广发基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发聚丰
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005年12月23日
截止2008年6月30日本基金份额总额: 37,881,739,554.55份
投资目标:依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选,寻求基金资产长期增值。
投资策略:本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产,在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票,同时保持两类资产的适度均衡配置,构建股票投资组合。
业绩比较基准:80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征:较高风险,较高收益
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
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注:(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(2)2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。
(二)基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
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2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
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注:(1)业绩比较基准:80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数
(2)本基金基金合同生效日为2005年12月23日,图示时间段为2005年12月23日至2008年6月30日。
四、管理人报告
(一)基金经理情况:
易阳方,男,经济学硕士,12年证券从业经历,1997年1月至2002年11月任职于广发证券股份有限公司,2002年11月至2003年11月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、投资管理部人员,2003年12月至2007年3月任广发聚富基金基金经理,2005年5月至今任广发基金管理有限公司投资管理部总经理,2005年12月起任本基金基金经理,2006年9月至2008年4月任广发基金管理有限公司总经理助理,2008年4月17日起任广发基金管理有限公司投资总监。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
(三)公平交易制度执行情况
本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末,本基金管理人管理的投资组合全部为开放式基金,其中股票型基金4只、积极配置型基金2只、货币市场基金1只、债券型基金1只。本基金与其他投资风格相似的基金之间的业绩比较如下:
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注:(1)基金分类采用晨星资讯(深圳)有限公司基金分类标准。
(2)业绩表现差异为本基金本报告期净值增长率与投资风格相似的其他基金净值增长率之差的绝对值。
(四)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
二季度,国内经济内外交困,经济发展面临前所未有的困难。从外部环境看,全球深受美国次贷危机的影响,经济增长幅度大幅下降,美欧爆发金融危机的潜在危险加剧。同时能源价格特别是石油价格屡创新高,由此引发全球性通涨。国内方面,今年遭遇历史罕见的天灾人祸。由于全球原油价格高企和食品价格上涨,国内通货膨胀压力加大,管理当局为预防恶性通胀一直采取严厉紧缩的货币政策。出口受到本币不断升值及外部环境恶化的影响,贸易顺差大幅下降。
证券市场方面,受到对国内经济增长前景的担心及股改带来的流通股东重构的冲击,投资信心崩溃,指数跌幅近半,成为全球表现最差的市场。上证综指从年初5261.56下跌2736.10,下跌幅度达到48%,基本抹去了2007年全年的涨幅。
本季度,本基金的投资立足于调整持仓结构,仓位维持适中位置,减持了部分与投资相关的周期性行业,如钢铁、有色,也减持了在调控中影响较大的小地产公司,增持了与内需相关的消费行业。本季度,本基金净值下跌较多,给持有人带来较大的损失,需要总结和吸取的教训是本基金对经济下降周期证券市场过度反应估计不足,灵活性受到规模等因素的影响,应变不是很充分,前瞻性欠缺,在今后的投资中需要着力加强。
2.展望
国内市场从估值水平来讲,经过半年的调整,已与成熟市场相差无己,处于非常合理的水平。对于中国经济,调控仍会维持适度从紧,方向可能转向到理顺价格体系,经济软着陆的可能性较大。证券市场方面预计三季度整体维持震荡筑底格局的可能性较大。本基金将加大结构调整和优化力度,利用市场恐慌和非理性行为带来的结构调整机会,紧密跟踪产业转型和发展趋势,对上游资源性行业、中游承接全球产业转移的机械和装备行业、下游必需消费品及品牌消费品予以更多关注。总之,本基金将吸取前期的经验教训,在灵活性和前瞻性方面,多做一些努力,力争取得好的基金绩效。
五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
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(二)按行业分类的股票投资组合
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(三)基金投资前十名股票明细
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(四)本基金本报告期末未持有债券。
(五)本基金本报告期末未持有权证投资
(六)投资组合报告附注
1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期末其他资产的构成包括交易保证金6,896,048.95元,应收利息1,417,084.15元,应收证券清算款453,080,940.00,应收申购款10,917,476.70元,应收股利6,546,197.28,合计为478,857,747.08元。
5.本报告期末本基金未持有处于转换期的可转换债券。
6.本报告期内本基金未主动或被动投资权证
7.本报告期本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
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七、备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件;
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》;
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》;
4.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版;
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
查阅方式:
(1)书面查阅:查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免费查阅,也可按工本费购买复印件;
(2)网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电话95105828或020-83936999,或发电子邮件:services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二OO八年七月十七日
1.本期利润 | -7,602,130,409.50 |
2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 | -2,503,887,864.71 |
3.加权平均基金份额本期利润总额 | -0.1995 |
4.期末基金资产净值 | 23,053,366,711.37 |
5.期末基金份额净值 | 0.6086 |
阶段 | 净值增长率(1) | 净值增长率标准差(2) | 业绩比较基准收益率(3) | 业绩比较基准收益率标准差(4) | (1)-(3) | (2)-(4) |
过去3个月 | -24.54% | 0.0273 | -21.56% | 0.0269 | -2.98% | 0.0004 |
晨星分类 | 旗下基金 | 净值增长率 (2008年2季度) | 同风格组合 最大净值增长率差异 |
股票型基金 | 广发聚丰 | -24.54% | 2.23% |
广发大盘 | -24.18% | ||
广发优选 | -26.41% | ||
广发小盘 | -24.49% |
项目名称 | 项目市值 | 占基金资产总值比重 |
股 票 | 17,403,290,462.88 | 75.32% |
债 券 | - | - |
权 证 | - | - |
银行存款及清算备付金合计 | 5,223,512,652.10 | 22.61% |
其他资产 | 478,857,747.08 | 2.07% |
资产总值 | 23,105,660,862.06 | 100% |
行业 | 市值 | 净值比 |
A 农、林、牧、渔业 | 118,651,615.28 | 0.51% |
B 采掘业 | 2,742,166,101.21 | 11.89% |
C 制造业 | 5,819,358,159.20 | 25.25% |
C0 食品、饮料 | 775,364,474.36 | 3.36% |
C1 纺织、服装、皮毛 | 40,540,163.04 | 0.18% |
C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
C3 造纸、印刷 | 159,090,079.50 | 0.69% |
C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,213,959,235.92 | 5.27% |
C5 电子 | 147,821,166.21 | 0.64% |
C6 金属、非金属 | 1,640,250,637.93 | 7.12% |
C7 机械、设备、仪表 | 1,699,820,334.02 | 7.37% |
C8 医药、生物制品 | 118,849,946.52 | 0.52% |
C99 其他制造业 | 23,662,121.70 | 0.10% |
D 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
E 建筑业 | - | - |
F 交通运输、仓储业 | 533,792,418.92 | 2.32% |
G 信息技术业 | 125,393,136.80 | 0.54% |
H 批发和零售贸易 | 1,275,599,796.55 | 5.53% |
I 金融、保险业 | 4,013,890,898.89 | 17.41% |
J 房地产业 | 2,504,039,674.69 | 10.86% |
K 社会服务业 | 179,951,544.06 | 0.78% |
L 传播与文化产业 | 36,449,413.92 | 0.16% |
M 综合类 | 53,997,703.36 | 0.23% |
合计 | 17,403,290,462.88 | 75.49% |
股票代码 | 股票名称 | 数 量 | 市 值 | 市值占净值比 |
600000 | 浦发银行 | 58,796,666 | 1,293,526,652.00 | 5.61% |
002024 | 苏宁电器 | 26,142,857 | 1,079,699,994.10 | 4.68% |
000002 | 万 科A | 112,759,315 | 1,015,961,428.15 | 4.41% |
601166 | 兴业银行 | 36,147,690 | 920,681,664.30 | 3.99% |
601666 | 平煤天安 | 20,210,355 | 757,079,898.30 | 3.28% |
600048 | 保利地产 | 52,539,700 | 708,760,553.00 | 3.07% |
000792 | 盐湖钾肥 | 7,195,194 | 634,040,495.28 | 2.75% |
600036 | 招商银行 | 26,590,248 | 622,743,608.16 | 2.70% |
601939 | 建设银行 | 100,546,137 | 594,227,669.67 | 2.58% |
600519 | 贵州茅台 | 3,871,930 | 536,572,059.40 | 2.33% |
份额 | |
期初份额 | 38,505,972,399.49 |
期内申购总份额 | 1,506,885,228.33 |
期内赎回总份额 | 2,131,118,073.27 |
期末份额 | 37,881,739,554.55 |
广发聚丰股票型证券投资基金
2008年第二季度报告