上周农产品排名位居第一,纵观本排名三个月来的情况,农产品一直处于前三名之内。
当前全球性通胀源于基础性资源价格的上涨,主要包括能源、农产品和有色金属。石油价格暴涨可能是本轮通胀的根本原因,但农产品价格的上涨导致了通胀在全球蔓延。此前农产品期货价格有所回落,但仍处于高位,行业分析师预计,未来农产品价格不会回到较低价格,全球农产品进入高价时代。
半导体产品上周排名大幅上升,较前一周上升19名。虽然2007年以来全球半导体产业增速有所放缓,受此影响国内产业增速也有所下降,但仍大大高于全球平均水平。天相投顾预计未来3年,国内集成电路产业的年均复合增长率将达到28%,分立器件产业年均增速也将维持在20%以上。在“财税2008一号文”政策的引导下,如果晶圆价格能得到一定控制,那么半导体行业的增速有可能超出预期。他们建议关注目前上市的晶圆生产企业有研硅股、中环股份。此外,关注目前国内上市的半导体生产企业华微电子、士兰微、苏州固锝、上海贝岭等。
啤酒上周排名第8,且一个月来其排名不断提升。目前虽然行业增速放缓,我国人均啤酒消费量已经与世界人均消费水平相当,但啤酒行业存在着地区发展不平衡的情况。与发达国家相比,我国人均消费量还有很大的提升空间。我国不同地区差异也较大,地区发展的不平衡为行业发展提供了空间。东海证券强调,对于快速发展期的中国啤酒行业,奥运会对行业整体销量有较大的提升作用。关于投资标的,美国的经验非常具有借鉴意义,行业龙头是首选,他们认为,从目前的情况看华润创业是首选,A股公司青岛啤酒是首选。
航空一个月来排名均靠后,本周排名第78名。受并购消息、奥运概念的投机气氛影响,近期航空A股有所表现,但在越来越高的油价压力下,航空公司盈利状况依然令人担忧。国泰君安指出,从目前来看,奥运对航空业的影响表现为挤出效应。预期在奥运会结束前,在“安全第一”的指导方针下,市场需求很可能继续受到抑制。而下半年航空股的投资机会将来自于:奥运会结束后,商务、旅游出行趋于正常,前期受抑制的需求释放后,民航业务量增速能否出现反弹;夏季用油高峰过后,国际油价能否出现持续回落。
一个月来排名持续上涨的行业还包括:休闲用品、商务印刷、计算机硬件、银行和广告;下跌的则包括医疗设备、网络设备、百货、白酒、计算机存储和外围设备、特殊化工品、水运、建筑工程、建筑原材料、工业品贸易与销售、汽车制造和有色金属。