上海隧道工程股份有限公司第五届董事会第二十一次会议决议公告
上海隧道工程股份有限公司第五届第二十一次董事会会议，于2008年6月24日以传真方式发出会议通知，并进行了电话确认，于2008年6月30日以通讯表决方式召开，应到董事11名，实到10名，1名董事因公出差未能出席董事会。会议召开符合有关法律、法规、规章和公司章程的规定。会议审议通过了关于对全资子公司上海建元投资有限公司增资的议案。
经2005年3月24日上海隧道工程股份有限公司第四届十一次董事会及2005年4月27日上海隧道工程股份有限公司第四届第二次股东大会审议通过，公司成立了上海建元投资有限公司（以下简称“建元投资”），注册资本为1亿元，其中上海隧道工程股份有限公司出资9000万元，占90%，上海公路桥梁工程有限公司出资1000万元，占10%。其后，经2006年3月28日公司第四届第十七次董事会及2006年6月22日公司2005年年度股东大会审议通过，隧道股份对建元投资增资3亿元，增资后，本公司持股比例变为97.5%，上海公路桥梁工程有限公司持股比例降为2.5%。
自成立以来，建元投资运转良好，已经出资参与了多个投资项目，主要有：
1、出资5000万元参股了上海大连路隧道建设发展有限公司，占其股份的10%，使得隧道股份合并持有了该公司100%的股权，增加了该项目的获益份额。
2、出资24000万元设立奉化元康公路建设有限公司运作浙江省奉化市三高连接线公路项目，占比80%。该项目总投资101300万元，目前仍在建设期，按计划将于2009年进入回报期，预计内部收益率在8.5%以上。
3、出资17500万元独家设立上海元平市政建设发展有限公司运作江苏省常州市健身北路及延伸、常金线、大学城地道工程项目，该项目总投资50000万元，目前已进入回报期，项目内部收益率为8.3%，截至2007年12月31日，该项目为上市公司贡献利润约1600万元。
4、出资5000万元参股了上海杭信投资管理有限公司，占其股份的16.129%，主要参与上市前改制的股权融资企业投资。
目前，建元投资还跟踪了一些BOT项目，其启动资金都在数亿元，如杭州钱江隧道项目，该项目总投资超过30亿元，目前建元投资已成立相应项目公司运作该项目。由于建元投资跟踪的项目较大，以现有资金无法满足项目投资的需要，为了进一步提高资本运作力度，增强建元投资的竞争力，促进公司的长远发展，决定将建元投资的注册资本增加到70000万元，增加的30000万元由本公司以现金方式投入，资金来源方式自筹。增资后，本公司持股比例变为98.57%，上海公路桥梁工程有限公司持股比例降为1.43%。
此议案将提交下一次股东大会审议。
特此公告。
上海隧道工程股份有限公司董事会
2008年7月2日