2008年第二季度报告
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务数据未经审计师审计。
二、基金产品概况
基金简称: 博时主题
基金代码:160505
基金运作方式:契约型上市开放式
基金合同生效日:2005年1月6日
报告期末基金份额总额:10,590,431,595.28份
投资目标:分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长,谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略:本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准: 80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征:本基金是一只主动型的股票基金,基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金,属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下,谋求实现基金资产的长期稳定增长。
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:人民币元
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上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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2.图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较
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3.本基金业绩比较基准的构建以及再平衡过程
本基金业绩比较基准为:80%×新华富时中国A600指数+20%×新华富时中国国债指数
新华富时中国A600指数是新华富时公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流通市值最大的600只股票并以流通股本加权的股票指数,新华富时中国国债指数涵盖了在上海及深圳交易所交易的到期日至少在一年以上的纯定息债券,是目前中国证券市场中与本基金投资范围比较适配同时公信力较好的股票指数和债券指数。
四、管理人报告
(一)基金经理介绍
邓晓峰先生,武汉大学电子学与信息系统学士,清华大学工商管理硕士。1996年至1999年在深圳市银业工贸有限公司工作,任工程师。2001年至2004年在国泰君安证券股份有限公司企业融资部工作,任助理董事,2004年至2005年在国泰君安证券股份有限公司资产管理部工作,任研究员。2005年4月加入博时基金管理有限公司,任股票投资部单独帐户小组基金经理助理,2006年1月起担任股票投资部社保股票基金经理,2007年3月兼任博时主题行业股票证券投资基金基金经理。
栾小明先生,工学硕士。2006年7月17日加入博时基金管理有限公司,任研究部研究员。2007年9月兼任博时主题行业股票证券投资基金基金经理助理。
(二)本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,本基金管理人严格按照公司的公平交易相关制度执行。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
(三)本报告期内基金的投资策略和业绩表现
截至2008年6月30日,本基金份额净值为1.669元,份额累计净值为3.130元。报告期内,本基金份额净值增长率为-15.45%,同期上证指数下跌21.21%。
市场回顾
2008年二季度,A股市场信心尽失,股指屡创新低。政府出台的利好政策没有改变市场调整的趋势。市场对未来经济的减速和企业盈利的下滑已形成一致预期,而股指的下跌更强化了悲观的气氛。
二季度基金组合管理回顾
6月份,我们提高了本基金的股票投资比例。截止2季度末,沪深300公司平均市净率为3.23倍,部分公司开始出现长期价值。随着市场的调整,A股从系统性高估逐步向出现结构性机会转化。作为反向投资者,我们偏好调整的市道。事实上,市场下跌的越多,公司的股价越便宜,投资者的安全边际越充分,未来的潜在回报率越高。
市场发展展望
对于未来的企业盈利,我们同样持审慎看法。失控的油价是全球经济最大的风险。市场已经按最悲观的假设在做出调整。我们相信,如果实体经济的表现好于预期,市场会修正投资人的过度反应。
五、投资组合报告
(一)报告期末基金资产组合情况
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(二)报告期末按行业分类的股票投资组合
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(三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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(四)报告期末按券种分类的债券投资组合
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(五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
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(六)投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚;
2、基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票;
3、基金的其他资产构成:
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4、报告期末未持有处于转股期的可转换债券;
5、报告期内投资获得的所有权证:
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6、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人未投资本基金。
七、开放式基金份额变动
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八、备查文件目录
1、中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
2、《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
3、《博时主题行业股票证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
6、报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点:基金管理人、基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话:010-65171155 、95105568(免长途话费)
本基金管理人:博时基金管理有限公司
2008年7月18日
序号 | 项 目 | 金 额 |
1 | 本期利润 | (3,348,688,452.80) |
2 | 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 | (220,796,459.90) |
3 | 加权平均基金份额本期利润 | (0.3037) |
4 | 期末基金资产净值 | 17,679,786,931.96 |
5 | 期末基金份额净值 | 1.669 |
①净值增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准收益率 | ④业绩比较基准 收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
-15.45% | 2.11% | -22.15% | 2.69% | 6.70% | -0.58% |
序号 | 项 目 | 金 额(元) | 占基金总资产的比例 |
1 | 股票投资 | 13,028,623,265.78 | 72.94% |
2 | 债券投资 | 2,019,412,929.50 | 11.30% |
3 | 权证投资 | 16,187,754.54 | 0.09% |
4 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,922,296,050.80 | 10.76% |
5 | 其它资产 | 876,733,770.97 | 4.91% |
合计 | 17,863,253,771.59 | 100.00% |
序号 | 行 业 | 股票市值(元) | 占基金资产净值比例 |
A | 农、林、牧、渔业 | 326,815.28 | 0.00% |
B | 采掘业 | 1,922,492,603.02 | 10.87% |
C | 制造业 | 2,509,820,734.55 | 14.20% |
C0 | 其中:食品、饮料 | 155,818,812.08 | 0.88% |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | 235,096.40 | 0.00% |
C2 | 木材、家具 | 2,142,014.61 | 0.01% |
C3 | 造纸、印刷 | 23,598,967.58 | 0.13% |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 67,126,270.79 | 0.38% |
C5 | 电子 | 283,894,454.84 | 1.61% |
C6 | 金属、非金属 | 538,736,044.64 | 3.05% |
C7 | 机械、设备、仪表 | 1,343,517,486.50 | 7.60% |
C8 | 医药、生物制品 | 84,418,705.17 | 0.48% |
C99 | 其他制造业 | 10,332,881.94 | 0.06% |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 980,442,755.23 | 5.55% |
E | 建筑业 | 84,239,560.08 | 0.48% |
F | 交通运输、仓储业 | 2,474,048,305.01 | 13.99% |
G | 信息技术业 | 338,640,411.64 | 1.92% |
H | 批发和零售贸易 | 60,155,967.03 | 0.34% |
I | 金融、保险业 | 3,386,838,328.16 | 19.16% |
J | 房地产业 | 744,501,753.18 | 4.21% |
K | 社会服务业 | 441,845,331.66 | 2.50% |
L | 传播与文化产业 | 85,270,700.94 | 0.48% |
M | 综合类 | 0.00 | 0.00% |
合 计 | 13,028,623,265.78 | 73.69% |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 股票数量(股) | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
1 | 600036 | 招商银行 | 52,000,000 | 1,217,840,000.00 | 6.89% |
2 | 601398 | 工商银行 | 202,999,801 | 1,006,879,012.96 | 5.70% |
3 | 600028 | 中国石化 | 95,518,993 | 969,517,778.95 | 5.48% |
4 | 600900 | 长江电力 | 58,046,716 | 850,384,389.40 | 4.81% |
5 | 000001 | 深发展A | 31,000,000 | 599,230,000.00 | 3.39% |
6 | 601006 | 大秦铁路 | 43,999,818 | 598,837,522.98 | 3.39% |
7 | 600009 | 上海机场 | 34,301,382 | 542,647,863.24 | 3.07% |
8 | 600717 | 天津港 | 37,541,749 | 516,574,466.24 | 2.92% |
9 | 000002 | 万 科A | 56,099,600 | 505,457,396.00 | 2.86% |
10 | 601088 | 中国神华 | 9,999,830 | 375,693,613.10 | 2.13% |
序号 | 名称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00% |
2 | 金融债券 | 494,480,000.00 | 2.80% |
3 | 央行票据 | 1,081,230,000.00 | 6.12% |
4 | 企业债券 | 440,675,100.64 | 2.49% |
5 | 可转换债券 | 3,027,828.86 | 0.02% |
债券投资合计 | 2,019,412,929.50 | 11.42% |
序号 | 债券名称 | 期末市值(元) | 市值占基金资产净值比例 |
1 | 08央行票据72 | 792,960,000.00 | 4.49% |
2 | 08央行票据16 | 288,270,000.00 | 1.63% |
3 | 05中信债1 | 234,975,000.00 | 1.33% |
4 | 06农发11 | 199,820,000.00 | 1.13% |
5 | 02国开18 | 197,740,000.00 | 1.12% |
序号 | 项目 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 4,864,555.39 |
2 | 应收股利 | 7,213,510.45 |
3 | 应收利息 | 19,459,617.37 |
4 | 应收申购款 | 7,251,383.39 |
5 | 应收证券清算款 | 837,944,704.37 |
合计 | 876,733,770.97 |
序号 | 代码 | 名称 | 数量(份) | 成本(元) | 投资类型 |
1 | 580021 | 青啤CWB1 | 1,046,640 | 3,376,609.99 | 投资分离交易可转债附送 |
2 | 580022 | 国电CWB1 | 2,635,410 | 6,219,745.20 | 投资分离交易可转债附送 |
3 | 580023 | 康美CWB1 | 489,140 | 813,837.61 | 投资分离交易可转债附送 |
4 | 580024 | 宝钢CWB1 | 5,126,400 | 7,602,626.69 | 投资分离交易可转债附送 |
序 号 | 项 目 | 份 额(份) |
1 | 报告期初基金份额总额 | 11,365,294,301.09 |
2 | 报告期末基金份额总额 | 10,590,431,595.28 |
3 | 报告期间基金总申购份额 | 562,336,775.24 |
4 | 报告期间基金总赎回份额 | 1,337,199,481.05 |