• 1:头版
  • 2:特别报道
  • 3:要闻
  • 4:金融·证券
  • 5:观点评论
  • 6:时事
  • 7:上市公司
  • 8:产业·公司
  • A1:理财
  • A2:开市大吉
  • A3:信息大全
  • A4:信息大全
  • A5:信息披露
  • A6:信息披露
  • A7:信息披露
  • A8:书评
  • A9:信息披露
  • A10:信息披露
  • A11:信息披露
  • A12:信息披露
  • A13:信息披露
  • A14:信息披露
  • A15:信息披露
  • A16:信息披露
  • A17:信息披露
  • A18:信息披露
  • A19:信息披露
  • A20:信息披露
  • A23:信息披露
  • A21:信息披露
  • A22:信息披露
  • A24:信息披露
  • A25:信息披露
  • A26:信息披露
  • A27:信息披露
  • A28:信息披露
  • A29:信息披露
  • A30:信息披露
  • A31:信息披露
  • A32:信息披露
  • A33:信息披露
  • A34:信息披露
  • A35:信息披露
  • A44:信息披露
  • A41:信息披露
  • A40:信息披露
  • A39:信息披露
  • A36:信息披露
  • A37:信息披露
  • A42:信息披露
  • A43:信息披露
  • B1:基金周刊
  • B2:聚焦基金二季报
  • B3:聚焦基金二季报
  • B4:聚焦基金二季报
  • B5:聚焦基金二季报
  • B6:基金·基金一周
  • B7:基金·基金投资
  • B8:基金·投资基金
  • B9:基金·投资基金
  • B10:基金·投资者教育
  • B11:基金·投资者教育
  • B12:基金·数据
  • B13:基金·数据
  • B14:基金·互动
  • B15:基金·研究
  • B16:基金·对话
  •  
      2008 年 7 月 21 日
    按日期查找
    A29版:信息披露
    上一版  下一版  
    pdf
     
     
      | A29版:信息披露
    信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008年第二季度报告
    银华优势企业证券投资基金2008年第二季度报告
    银华核心价值优选股票型证券投资基金2008年第二季度报告
    更多新闻请登陆中国证券网〉〉〉
     
     
    上海证券报网络版郑重声明
       经上海证券报社授权,中国证券网独家全权代理《上海证券报》信息登载业务。本页内容未经书面授权许可,不得转载、复制或在非中国证券网所属服务器建立镜像。欲咨询授权事宜请与中国证券网联系 (8621-38967588 ) 。

    标题: 作者: 正文: 起始时间: 截止时间:
      本版导航 | 版面导航 | 标题导航 收藏 | 打印 | 推荐  
    信达澳银领先增长股票型证券投资基金2008年第二季度报告
    2008年07月21日      来源:上海证券报      作者:
      信达澳银领先增长股票型证券投资基金

      2008年第二季度报告

    一、重要提示

    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年07月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告期自2008年4月1日起至6月30日止。本报告中财务资料未经审计。

    二、基金产品概况

    三、主要财务指标和基金净值表现

    下述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

    (一)主要财务指标 (单位:人民币元)

    注:2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”,原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项)。

    (二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

    (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较

    信达澳银领先增长股票型证券投资基金

    累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

    (2007年3月8日至2008年6月30日)

    注:1、本基金合同于2007年3月8日生效,2007年5月10日开始办理申购、赎回业务。

    2、本基金主要投资于股票,股票资产占基金资产比例为60%-95%,债券资产占基金资产比例为0%-35%,现金及其他短期金融工具资产占基金资产比例为5%-40%。为了满足投资者的赎回要求,基金保留的现金以及投资于到期日在1年以内的政府债券、中央银行票据等短期金融工具的资产比例不低于基金资产净值的5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

    四、管理人报告

    (一)基金经理简介

    曾昭雄先生,北京大学经济学硕士,16年证券、基金从业经验,历任深圳证券交易所市场服务部副总监;联合证券国际业务部总经理;德累斯顿资产管理公司伦敦总部亚太策略分析师、基金经理助理;湘财荷银基金管理公司总经理助理、投资总监;景顺长城基金管理公司投资副总监、基金经理;招商基金管理公司总经理助理、股票投资总监、社保110组合经理。2006年6月加入信达澳银基金管理有限公司,现任信达澳银基金管理有限公司副总经理、投资总监兼信达澳银领先增长股票型基金基金经理。

    (二)报告期内基金运作的遵规守信情况

    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

    (三)报告期内的业绩表现和投资策略

    1、本基金业绩表现

    截至2008年6月30日,本基金份额净值为0.9320元,累计份额净值1.1320元,本报告期份额净值增长率为-23.86%,同期业绩比较基准增长率为-21.48%。

    2、行情回顾及运作分析

    2008年第二季度,中国A股市场继续了2007年10月17日以来的急速下跌,深沪300指数下跌了26.35%,本基金比较基准下跌了21.48%。在此期间,本基金单位净值下跌23.86%,累计单位净值下跌20.51%。较高的股票投资比例是造成本季度基金净值下跌较快的主要原因。

    在组合结构方面,我们的超额收益主要来自于个股选择,对医药行业的重点投资,以及较好地规避了有色、石油石化、金融行业的投资风险;但是,严厉的宏观调控使房地产公司股价和行业景气一样跌入冰点,我们在这一领域的重点投资蒙受了较大的短期损失,此外,我们投资较多的机械板块在本季度也受到了较大的市场冲击。在二季度中,基于对公司基本面和市场估值结构变化的判断,我们较大比例地增持了金融板块中的银行和保险业,并增加了对商业和食品行业的投资,同时相应减持了受成本上升压力较大的家电、钢铁、造纸、机械和电力设备等领域的公司。我们相信投资者未来将受益于这些投资结构的变化。

    当人们仍然停留在对黄金十年的美好憧憬之中,近9个月的暴跌使A股市场从沸点跌入了冰点。在此期间,与广大投资者一样,我们同样承受着煎熬,但是在市场极度悲观的时候我们看到了希望。不觉间,A股市场的定价已和国际市场基本接轨:在二季度末,与美国标准普尔500指数相比,沪深300指数成分公司2007年的加权平均市盈率为21倍,2008年预期市盈率为16倍,2008年预期市净率为2.58倍,而前者的分别为21倍、14倍和2.3倍。同样地,与香港恒生国企指数成分公司相比,沪深300的加权平均溢价最低已下降20%左右,接近历史最低水平。而且,这一估值接轨的历程是伴随着美国市场20%的下跌发生的。另一方面,我们内部的资产相对价值评估模型也显示,在本轮调整的市场最低点位,与国债相比A股的相对价值已被低估了超过30%,接近历史最高水平。

    对宏观经济极度悲观的预期和对大小非减持的高度恐惧是推动估值接轨的内在因素,中国资本市场仿佛又回到了2005年上半年的彷徨状态。弱美元、高油价加上美国次贷风暴已使全球经济陷入第三次石油危机,在这样背景之,我国经济面临转型的阵痛,而另一方面,去年以来过于强硬的调控政策已经对我国经济的内部需求造成了严重的打击。宏观经济与A股市场一样亟待走出困局,艰难的环境考验着投资者的智慧和耐心。基于便宜的股票估值,我们判断A股市场的调整幅度已经足够,人们对宏观经济形势和股市的混乱预期又提醒我们市场调整的时间并不充分。我们认为三季度是挖掘投资标的,调整投资组合的良好时机,我们将积极寻找并逐步加大对优秀投资标的投资比重,为A股市场的复苏作好准备。

    (四)关于公平交易制度执行情况的说明

    鉴于我公司目前只管理一只基金,即信达澳银领先增长股票型证券投资基金,尚未管理其他类似投资组合,故暂不适用《 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见 》的有关规定。

    五、投资组合报告

    (一)报告期末基金资产组合情况

    注:由于四舍五入的原因,市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。

    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合

    注:由于四舍五入的原因,市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。

    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

    (四)报告期末按券种分类的债券投资组合

    注:由于四舍五入的原因,市值占基金资产净值比分项之和与合计可能有尾差。

    (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

    (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

    报告期末本基金未持有资产支持证券。

    (七)投资组合报告附注

    1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。

    2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库的情形。

    3、本报告期基金的其他资产构成

    4、报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

    5、报告期内本基金投资权证明细

    (1)报告期内没有因股权分置改革被动持有权证。

    (2)报告期内本基金未主动投资权证。

    (3)报告期内因配售分离交易可转债而获得权证

    6、报告期末本基金持有权证明细

    7、报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

    六、开放式基金份额变动

    单位:份

    七、备查文件目录

    (一)备查文件目录

    1、中国证监会核准基金募集的文件;

    2、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金基金合同》;

    3、《信达澳银领先增长股票型证券投资基金托管协议》;

    4、法律意见书;

    5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

    6、基金托管人业务资格批件、营业执照;

    7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。

    (二)存放地点

    备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。

    (三)查阅方式

    投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

    信达澳银基金管理有限公司

    2008年7月21日

    基金简称:信达澳银领先增长
    基金运作方式:契约型开放式
    基金合同生效日:2007年3月8日
    报告期末基金份额总额:8,385,880,293.13份
    投资目标:本基金依据严谨的投资管理程序,挖掘并长期投资于盈利能力持续增长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
    投资策略:本基金以自下而上的精选证券策略为核心,适度运用资产配置与行业配置策略调整投资方向,系统有效控制风险,挖掘并长期投资于能抗击多重经济波动,盈利能力持续增长的优势公司,通过分享公司价值持续增长实现基金资产的长期增值。
    业绩比较基准:沪深300指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
    风险收益特征:本基金属于收益较高、风险较高的股票型基金产品。
    基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
    基金托管人:中国建设银行股份有限公司

    1.本期利润-2,510,533,220.18
    2.本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-14,009,928.43
    3.加权平均基金份额本期利润-0.2909
    4.期末基金资产净值7,815,741,451.77
    5.期末基金份额净值0.9320
    6.期末基金份额累计净值1.1320

    阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    过去三个月-23.86%2.80%-21.48%2.66%-2.38%0.14%

    项目金额(元)占基金总资产比例
    股票7,076,766,055.2590.32%
    债券70,087,588.800.89%
    权证11,046,107.520.14%
    资产支持证券0.000.00%
    银行存款和清算备付金合计569,120,786.077.26%
    其他资产108,519,255.141.38%
    合计7,835,539,792.78100.00%

    序号行业分类市值(元)占基金资产净值比例
    A农、林、牧、渔业0.000.00%
    B采掘业163,862,897.072.10%
    C制造业2,162,703,783.5027.67%
    C0食品、饮料358,715,908.224.59%
    C1纺织、服装、皮毛49,167,738.180.63%
    C2木材、家具33,924,240.980.43%
    C3造纸、印刷248,710.000.00%
    C4石油、化学、塑胶、塑料18,250,474.000.23%
    C5电子536,800.000.01%
    C6金属、非金属337,857,516.194.32%
    C7机械、设备、仪表869,140,643.7311.12%
    C8医药、生物制品447,762,949.085.73%
    C99其他制造业47,098,803.120.60%
    D电力、煤气及水的生产和供应业205,100,000.002.62%
    E建筑业96,284,118.481.23%
    F交通运输、仓储业424,312,559.325.43%
    G信息技术业131,046,519.501.68%
    H批发和零售贸易891,967,556.3511.41%
    I金融、保险业1,684,209,286.5621.55%
    J房地产业798,141,875.9510.21%
    K社会服务业301,283,154.953.85%
    L传播与文化产业153,454,303.571.96%
    M综合类64,400,000.000.82%
     合计7,076,766,055.2590.55%

    股票代码股票名称数量(股)期末市值(元)占基金资产净值比例
    600036招商银行25,406,744595,025,944.487.61%
    601318中国平安8,293,541408,539,829.665.23%
    000002万 科A42,822,414385,829,950.144.94%
    600694大商股份10,144,338347,950,793.404.45%
    601006大秦铁路23,867,584324,837,818.244.16%
    600016民生银行53,878,807307,109,199.903.93%
    600019宝钢股份32,402,527282,226,010.173.61%
    600150中国船舶3,533,104266,996,669.283.42%
    002024苏宁电器5,759,082237,850,086.603.04%
    600900长江电力14,000,000205,100,000.002.62%

    券种分类期末市值(元)占基金资产净值比例
    央行票据9,610,000.000.12%
    企业债券60,477,588.800.77%
    债券投资合计70,087,588.800.90%

    债券代码债券名称期末市值(元)占基金资产净值比例
    12601608宝钢债43,303,140.800.55%
    080101308央行票据139,610,000.000.12%
    12600808上汽债7,990,316.400.10%
    12600908赣粤债7,532,302.200.10%
    12601208上港债1,651,829.400.02%

    资产项目金额(元)
    存出保证金3,151,587.54
    应收证券清算款99,788,810.00
    应收股利1,713,628.40
    应收利息405,504.20
    应收申购款3,459,725.00
    合计108,519,255.14

    权证代码权证名称数量(份)成本(元)
    580024宝钢CWB19,228,16013,685,683.65

    权证代码权证名称数量(份)期末市值(元)占基金资产净值比例
    580024宝钢CBW19,228,16011,046,107.520.14%

    期初基金份额总额8,851,897,399.55
    报告期间基金总申购份额305,643,517.68
    报告期间基金总赎回份额771,660,624.10
    报告期末基金份额总额8,385,880,293.13