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      2008 年 7 月 14 日
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    C7版:基金·投资基金
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      | C7版:基金·投资基金
    重点关注新发行基金
    众人离去之时 易现投资良机
    兴业可转债基金恢复申购
    上半年冠军基金东吴双动力将分红
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    重点关注新发行基金
    2008年07月14日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合 满仓股票基金

      上周市场小幅反弹,成交量逐步放大,随着奥运会的临近,后市有望展开一轮较大的反弹行情,激进型投资者可满仓股票型基金,重点关注新发行的基金。本周推荐博时主题和交银施罗德环球精选。博时主题是博时基金公司管理的股票型基金,其投资策略是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。交银施罗德环球精选是交银施罗德基金公司新发行的一只QDII,该基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票,其投资策略是自上而下配置资产,通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析,在不同区域间进行有效资产配置,自下而上精选证券,挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资,并有效控制下行风险。

      

      稳健型组合 增至六成仓位

      虽然投资者的信心仍需要时间恢复,但短期内市场继续大幅调整的可能性不大,预计后市仍将以震荡整理为主。稳健型投资者可考虑六成仓位持有偏股型基金。本周推荐银华领先策略和银河银信添利。银华领先策略是银华基金公司新发行的一只股票型基金,该基金主要投资于领先行业中的优势公司,通过运用领先的资产配置策略,投资于领先优势并且具备估值吸引力的股票、债券,并在有效控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      保守型组合 货币基金为主

      在当前如此低的点位,保守型投资者可大胆逢低介入一些偏股型基金。建议投资组合中偏股型基金占40%、货币型基金占60%。本周推荐大成蓝筹和南方现金增利。大成蓝筹是大成基金公司管理的一只股票型基金,其投资策略是在充分研究的基础上,精选并长期投资于上述公司发行的证券,同时运用数量分析方法有效控制系统性风险,在承担较低风险的情况下分享中国经济快速增长的成果,为持有人增加财富。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                     比例        

    组合                                                    

    组合        配置基金品种 基金类型配置     基金品种简评
    激进型     博时主题 股票型50% 博时基金公司管理的股票型基金,其投资策略是在秉承价值投资、主题投资的基础上,充分发挥基金管理人在长期投资研究实践中积累的专业经验,以全球的、宏观的、变化的视野和产业资本眼光,深入分析建设小康社会进程中中国经济的长期增长趋势与阶段性特征,把握三大主题行业的发展规律,适度主动配置资产,系统有效控制风险,最大程度地实现基金资产的长期稳定增长,以分享中国城市化、工业化及消费升级进程中中国经济与资本市场的高速成长。
        

    交银施罗德环球精选股票型50%交银施罗德基金公司新发行的一只QDII,该基金主要投资于已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的股票,其投资策略是自上而下配置资产,通过对全球宏观经济和各经济体的基本面分析,在不同区域间进行有效资产配置,自下而上精选证券,挖掘定价合理、具备持续竞争优势的上市公司股票进行投资,并有效控制下行风险。

    组合                                            

                    

    组合                                            

                    

    稳健型     银华领先策略股票型60%银华基金公司新发行的一只股票型基金,该基金主要投资于领先行业中的优势公司,通过运用领先的资产配置策略,投资于领先优势并且具备估值吸引力的股票、债券,并在有效控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。
    银河银信添利债券型40%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守型     大成蓝筹股票型40%大成基金公司管理的一只股票型基金,其投资策略是在充分研究的基础上,精选并长期投资于上述公司发行的证券,同时运用数量分析方法有效控制系统性风险,在承担较低风险的情况下分享中国经济快速增长的成果,为持有人增加财富。
    南方现金增利货币型60%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。