等因素的影响，国内尚无其他机场、空管单位或培训机构采购类似的产品。本公司在国内率先研制成功的塔台视景模拟机，实现了该产品的国产化，并已通过了信息产业部组织的科学技术成果鉴定。鉴定委员会认为该产品符合国际民航组织对塔台视景模拟机训练规定标准（ＪＣＡＯ０５２课程标准），系统功能齐全、三维视景逼真、席位操作方便，能够满足塔台管制培训实际需求；同时认为该产品在提高景象分辨率和逼真度的同时，大幅度减低了系统造价，适合在民航、军航推广。２００６年以来，民航华北地区空中交通管理局和空军某部已向公司订购了塔台视景模拟机用于管制员的培训。２００７年，公司已经接到香港民航处关于香港机场塔台视景模拟机的询标意向书。

（３）国内塔台视景模拟机市场需求预测

按照全部满足我国在岗管制人员和待培育的管制学员模拟培训需要（２０小时／年）推算，国内塔台模拟机市场总规模约６亿元，到２０１０年市场规模约１５亿元。目前，中国民航大学、民航飞行学院等正在培养的管制员约４，０００人（平均１，０００人／年），民航和军航在岗空中交通管制人员约５，０００人，按每个模拟机席位（套）每年使用２５０天、每天可直接面向学员训练４小时计算（每次训练一小时，评讲一小时），需要超过１８０个席位（套）的塔台视景模拟机，每套塔台视景模拟机每次同时提供３个席位的训练，需要市场规模约６亿元。到２０１０年，预计在岗管制员约２０，０００人，预计市场规模约１５亿元。

３．智能化车辆识别系统市场前景

智能化车辆识别系统主要通过对道路交通流的实时监控、动态交通信息的采集和采集数据的分析处理，实现交通管理与控制、维护交通秩序、打击涉车违法犯罪等目的。

智能化车辆识别系统的核心部分是嵌入式车辆自动识别器。嵌入式车辆自动识别器是在克服传统工控机模式存在的工程维护工作量大、设备体积大、不利于携带、功耗高、维护困难等诸多不足的前提下，采用先进的嵌入式ＤＳＰ技术设计、制造的一种新型的替代产品。它既能适用于低速车辆牌照的识别、又能对高速运行车辆的牌照进行识别。嵌入式车辆自动识别器能够广泛运用于智能交通管理、公共安全等领域。

（１）应用于交通管理的市场前景

智能化车辆识别系统在交通管理可具体应用于路口交通流实时监控、路桥收费应用、区间测速应用等。

依照目前我国经济发展速度，大、中型城市的智能化车辆识别系统建设需求规模会稳步增长。智能化车辆识别系统运用在主要路段，可以获得大量的不间断的实时车辆通行情况数据，为路口交通流实时监控提供切实可靠的依据。参照上海市中心区道路交通信息采集系统工程项目对该市场情况进行说明：上海市共有地面交叉路口６，０００个左右，其中安装了信号指挥灯的路口有２，４００个。如需掌握车流情况，依据同济大学交通学院的研究报告（见《中国第一届智能交通年会论文集》），至少需要在５０％的路口布点进行数据统计，即至少需要建设１，２００个采集点，假设采集点平均为双向３车道，即至少需要７，２００台识别器。全国百万以上人口的大城市情况与上海有共同之处。

随着我国高速公路迅速增长，路网的信息化管理与高科技设备的路网建设应用将形成对智能化车辆识别系统的较大需求。根据广东省公安厅２００７年发布的《关于开展高速公路区间测速工作的通知》规划，广东省计划２－３年内在全省高速公路建立以区间测速技术为主的车辆行驶速度监测管理体系，到２００７年底，２１个地市完成一套区间测速系统的建设工作。因此，仅从高速公路管理系统上看，近几年内只要有２０％已建或在建的高速公路使用智能化车辆识别系统，就蕴含着上亿元的市场需求。

目前，公司产品已成功进入了北京、上海、深圳等大中城市。公司承建了北京奥运会工程项目——北京交通旅行时间检测系统，该项目以车牌识别技术为基础，通过对道路车辆旅行时间的计算，实现城市交通的诱导和服务，同时还可以实时监控，为打击治安犯罪提供有力的依据。该项目目前仅覆盖了北京五环内部分路口。根据交通信息采集的需求，如果要完成北京市的网格化道路交通监控系统，每２公里需安装监控设备，按照北京道路总里程１８，２３９公里初步估计有９，０００个点。考虑３０％的点需要建设，即３，０００个点，约９，０００个车道（假设平均每个点单向３车道），以每个车道需４万元的建设费计算，合计共需３．６亿元。公司还借助在建设深圳网格化布控机动车识别综合应用系统的契机，全面进入了广东省市场，陆续承建了珠海、汕头、中山等地区的智能化车辆识别系统建设项目。

（２）应用于公共安全领域的市场前景

公安部交管局计划三至五年内，在全国所有的省级道路上都要安装兼具车牌识别功能的道路车辆监控系统，用来监控通行、稽查黑名单车辆，从而改善公共安全状况。对于汽车来说，车牌号码是最为直观有用的信息，车牌识别技术在智能交通系统中的应用为破获案件提供了有力的线索，同时该系统的应用给公安部门提供了一个合理有效的解决方案。

目前公司承建的北京的一、二期旅行时间系统、深圳网格化布控机动车识别综合应用系统都具有对涉嫌违章、犯罪车辆预警和自动识别功能。根据深圳市公安局对城区、城郊治安管理规划，计划在５年内建设网格化布控机动车识别系统，预计总投资１亿元，在约１６００个车道安装车辆自动识别器。公司已承建了该计划的一期工程，在２６０个车道安装了车辆自动识别器。根据正在建设的城市网格化布控系统的经验，中等城市对嵌入式车辆自动识别器的需求一般在８００台左右，大城市的需求超过２，０００台。

第五节 风险因素和其他重要事项

一、风险因素

根据重要性原则排序，本公司风险因素如下：

１．经营风险

（１）政府采购政策的不确定性形成的风险

政府采购具有调节性的特点，即当政府鼓励某产业发展时，政府通过扩大对这些产业产品或服务的采购量，扶持产业的发展，促进产业的兴盛；当政府限制某产业发展时，则可以收缩采购规模，抑制这一产业的发展，从而实现经济结构或产业结构的优化。

本公司的产品主要用于空管领域的实时指挥和仿真模拟训练、地面交通监控等，面对的主要客户为国家空管办、民航空管局、公安交通管理部门等特定的政府部门。政府采购占本公司销售收入总额的９０％以上。政府产品采购的数量、价格、周期对公司经营的影响较大。

（２）客户、收入集中的风险

本公司的核心产品为空管自动化系统，该产品是专门应用于空中交通管制的大型软件系统，产品的特定用途决定了本公司的客户为国家空管部门、民航空管局等少数单位，因此本公司经营存在客户集中、收入集中的特点。最近３年对前五名客户的销售收入占本公司营业收入的比例平均为６８．６０％。近年来本公司的收入主要集中于“２２６项目”、“５８５项目”等少数大合同。若公司与上述客户的合作出现障碍，将对公司收入的稳定性产生较大影响。随着本公司空管模拟训练系统、地面智能交通管理系统等新产品市场规模逐步扩大，客户集中、收入集中的现象将有所减轻。

２．市场风险

（１）公司业务依赖航空业发展的风险

本公司是我国空中交通管理领域具有自主知识产权的大型软件和重大装备供应商。公司的空管类产品主要包括空管自动化系统、多通道同步数字记录仪、航管雷达模拟机、程序管制模拟机、塔台视景模拟机等，是针对空中交通管制及空管仿真模拟训练开发的专业应用软件和产品，最近三年该类产品的收入、利润占公司营业收入、利润总额的５０％以上。因此，航空业的发展速度、发展趋势、信息化程度直接影响对空中交通管理软件和产品的需求。

（２）市场竞争的风险

本公司是面向空管和地面智能交通管理领域的专业软件开发和设备供应商，是国内最早进行相关领域研究的公司之一，目前公司的技术和产品在行业内获得了广泛的认同，与国内竞争对手相比市场占有率处于业内领先的地位。与国外竞争对手相比，本公司的技术水平处于国际先进水平，并在产品开发成本、产品维护费用、产品升级、产品适应性等方面优于国外同行，但是在资本实力、研发能力、产品市场、公司品牌等方面处于劣势。虽然本公司在空管和地面智能交通领域具有较大的竞争优势，但是不排除其他企业加入竞争，导致市场竞争环境日益激烈的可能。

３．技术风险

（１）产品技术不能及时升级换代的风险

随着飞机数量和飞行流量的迅速增加，空管自动化系统存在系统规模大型化、处理信息种类多样化、系统自动化程度越来越高、信息处理量越来越大等发展趋势。２００３年９月，国际民航组织在蒙特利尔第１１次航行大会上提出“２０２５年在全球建立可互用、无缝隙的一体化空中交通管理系统，为全球空域用户提供最佳服务”。因此中国空管必须走向世界，与国际标准接轨，优化空域结构，统一空中交通管制法规标准，建立起科学合理、安全高效的国家统一管制体系。空管业务对相关技术提出了更高的要求，公司面临无法保持核心技术的领先优势、满足行业发展对空管技术水平要求日趋提高的风险。

（２）核心技术可能泄密的风险

本公司产品全部拥有自主知识产权，产品的核心技术均处于国内领先水平或国际先进水平，该类技术是公司核心竞争力的体现。如果公司的核心技术泄密，将会对公司产生不利影响。

４．管理风险

（１）核心技术人员流失的风险

软件行业属于智力密集型行业。本公司的产品涉及计算机、电子技术、导航、雷达、通讯、图象处理等多学科领域，涵盖雷达数据引接、多雷达实时融合、飞行数据接收处理、空管预警告警、高速行驶车辆识别等多项高端技术，技术复杂并且难度高，掌握这些技术需要多年的技术积累和沉淀。同时，本公司的部分客户对公司产品的开发应用有保密要求，对本公司核心技术人员的稳定高度关注。因此，本公司核心技术人员的流失将对公司产生负面的影响。

（２）管理能力滞后于公司快速发展的风险

最近３年本公司净利润年复合增长率在２０％以上。随着公司生产经营规模的继续扩张，公司人员和部门机构的相应扩大，公司面临进一步完善现有管理体系、建立规范的内控制度、提高管理能力、保证公司运营顺畅等一系列问题，因此存在管理能力滞后于公司快速扩张、制约公司发展的风险。

５．净资产收益率下降的风险

投资项目需要一定的建设期，募集资金新建项目难以在短期内对公司盈利产生显著贡献。根据经营计划，本公司董事会预计２００８年度净利润仍将维持增长，但因本次股票发行，短期内净利润增长幅度将小于净资产增长幅度，导致净资产收益率的下降。

６．税收优惠政策的风险

（１）税收优惠政策发生变化的风险

①增值税

根据财政部、国家税务总局、海关总署财税【２０００】２５号《鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，在２０１０年前，销售自行开发生产的软件产品，按照１７％的法定税率征收增值税后，对实际税负超过３％的部分实行即征即退；所退税款由企业用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。

本公司及控股子公司铁信公司系四川省信息产业厅、四川省国家税务局、四川省地方税务局以川信信【２００１】７７号文和川信信【２００４】２４号文认定的软件企业，２００５－２００７年度公司的增值税退税收入分别为６７０．４８万元、１，０３２．７３万元、６９２．２６万元，占当期利润总额的３５．９０％、４２．６１％和２４．２５％。

②所得税

根据财政部、国家税务总局、海关总署财税【２０００】２５号《鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》，对国家规划布局内的重点软件生产企业，如当年未享受免税优惠的，减按１０％的税率征收企业所得税。

本公司是２００６年度、２００７年度国家规划布局内重点软件企业，根据财税【２０００】２５号文规定２００６年、２００７年减按１０％的税率计缴企业所得税。

上述税收优惠政策对公司的发展、经营业绩起到重要的促进作用，如果公司不能继续保持相应资质或者国家的税收优惠政策发生不利变化，导致公司不能继续享受上述优惠政策，可能会在一定程度上影响公司的盈利水平。

（２）补缴所得税的风险

本公司系经川信信【２００１】７７号文认定的软件企业，及成都高新区科技局成高科【２００２】０７０号文认定的“成都市高新技术产业开发区高新技术企业”；同时，本公司注册所在地四川大学经科技部、教育部国科发高字【２００１】１３９号文认定为“国家大学科技园”。

根据四川省人民政府办公厅川办发【２００１】１６号文规定，大学科技园可享受国家高新技术开发区的优惠政策。本公司２００３年至２００５年按照１５％减半征收企业所得税，即企业所得税实际税率为７．５％。

根据国家相关的税收优惠政策，２００３年、２００４年公司作为新办软件企业应按１５％税率计征企业所得税；２００５年度、２００６年度本公司为国家规划布局内重点软件企业，应按１０％税率计征企业所得税。

由于四川省人民政府制定的税收优惠政策与国家相关的税收优惠政策不同，本公司存在需补缴已减征企业所得税的政策性风险。公司２００３年、２００４年、２００５年应缴企业所得税差额分别为２２．４３万元、５７．２６万元、２６．５３万元，合计１０６．２２万元。为此，本公司第一大股东及实际控制人游志胜承诺：如果本公司２００３－２００５年享受的企业所得税优惠政策发生变化需补缴税款，则由游志胜承担全部的应补缴税款。

二、其他重要事项

（一）重要合同

截至招股意向书签署之日，本公司已签署、尚未执行完毕、将对公司生产经营活动、财务状况和未来发展具有重要影响的合同如下：

１．销货合同

（１）５８５项目

２００５年８月５日，本公司与中国人民解放军海军空管办签署了《合同协议书》，为其提供空管自动化系统改造所需要的货物和相应的服务，合同金额为４，００５．６３万元除招标人采购的通用货架产品外，实际支付给本公司的合同金额为２，２５１．０６万元。

２００５年８月５日，本公司与中国人民解放军空军空管办签署了《合同协议书》，为其空管自动化系统改造所需要的货物和相应的服务，合同金额为１６，０９０．７０万元，除招标人采购的通用货架产品外，实际支付给本公司的合同金额为１１，５０９．８２万元。

上述合同目前仍在履行之中。截至２００７年１２月３１日，上述两个项目已经确认收入８，２５７．２１万元。

（２）北京交通旅行时间检测系统项目

２００６年４月２１日，本公司与北京市公安局公安交通管理局签署了《中标经济合同》，本公司为北京市公安局公安交通管理局提供北京市交通旅行时间检测系统，合同总金额为２，７３１．１３万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目已经实现销售收入２，１００．８７万元。

（３）珠海社会治安卡口汽车识别与查控系统项目

２００６年１２月１５日，本公司与珠海市公安局签署了社会治安卡口汽车识别与查控系统项目《合同》，由公司为其提供社会治安卡口汽车识别与查控系统的安装与调测，合同总金额为１，１８８．５１万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目已经实现销售收入３７９．７３万元。

（４）首都机场塔台管制训练模拟机及语音自动识别与合成系统项目

２００７年４月１９日，本公司与民航华北地区空中交通管理局分别签署了《首都机场塔台管制训练模拟机合同书》及《首都机场塔台管制训练模拟机语音自动识别与合成系统合同书》，由公司为民航华北地区空中交通管理局提供首都机场塔台管制训练模拟机的安装并提供语音自动识别与合成，合同总金额分别为９５０万元和８０万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目尚未确认收入。

（５）深圳网格化布控机动车识别综合应用系统子系统设备采购、安装调试项目

２００６年１０月３１日，本公司与深圳市公安交通警察局签署了《网格化布控机动车识别综合应用系统子系统设备采购、安装调测项目合同》，为其提供深圳市网格化机动车自动识别综合应用系统共计７３个场外监控点的车牌识别子系统的系统方案设计、集成应用、设备的配置采购、安装调试工作，合同总价１，５９６．４４万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目已经实现销售收入１，００９．７２万元。

（６）四川省公路局监控项目

２００７年１月１８日，销售公司与四川省交通厅公路局签订了《四川省国家Ⅰ类超限检测站监控信息管理系统招标项目ＣＺ２合同段合同协议书》，为其提供四川省范围内十九个国家Ⅰ类超限检测站的信息管理系统（含监控设施）的联合设计、软件开发、软件研发、供货、运输、安装、调试、完工测试、试运行、验收及培训、竣工文件和缺陷责任期的服务，合同总价款为５５１．５４万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目尚未确认收入。

（７）贵阳管制区实施ＲＶＳＭ升级改造雷达终端应急处理系统项目

２００７年１１月，销售公司与民航贵州空管分局签订了《贵阳管制区实施ＲＶＳＭ升级改造雷达终端应急处理系统合同》、《近进雷达管制设备更新销售合同》、《管制监视系统设备购置销售合同》，合同价款分别为４２６．８６万元、１１２．５万元和１０万元，合计５４９．３６万元。

截至２００７年１２月３１日，该项目尚未确认收入。

２．采购合同

（１）服务器、ＰＯ工作站和打印机等设备采购合同

本公司与北京中青联迪科技发展有限公司于２００６年８月３０日签署了《服务器、ＰＯ工作站和打印机等设备采购合同》，向该公司购买服务器、ＰＯ工作站和打印机等设备，合同总金额为１７，４９３，６７４元。该合同目前仍在履行之中。

（２）松下投影机购货合同

本公司与成都中原天极数码科技公司于２００７年７月２４日签署了《购货合同》，向该公司购买松下投影机共１１台，合同总金额为１５７．３万元。该合同目前仍在履行之中。

３． 借款合同

（１）中国银行２０００万元的一年期短期借款合同

２００７年４月２９日，本公司与中国银行股份有限公司双流支行签署了《人民币借款合同》（２００７年借字第０１２号），以信用借款的形式向该行借款２，０００万元，借款期限为１２个月（２００７年４月３０日至２００８年４月２９日），借款用途为周转资金，借款利率为年利率６．３９％。

（２）中国银行１０００万元的一年期短期借款合同

２００７年８月２０日，本公司与中国银行股份有限公司双流支行签署了《人民币借款合同》（２００７年借字第０２５号），借款金额２，０００万元，借款期限为１２个月（２００７年８月２２日至２００８年８月２１日），借款用途为周转资金，借款利率为年利率６．８４％。

４．履约担保函合同

２００５年８月１６日，本公司与交通银行成都分（支）行签署了《开立担保函合同》（成交银２００５年保函字１５００１０号），为“５８５项目”提供最大担保金额为１，１５１万元的履约担保，合同收益人为中国人民解放军空军空管办。

２００５年８月１６日，本公司与交通银行成都分（支）行签署了《开立担保函合同》（成交银２００５年保函字１５０００９号），为“５８５项目”提供最大担保金额为２２５万元的履约担保，合同收益人为中国人民解放军海军空管办。

５．关联交易合同

为了更好促进本公司与四川大学产学研合作，２００７年８月１７日本公司与四川大学签订了《产学研合作协议》，主要内容包括合作原则、合作研发、人才培育、人员兼职、知识产权归属等内容。

２００７年９月，公司与四川大学签署《项目研发合同书》，接受四川大学委托，完成四川大学承担的国家８６３计划课题中有关“新型空管自动化系统演示模型”的内容。合同执行过程中，公司原拥有的非专利技术由公司所有，新产生的项目成果，按照国家８６３计划项目管理办法规定处理。合同价款总计８４０万元，截止２００７年１２月３１日，四川大学已支付５２５万元，该合同尚未履行完毕。

（二）对外担保事项

截至２００７年１２月３１日，本公司不存在对外担保事项。

（三）重大诉讼或仲裁事项

截至招股意向书签署之日，本公司不存在严重影响公司资产或经营的尚未了结或可预见的重大诉讼或仲裁事项。

（四）５．１２汶川地震对公司的影响

２００８年５月１２日，四川省汶川县发生８级地震。公司生产经营场所地处成都市武侯区，不在地震主要危害区域，地震灾害未对公司和分支机构造成损害。

从地震灾害发生后，公司无人员伤亡情况发生。生产经营场所的房屋、建筑物和主要生产设备、器材完好无损，电力供应保持正常运行。

公司在地震发生后立即作出响应，为成都地区民航和军航空管应急指挥提供了充分的设备和技术保障。５月１２日，因地震造成双流机场原国外引进的空管自动化系统故障，不能满足救灾应急对空管的要求；公司派出专业技术团队，在双流机场空管应急指挥中心快速搭建了空管应急指挥席位，于５月１３日凌晨６点保障了因地震机场关闭后的第一架航班降落；截至５月１３日晚，公司提供的空管应急指挥系统已保障双流国际机场近百架次航班安全降落。此外，公司还派出队伍，２４小时保障军航使用的由公司提供的军航管制中心系统正常运行。

综上所述，５．１２地震发生后，公司无人员伤亡、无资产损失，生产经营情况基本正常。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间

一、发行各方当事人

	名称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
发行人	四川川大智胜软件股份有限公司	成都市望江路２９号四川大学逸夫科学馆	０２８－８５３７２６７７	０２８－８５３７２６０８	郑念新
保荐人（主承销商）	招商证券股份有限公司	深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５楼	０７５５－８２９４３６６６	０７５５－８２９４３１２１	刘胜民、王苏望
律师事务所	广东信达律师事务所	深圳市深南大道４０１９号航天大厦２４楼	０７５５－８８２６５１２０	０７５５－８３２４３１０８	麻云燕、彭文文
会计师事务所	四川华信（集团）会计师事务所有限责任公司	成都市洗面桥街１８号金茂礼都南２８楼	０２８－８５５１１２６７	０２８－８５５９２４８０	杨仕珍、王映国
股票登记机构	中国证券中央登记结算有限责任公司深圳分公司	广东省深圳市深南中路１０９３ 号中信大厦１８ 楼	０７５５－２５９３８０００	０７５５－２５９８８１２２	－
拟上市证券交易所	深圳证券交易所	深圳市深南东路５０４５号	０７５５－８２０８３３３３	０７５５－８２０８３１９０	－

    二、本次发行上市的重要日期：

询价推介时间：	２００８年６月３日－２００８年６月５日
定价公告刊登日期：	２００８年６月１０日
网上申购和缴款日期：	２００８年６月１１日
预计股票上市日期：	尽快安排在深交所上市

第七节 备查文件

本次股票发行期间，投资者可在公司或保荐人（主承销商）办公地址查阅招股意向书全文及备查文件，查阅时间为每个工作日上午９：００－１１：３０ 和下午１３：３０－１６：３０。

投资者也可通过深圳证券交易所指定网站（ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｎｉｎｆｏ．ｃｏｍ．ｃｎ）查阅招股意向书全文以及发行保荐书、审计报告和财务报表全文、法律意见书以及律师工作报告等备查文件。

     四川川大智胜软件股份有限公司

２００８年６月２日