一边是小企业嗷嗷待哺，一边是银行风险管理。当信贷规模不设防遭遇资产质量风险上升时，商业银行的力量显然并不足以解决全部问题。于是，从信贷政策、税收政策、产业政策的组合式解决方案正在各方呼吁中逐渐清晰。

　　监管：规模不受限制

　　从人民银行到银监会，从银行同业公会到小企业联合会，各方对小企业信贷给予的关注“不可谓不大”。从《小企业授信工作尽职指引》到《小企业授信工作指导意见》，监管支持使得商业银行逐渐对企业信贷的业务结构转变思路，不少银行开始重视小企业信贷增长甚至将其作为战略发展的重要力量。

　　7月19日，中国银监会主席刘明康在2008年年中工作会议上强调，下半年将密切关注小企业信贷，指导银行业金融机构对小企业风险和信贷情况分门别类摸清情况、革新机制，支持符合条件的小企业渡过难关。上海银监局在昨日发布的下半年小企业信贷工作重点中也提出，即便是在宏观调控中，各银行也必须保证小企业的信贷规模不受控制。不过分析人士称，这并不意味银行可以突破信贷额度。

　　据悉，工行、建行等大型国有银行纷纷单独下达小企业贷款考核指标，将贷款增量及新开户与业绩考核挂钩；兴业银行、深发展等在总行全年信贷额度中专辟小企业信贷额度；宁波银行、浙商银行等甚至将小企业业务列入战略发展的重点方向。

　　银行：风险阻碍支持

　　小企业融资难作为世界性的难题，在经济下行时期矛盾愈加突出。在人民币升值、成本上升、信贷紧缩等多重外部压力下，小企业生存环境明显恶化，纺织、鞋帽、零配件等低产品附加值及外贸依赖行业甚至出现了大量停产倒闭现象。

　　即便是有意进入小企业融资市场的商业银行，也不得不在风险面前缓步前行。据人民银行杭州支行测算，今年浙江企业资金缺口达1200亿元，首当其冲的就是中小企业。而接连出现的企业三角债加剧、上下游资金链断裂事件，使得小企业信贷存量面临不良率上升的危险。

　　因此对小企业信贷发放，银行都持谨慎态度。以南京银行、宁波银行两家上市城商行半年报披露信息来看，为覆盖风险两行均提升了贷款平均利率，其中宁波银行提升了1.13个百分点。然而分析人士指出，江浙民营企业资金紧张，未来两行提升利率程度将有所缩小。

　　市场：呼吁政策扶持

　　近几个月来，人民银行、银监会、统计局、外汇局、经贸系统等多部委陆续组织力量，赶赴江浙闽粤等地调研中小企业生存环境。各地方监管局、商协会提出政策建议，寄希望于增加信贷规模、调整出口退税、增加财政补贴性支出在内的多项扶持政策。

　　监管层对中小企业信贷的收放似乎处在“微妙抉择”的过程中。在2008年年中工作会议上，刘明康这样表述，“尽可能以不低于年度信贷平均增速，单独安排小企业的信贷规模，特别要优先满足灾后重建地区符合条件的小企业合理信贷需求”。

　　此前坊间传言，监管层正考虑对小企业信贷另辟4000亿元融资额度，市场对其政策影响及可行性褒贬不一。对此江苏银监局局长于学军认为，以规模定量的方式支持小企业融资与商业银行经营规律及信贷原则相违背，支持小企业融资需要建立一个一体化、多层次的融资渠道，包括直接融资、风险投资等等。

　　“依靠银行系统全包全揽并不现实，除了货币信贷投放外，产业结构调整、财政政策扶持等都将有所作为。”于学军说。