| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数 量 （股） | 期末市值 （元） | 市值占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 17,704,931 | 569,567,630.27 | 5.42 |
| 2 | 000568 | 泸州老窖 | 6,358,982 | 394,256,884.00 | 3.75 |
| 3 | 000937 | 金牛能源 | 9,719,914 | 369,259,532.86 | 3.52 |
| 4 | 002024 | 苏宁电器 | 5,721,856 | 315,789,232.64 | 3.01 |
| 5 | 600000 | 浦发银行 | 8,903,331 | 315,177,917.40 | 3.00 |
| 6 | 601166 | 兴业银行 | 8,480,025 | 312,234,520.50 | 2.97 |
| 7 | 000651 | 格力电器 | 6,114,021 | 274,458,402.69 | 2.61 |
| 8 | 000001 | 深发展Ａ | 9,000,000 | 253,800,000.00 | 2.42 |
| 9 | 600096 | 云 天 化 | 4,000,000 | 248,000,000.00 | 2.36 |
| 10 | 600030 | 中信证券 | 4,000,000 | 210,000,000.00 | 2.00 |
4、按券种分类的债券投资组合及债券投资前五名债券明细
本基金报告期末没有债券投资
5、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2）基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
（3）其他资产的构成
| 项 目 | 期 末 金 额（元） |
| 应收证券清算款 | 56,208,196.03 |
| 存出保证金 | 4,477,762.56 |
| 应收申购款 | 1,692,244.67 |
| 应收利息 | 551,413.67 |
| 合 计 | 62,929,616.93 |
（4）报告期末基金未持有可转换债券。
（5）报告期内基金投资权证情况。
| 序号 | 权证名称 | 本期增加数量（份） | 本期卖出数量（份） | 卖出差价收入（元） | 期末持有数量（份） | 期末市值 （元） | 获得途径 |
| 1 | 中兴ZXC1 | 98,351 | -- | -- | 98,351 | 1,219,552.40 | 因申购可分离转换债券而获配 |
（6）报告期末本基金未持有资产支持证券。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表：
国投瑞银核心企业股票型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（截止2008年3月31日）
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率 ③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 2006.04.19至2006.12.31 | 55.32% | 1.25% | 73.83% | 1.46% | -18.51% | -0.21% |
| 2007.01.01至2007.12.31 | 114.88% | 2.03% | 150.02% | 2.17% | -35.14% | -0.14% |
| 2008.01.01至2008.03.31 | -21.33% | 2.42% | -26.66% | 2.73% | 5.33% | -0.31% |
| 自基金合同生效至今 | 162.57% | 1.85% | 218.75% | 2.04% | -56.18% | -0.19% |
注：上述基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用（例如基金申购费、基金赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。为增加比较基准与基金业绩的可比性，更合理反应基金的业绩表现，本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
十三、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、与基金运作有关的费用列示
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
（4）基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金的证券交易费用；
（7）银行汇划费用；
（8）基金管理人用于基金持续销售和服务基金份额持有人的销售服务费，具体计提方法按中国证监会有关规定执行；
（9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、与基金运作有关的费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
本基金的管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
（2）基金托管人的基金托管费
本基金的托管费按前一日基金资产净值的2.5％。的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×2.5％。÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述“1、与基金运作有关的费用列示”中（3）－（7）项费用由基金托管人和基金管理人根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
（3）基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
4、费用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整本基金的基金管理费率或基金托管费率等相关费率。调高基金管理费率、基金托管费率等至本基金的基金合同第十四部分第二款规定的费率水平以上时，须召开基金份额持有人大会审议；在第二款规定的费率水平以内，调整基金管理费率、基金托管费率等费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2个工作日在至少一家中国证监会指定的媒体公告并报中国证监会备案。
（二）与基金销售有关的费用
1、本基金的申购费用
（1）本基金申购费的费率水平
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| M<100万 | 1.5% |
| 100万≤M<500万 | 1.0% |
| 500万≤M<1000万 | 0.3% |
| M≥1000万元 | 每笔2000元 |
（2）本基金申购费的计算公式
申购费用＝申购金额－申购金额／（1＋申购费率）
（3）本基金申购费用的收取方式
本基金的申购费由投资者在申购本基金时缴纳。
（4）本基金申购费的使用方式
本基金的申购费用主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2、本基金的赎回费用
（1）本基金的赎回费率
| 持有时间（T） | 赎回费率 |
| T＜1年 | 0.5% |
| 1≤T＜2年 | 0.25% |
| T≥2年 | 0% |
（2）本基金赎回费的计算公式
赎回费用＝赎回份额×基金份额净值×赎回费率
（3）本基金赎回费的收取方式
本基金的赎回费用由基金赎回人承担，在投资人赎回本基金份额时收取。
（4）本基金赎回费的使用方式
本基金的赎回费用扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于法律法规或中国证监会规定的比例下限。
3、本基金的转换费用
① 投资者可以选择在本基金和本基金管理人管理的其他基金之间进行转换，转换业务的具体开办时间和转换规则请参见基金管理人发布的基金转换公告。
② 基金的转换公式为：
A=[B×C×（1-D）]÷E
其中，A 为转入基金的份额数量；B 为转出基金的份额数量；C 为转换当日转出基金的基金份额净值；D 为转换费率；E 为转入基金的基金份额净值。
③ 转入份额保留小数点后两位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此出纳生的误差计入基金财产。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投资基金销售管理方法》（以下简称《销售办法》）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称《信息披露办法》）及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对2007年12月3日刊登的本基金招募说明书（2007年12月更新）进行了更新，更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期及投资组合报告的截止日期。
2、在“三、基金管理人”部分
（1）变更了基金管理人办公地址、联系人和电话；
（2）更新了公司投资决策委员会成员名单。
3、在“四、基金托管人”中，更新了基金托管人托管业务的经营情况的相关内容。
4、在“五、相关服务机构”部分，增加了新增代销机构的概况，原销售机构的联系电话也略有变动，会计师事务所签章注册会计师有所更新，请仔细阅读相关章节。
5、在“八、基金的投资”部分，更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
6、在“十、基金的业绩”部分，说明了基金合同生效以来的投资业绩。
7、在“二十一、对基金份额持有人的服务”部分，更新了基金的服务内容。
8、在“二十二、其他应披露事项”部分，更新披露了自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的相关公告以及其他应披露事项。
上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要，详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容，可登录国投瑞银基金管理有限公司网站www.ubssdic.com。
国投瑞银基金管理有限公司
2008年6月2日