一边是持续的人民币升值预期，一边是日趋紧张的境内外汇流动性。在高居不下的企业进出口融资需求面前，记者注意到，一些银行近日正通过推动海外代付业务发展，来主动把控境内外资金成本差异，谋求拓展赢利途径。

　　境内外汇流动性趋紧

　　所谓海外代付，一般是指银行根据进口商资信状况，在其出具信托收据并承担融资费用的前提下，由境内银行指示其海外代理行代进口商在信用证、进口代收、T/T付款等结算方式下支付进口货款所提供的短期融资方式。

　　年初以来，由于人民币加速升值，国内外汇贷款大幅增加，外汇存款却显著下降，外汇流动性趋紧。最新数据显示，5月末金融机构外汇贷款余额为2739亿美元，同比增长55.39%；外汇各项存款余额却只有1622亿美元，同比下降2.91%。

　　受此影响，境内外汇融资价格也水涨船高，在美元降息的背景下，与境外形成倒挂。一位交易员向记者介绍，目前境内三个月的外汇融资价格为同期限的LIBOR+ 400BP左右，而境外则只有同期限的LIBOR+150BP。

　　此外，加上境内银行信贷规模普遍压缩，以及升值预期使企业远期购汇意愿强烈这两个因素，北京银行国际业务部单证中心副总经理鲁申平向记者表示，这便是目前有利于海外代付业务发展的三重背景。此前不久，在该行推出的资金快链业务中，海外代付被作为重点业务向客户推荐。

　　根据产品设计，企业首先向境内银行提出一个可接受的价格范围及期限，然后境内银行代表其向境外银行询价，并在上述范围内确定一个最优价格。然后境内银行承兑，代付行向进口商海外客户直接支付货款；到期日后，企业向境内银行支付本息以及承兑费，境内银行则向境外代付行支付本息。

　　华夏银行最新推出的“共赢融资链”中的海外代付业务亦与之类似。该行一位人士向记者介绍，上述产品的关键在于利用了境内银行的海外代理网络，帮助境内企业获得即期的海外低成本融资，同时与境内银行远期售汇业务相结合，帮助企业获得在升值背景下的汇差收益。

　　短期外债政策调整助推

　　值得注意的是，近期短期外债政策的调整，亦有助于推动银行开展上述业务。根据规定，目前90天以内的海外代付业务明确不再占用代付申请行的短期外债额度。一些银行国际部人士指出，这意味着90天以下海外代付业务的规模可以无限放大，而在此期限之上的业务规模也将因此而放宽。

　　据了解，北京银行规定，客户若办理此项业务，须单笔金额至少等值50万美元，同时代付承兑期限在90天左右，但最长不超过6个月。华夏银行也规定，融资期限一般不超过6个月。

　　鲁申平认为，一家银行的资质评级、代付行网络以及其在相应代理行的授信额度，都将在一定意义上影响到境内银行开展此项业务的规模和优势。