新源公司目前正在办理注销手续，由于该公司拥有的部分资产属于与天然气经营相关的优质资产，符合本公司生产经营的需要，经本公司２００７年第四次临时股东大会批准，本公司拟收购该公司拥有的兴化天然气管道专线和新科能源公司４０％的股权。２００７年９月１１日，本公司与陕西新源天然气发展有限责任公司签订了《资产转让合同》和《股权转让合同》。

后来资产评估基准日调整为２００７年１２月３１日，根据中宇资产评估有限责任公司出具的《陕西省天然气股份有限公司收购陕西新源天然气发展有限责任公司部分资产》资产评估报告（中宇评报字［２００８］第２０３５号），兴化天然气管道专线评估值为１６５．７２万元，评估方法为重置成本法；新科能源公司４０％的股权评估值为５９６．３５万元，评估方法为先用成本法和收益法对新科能源进行整体资产评估，分别得出成本法和收益法下的股东全部权益价值，在进行综合因素分析后确定采用收益法得出的评估价值。前述评估结果已于２００８年４月８日在陕西省国有资产监督管理委员会备案，备案编号为陕国资产备［２００８］７号。根据经备案的评估结果，本公司第一届董事会第十四次会议审议通过了资产收购议案，按评估值进行收购，并已签署相关合同，资产交接正在进行中。

（２）与西部信托之间发生的关联交易

①向西部信托借款

本公司自２００３年起为解决冬季输气高峰问题，开始建设靖西二线工程，需要向外借款解决工程建设和流动资金运营问题。西部信托作为信托投资公司，通过发行专项资金信托计划筹集资金或自有资金向本公司贷款。报告期内，本公司向西部信托借款的情况如下：

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注：表中同期银行贷款利率的数据来自于中国人民银行网站上公布历史数据。

上述借款的利率与中国人民银行公布的同期利率相比，变化幅度均在１０％以内，符合中国人民银行的规定。

以上借款均列入公司当年度资金预算计划并经董事会批准，公司均能按照合同的约定，按期还本付息，目前已全部结清。

②委托西部信托理财

２００４年７月１日本公司与西部信托签订了西信信字２００４（０５）号《资金信托合同》，委托西部信托对１３，８０９万元资金进行管理运用，信托期限为一年（２００４年７月１日—２００５年７月１日），预期收益率为５．４％。根据协议，在扣除信托财产应承担的费用后，若信托的净收益率小于或等于５．４％，则西部信托不收取任何管理费，若信托净收益高于５．４％，则高出部分为信托管理费。２００５年６月本公司收回信托资金，信托收益率为５．４％。

经本公司２００７年第一次临时股东大会批准，公司于２００７年５月１６日与西部信托签订了西信委贷［２００７］０２号《资金信托合同》，委托西部信托将６，０００万元信托资金贷给陕西神木化学工业有限公司，信托期限为一个月（２００７．５．１６—２００７．６．１６），信托预期收益率为５．６７％（中国人民银行公布的同期贷款利率为５．６７％），２００７年６月，公司已收回信托投资本金和利息，资金收益率为５．６７％。

自２００７年７月１７日以后，截止到本招股意向书及摘要签署日，本公司未与西部信托发生新的借款与委托理财业务。

（３）与陕投集团等其他关联方发生的交易

①将６栋职工住宅楼和部分土地使用权处置给陕投集团

经本公司２００５年第一次临时股东大会批准，公司曾于２００５年６月进行增资扩股前，将６栋职工住宅和位于西安经济技术开发区凤城一路南侧３６，８８７．３平方米的一宗土地使用权等非经营性资产共计２，８７２万元，剥离至陕投集团。本公司处置该资产的账务处理方法是在资产减少的同时按资产账面价值计入营业外支出，相应冲减了所有者权益。

②将陕西蓝天置业发展有限公司股权转让给陕西金泰恒业房地产有限公司

本公司于２００４年８月以１，７１３．１４万元的价格收购陕西蓝天置业发展有限责任公司（蓝天置业）９５％的股权。当时，蓝天置业主营房地产开发业务，其主要资产为位于本公司注册地相邻的一宗土地及少量地上附着物，根据陕西旭隆房地产价格评估有限公司于２００４年１０月１１日出具的《房地产估价报告》，蓝天置业的土地及地上附着物在２００４年８月１０日时点的评估结果为１，８５０万元。

由于蓝天置业与本公司主营业务关联度不高，且与陕投集团其他下属公司构成同业竞争，为了在整体改制成股份有限公司之前解决同业竞争问题，经陕西省天然气有限责任公司第二届董事会第一次临时会议批准和蓝天置业全体股东的认可，公司于２００５年６月２３日与陕西金泰恒业房地产有限公司签订股权转让协议，将所持蓝天置业９５％的股权全数转让给对方，转让价格为１，７１３．１４万元。２００７年８月２９日，陕西省国有资产监督管理委员会以陕国资产权发［２００７］２７９号文确认了该笔股权的转让行为。２００７年９月６日，本公司收到该笔股权转让款，股权转让手续已经完成。

③委托华山创业代理采购设备

报告期间内，本公司与华山创业分别签订了编号为ＴＨ２００５—００１、００２、００３、２００５－０１６；２００６Ｇ００１、０１１的委托代理协议，委托其为公司代理采购天然气管道工程设备，具体情况如下：

单位：万元

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上述合同均履行了相应的决策程序，符合公司的招标管理制度的规定。截止２００７年１２月３１日，编号为ＴＨ２００５—００１、００２、００３、２００５－０１６和２００６Ｇ００１的委托代理协议已执行完毕。编号为２００６Ｇ０１１的委托代理协议正在执行当中。

２００５年度支付了编号为ＴＨ２００５—００１、００２、００３、２００５—０１６的委托代理协议全部设备价款４９５．１１万元，并支付了ＴＨ２００５—００３的进口税款９．０５万元。

２００６年度支付了编号为ＴＨ２００５—００１、００２、００３、２００５—０１６的委托代理协议的进口税款合计１２９．４２万元，代理费合计４．９５万元，委托采购的７台进口球阀、４套超声波流量计于２００６年入库。同时，支付了编号为２００６Ｇ００１的委托代理协议设备价款４３２．６８万元，进口税款１３１．５６万元，合计５６４．２４万元。

２００７年度支付了编号为２００６Ｇ００１的委托代理协议的设备价款和代理费２６０．５３万元，尚欠１７．４０万元质保金，委托采购的天然气往复式压缩机组入库；同时，支付了编号为２００６Ｇ０１１的委托代理协议的设备价款１０，７３２．８１万元，委托采购的７台压缩机组中有３台已入库，入库成本为４，９６０．０４万元（其中设备价款４，９２６．６３万元、港杂费３．１０万元、购汇手续费６．０７万元、代理费２４．２４万元）。截止２００７年１２月３１日，尚有５，７７２．７８万元的余款，系２００６Ｇ０１１的委托代理协议的４台天然气压缩机组的预付款。

④受托管理渭南市天然气公司４９％的股权

陕投集团持有其合营企业渭南市天然气公司４９％的股权。２００５年６月３０日，陕投集团根据专业化管理的原则，委托本公司向渭南市天然气公司派出董事、监事，进行股权管理。

本公司以天然气长输管道经营为主业，为了确保主营业务的持续发展，公司董事会明确了向下游领域发展、掌握终端市场的战略思路。陕投集团将渭南市天然气公司的股权委托给本公司管理，有利于发行人培养下游领域的经营管理专业人才，为顺利进入下游领域打好基础。经公司２００７年第四次临时股东大会批准，本公司与陕投集团于２００７年９月签订了《委托管理协议》。根据该协议，委托管理期限为２年，公司根据向渭南市天然气公司派驻人员的人力及工作量以及一般市场委托管理价格向陕投集团收取托管费用，按照托管权益年收益分红的２０％计提。

⑤财产保险

２００７年８月１日，本公司与永安财产保险股份有限公司陕西分公司、中国平安财产保险股份有限公司陕西分公司共同签署合同编号为“Ｇ－２００７－２７”的《陕西省天然气股份有限公司２００７年线路财产保险项目承保合同》。

保险期限１２个月，自２００７年８月１日零时起至２００８年７月３１日二十四时止，财产保险金额为人民币９１３，２６１，２９３．７５元，第三者责任险保险金额为人民币１０００万元；保险费为人民币１，２５９，８１３．８７元。其中永安财产保险股份有限公司为本公司关联方，承保６０％。

⑥接受关联方担保

报告期内，陕投集团和陕西省电力建设投资开发公司（以下简称“陕电投”）为本公司以下借款无偿提供担保。

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３、减少关联交易的措施

为了减少和规范关联交易，确保公司独立规范运作，发行人实施了以下措施：

（１）发行人建立了独立董事制度，以保护中小股东的利益。

（２）发行人制订了担保、投融资等方面的管理制度，严格对外投资及担保行为，以控制风险。

（３）随着关联方新源公司、怡蓝宾馆等关联方的注销，该公司将不再与发行人发生关联交易。

（４）陕投集团向本公司出具了《关于尽量避免关联交易的承诺函》：“（１）尽量减少或者避免与贵公司的关联交易；（２）如无法避免的关联交易将遵循市场公正、公平、公开的原则，交易的价格或收费原则上应不偏离市场独立第三方的标准，对于难以比较市场价格或订价受到限制的关联交易，本公司将通过合同明确有关成本和利润的标准；（３）股东大会对与本公司有关关联交易进行表决时，本公司将严格执行公司章程规定的回避制度。并承认对于需要由独立董事、监事会成员发表意见的关联交易，应由其签字表达对关联交易公允性意见后方能生效。需要由董事会、股东大会讨论的关联交易，如本公司作为关联股东，本公司及本公司派出的董事将回避或做必要的公允声明。”

４、独立董事关于发行人关联交易的意见

“发行人与关联方之间的重大关联交易基本遵循平等、自愿、等价、有偿的原则，不存在损害公司利益的情况。关联交易表决与执行程序符合《公司章程》的规定。”

七、董事、监事、高级管理人员情况

１、现任董事、监事和高级管理人员的任职、兼职及在本公司薪酬情况

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    注１：聂喜宗从２００７年９月起开始在公司领薪。

注２：本公司独立董事于２００７年８月上任，２００７年独立董事的津贴暂未支付。

２、董事、监事及高级管理人员持有公司股份情况及其他利益情况

本公司董事罗德明先生及其配偶间接持有本公司１．１９％的股权。除罗德明先生及其配偶外，本公司其他董事、监事、高管人员及其近亲属未直接或间接持有本公司股份。

公司部分董事、监事及高级管理人员曾出资设立了新源公司，目前新源公司正在履行清算程序。除上述情况外，截至本招股意向书及摘要签署日，本公司的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其各自的配偶、父母、子女均未持有其他任何与本公司存在利益冲突的对外投资。

截止本公司招股意向书及摘要签署日，本公司的董事、监事中，除副董事长郝晓晨以及职工监事丁世元、张卫冰外，其他董事、监事均未在本公司领取任何报酬，也未在其他单位以本公司董事、监事身份领取报酬。

在本公司领薪的董事和监事以及公司高级管理人员均参与了社会统筹与本公司的企业年金计划。

八、发行人控股股东、实际控制人简要情况

陕投集团持有本公司７７．４２％股权，是本公司的控股股东和实际控制人。陕投集团是直属于陕西省政府的国有独资公司，注册资本３０亿元，受陕西省政府的委托，对全省性重点产业和重大发展项目进行投资与管理。目前，陕投集团在能源、化工等领域投资控股了２０多家企业。

九、发行人财务会计信息

报告期内本公司无纳入合并报表范围的子公司，故本公司未编制合并财务报表。

（一）简要会计报表

    １、发行人最近三年资产负债表

单位：万元

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２、发行人最近三年利润表

单位：万元

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３、发行人最近三年现金流量表

单位：万元

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（二）公司最近三年非经常性损益及扣除非经常性损益后的净利润

单位：万元

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    （三）最近三年主要财务指标

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（四）盈利预测简表

单位：万元

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注：１－３月为冬季采暖季，是本公司销售旺季，因此上表１－４月销售收入和利润未审实现数占全年预测数比例较高。

（五）管理层讨论与分析

１、财务状况分析

（１）资产结构稳定，固定资产比重高

■

（２）流动资产结构保持稳定，货币资金比重高，应收账款相对较小，存货比重低

单位：万元

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公司流动资产主要由货币资金、预付账款、应收账款组成，２００５年－２００７年各期末三项资产合计占流动资产的比例分别为８６．２２％、８５．８１％、８８．１７％。

（３） 偿债能力分析

■

本公司２００７年末流动比率为０．２４，速动比率为０．２２，相对偏低，主要原因如下：由于行业财务特点，本公司资产规模较大，在资产构成中，固定资产比重高，流动资产少；行业特性决定资产负债率较高，负债总额较大；近年来随着公司长输管道的建成投运产生效益，结合公司经营活动现金流良好的特点，为节约资金成本，本公司现阶段银行贷款主要以短期借款方式进行，因此流动负债金额较大，占总负债的比例较高。在流动资产少，流动负债大的双重影响下，公司流动比率和速动比率较低。

■

２００５—２００７年，随着公司盈利能力的稳步提高，公司的利息保障倍数逐期稳步提高，偿债能力增强。

２、现金流量情况良好

单位：万元

■

报告期公司经营活动现金流良好。由于天然气销售及管道运输款都能及时收回，同时，由于计提折旧的金额大并不产生即期现金流出，因此经营活动现金流远大于同期实现的净利润。

３、公司盈利能力分析

（１）主营业务收入稳步上升，持续增长可以合理预期

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本公司其他业务收入很少，主营业务收入与营业收入基本一致。

（２）主营业务收入的增长主要是由于天然气销售及输气量的增长

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报告期内公司天然气运输及销售量、主营业务收入持续稳步增长。２００６年比２００５年主营业务收入增长２３．５２％，２００７年比２００６年主营业务收入增长１６．７８％，主要原因是天然气运输及销售量的增长所致，同时，２００６年省物价局上调了天然气价格，使收入增长幅度超过销售量的增长幅度。２００７年主营业务收入增长率较２００６年下降较多，主要是由于公司自２００７年９月起，管道运输收入由缴纳营业税改缴增值税。

（３）本公司主营业务收入持续增长的趋势可以合理预期

本公司为陕西省唯一的中游长距离输气管道天然气供应商，加之天然气管道运输行业的自然垄断特性，使本公司未来一段时间内的天然气销售及输送量的增长趋势可以合理预期，同时，由于天然气销售价格稳中有升，因此，本公司营业收入在未来一定时期内继续稳定增长的趋势比较明朗。具体说明如下：

①可销售和输送的天然气数量稳步增长

陕西省获得的气源指标逐年增长，本公司可销售和输送的天然气数量稳步增长。同时，根据国家发改委２００７年８月发布的《天然气利用政策》，国家在制订用气规划时会考虑天然气产地的合理需要，加之陕西省西安、铜川、渭南市区及韩城市、华阴市、商州市等地区作为二氧化硫控制区、陕南地区作为南水北调中线工程重要水源保护地，环保和节能减排意义重大，使陕西省在气源获得方面具有政策优势。

②天然气需求稳步增长

陕西省和全国天然气供不应求，伴随陕西省经济的持续快速发展，陕西天然气消费需求会继续增长，预计到２０１０年全省天然气需求量将达到３０亿立方米以上。随着政府和社会对环保的日益重视，陕西省政府大力支持天然气合理利用，将进一步扩大公司的市场和客户基础。

③天然气价格稳中有升

天然气作为一种清洁能源和不可再生资源，随着市场化进程的加快，在可预见的几年内，其价格走势总体上呈上升趋势。

（４）收入结构变动趋势

单位：万元

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报告期本公司业务结构未发生变化，因此收入结构保持相对稳定，但由于从２００７年９月起管道运输收入改缴增值税，使管道运输收入占比略有下降。

（５）本公司利润来源于管输费收入

单位：万元

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    本公司向下游用户收取的天然气销售价格中包含两部分：天然气出厂价格和长输管道的管输价格，由于天然气购、销价格相同，故本公司向下游用户销售天然气不直接产生利润，利润来源于收取的管输费。

    （六）股利分配情况

１、股利分配政策

公司２００６年度及以后年份股利分配的一般政策是按如下顺序分配：

（１）弥补以前年度的亏损；

（２）提取法定公积金百分之十；

（３）提取任意公积金；

（４）支付股东股利

公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上时，可以不再提取。提取法定公积金后，是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不得在弥补公司亏损、提取法定公积金之前向股东分配利润。

２００６年以前，根据公司章程规定，在提取法定公积金后，按５－１０％的比例提取任意公益金。自２００６年起，公司不再提取法定公益金；发行人以前年度提取的法定公益金转入法定盈余公积金。

２、最近三年实际股利分配情况

（１）根据天然气有限公司２００５年股东会第四次会议决议，公司按截止２００５年３月３１日未分配利润１１７，５８１，８４１．２９元，在预留法定公积金及公益金后，确定该次利润分配总额为９，０００万元，按照股东比例进行分配。

（２）根据本公司２００５年度股东大会决议，可分配利润３，５１２万元，按每股０．０８５９９元向股东全额分配。

（３）根据本公司２００６年度股东大会决议，按每股０．３２元进行利润分配，共计向股东分配利润１３，０６９万元。

（４）根据本公司２００７年度股东大会决议，２００７年度不向股东分配利润。

３、发行人公开发行后的股利分配政策

本公司发行后的股利分配一般政策与发行前一致。

本公司的股利分配采取同股同利的原则。股利分配采用派发现金和送红股两种方式。依据有关法律、法规及《公司章程》的规定，公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。

４、本次发行前滚存利润的分配安排

本公司２００７年第五次临时股东大会审议通过了《关于本次公开发行股票前滚存利润分配方案的议案》，决定自２００７年１月１日起至公开发行前不再进行利润分配，本次公开发行前形成的滚存利润由发行后的新老股东共享。

第四节 募集资金运用

根据公司董事会一届十一次会议及公司２００７年度第五次临时股东大会批准，公司本次拟公开发行１亿股（暂定）Ａ股，发行募集资金扣除发行费用后，将按轻重缓急投资以下项目：

单位：万元

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注：该进度计划假设募集资金在２００８年及时到位。

募集资金运用项目的目标是提高本公司现有天然气长输管网的输气能力、扩大长输管网覆盖范围、培育陕南天然气用户市场，最终在陕西省建成基本覆盖全省的四纵两横一枢纽、以七个市场组团为轴心辐射周边的管网输配系统，从整体上大幅提高公司竞争力。

第五节 风险因素和其他事项

一、风险因素

发行人除已于“重大事项提示”中披露的风险外，还存在以下主要风险。

（一） 经营风险

１、气源紧张导致本公司业务发展受限的风险

虽然近年来陕西省天然气市场发展较快，天然气需求量不断增大，且本公司获得的天然气供应量也不断增长，但本公司并无与长庆油田订立长期供应合约，不能确保可以长期从长庆油田取得足够的气源，本公司的业务发展受上游天然气供气量的制约较大。

２．、进入天然气下游领域的风险

根据发展战略，本公司将择机向下游天然气分销业务领域扩张，以培植新增长点，虽然本公司具有丰富的天然气长输管道建设及经营经验，并在长期与各城市燃气公司的业务往来中积累了一定相关知识，为拓展该业务领域做了大量分析论证和一定的技术、人员储备，但下游领域与中游业务存在差别，本公司可能存在经验不足而导致的经营风险。

３、外来ＣＮＧ、ＬＮＧ进入陕西争夺下游市场的风险

目前，天然气的中距离运输主要有ＣＮＧ与管道运输，长距离运输主要为管道运输和ＬＮＧ运输。一般情况下，ＣＮＧ和ＬＮＧ的运输成本远高于管道运输的成本。但对于较为偏远且用气量小的地区，ＣＮＧ、ＬＮＧ成为相对经济的运输方式。若本公司不能及时用较为经济的方式为这类地区解决供气问题，则存在来自于其他气源地的ＣＮＧ、ＬＮＧ争夺潜在客户的风险，同时，本公司下游市场的扩张将面临外来ＣＮＧ和ＬＮＧ的挑战。

４、环境保护不力导致被处罚或赔偿的风险

在本公司的天然气管道建设过程中，需穿越各种复杂的地理环境，部分地段的地质较为脆弱，若在建设和运行过程中，环境保护措施不力，造成水土流失、植被破坏等事件，将面临监管机关的处罚的风险。

（二） 财务风险

１、偿债风险

２００５、２００６及２００７年末，本公司资产负债率分别为７７．２４％、７４．９２％、和６０．４４％，相对较高；２００７年末流动比率、速动比率分别为０．２４、０．２２，相对较低。截至２００７年１２月３１日，本公司流动负债为８２，６７６．１３万元，非流动负债为２９，３０８．３９万元，如果生产经营出现困难，则公司将面临一定的偿债压力。

２、融资能力受限影响业务发展的风险

截止２００７年１２月３１日，本公司资产负债率为６０．４４％，通过债务融资的能力受到较大的影响。目前本公司拟新建多条管道，近期内总投资金额在２０亿元左右，若本公司股权融资不能如期进行，或股权融资的额度较低，将影响投资项目的进度，进而影响本公司业务发展。

３、所得税优惠政策发生变化的风险

本公司注册地与主要经营地均在陕西省境内，主营业务符合当前国家重点鼓励发展的产业目录，且主营业务收入占总收入的比例近１００％。根据相关文件规定，本公司可享受１５％的所得税优惠税率。根据国发（２０００）３３号文的规定，税收优惠截止日期在２０１０年，如果未来该项优惠政策发生变化，将影响本公司的净利润水平。

（三）其他风险

１、用气需求的季节性变化导致的经营风险

为了解决天然气需求的季节性问题，满足冬季用气高峰的需求，本公司可能需投资建设调峰库或压气站等设施，增大了本公司固定资产投资成本，影响本公司的经营业绩。若天然气的消费结构发生变化，季节性变化更加明显，超出本公司的调节能力，将有可能导致本公司输气能力不足，影响经济效益，并对社会造成不良影响。

２、依赖于下游市场开发的风险

本公司处于天然气行业产业链的中游位置，不直接拥有终端消费用户，下游用户用气规模的增长取决于各地市气化工程的建设力度、城市燃气公司的经营水平、各级政府对于天然气使用的推广、以及全省工业经济的发展等多种因素。虽然本公司的管道建设与下游终端的城市输配管网建设都是同步规划、同步实施、同步投入运营的，本公司在管道建设前都与地方政府指定企业签署了协议，但是，若下游城市输配管网的建设不能同步、或下游公司经营管理不善，市场拓展缓慢，本公司的发展仍将受到较大的影响。

３、面临其他能源竞争的风险

目前本公司天然气的主要竞争产品为陕西省丰富而廉价的煤炭资源，但随着环保要求的不断提高、人们提高生活质量的需要，政府逐步加大了对城市燃煤的限制，鼓励天然气这种清洁能源的使用，天然气的竞争优势稳步增强。近年来，风力发电、太阳能及其他生物能源发展迅速，这些新型能源有可能成为天然气的替代品。终端用户会根据成本、方便程度、安全及环境等因素做出选择，不能保证天然气会继续为或成为现时及未来终端用户燃料的必然选择。若出现能替代天然气的新型能源，则本公司将面临一定的行业风险。

４、国家天然气行业政策和行业规划变化的风险

在目前行业管理体制下，本公司已建立起与之相适应的业务运营模式，并建立一定的竞争优势。若国家关于天然气行业的政策出现较大的改变，调整能源利用政策，打破原有的资源分配格局，或调整天然气价格形成机制，将有可能影响本公司已建立的竞争优势，从而影响本公司的生产与经营，将对本公司未来的经营效益产生较大影响。

二、其他事项

（一）２００８年度天然气采购合同

根据本公司与中国石油天然气股份有限公司长庆油田分公司（油气销售分公司）签署的２００８年“天然气买卖合同”， ２００８年向本公司供气量为１６亿立方米（不含长庆石化的０．７５亿立方米供气量），天然气出厂价格暂按化肥用气０．７１ 元／立方米、工业用气１．１２５元 ／立方米、城市燃气０．７７元／立方米。如遇国家和中石油对天然气价格进行调整，则按调整后价格执行。

（二）线路财产保险合同

２００７年８月１日，本公司与永安财产保险股份有限公司陕西分公司、中国平安财产保险股份有限公司陕西分公司共同签署合同编号为“Ｇ－２００７－２７”的《陕西省天然气股份有限公司２００７年线路财产保险项目承保合同》。保险期限１２个月，自２００７年８月１日零时起至２００８年７月３１日二十四时止，财产保险金额为人民币９１３，２６１，２９３．７５元，第三者责任险保险金额为人民币１，０００万元；保险费为人民币１，２５９，８１３．８７元。

（三）收购下游城市管网公司的框架协议

２００８年４月１１日，本公司与咸阳市国有资产监督管理委员会签署《关于咸阳新奥燃气有限公司股权转让框架协议》。本公司拟收购咸阳新奥燃气有限公司４０％股权。本公司已支付定金５，０００万元人民币，本次股权转让价格还未最终确定，大约为８，２００万元。其他工作正在准备中，并将按法定程序进行。

（四） 对外担保事项

本公司无对外担保事项。

（五） 重大诉讼或仲裁事项

１、截止本招股意向书及摘要签署日，本公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景可能产生重大影响的诉讼或仲裁事项。

２、截止本招股意向书及摘要签署日，本公司控股股东、控股子公司以及本公司的董事、监事和高级管理人员无尚未了结的任何重大诉讼或仲裁事项，也无任何可预见的重大诉讼或仲裁事项。

３、截止本招股意向书及摘要签署日，本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员无受到刑事起诉的情况，也无任何可预见的受到任何重大刑事起诉的情况。

第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排

一、发行各方当事人情况

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二、有关本次发行的重要时间安排

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第七节 备查文件

投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件，该等文件也在指定网站上披露，具体如下：

１、发行保荐书

２、财务报表及审计报告

３、盈利预测报告及审核报告

４、内部控制鉴证报告

５、经注册会计师核验的非经常性损益明细表

６、法律意见书及律师工作报告

７、公司章程（草案）

８、中国证监会核准本次发行有关的重要文件

９、其他与本次发行有关的重要文件

查阅时间为除法定节假日以外的每日８：００—１１：３０，１３：３０—１７：００。

投资者可在以下地点查阅：

１、发 行 人：陕西省天然气股份有限公司

住    所：    西安经济技术开发区Ａ１区

电    话：    ０２９－８６１５６１１９、８６１５６１９８

传    真：    ０２９－８６５２０１１１

联 系 人：    李谦益、张蕊

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联 系 人： 文富胜、陈平进、邱小兵、王友安、黄颖君、王栋、江文华

王宗发	董事	男	５４	２００５年１０月至今	中国国籍，大专学历，高级会计师。历任陕西渭河发电公司副总经理、陕投集团财务处处长、财务部经理、总会计师等职。	陕投集团：总会计师、财务部主任；秦龙电力：董事；西部信托：董事；华山创业：董事；大唐韩城第二发电有限责任公司：董事。 陕西银河电力集团有限公司：监事。	无
种保仓	董事	男	４６	２００５年１０月至今	中国国籍，硕士研究生毕业，经济师，拥有注册会计师和资产评估师资格。１９９７年至今在陕投集团工作，期间曾任陕西秦龙电力股份公司副总经理，现任陕投集团资产经营部经理。	陕投集团：资产经营部经理；宝鸡第二发电有限责任公司：董事；西安比亚迪汽车有限责任公司：董事；榆林八大电力股份有限公司：董事；秦龙电力：监事。	无
宋西侠	董事	女	５５	２００５年１０月至今	中国国籍，硕士研究生毕业，高级经济师。历任中共富平县委副书记、陕西省农电局办公室主任等职，２０００年至２００６年任陕西天河能源有限责任公司总经理。２００６年至今任华山创业总经理。	陕西银河电力集团有限公司：副董事长；华山创业：总经理；陕西省水电开发有限公司：董事；陕西银河电气设备有限责任公司：董事；陕西银河电缆有限责任公司：董事；秦龙电力：监事。	无
罗德明	董事	男	５７	２００５年１０月至今	中国澳门特别行政区居民，主要从事投资业务，个人投资的企业包括龙辉投资有限公司（澳门）等公司。	澳门华山：总经理。	无
徐德龙	独立董事	男	５６	２００７年８月至今	中国国籍，博士研究生毕业，国家工程院院士。１９９３年至今，先后开始担任西安建筑科技大学材料科学工程系主任、副校长、校长等职。	西安建筑科技大学：校长。	无
胡 健	独立董事	男	４９	２００７年８月至今	中国国籍，经济学博士，博士生导师。历任西安石油经济学院经济管理系副主任、主任、西安石油大学副校长等职。２００６年４月任西安财经学院党委副书记、院长。	西安财经学院：党委副书记、院长	无
杨 嵘	独立董事	女	４８	２００７年８月至今	中国国籍，经济管理专业博士，教授。先后任教于西安地质学院和西安石油大学。	西安石油大学：教授。	无
田高良	独立董事	男	４４	２００７年８月至今	男，１９６４年出生，中国国籍，会计专业博士毕业，副教授。 先后在陕西财经学院和西安交通大学任教。	西安交通大学：管理学院会计与财务系主任	无
李爱慧	监事长	女	５４	２００５年１０月至今	中国国籍，研究生学历，陕投集团政策法规室主任。先后在西北电建局机械化工程处、西安杨森制药有限公司、陕西省农电局等单位工作，曾任中外合资陕西龙腾食品工业有限公司副总经理、总经理等职。２０００年至今在陕投集团工作，任政策法规室主任。	陕投集团：政策法规室主任； 陕西神木化学工业有限责任公司、陕西金信实业发展有限责任公司、陕西西部航空产业投资公司：监事。	无
丁世元	监事	男	５９	２００５年１０月至今	中国国藉，高级经济师。先后在宝鸡石油机械厂、陕西省天然气管道筹建处和建设指挥部等单位工作，历任指挥部任办公室主任、陕西省天然气公司、天然气有限责任公司综合办公室主任、党委副书记和纪委书记等职。	无	２９．７４
张卫冰	监事	男	３９	２００５年１０月至今	中国国籍，管理学学士，助理经济师。历作公司办公室主任、工会主席等职。	无	２６．９０
倪 正	监事	男	５０	２００７年８月至今	中国国籍，研究生毕业。先后任倪陕西省工商局副处长、处长、注册局局长、西部证券股份有限公司副总经理，陕西信托投资有限公司副董事长、西部信托投资有限公司董事、总经理、董事长等职。２００７年９月任永安财产保险股份有限公司董事、总经理。	陕投集团：董事；秦龙电力：副董事长；永安保险：董事、总经理。	无
崔志强	副总经理	男	５７	２００５年１０月至今	中国国籍，大专毕业，负责公司物资供应工作。曾任陕投集团驻京办主任、北京秦龙科贸有限公司经理等职。２００３年４月起至２００５年１０月，任陕西省天然气有限责任公司党委书记、副总经理。	无	２９．６５
荆 雷	副总经理	男	５４	２００５年１０月至今	中国国籍，大专学历，高级政工师、工程师，负责公司市场营销工作。负责市场营销工作。历行陕西省天然气输气管道建设指挥部副指挥、陕西靖西天然气输气有限责任公司经理等职，１９９９年至２００５年１０月任陕西省天然气有限责任公司副总经理。	无	２９．０７
尚长印	副总经理	男	５３	２００５年１０月至今	中国国籍，会计专业本科毕业，高级工程师，负责公司生产、安全工作。曾在陕西省化肥厂工作、陕西省天然气管道建设指挥部工作。历任公司工程技术部副部长、工程部部长、生产运行部长等职。	无	２９．８３
李谦益	副总经理、董事会秘书	男	３９	２００５年１０月至今	男，１９６９年出生，中国国籍，热能工程专业工学学士，高级工程师，负责公司计划、工程建设及三项认证工作。历任公司维修队副队长、杨凌输气队副队长、综合办公室主任等职。２００７年９月起兼任董事会秘书。	无	２９．７４
聂喜宗	财务总监	男	４９	２００７年３月至今	男，１９５８年出生，中国国籍，中国注册会计师、高级审计师。曾任陕西汇森煤业开发有限责任公司财务总监。	无	１１．０８

序号	贷 款 单 位	金额 （万元）	期 限	年利率	同期银行贷款利率	借款合同写明的贷款用途	具体用途
１	西部信托	１７，０００	２００６．７．１７—２００７．７．１６	５．２６５％	５．８５％	工程用款	靖西二线工程
２	西部信托	４，０００	２００６．７．１７—２００７．７．１６	５．２６５％	５．８５％	工程用款	靖西二线工程
３	西部信托	２１，０００	２００５．６．３０—２００６．７．１５	５．４％	５．５８％	生产经营资金	靖西二线工程
４	西部信托	２１，０００	２００４．６．２１—２００５．６．２０	５．４％	５．３１％	生产经营资金	靖西二线工程
５	西部信托	１３，８０９	２００４．７．１—２００５．６．３０	５．４％	５．３１％	生产经营资金	委托理财
６	西部信托	１，８００	２００３．５．２０—２００８．５．２０	５．７６％	５．５８％	生产经营资金	靖西二线工程

合同编号	设备名称	设备价款	代理费	合同总价	签订时间
ＴＨ２００５—００１	６台场站进口球阀	２２４．６９	２．２５	２２６．９３	２００５年８月
ＴＨ２００５—００２	３套场站超声波流量计	１７７．３２	１．７７	１７９．０９	２００５年８月
ＴＨ２００５—００３	１台场站进口球阀	３６．９５	０．３７	３７．３２	２００５年９月
２００５—０１６	１套场站超声波流量计	５６．１５	０．５６	５６．７１	２００５年１１月
２００６Ｇ００１	天然气往复式压缩机组	７０４．１６	６．９４	７１１．０９	２００６年５月
２００６Ｇ０１１	压缩机组	１０，９６４．２６	５４．８２	１１，０１９．０７	２００７年３月
合     计		１２，１６４	６６．７	１２，２３０．２

贷 款 单 位	金额（万元）	期 限	担保人
西部信托投资有限公司	２１，０００	２００４．６．２１—２００５．６．２０	陕投集团
西部信托投资有限公司	１３，８０９	２００４．７．１—２００５．７．１	陕投集团
中国建行朱雀路支行未央路分理处	１０，０００	２０００．１．１８—２００８．１．１７	陕电投
中国工商银行西安经济技术开发区支行	５，０００	２００１．４．１３—２００８．４．１２	陕电投
中国工商银行西安经济技术开发区支行	５，０００	２０００．８．３１—２００５．８．３０	陕电投
中国工商银行西安经济技术开发区支行	２，０００	２００２．１２．１９—２００６．１２．１８	陕电投
中国银行陕西省分行	３０，３４７	２００１．１．１９—２０１５．１１．２０	陕电投

姓名	在本公司 的任职	姓别	年龄（岁）	任职期间	主要简历	主要兼职情况	２００７年度领薪情况 （万元）
袁小宁	董事长	男	４７	２００５年１０月至今	中国国籍，硕士研究生毕业，高级工程师。曾在西北电管局生产处、陕西省电力建设投资开发公司工作。历任陕西秦龙电力股份有限公司总经理、陕西省电力建设投资开发公司副总经理等职。２００４年起任陕投集团董事、副总经理。	陕投集团：董事、副总经理；秦龙电力：董事长；陕西金泰氯碱化工有限责任公司：董事长；华山创业：副董事长；陕西航天长城股份有限公司：董事。	无
郝晓晨	副董事长 总经理	男	４８	２００５年１０月至今	中国国籍，管理学研究生，高级工程师。自２００５年１０月起任本公司副董事长兼总经理，党委副书记。先后在长庆油田一分部３２１８０钻井队、试油大队及指挥部团委、中原油田采油六厂修保大队、陕西省天然气管道建设指挥部等单位工作。历任陕西省天然气有限责任公司副总经理、总经理等职。２００７年９月起兼任陕投集团董事。	陕投集团：董事。	３７．４５
沈 涛	董事	男	４７	２００５年１０月至今	中国国籍，法律硕士。历任咸阳热电公司技财部经理、陕西燃机热电公司总经理、陕西省天然气有限公司副总经理、陕西省高新技术产业投资有限公司副总经理、陕西秦岭（华）发电有限公司董事长兼党委书记、陕西新兴煤化工科技发展有限公司董事长、陕西新兴煤烯烃有限公司副董事长等职。２００４年，任陕西省投资集团公司董事，２００７年任副总经理。	陕投集团：副总经理；陕西府谷热电有限责任公司：董事长；秦龙电力：副董事长、总经理；宝鸡第二发电有限责任公司：副董事长；西清水川发电有限公司：董事；法士特集团公司：独立董事；中国西电电气股份有限公司董事。	无
刘建武	董事	男	４３	２００５年１０月至今	中国国籍，经济学博士，高级经济师。历任安市人民政府办公厅科教文卫处处长、西安高新区电子工业园管理办公室常务副主任、高科集团长安园实业发展有限公司常务副总经理，电子工业园实业发展有限公司副总经理、西安高新区新区开发建设管理办公室常务副主任，高科集团地产开发公司常务副总经理、西安市投资服务中心副主任。２００３年至２００７年１２月在陕投集团工作，任金融证券部经理。２００５年１０月任西部证券股份有限公司董事长至今，并于２００７年９月任陕投集团董事。	陕投集团：董事；西部证券：董事长；西部信托：董事；陕西数码测绘股份有限公司：董事。	无

项 目	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日
资 产
流动资产
货币资金	６，５９２．８５	１４，４４５．０６	１０，２３６．６２
应收账款	２，５３９．３３	５，１６２．４９	５，１２８．５０
预付账项	８，５４７．７１	３，６０３．６８	６，１７８．０３
其他应收款	３６６．２５	２，１５１．５１	２，２５１．０２
存货	２，００４．６３	１，６８７．３８	１，１９１．５９
流动资产合计	２０，０５０．７７	２７，０５０．１２	２４，９８５．７６
非流动资产
持有至到期投资	－	－	７５３．９７
固定资产	１４８，４６５．２５	１５６，０２９．９９	１５３，９８９．６９
在建工程	１２，５４７．７２	３，９６８．３１	８，０２２．７４
工程物资	９５３．９３	７９６．５６	２，９７６．９２
无形资产	２，９１７．２８	２，８９６．０８	２，７４６．３６
递延所得税资产	３３６．２９	２７９．９７	２３４．７６
非流动资产合计	１６５，２２０．４７	１６３，９７０．９１	１６８，７２４．４４
资产总计	１８５，２７１．２４	１９１，０２１．０３	１９３，７１０．２０
负债和股东权益
流动负债
短期借款	４０，０００．００	３６，０００．００	４８，０００．００
应付账款	３，４９４．８１	５，６８６．３５	７，４１１．４３
预收款项	８１６．６９	１，３９３．８５	６４９．４２
应付职工薪酬	１，３４０．４０	１，０００．５９	９５９．６０
应交税费	２，７２５．２７	２，６８３．８１	３，５４６．０４
应付股利	－	１３，０８０．４０	－
其他应付款	６，０６４．０９	５，７７９．６７	６，１６６．１７
一年内到期的非流动负债	２８，２３４．８７	３０，６０３．３３	４，６９０．０７
流动负债合计	８２，６７６．１３	９６，２２８．００	７１，４２２．７３
非流动负债
长期借款	２９，０４４．０６	４６，６２７．２４	７８，０１０．６０
递延所得税负债	２６４．３３	２６４．３３	１９６．８２
非流动负债合计	２９，３０８．３９	４６，８９１．５７	７８，２０７．４２
负债合计	１１１，９８４．５２	１４３，１１９．５７	１４９，６３０．１５
股东权益
股本	４０，８４１．８７	４０，８４１．８７	４０，８４１．８７
盈余公积	５，０６５．６３	２，５２７．１１	４８５．７３
未分配利润	２７，３７９．２２	４，５３２．４８	２，７５２．４５
股东权益合计	７３，２８６．７２	４７，９０１．４６	４４，０８０．０５
负债和股东权益总计	１８５，２７１．２４	１９１，０２１．０３	１９３，７１０．２０

项            目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
营业收入	１５７，８６９．５７	１３５，４４１．６３	１１０，２７６．４９
减：营业成本	１１４，９８８．０６	９９，７０２．７１	８１，２０９．８７
营业税金及附加	１，６４６．９８	１，８４６．８９	１，５３７．５４
销售费用	３０１．２６	２３４．２５	１８１．０８
管理费用	５，２８６．５８	３，２４０．０６	２，３８２．２５
财务费用	４，９３３．０２	５，９６７．６６	６，１６６．８３
资产减值损失	７１．４７	－２．０３	－１４５．４４
投资收益	２３．９５	－	３７４．９１
营业利润	３０，６６６．１５	２４．４５２．０９	１９，３１９．２７
加：营业外收入	４８．８７	３１．１１	１８．００
减：营业外支出	９６．８９	１０９．０４	３，７４６．８６
其中：非流动资产处置损失	９６．８９	－	２，８７１．５３
利润总额	３０，６１８．１３	２４，３７４．１６	１５，５９０．４１
减：所得税费用	５，２３２．８７	３，９６０．３６	３，１６１．１２
净利润	２５，３８５．２６	２０，４１３．８０	１２，４２９．２９
（一）基本每股收益（元）	０．６２	０．５０	０．３４
（二）稀释每股收益（元）	０．６２	０．５０	０．３４

项             目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	１５０，８７０．０４	１３７，２４５．７１	１１８，０７９．１２
收到的其他与经营活动有关的现金	７３７．８５	４２０．４８	２６４．９７
经营活动现金流入小计	１５１，６０７．８９	１３７，６６６．１９	１１８，３４４．０９
购买商品、接受劳务支付的现金	８２，６９７．３０	８２，３８２．４２	６６，６０７．８８
支付给职工以及为职工支付的现金	４，８２６．８７	３，９５１．４５	２，５０３．４２
支付的各项税费	１０，１１７．８３	７，０５３．０５	３，３４２．８５
支付的其他与经营活动有关的现金	６，７８７．５６	４，６０７．１２	４，７６４．６７
经营活动现金流出小计	１０４，４２９．５６	９７，９９４．０４	７７，２１８．８２
经营活动产生的现金流量净额	４７，１７８．３３	３９，６７２．１５	４１，１２５．２７
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金	７，７１３．１４	－	１３，８０９．００
取得投资收益所收到的现金	２３．９５	７５３．９７	－
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额	０．６９	－	－
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	－	－	－
收到的其他与投资活动有关的现金	１，３１７．００	－	－
投资活动现金流入小计	９，０５４．７８	７５３．９７	１３，８０９．００
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	２３，９９７．２３	９，１５０．８８	３３，７８８．４５
投资所支付的现金	６，０００．００	－	－
投资活动现金流出小计	２９，９９７．２３	９，１５０．８８	３３，７８８．４５
投资活动产生的现金流量净额	－２０，９４２．４５	－８，３９６．９１	－１９，９７９．４５
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金	－	－	９，０４１．００
借款所收到的现金	５２，０００．００	３６，０００．００	６０，０００．００
收到的其他与筹资活动有关的现金	－	－	－
筹资活动现金流入小计	５２，０００．００	３６，０００．００	６９，０４１．００
偿还债务所支付的现金	６６，６０３．３３	５２，６９０．０７	７０，５７５．６７
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	１９，４８４．７６	１０，３７６．７３	１５，８９７．１２
支付的其他与筹资活动有关的现金	－	－	７５．６４
筹资活动现金流出小计	８６，０８８．０９	６３，０６６．８０	８６，５４８．４３
筹资活动产生的现金流量净额	－３４，０８８．０９	－２７，０６６．８０	－１７，５０７．４２
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额	－７，８５２．２１	４，２０８．４４	３，６３８．４０
加：期初现金及现金等价物余额	１４，４４５．０６	１０，２３６．６２	６，５９８．２２
六、期末现金及现金等价物余额	６，５９２．８５	１４，４４５．０６	１０，２３６．６２

项        目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
非流动资产处置损益	－９６．８９	－	－２，８７１．５３
委托投资损益	２３．９５	－	３７４．９１
除上述各项之外的其他营业外收支净额	４８．８８	－７７．９３	－８５７．３３
小        计	－２４．０６	－７７．９３	－３，３５３．９４
所得税影响	１０．９２	－２．０３	－５９．６１
扣除少数股东损益	－	－	－
合         计	－３４．９９	－７５．９０	－３，２９４．３３
扣除非经常性损益后的净利润	２５，４２０．２５	２０，４８９．７０	１５，７２３．６２
扣除非经常性损益前的净利润	２５，３８５．２６	２０，４１３．８０	１２，４２９．２９
非经常性损益占当期净利润的比例	０．１４％	－０．３７％	－２６．５０％

财务指标	２００７年	２００６年	２００５年
流动比率	０．２４	０．２８	０．３５
速动比率	０．２２	０．２６	０．３３
资产负债率	６０．４４％	７４．９２％	７７．２４％
应收账款周转率（次）	４０．９９	２６．２７	１３．２３
存货周转率（次）	６２．２９	６９．２３	６１．０９
无形资产占净资产的比率（扣除土地使用权）	０．００％	０．２２％	０．３７％
息税折旧摊销前利润（ＥＢＩＴＤＡ）（万元）	４７，８４７．５１	４２，４２２．５４	３２，７５９．０３
利息保障倍数（ＥＢＩＴＤＡ／Ｉ）（倍）	９．５１	６．９７	５．２１
每股经营活动产生的现金流量（元）	１．１６	０．９７	１．０１
每股净现金流量（元）	－０．１９	０．１０	０．０９
全面摊薄净资产收益率	３４．６４％	４２．６２％	２８．２０％
全面摊薄净资产收益率（扣除非经常性损益）	３４．６９％	４２．７７％	３５．６７％
加权平均净资产收益率	４１．８９％	３７．６０％	３３．７４％
加权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）	４１．９５％	３７．７４％	４２．６８％
基本每股收益（元）	０．６２	０．５０	０．３４
基本每股收益（扣除非经常性损益）（元）	０．６２	０．５０	０．４３
稀释每股收益（元）	０．６２	０．５０	０．３４
稀释每股收益（扣除非经常性损益）（元）	０．６２	０．５０	０．４３

项        目	上年已审实现数	２００８年预测数			与上年实际相比
		１－４月未审实现数	５－１２月 预测数	全年合计数	增减额	增长率％
一、营业收入	１５７，８６９．５７	７１，０７６．４３	１００，３５３．５６	１７１，４２９．９９	１３，５６０．４２	８．５９
减：营业成本	１１４，９８８．０６	５０，０５４．７４	７８，０７９．９７	１２８，１３４．７１	１３，１４６．６５	１１．４３
营业税金及附加	１，６４６．９８	３８２．２７	５２７．７７	９１０．０４	－７３６．９４	－４４．７５
销售费用	３０１．２６	３２．９９	２９４．０４	３２７．０３	２５．７７	８．５６
管理费用	５，２８６．５９	１，２３７．８１	４，１０６．６７	５，３４４．４８	５７．８９	１．１０
财务费用	４，９３３．０２	１，００７．２９	４，１７９．０５	５，１８６．３４	２５３．３２	５．１４
资产减值损失	７１．４７	／	／	／	－７１．４７	－１００．００
加：公允价值变动收益	／	／	／	／	／	／
投资收益	２３．９５	／	／	／	－２３．９５	－１００．００
二、营业利润	３０，６６６．１５	１８，３６１．３３	１３，１６６．０６	３１，５２７．３９	８６１．２５	２．８１
加：营业外收入	４８．８８	３６．５７	／	３６．５７	－１２．３１	－２５．１８
减：营业外支出	９６．８９	１．１１	／	１．１１	－９５．７８	－９８．８５
三、利润总额	３０，６１８．１３	１８，３９６．７９	１３，１６６．０６	３１，５６２．８５	９４４．７２	３．０９
减：所得税费用	５，２３２．８７	２，７５９．５２	１，９７４．９１	４，７３４．４３	－４９８．４４	－９．５３
四、净利润	２５，３８５．２６	１５，６３７．２７	１１，１９１．１５	２６，８２８．４２	１，４４３．１６	５．６９

项目	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日
流动资产占总资产的比例	１０．８２％	１４．１６％	１２．９０％
非流动资产占总资产的比例	８９．１８％	８５．８４％	８７．１０％
固定资产占总资产比例	８０．１３％	８１．６８％	７９．４９％

项目	２００７年１２月３１日		２００６年１２月３１日		２００５年１２月３１日
	金额	比例（％）	金额	比例（％）	金额	比例（％）
货币资金	６，５９２．８５	３２．８８	１４，４４５．０６	５３．４０	１０，２３６．６２	４０．９７
预付账款	８，５４７．７１	４２．６３	３，６０３．６８	１３．３２	６，１７８．０３	２４．７３
应收账款	２，５３９．３３	１２．６６	５，１６２．４９	１９．０９	５，１２８．４９	２０．５２
其他应收款	３６６．２５	１．８３	２，１５１．５１	７．９５	２，２５１．０２	９．０１
存货	２，００４．６３	１０．００	１，６８７．３８	６．２４	１，１９１．６０	４．７７
合计	２０，０５０．７７	１００	２７，０５０．１２	１００．００	２４，９８５．７６	１００

指标	２００７年１２月３１日	２００６年１２月３１日	２００５年１２月３１日
流动比率	０．２４	０．２８	０．３５
速动比率	０．２２	０．２６	０．３３
资产负债率	６０．４４％	７４．９２％	７７．２４％

指标	２００７年	２００６年	２００５年
息税折旧摊销前利润（万元）	４７，８４７．５１	４２，４２２．５４	３２，７５９．０３
利息保障倍数（ＢＥＩＴＤＡ／Ｉ）（倍）	９．５１	６．９７	５．２１

指标	２００７年	２００６年	２００５年
经营活动现金流量净额	４７，１７８．３３	３９，６７２．１５	４１，１２５．２７
现金及现金等价物净增加额	－７，８５２．２１	４，２０８．４４	３，６３８．４０
净利润	２５，３８５．２６	２０，４１３．８０	１２，４２９．２９

项目	２００７年度	２００６年度	２００５年度
主营业务收入较上年增长（％）	１６．７８	２３．５２	２７．８４
天然气输送量（亿立方米）	１４．６０	１２．４０	１０．７９
输送量较上年增长（％）	１７．７４	１４．９２	２６．３５

收入构成	２００７年		２００６年		２００５年
	金额	比例	金额	比例	金额	比例
天然气销售	９４，０７６．８５	５９．６０％	７９，６５３．１２	５８．９３％	６３，０２１．７５	５７．５９％
天然气管道运输	６３，７７９．７０	４０．４０％	５５，５２１．６９	４１．０７％	４６，４０９．９６	４２．４１％
合计	１５７，８５６．５５	１００％	１３５，１７４．８１	１００％	１０９，４３１．７１	１００％

利润来源	２００７年		２００６年		２００５年
	毛利	比例	毛利	比例	毛利	比例
天然气销售	／	／	／	／	／	／
管道运输	４２，８６８．４９	１００％	３５，５２３．６９	１００％	２８，９８２．０９	１００％
合计	４２，８６８．４９	１００％	３５，５２３．６９	１００％	２８，９８２．０９	１００％

序号	项目名称	投资 预算	投资计划（万元）		建设期（年）
			２００８年	２００９年
１	宝鸡－汉中天然气管道工程	５３，６５３．００	３４，６４０．００	１９，０１３．００	２
２	靖西二线（四期）工程	１９，６４８．００	１９，６４８．００		１
３	阀室改分输站工程	２，９５０．１６	２，９５０．１６		１
４	扶风县城市气化一期工程	２，９７０．００	２，２６４．００	７０６．００	３
５	泾阳永乐分输站工程	１，４３５．００	１，４３５．００		１
６	泾河分输站扩建工程	１，５９４．１９	１，５９４．１９		１
７	运用募集资金归还部分银行贷款	２０，０００．００	２０，０００．００
	合 计	１０２，２５０．３５	８２，５３１．３５	１９，７１９．００	／

名     称	住所	联系电话	传真	经办人或联系人
陕西省天然气股份有限公司	西安市经济技术开发区Ａ１区	０２９－８６１５６１９８	０２９－８６５２０１１１	李谦益、张蕊
中信证券股份有限公司	北京市朝阳区新源南路６号京城大厦	０１０－８４６８３２３１	０１０－８４６８３２２９	文富胜、陈平进、邱小兵、王友安、黄颖君
北京市竞天公诚律师事务所	北京市朝阳门外大街２０号联合大厦１５层	０１０－６５８８２２００	０１０－６５８８２２１１	张冰、臧洪亮
陕西大唐律师事务所	陕西省西安市文艺北路甲字１号	０２９－８７８５２４４２	０２９－８７８５６７１９	张燕、吕金城
上海东华会计师事务所有限公司	上海市太原路８７号（甲）	０２１—６４４５８５９０	０２１—６４６６３９２０	徐秉惠、韦晓峰

发行安排	日 期
询价推介时间	２００８年７月２３日—２００８年７月２８日
定价公告刊登日期	２００８年７月３０日
网上申购日期和缴款日期	２００８年７月３１日
预计股票上市日期	发行完成后尽快安排上市