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      2008 年 7 月 28 日
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    B7版:基金·投资基金
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      | B7版:基金·投资基金
    乘着市场反弹 逢低介入偏股型基金
    投资债券基金向格林斯潘学理财
    平稳发展,获取长期投资回报——银河基金公司投资价值分析
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    乘着市场反弹 逢低介入偏股型基金
    2008年07月28日      来源:上海证券报      作者:⊙联合证券 宋琦
      ⊙联合证券 宋琦

      

      激进型组合

      随着原油期货价格的回落,全球股市均展开反弹,受其影响上周A股市场小幅反弹,投资者的信心逐渐恢复,本周有望延续反弹的趋势并上冲3000点整数关口,激进型投资者可满仓股票型基金,重点关注指数型基金。本周推荐易方达50和银华领先策略。易方达50是易方达基金公司管理的一只指数型基金,其股票投资部分主要投资于标的指数的成分股票,包括上证50指数的成分股和预期将要被选入上证50指数的股票,还可适当投资一级市场申购的股票(包括新股与增发),以在不增加额外风险的前提下提高收益水平。银华领先策略是银华基金公司新发行的一只股票型基金,该基金主要投资于领先行业中的优势公司,通过运用领先的资产配置策略,投资于领先优势并且具备估值吸引力的股票、债券,并在有效控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。

      

      稳健型组合

      随着奥运的临近,市场继续调整的可能性不大,预计后市仍将以震荡整理为主。稳健型投资者可持有6成偏股型基金。本周推荐嘉实300和银河银信添利。嘉实300是嘉实基金公司管理的一只LOF基金,该基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%,以实现对沪深300指数的有效跟踪,谋求通过中国证券市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展的成果。银河银信添利是银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。

      

      保守型组合

      在当前如此低的点位,保守型投资者可大胆逢低介入一些偏股型基金。建议投资组合中偏股型基金占40%、货币型基金占60%。本周推荐友邦华泰红利ETF和南方现金增利。友邦华泰红利ETF是友邦华泰基金公司管理的一只ETF基金,该基金跟踪复制上证红利指数,上证红利指数成份股由股息率最高、现金分红最多的50只股票组成,是上证A股市场真正的核心优质资产,并每年根据最新排名优胜劣汰,具有极高的投资价值,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。南方现金增利是我国规模最大的货币型基金之一,南方基金管理公司在固定收益类资产的管理上有着丰富的经验,由于当前新股的发行频率较高,投资者可进行申购新股和申购货币基金的滚动操作,在本金毫无任何风险的情况下,充分提高资金的利用率。

      不同风格类型的基金组合

    类型                                 比例        

    型                                                        

    组合                                                

    组合         基金名称基金类型配置     基金品种简评
    激进         易方达50股票型50% 易方达基金公司管理的一只指数型基金,其股票投资部分主要投资于标的指数的成分股票,包括上证50指数的成分股和预期将要被选入上证50指数的股票,还可适当投资一级市场申购的股票(包括新股与增发),以在不增加额外风险的前提下提高收益水平。
        

    银华领先策略股票型50%银华基金公司新发行的一只股票型基金,该基金主要投资于领先行业中的优势公司,通过运用领先的资产配置策略,投资于领先优势并且具备估值吸引力的股票、债券,并在有效控制投资组合风险的前提下力求取得基金资产的长期稳定增值。

    型                                                        

    组合                                                

                    

    型                                                        

    组合                                                

                    

    稳健         嘉实300 股票型60%嘉实基金公司管理的一只LOF基金,该基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段,力争控制本基金的净值增长率与业绩衡量基准之间的日平均跟踪误差小于0.3%,以实现对沪深300指数的有效跟踪,谋求通过中国证券市场来分享中国经济持续、稳定、快速发展的成果。
    银河银信添利债券型40%银河基金公司管理的一只债券型基金,该基金主要投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等。另外,为提高基金收益水平,该基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
    保守         友邦华泰红利ETF股票型40%友邦华泰基金公司管理的一只ETF基金,该基金跟踪复制上证红利指数,上证红利指数成份股由股息率最高、现金分红最多的50只股票组成,是上证A股市场真正的核心优质资产,并每年根据最新排名优胜劣汰,具有极高的投资价值,买入该基金就如同买入了一只高分红的超级大盘蓝筹股。
    南方现金增利货币型60%我国规模和品牌都属一流的货币市场基金。