三维通信（002115）迈向无线覆盖第一阵营
2008年07月16日 来源：上海证券报 作者：（中信建投）
公司拥有从无源器件、整机研发、生产到系统集成和监控维护服务的完整产业链，适应集采的低成本和大批量供货要求，技术研发能力较强，与京信一起率先推出并商用数字直放站，运营商控制供应商风险及中电信加入移动市场更有利于市场份额向二线优势厂商集中。公司已进入10余个省级区域和20余家省级运营商市场，拓展重心转向对现有区域和客户市场的深度开发，通过新产品推广及客户关系深化提升销售和回报率水平，超出二线的竞争实力及清晰合理的增长战略使我们看好公司迈向第一阵营的前景。预测2008年至2010年EPS为0.485元、0.632元、0.790元，给予27X PE和13元目标价，评级为增持。
（中信建投）