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声 明
本招配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站，网址：http://www.sse.com.cn。
投资者若对本配股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对公司所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，证券依法发行后，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
重大事项提示
1、经公司2007年11月12日第三届董事会第二十四次董事会会议审议并经2007年11月30日召开的2007年第三次临时股东大会批准，在本次发行完成后，为兼顾新老股东的利益，由公司的新老股东共同分享本公司发行前滚存的未分配利润。
2、公司2007年法定财务报表按新会计准则编制并经审计，同时根据新会计准则以及其他相关规定和要求，公司对按照原会计准则编制并经审计的2005及2006年法定财务报表进行了调整（将集电港纳入合并范围）。除特殊说明以外，本配股说明书中的数据或指标均来源于经审计的2007年法定财务报表以及按新会计准则调整的2005-2006年度财务报表或由上述财务报表数据计算得出。
第一节 本次发行概况
公司基本情况
1、公司名称（中文）：上海张江高科技园区开发股份有限公司
公司名称（英文）：SHANGHAI ZHANGJIANG HI-TECH PARK DEVELOPMENT CO.， LTD.
2、法定代表人：刘小龙
3、注册地址：上海市浦东新区龙东大道200号
4、办公地址：上海市浦东新区松涛路560号A座9-10楼
5、股票简称：张江高科
6、股票代码：600895
7、证券上市地：上海证券交易所
8、董事会秘书：周丽辉
9、联系电话：021-38959000
10、传 真：021-50803199
11、公司网址：www.600895.com
12、电子邮件：investors@600895.com
本次发行要点
（一）核准情况
本次发行经公司2007年11月12日召开的第三届董事会第二十四次会议及2007年11月30日召开的2007年第三次临时股东大会表决通过，董事会决议公告和股东大会决议公告分别刊登在11月14日和12月1日的《上海证券报》、《中国证券报》上。
本次发行已经中国证券监督管理委员会证监许可【2008】545号文核准。
（二）发行股票的种类、每股面值、股份数量
1、配售股票种类：境内上市人民币普通股（A股）。
2、每股面值：人民币1.00元。
3、配售数量：以2007年9月30日公司总股本1,215,669,000股为基数，每10股配售2.9股，共计352,544,010股
（三）发行价格及定价方式
本次以刊登发行公告前20个交易日公司A股均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格，授权董事会在发行前根据市场情况与主承销商协商确定最终的配股价格，配股价格为7.70元/股。
（四）预计募集资金数额
不超过27.15亿元，扣除发行费用后募集资金净额不超过26.85亿元。
（五）募集资金专项存储帐户
公司已在交通银行上海分行开设募集资金专项存储账户，账号为310066865018010049074。
发行方式与发行对象
（一）发行方式
无限售条件股股东采取网上定价发行方式、有限售条件股股东采取网下定价发行方式。网上发行通过上海证券交易所交易系统进行，网下发行由保荐人（主承销商）负责组织实施。
（二）发行对象
本次配股股权登记日登记在册的公司全体股东。公司控股股东张江集团已经书面承诺将以现金全额认购可配股份。
承销方式及承销期
本次发行由保荐机构（主承销商）以代销方式承销。
承销期的起止时间为本配股说明书刊登日至发行结果公告日，自2008年8月4日至2008年8月15日。
发行费用
| 项目 | 金额（万元） |
| 承销及保荐费用 | 2,130 |
| 会计师费用 | 150 |
| 评估师费用 | 50 |
| 律师费用 | 80 |
| 股份登记费 | 40 |
| 推介费用 | 250 |
| 公告宣传 | 200 |
| 印刷差旅 | 50 |
| 合计 | 2950 |
注：以上发行费用系预算，实际发行费用根据实际募集资金额的变化也会发生变化。
主要日程与停复牌安排
本次配股发行期间的主要日程与停牌安排如下（如遇不可抗力则顺延）：
| 交易日 | 发行安排 | 停牌安排 |
| 2008年8月4日 （T-2日） | 刊登配股发行公告 刊登网上路演公告 | 上午9:30-10:30停牌 |
| 2008年8月5日 （T-1日） | 网上路演 | 正常交易 |
| 2008年8月6日 （T日） | 股权登记日 | 正常交易 |
| 2008年8月13日 （T+1日-T+5日） | 配股缴款起止日期 | 全天停牌 |
| 2008年8月14日 （T+6日） | 验资 | 全天停牌 |
| 2008年8月15日 （T+7日） | 发行结果公告日 | 正常交易 |
| 发行成功的除权基准日以及发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 |
注：如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及时公告，修改发行日程，上述时间均为正常交易日。
本次发行证券的上市流通
本次配股完成后，由有限售条件的流通股配售得到的股票仍为有限售条件的流通股，其与原有的有限售条件的流通股流通时点相同。无限售条件的流通股配售得到的股票在配股完成后即可上市流通。
本次发行的有关机构
公司：上海张江高科技园区开发股份有限公司
法定代表人：刘小龙
联系地址:上海市浦东新区松涛路560号A座9-10楼
电话:021-38959000
传真:021-50803199
联系人:周丽辉
保荐机构（主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
法定代表人:祝幼一
保荐代表人:施继军 张斌
项目主办人:董建明
项目经办人:李卉、陈亮
住所:上海市延平路135号
电话:021-62580818
传真:021-62551642
公司律师：上海金茂凯德律师事务所
负责人:沈琴
住所:淮海中路300号13楼
电话:021-63872000
传真:021-63353272
经办律师:方晓杰、陆媛媛
会计师事务所：立信会计师事务所有限公司
法定代表人:朱建弟
住所:上海市南京东路61号4楼
电话:021-63391166
传真:021-63392106
经办注册会计师：孟荣芳、郑帼琼、杜志强、庄继宁
会计师事务所：上海众华沪银会计师事务所有限公司
法定代表人:林东模
住所:上海延安东路550号海洋大厦12楼
电话:021-63525500
传真:021-63525566
经办注册会计师：刘万椿、顾军
资产评估机构:上海东洲资产评估有限公司
联系地址:上海市延安西路889号太平洋企业中心19楼
法定代表人:王小敏
电话:021-52402793
传真:021-62252086
经办注册评估师：孙业林、陈林根、李鸣、孙培军
股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
法定代表人:王迪彬
住所:上海市陆家嘴东路166号
电话:021-38874800
传真:021-58754185
申请上市的证券交易所：上海证券交易所
法定代表人:耿亮
住所:上海市浦东南路528号
电话:021-68808888
传真:021-68808449
联系人: 周卫
第二节 公司基本情况
公司股本结构及前十名股东持股情况
截至2008年6月30日，股本结构如下表所示：
| 股份类型 | 数量（股） | 比例 |
| 股份总数 | 1,215,669,000.00 | 100.00% |
| 无限售条件的流通股 | 582,485,588.00 | 47.91% |
| 有限售条件的流通股 | 633,183,412.00 | 52.09% |
| 其中：国家持股 | 633,183,412.00 | 52.09% |
截至2008年6月30日，公司前十名股东持股情况如下：
单位：股
| 股东名称 | 持股比例 (%) | 持股总数 | 持有有限售 条件股份数量 |
| 上海张江(集团)有限公司 | 52.09 | 633,183,412 | 633,183,412 |
| 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF) | 2.91 | 35,396,528 | 0 |
| 华夏成长证券投资基金 | 2.85 | 34,675,102 | 0 |
| 华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 1.25 | 15,225,403 | 0 |
| 富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 1.24 | 15,086,823 | 0 |
| 华宝兴业先进成长股票型证券投资基金 | 1.07 | 13,000,000 | 0 |
| 华宝兴业多策略增长证券投资基金 | 0.71 | 8,629,573 | 0 |
| 交银施罗德稳健配置混合型证券投资基金 | 0.64 | 7,840,685 | 0 |
| 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 | 0.60 | 7,300,000 | 0 |
| 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红 | 0.59 | 7,158,367 | 0 |
张江集团持有的633,183,412股为公司股权分置改革形成的限售股份，限售期自2005年10月24日至2008年10月23日。
公司主营业务
公司按中国证监会、上海证券交易所《上市公司行业分类结果》，本公司属综合类行业。
公司的经营范围是：房地产开发与经营，公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营，市政基础设施建设投资，物业投资和经营管理，商业化高科技项目投资与经营，经营各类商品和技术的进出口(国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外)，国内贸易(国家需专项审批的商品除外)，设备供应与安装，建筑材料经营，仓储投资，与上述有关的有偿咨询业务。
公司主要从事工业、办公、科研、商业物业的开发经营，兼营部分居住物业。
第三节 财务会计信息及管理层讨论分析
公司最近三年简要会计报表
以下资料引自按新会计准则编制并经立信会计审计的公司2007年度法定财务报表、按新会计准则调整的2005-2006年度财务报表（将集电港纳入合并范围）。
近三年简要合并资产负债表
单位：元
| 资 产 | 2007.12.31 | 2006.12.31 | 2005.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 1,245,931,577.77 | 633,632,438.11 | 593,942,850.85 |
| 应收账款 | 285,598,549.69 | 195,865,178.61 | 129,708,422.60 |
| 存货 | 1,834,606,926.99 | 1,543,957,409.22 | 1,926,704,549.34 |
| 流动资产合计 | 3,401,257,951.43 | 2,450,250,305.65 | 2,809,770,177.92 |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | 345,399,380.58 | 442,061,476.48 | 475,867,187.04 |
| 长期股权投资 | 876,808,539.66 | 649,858,485.92 | 614,117,757.66 |
| 投资性房地产 | 3,486,427,031.50 | 2,575,674,079.44 | 1,690,226,548.80 |
| 固定资产 | 63,267,241.45 | 22,433,201.59 | 412,035,486.91 |
| 非流动资产合计 | 4,822,052,583.26 | 3,721,246,784.89 | 3,388,121,184.64 |
| 资产总计 | 8,223,310,534.69 | 6,171,497,090.54 | 6,197,891,362.56 |
| 流动负债合计 | 4,305,249,067.92 | 3,072,083,268.93 | 2,636,525,323.90 |
| 非流动负债合计 | 802,790,610.81 | 228,044,187.91 | 215,506,777.65 |
| 负债合计 | 5,108,039,678.73 | 3,300,127,456.84 | 2,852,032,101.55 |
| 少数股东权益 | 491,178,089.85 | 165,102,263.50 | 571,073,045.48 |
| 所有者权益合计 | 3,115,270,855.96 | 2,871,369,633.70 | 3,345,859,261.01 |
| 负债和所有者权益总计 | 8,223,310,534.69 | 6,171,497,090.54 | 6,197,891,362.56 |
近三年简要合并利润表
单位：元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 | 2005年度 |
| 一、营业总收入 | 1,200,415,972.06 | 1,300,773,459.97 | 734,172,627.03 |
| 二、营业总成本 | 995,519,388.86 | 1,111,974,789.49 | 540,061,582.12 |
| 三、营业利润（亏损以“-”号填列） | 476,327,924.39 | 299,860,437.82 | 238,220,652.11 |
| 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 505,727,026.08 | 335,831,106.02 | 252,049,952.16 |
| 五、净利润（净亏损以“-”号填列） | 434,905,628.65 | 257,955,393.58 | 217,817,550.11 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 379,563,326.09 | 162,694,988.00 | 200,635,914.70 |
近三年简要合并现金流量表
单位：元
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -518,196,972.75 | 123,266,990.18 | 6,291,948.14 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -157,960,960.65 | 200,497,220.79 | -100,331,204.12 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,287,308,781.24 | -283,735,561.11 | 226,854,252.78 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 610,299,139.66 | 39,689,587.26 | 132,144,341.71 |
近三年简要母公司资产负债表
单位：元
| 项 目 | 2007.12.31 | 2006.12.31 | 2005.12.31 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 616,228,042.98 | 350,734,202.64 | 397,460,159.29 |
| 应收账款 | 60,134,414.97 | 88,198,870.52 | 25,778,778.02 |
| 存货 | 605,469,582.37 | 164,839,739.48 | 92,513,635.06 |
| 流动资产合计 | 1,869,691,370.53 | 1,215,691,428.45 | 962,581,783.71 |
| 非流动资产： | |||
| 长期股权投资 | 1,442,345,812.96 | 505,869,310.70 | 374,338,865.86 |
| 投资性房地产 | 2,184,243,311.15 | 2,201,997,018.77 | 1,353,400,126.75 |
| 固定资产 | 21,225,607.75 | 20,138,416.48 | 18,973,701.78 |
| 非流动资产合计 | 3,697,335,544.19 | 2,749,970,861.30 | 1,928,177,603.24 |
| 资产总计 | 5,567,026,914.72 | 3,965,662,289.75 | 2,890,759,386.95 |
| 流动负债合计 | 2,478,193,916.71 | 1,352,188,897.44 | 378,268,935.59 |
| 非流动负债合计 | 458,402,196.86 | 1,600,500.00 | - |
| 负债合计 | 2,936,596,113.57 | 1,353,789,397.44 | 378,268,935.59 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 2,630,430,801.15 | 2,611,872,892.31 | 2,512,490,451.36 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 5,567,026,914.72 | 3,965,662,289.75 | 2,890,759,386.95 |
近三年简要母公司利润表
单位：元
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 一、营业收入 | 565,500,500.72 | 573,563,819.15 | 542,149,210.76 |
| 二、营业利润 | 261,390,365.77 | 200,870,869.63 | 173,927,428.96 |
| 三、利润总额 | 270,945,800.09 | 223,150,876.58 | 184,184,632.17 |
| 四、净利润 | 237,871,611.13 | 196,635,960.95 | 158,887,421.36 |
近三年简要母公司现金流量表
单位：元
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 2005年 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -580,732,852.71 | -444,711,169.75 | 157,570,480.61 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -841,907,197.99 | 173,277,648.35 | -101,446,296.24 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,688,133,891.04 | 224,707,564.75 | 50,148,866.56 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 265,493,840.34 | -46,725,956.65 | 106,273,050.93 |
公司2008年中期财务报告（未经审计）已于2008年7月31日刊登于《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》，并在上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn予以披露。
最近三年主要财务指标
以下数据或指标来源于经审计的2007年度法定财务报表、按新会计准则调整后的2005-2006年度财务报表（将集电港纳入合并范围）。其中，净资产收益率和每股收益按照中国证监会2007年2月2日发《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》要求计算填列。
| 项目 | 2007年 | 2006年 | 2005年 | |
| 营业收入(元) | 1,200,415,972.06 | 1,300,773,459.97 | 734,172,627.03 | |
| 营业利润（元） | 476,327,924.39 | 299,860,437.82 | 238,220,652.11 | |
| 利润总额（元） | 505,727,026.08 | 335,831,106.02 | 252,049,952.16 | |
| 净利润(元) | 434,905,628.65 | 257,955,393.58 | 217,817,550.11 | |
| 归属于母公司净利润（元） | 379,563,326.09 | 162,694,988.00 | 200,635,914.70 | |
| 归属于母公司净利润（元，扣除非经常性损益后） | 349,727,962.58 | 202,682,225.80 | 139,989,192.23 | |
| 总资产(元) | 8,223,310,534.69 | 6,171,497,090.54 | 6,197,891,362.56 | |
| 股东权益（不含少数股东权益） | 2,624,092,766.11 | 2,706,267,370.20 | 2,774,786,215.53 | |
| 归属于母公司的每股净资产（元） | 2.16 | 2.23 | 2.28 | |
| 流动比率 | 0.79 | 0.80 | 1.07 | |
| 速动比率 | 0.36 | 0.30 | 0.33 | |
| 资产负债率（母公司报表）（%） | 52.75 | 34.14 | 13.09 | |
| 资产负债率（合并报表）（%） | 62.12 | 53.47 | 46.02 | |
| 应收账款周转率（次） | 4.87 | 7.84 | 4.36 | |
| 存货（投资性房地产）周转率（次） | 0.15 | 0.22 | 0.11 | |
| 每股经营活动现金流量净额（元） | -0.43 | 0.10 | 0.01 | |
| 扣除非经常性损益前基本每股收益（元/股） | 0.31 | 0.13 | 0.17 | |
| 扣除非经常性损益后基本每股收益（元/股） | 0.29 | 0.17 | 0.12 | |
| 扣除非经常性损益前稀释每股收益（元/股） | 0.31 | 0.13 | 0.17 | |
| 扣除非经常性损益前 净资产收益率（%） | 全面摊薄 | 14.46% | 6.01% | 7.23% |
| 加权平均 | 14.70% | 5.90% | 6.97% | |
| 扣除非经常性损益后 净资产收益率（%） | 全面摊薄 | 13.33% | 7.49% | 5.05% |
| 加权平均 | 13.55% | 7.35% | 4.87% | |
三、管理层讨论与分析
（一）公司财务状况分析
1、资产负债构成
公司2005－2006年总资产基本保持稳定，随着业务发展，2007年公司资产规模迅速扩大，2007年末总资产达到82.23亿元，较2006年的61.72亿元增加33%，主要原因是公司流动资产和非流动资产均有较大幅度增长。
流动资产的增加主要是货币资金、应收账款和存货的增长所致，其中2007年末较2006年末货币资金增长了61,229.91万元，应收账款增加了8,973.33万元，存货增加了29,064.95万元。
非流动资产的增加主要是投资性房地产、长期投资的增长所致。为了增加房产储备，充实优质资产，获得稳定的投资回报，从2006年起，公司利用自有资金和债务融资，向张江集团下属3家控股子公司八六三基地、集电港、银行卡产业园批量收购了约10万平方米、总金额为88,909万元的存量房产（与集电港的关联采购因同一控制下企业合并予以抵销），并大力开展土地储备和租赁房产开发，使得公司投资性房地产2007年末较2005年末增长了179,620.05万元。2007年，公司出资9,000万元投资了张江汉世纪创业投资有限公司，出资4,122万元投资浙江康德莱医疗器械股份有限公司，出资3,086万元投资Microport Scientific Corp，同时被投资公司经营业绩提升带来的权益法核算下确认的投资收益有所增加，上述因素使公司2007年末长期投资余额较2006年末增长了22,695万元。
2、公司偿债能力
2005-2007年，公司所有者权益分别为33.46亿元、28.71亿元、31.15亿元，负债分别为28.52亿元、33.00亿元、51.08亿元。2005年负债保持较低水平，资产负债率低，利息保障倍数较高，短期偿债能力较强。2006年和2007年，随着公司经营规模的不断扩大，营运资金需求不断加大，公司的长短期借款均有不同幅度的增加，使得利息支出有较大增加，流动比率、利息保障倍数呈下降趋势，资产负债率水平呈上升趋势。但公司所有者权益对债务的保障度仍较高，或有负债较少，长短期偿债能力尚可。
3、公司资产周转能力
最近三年，公司应收账款占营业总收入和主营业务收入的比例较小，应收账款回收情况良好。2007年公司应收账款周转率为4.87，较2006年有所下降，主要原因是子公司集电港年内新形成的应收账款较大，均为未到合同约定付款期的房地产销售款，应收账款将在以后各期陆续收回，因此，造成应收账款周转率下降。
公司存货（投资性房地产）周转率最近两年较2005年有一定提升。主要原因是2006年和2007年适度加强了房地产销售，使平均存货有所下降，加快了存货的周转速度。由于2007年投资性房地产收购力度加强，使平均余额较2006年增长了约9亿元，从而稀释了2007年当年的周转率指标。
公司总资产周转率保持稳定。公司总资产周转率不高主要与公司坚持以园区物业出租为主导的经营策略相关。2007年总资产周转率略有下降，主要是由于公司将子公司德馨置业纳入合并范围，使公司总资产规模迅速扩大。而该公司以租赁为主要经营策略, 当期销售收入未有同比增长。预计随着公司业务的不断拓展，自营房产项目带来的收入持续增加，公司的总资产周转率将有所提高。另外，公司总资产中有较大金额的长期股权投资和可供出售金融资产，分别占2006年和2007年末总资产的18%和15%，而该两项资产所取得的收益不在主营业务收入中体现，是公司总资产周转率较低的原因之一。
4、公司持有的交易性金融资产
截止2007年12月31日，公司持有交易性金融资产547万元。主要为H股账面市值547万元的股票。
5、公司持有的可供出售的金融资产
截止2007年12月31日，公司持有的可供出售的金融资产折合人民币账面价值34,540万元。其中中芯国际33,451万元，展讯通信1,089万元。由于2007年度第三季度以来中芯国际股票市价有所下跌，可供出售金融资产—中芯国际2007期末余额较2006年期末减少10,755万元，其中直接计入所有者权益-6,556万元，计入递延所得税项-1,296万元，计入外币折算差额-2,903万元。公司持有的可供出售的金融资产未计提减值准备。
（二）盈利能力分析
公司目前主营业务主要为工业厂房、办公楼的租赁和销售以及商品贸易销售等。最近三年主营业务收入总体保持增长的态势。
公司主营业务收入主要来源于土地销售、工业厂房、办公楼的租赁和销售及商品贸易销售，2005－2007年度，上述三项业务占主营业务收入的比重都超过了90%。公司2005-2006年的主营业务收入大幅增长，主要原因是公司房产销售收入增长所致。2007年同比减少6.21%，主要原因是公司房产销售有所下降。
随着公司调整经营策略，逐步改变直接转让土地为物业建造再租售的土地资源深加工经营模式，进一步提升房地产开发的增值潜力。因此，2005年以来，工业厂房、办公楼的租赁和销售利润逐步上升，成为公司主营业务利润的主要来源。
最近三年房产销售的毛利率水平基本保持稳定，2006年毛利率低主要原因是子公司集电港与公司本部在2006年上半年完成金额为67,725万元的房产购销交易，在编制合并报表时将上述内部交易予以抵消，而集电港为此项交易缴纳流转税金约3,556万元无法抵消，从而稀释了2006年房产销售毛利率指标，另外，集电港2006年的物业销售主要来自于以前年度的房产预售，毛利率相对较低。
最近三年房产租赁的毛利率水平基本保持稳定。由于子公司集电港物业所处地段原因和竣工物业建成交付到客户入住有一段过渡空置期使平均出租率有所稀释，使得2006年集电港物业租赁毛利率水平略低于公司本部，但随着2007年出租率的提高，集电港毛利率水平得到提升，因此，2007年房产租赁的毛利率保持在60%以上的较高水平。
（三）公司资本性支出分析
1、固定资产及在建工程
2005年公司根据经营发展需要，确定将张江大厦第九、十层部分办公楼作为公司自用办公用房，增加固定资产1,652万元。2007年，公司控股子公司集电港新增自用办公用房增加固定资产4,063万元。
2、投资性房地产投资
为了增加公司的房产储备，选择优质资产持有，使公司获得稳定的投资收益，公司加大了对投资性房地产的投资力度。截至2007年12月31日公司投资性房地产账面余额为348,643万元。
（四）执行新会计准则的影响
根据财政部2006年2月15日发布的财会[2006]3 号《关于印发〈企业会计准则第1号—存货〉等 38 项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新企业会计准则。
根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有：
1、根据新企业会计准则第 2 号长期投资的规定，公司将现行政策下对子公司采用权益法核算变更为采用成本法核算，因此将减少子公司经营盈亏对公司当期投资收益的影响，但是本事项不影响公司合并报表。
2、根据新企业会计准则第 3 号投资性房地产的规定，公司将自2007年1月1日起将原计入出租开发产品的已出租建筑物、土地等转入投资性房地产科目，并按成本模式进行确认和计量。由于在成本模式下土地使用权摊销和房屋建筑物折旧的计提方法和比例与原来一致，因此不会对公司经营成果产生变动影响。
3、根据新企业会计准则第6号无形资产规定，公司将自2007年1月1日起对取得的土地使用权（非用于赚取租金或资本增值的）按照无形资产的要求进行摊销，而不再随同房屋建筑物计入固定资产进行核算。
4、根据新企业会计准则第17号借款费用的规定，公司可以资本化的资产范围将由目前现行制度下的固定资产、房地产开发企业的开发产品，变更为全部需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、研发支出、投资性房地产和存货等，此政策变化将会增加公司资本化的范围，增加公司的当期利润和股东权益。
5、根据新企业会计准则第18号的所得税的规定，公司将现行政策下的应付税款法变更为资产负债表的纳税影响会计法，将会影响公司的当期会计所得税费用，从而影响公司的利润和股东权益。
（五）公司重大担保、诉讼等或有事项
截至2007年12月31日，公司的担保事项如下：
1、2006年12月30日，公司为参股30%（重大影响）的被投资公司上海张江新希望企业有限公司提供银行借款连带责任保证担保（截止2007年12月31日，上海张江新希望企业有限公司该项借款余额为9,800万元），保证范围为被保证人未清偿本金的30%及相应利息、复利、罚息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用，最高担保限额为3,000万元，担保主合同借款期自2006年12月30日起，借款到期日不迟于2008年6月21日。担保期限根据主合同项下各《额度使用申请书》约定的债务履行期限分别计算。每一《额度使用申请书》项下的保证期间为，自该《额度使用申请书》约定的债务履行期限届满之日起，计至主合同项下最后到期的《额度使用申请书》约定的债务履行期限届满之日后两年止，即自2007年12月30日至2010年6月21日。
2、2007年3月27日，公司为购买本公司房产的客户上海东昊测试技术有限公司提供阶段性担保，担保金额为8,930,000元，担保主合同借款期自2007年2月27日至2010年2月25日，保证期间自主合同项下的借款期限届满之次日两年。该担保系房产出售担保，担保合同期至房产买受方办理完成房产小产证日即告终止。目前该类出售房产大产证已于2007年12月17日核发，小产证办理将根据客户情况在大产证核发日后的2至6个月内办理完毕。
3、2007年8月9日，公司为购买本公司房产的客户上海河图石化工程有限公司提供阶段性担保，担保金额为11,730,000元, 担保主合同借款期自2007年8月9日至2012年8月8日，保证期间为债务履行期届满之日后两年止。主合同约定分期还款的，保证人对主合同项下分期履行的还款义务分别承担保证责任，保证期间分别自各期债务履行期届满之日起，至最后一期还款期限届满之日后两年止。担保合同终止条件为债权人与债务人根据主合同约定已经办妥了抵押登记手续，并且债权人已取得代表担保权益的抵押登记证明以及代表债权人的保险权益的保险。该担保系房产出售担保，目前该类出售房产大产证已于2007年12月17日核发，小产证办理和债权人与债务人根据主合同约定办妥房产抵押登记手续将根据客户情况在大产证核发日后的2至6个月内办理完毕。
4、2006年4月11日，公司控股子公司集电港为本公司控股股东张江集团的控股子公司银行卡产业园提供担保，担保金额为180,000,000元,担保期限为2006年4月11日至2007年11月29日。该项担保已履行完毕。
5、2006年3月29日，公司控股子公司集电港为上海外高桥保税区三联发展有限公司提供担保，担保金额为50,000,000元，担保主合同借款期自2006年3月29日至2009年3月28日。保证期间自主合同确定的借款到期之次日起两年，如主合同确定的借款分批到期的，则每批借款的保证期间为每批借款到期之次日起两年，根据主合同首期借款到期日为2007年11月30日，到期金额为2,500,000元，即担保期限为2007年12月1日至2011年3月28日。此项担保为公司在增资并控股集电港之前发生并延续至今的担保事项。
（六）公司主要经营优势及面临的困难
1、主要财务优势
张江集团有明确的发展战略和定位，具有一定的资产规模，将在资源整合和客户维护上为本公司提供大力支持。
本公司的物业开发、建设以及租售业务经过多年的发展，具备了相当的业务规模，租售业务优势互补，租售比例分配适当，在通过出租业务保证稳定收益的同时，又可通过适当出售业务稳步提升公司经营业绩，降低公司经营风险，提高竞争能力。
本公司资产质量较好，负债水平适度，财务结构稳健，盈利水平较强，具有较为多样的融资渠道。
2、面临的困难
公司从2006年起实施“一体两翼产业互动”的发展战略，当年向张江集团收购了大量物业，本次配股募集资金拟继续收购张江集团的部分股权，同时投入6个新建项目，业务扩张速度加快，对公司的管理水平及资金实力提出了更高的要求，如果公司不能迅速适应这种要求，提高融资能力，优化财务结构，将带来一定的经营风险。
公司的存货周转率、总资产周转率偏低，需进一步提高运营管理水平，提高资产周转效率。
3、公司未来展望
2006年3月，张江集团对战略进行了重新规划和资源的重新配置，依靠 “聚焦张江”的大战略以及“张江高科技园区”的品牌优势为整个战略构筑一个坚实且不断扩张的基础。张江集团的战略更清晰地确定为不断向外界获取各种资源，进行初级的基础性及政策性开发。之后经过张江高科及专业基地公司的建造和产业经营，形成满足园区产业客户需求的各类专业化产品，包括具有特色的空间解决方案、专业化创新服务等，并由张江高科进行市场化运营，获取稳定回报。因此本公司未来将集聚张江高科技园区的成熟优质资源。
顺应张江集团的战略定位，2006年初本公司开始实施“一体两翼产业互动式”发展战略：以张江高科技园区特色房产营运为主导，以高科技产业投资和专业化创新集成服务提供为两翼的产业互动阶越式发展战略。本公司将抓住浦东新区综合配套改革的大好机遇，结合张江高科技园区的新一轮开发建设，完成自身的战略重新定位，参与张江集团优质资源的重新整合，成为自主创新园区的特色房产营运商、高科技产业投资商和专业化创新服务集成商，形成新的盈利模式。
第四节 本次募集资金运用
本次配股募集资金投资项目
本次配股以公司截至2007年9月30日止的总股本1,215,669,000股为基数，拟向全体股东按每10股配售2.9股的比例配售股份，下述项目合计使用募集资金不超过38.92亿元，募集资金拟投入以下项目。
单位：亿元
| 序号 | 项目名称 | 项目 总投资额 | 通过配股募集资金投入金额 | 项目内容 |
| 收购资产及股权项目 | ||||
| 1 | 收购集电港40%股权 | 5.38 | 5.38 | 股权收购 |
| 2 | 收购微电子港31.4%股权 | 7.08 | 7.08 | 股权收购 |
| 3 | 收购快标厂房 | 0.68 | 0.68 | 资产收购 |
| 4 | 收购一期标准厂房 | 2.22 | 2.22 | 资产收购 |
| 合计 | 15.36 | 15.36 | ||
| 投资建设项目 | ||||
| 5 | 张江高科苑项目 | 6.46 | 4.20 | 公寓 |
| 6 | 集电港43号地块项目 | 5.00 | 3.25 | 研发厂房和配套设施 |
| 7 | 集电港三期—南块项目 | 5.39 | 3.51 | 公寓 |
| 8 | 集电港三期—北块项目 | 7.16 | 4.65 | 公寓 |
| 9 | 集电港B区1－6北地块项目 | 2.22 | 1.44 | 办公用房与商业配套用房 |
| 10 | 集电港B区1－7北地块项目 | 2.32 | 1.51 | 办公用房与商业配套用房 |
| 11 | 补充流动资金 | <5 | <5 | 补充流动资金 |
| 合计 | 33.55 | 23.56 | ||
| 总计 | 48.91 | 38.92 | ||
注：上述项目部分名称为暂定名。第6-10项项目由本公司子公司集电港负责投资建设。
募集资金将按上述项目顺序投入，如实际募集金额低于38.92亿元，在不改变拟投资项目的前提下，董事会可对上述单个或多个投资项目的拟投入募集资金金额进行调整。本次配股募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以偿还。
拟投资项目具体情况
（一）收购集电港40%股权
1、基本情况
名称：上海张江集成电路产业区开发有限公司
住所：上海市张江高科技园区龙东大道3000号
法定代表人：刘小龙
注册资本：人民币40,000万元
企业类型：国内合资有限责任公司
经营范围：集成电路研究开发，高科技项目经营转让，高科技成果转让，创业投资，实业投资，建筑工程（按许可资质经营），房地产开发经营，物业管理，物业咨询，商务咨询（以上咨询范围均不含经纪），会务服务，艺术表演场馆的经营管理，建筑材料、机械设备、电器设备的销售，国内贸易，张江集成电路产业区土地开发（涉及许可经营的凭许可证经营）。
2、公司股权结构
单位：元
| 股东名称 | 出资额 | 出资比例 |
| 上海张江（集团）有限公司 | 160,000,000 | 40% |
| 上海张江高科技园区开发股份有限公司 | 240,000,000 | 60% |
| 合计 | 400,000,000 | 100％ |
3、资产及财务状况
根据立信会计出具的信会师报字[2008]第20187号审计报告，集电港最近一年的资产负债简表、利润简表如下：
资产负债简表
单位：元
| 项 目 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动资产： | ||
| 货币资金 | 390,708,500.56 | 221,399,054.63 |
| 应收账款 | 221,035,262.44 | 447,988,722.08 |
| 存货 | 963,922,833.26 | 1,245,031,272.25 |
| 流动资产合计 | 1,717,433,531.70 | 1,960,549,900.77 |
| 非流动资产： | ||
| 长期股权投资 | 1,229,819.72 | 2,513,797.34 |
| 投资性房地产 | 1,130,558,361.46 | 570,687,604.38 |
| 固定资产净额 | 40,737,282.19 | 915,689.42 |
| 在建工程 | ||
| 无形资产 | 47,954.04 | 89,142.00 |
| 非流动资产合计 | 1,180,065,883.28 | 574,251,349.77 |
| 资产总计 | 2,897,499,414.98 | 2,534,801,250.54 |
| 流动负债合计 | 1,525,669,911.18 | 2,018,220,493.51 |
| 非流动负债合计 | 307,720,000.00 | 207,720,000.00 |
| 负 债 合 计 | 1,833,389,911.18 | 2,225,940,493.51 |
| 所有者权益合计 | 1,064,109,503.80 | 308,860,757.03 |
| 负债和所有者权益总计 | 2,897,499,414.98 | 2,534,801,250.54 |
利润简表
单位：元
| 项 目 | 2007年 | 2006年 |
| 一、营业总收入 | 463,043,517.00 | 1,410,226,758.42 |
| 二、营业总成本 | 384,657,452.21 | 1,139,321,645.43 |
| 三、营业利润（亏损以“－”号填列） | 79,149,516.61 | 277,697,828.88 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 97,417,656.06 | 290,300,179.32 |
| 五、净利润（净亏损以“－”号填列） | 81,598,746.77 | 244,027,268.02 |
| 六、归属于母公司所有者的净利润 | 81,598,746.77 | 244,027,268.02 |
4、交易定价依据
收购价格以东洲评估出具的沪东洲资评报字第DZ070580045号《评估报告》关于集电港净资产的评估价值作为定价依据。评估基准日2007年9月30日集电港净资产评估值为13.45亿元，40%股权对应的净资产作价5.38亿元。
评估基准日集电港净资产账面价值10.18亿元，评估价值13.45亿元，评估增值3. 27亿元，增长率为32.17%。评估增值主要为流动资产的评估增值3.268亿元。是由于该公司存货中的房产评估大幅增值造成的。
5、投资效益分析
该项投资的内部收益率为12.87%，投资回收期约为12.08年。
本次收购将为公司后续的可持续发展提供发展空间和资源保障。收购实施后，本公司将成为张江集电公司的全资母公司，从而将拥有大量的存量房产及土地储备资源，为公司的后续发展提供了有力的保障，也使得投资上市公司的广大社会股东得以分享园区开发和建设的收益,进一步树立张江高科技园区的市场形象。
集电港已经于2007年11月取得贷款银行就本次配股涉及股权转让出具的书面同意函。
（二）收购张江微电子港31.4%股权
1、基本情况
公司名称：上海张江微电子港有限公司
公司地址：上海市张江高科技园区碧波路690号2号楼104-A室
法定代表人：刘小龙
注册资本：人民币37,083万元
企业类型：有限责任公司（中外合资）
经营范围：在张江高科技园区微电子港基地土地内（1.33平方公里）从事土地开发与经营、房地产开发与经营、微电子项目孵化（涉及许可经营的凭许可证经营）。
2、公司股权结构
单位：元
| 股东名称 | 出资额 | 出资比例 |
| 上海张江（集团）有限公司 | 116,430,000 | 31.4% |
| 上海张江高科技园区开发股份有限公司 | 67,120,000 | 18.1% |
| Advance Investments Limited | 137,280,000 | 37.0% |
| 上海汤臣房地产开发有限公司 | 50,000,000 | 13.5% |
| 合计 | 100％ |
注：川河集团有限公司间接持有Advance Investments Limited公司100％的股权，本公司间接持有川河集团有限公司29.9％的股权。
3、资产及财务状况
根据上海众华沪银会计师事务所有限公司出具的沪众会字(2008)第1286号审计报告，微电子港2007年合并资产负债简表、合并利润简表如下：
合并资产负债简表
单位：元
| 资 产 | 2007.12.31 | 2006.12.31 |
| 流动资产 | ||
| 货币资金 | 301,586,402.38 | 132,033,163.52 |
| 应收账款 | 1,561,078.98 | 1,502,157.92 |
| 存货 | 672,919,357.50 | 1,034,743,234.53 |
| 流动资产合计 | 1,082,620,790.22 | 1,169,046,047.36 |
| 非流动资产 | ||
| 长期股权投资 | 39,139,930.14 | 16,600,187.51 |
| 投资性房地产 | 432,136,623.71 | 229,928,599.00 |
| 固定资产 | 1,382,974.53 | 1,234,821.38 |
| 无形资产 | 34,411.59 | 36,831.63 |
| 非流动资产合计 | 529,567,107.49 | 289,534,570.20 |
| 资产总计 | 1,612,187,897.71 | 1,458,580,617.56 |
| 流动负债合计 | 802,313,255.15 | 702,754,839.61 |
| 非流动负债合计 | 113,380,960.80 | 120,022,528.11 |
| 负债合计 | 916,097,686.41 | 822,754,839.61 |
| 股东权益合计 | 696,493,681.76 | 635,803,249.84 |
| 负债及股东权益总计 | 1,612,187,897.71 | 1,458,848,531.49 |
合并利润简表
单位：元
| 项 目 | 2007年度 | 2006年度 |
| 一、营业收入 | 643,243,171.87 | 753,868,896.77 |
| 二、营业利润 | 298,280,762.78 | 294,781,979.09 |
| 三、利润总额 | 305,522,675.96 | 294,855,620.42 |
| 四、净利润 | 259,988,451.01 | 251,448,777.64 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 257,753,860.26 | 249,659,971.48 |
4、交易定价依据
收购价格以东洲评估日出具的沪东洲资评报字第DZ070587062号《评估报告》关于微电子港净资产的评估价值作为定价依据。评估基准日2007年9月30日，微电子港净资产评估值为22.54亿元，31.4%股权对应的净资产作价7.08亿元。
评估基准日微电子港净资产账面价值6.66亿元，评估价值22.54亿元，评估增值15.88亿元，增长率为238.56%。评估增值主要为流动资产和长期投资的评估增值。其中流动资产增值14.46亿元，长期投资增值1.42亿元。均是由于存货及子公司存货中重估较成本大幅增值造成的。
5、投资效益分析
该项投资的内部收益率为11.73%，投资回收期约为8.2年。
（三）收购张江集团的快标厂房
1、基本情况
本项目位于张江高科技园区郭守敬路61号，南临郭守敬路、北临李时珍路，西靠嘉利项目、东接讯达项目地块。厂房为快装厂房，主要由两幢厂房建筑组成，使用权限至2046年2月。项目占地约18,000平方米，总建筑面积10,386平方米。房地产权证：沪房地浦字（2006）第009085号。目前该厂房由张江集团持有。张江集团持有本公司52.09%的股权，为本公司的控股股东。
2、交易定价
收购价格以东洲评估出具的沪东洲资评报字第DZ070579045号《评估报告》关于快标厂房的资产评估价值作为定价依据。
快标厂房账面价值为0.39亿元，评估值为0.68亿元，评估增值0.29亿元，评估增值率74.36%，主要是房产的重估价值提高。
3、投资效益分析
本项目内部收益率为10.24%，投资回收期约为11.7年。
（四）收购张江集团的一期标准厂房
1、基本情况
一期标准厂房位于张江高科技园区郭守敬路351号，南临郭守敬路、东临居里路，西靠张江科技公寓、北接汇仁制药项目地块。本厂房为钢筋混凝土结构，由一幢单体七层建筑和一幢联体七层建筑组成，于1995年9月完工交付使用。物业总建筑面积约35,840平方米。房屋所有权证号：沪房浦新字第11924及11925号。目前该厂房由张江集团持有。张江集团持有本公司52.09%的股权，为本公司的控股股东。
2、交易定价
收购价格以东洲评估出具的沪东洲资评报字第DZ070579045号《评估报告》关于一期标准厂房的资产评估价值作为定价依据。
一标厂房账面价值为0.58亿元，评估值为2.22亿元，评估增值1.63亿元，评估增值率为280.22%，主要是房产的重估价值提高。
3、投资效益分析
本项目内部收益率为8.72%，投资回收期约为13.3年。
评估基准日快标和一标厂房账面价值0.97亿元，评估价值2.90亿元，评估增值1.92亿元，增长率为197.62%。主要是房产的重估价值提高。
上述快标和一标厂房竣工日期较早，成本单价较低，平均造价只有2,105元/平方米，而由于十年来房地产价格的快速上涨、土地动迁成本的上升等原因，目前同类型的工业区的类似厂房房地合一的平均单价已经在6,000～7,000元左右，因此造成该房地产评估大幅增值。两项资产收购项目不仅有效提高了本公司的存量房产资源，同时也有助于减少本公司与控股股东之间潜在的同业竞争。
（五）张江高科苑项目
1、项目位置
本项目位于张江高科技园区张衡路以北、华佗路以西、蔡伦路以南、白莲泾以西。
2、项目用途
本项目规划用途为科研教育区域内的配套居住用地，建成后用于对外出租，其中部分物业前三年作为学生公寓出租。
3、项目主要指标
项目占地面积约72,620平方米，总建筑面积约124,876平方米，地上建筑面积109,999平方米，地下建筑面积为14,877平方米，容积率1.5。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由本公司自行开发。项目于2007年9月开工，于2010年4月竣工。截至到目前，该项目已投入资金4,485万元。项目建成后将用于对外租赁。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已办理沪房地浦字（2008）的010560号《上海市房地产权证》、沪浦规地张（2006）15061020E80171《建设用地规划许可证》；沪浦规建张（2007）15070828F80204《建设工程规划许可证》；05ZJPD0076D01编号310224200510180719《建筑工程施工许可证》。
6、预计投资
项目总投资约为6.46亿元，拟用本次募集资金投入4.20亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为8.57%，投资回收期约为15.3年（包含2年建设期）。
（六）集电港43号地块项目
1、项目位置
本项目位于张江集成电路产业区2-3、2-8地块内，西与张江集电港一期比邻，北临龙东大道，东靠外环绿带，南依吕家浜丹桂路。
2、项目用途
本项目由三栋综合研发楼组成，建成后对外出租。
3、项目主要指标
项目占地面积约38,221平方米，总建筑面积约73,916平方米，地上建筑面积53,479平方米，地下建筑面积为20,437平方米，容积率1.4。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由公司子公司集电港负责投资开发。项目拟于2007年12月开工，预计2009年7月竣工。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已经取得沪房地浦字（2006)第036297号、沪房地浦字（2006)第036298号《房地产权证》、沪浦规地张[2007] 15071106E80275《建设用地规划许可证》。
6、预计投资
项目总投资约为5.00亿元，拟用本次募集资金投入3.25亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为10.12%，投资回收期为10.8年（包含2年建设期）。
（七）集电港三期——南块项目
1、项目位置
项目位于张江集成电路产业区A区5-6地块，地块北抵5-4地块、东靠盛夏路、南达祖冲之路、西临世和中心。
2、项目用途
本项目由3幢11-14层公寓式酒店，1组2层商业裙房及其附属配套设施组成，建成后对外出租。
3、项目主要指标
项目占地面积约34,987.5平方米，总建筑面积约90,572平方米，地上建筑面积69,951平方米，地下建筑面积为18,424平方米，容积率2.0。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由公司子公司集电港负责投资开发。项目拟于2008年1月开工，预计2009年12月竣工。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已经取得沪房地浦字（2004)第128536号《房地产权证》，沪浦规地张[2007]15070813E80178《建设用地规划许可证》。
6、预计投资
项目总投资约为5.39亿元，拟用本次募集资金投入3.51亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为9.07%，投资回收期为13.4年（包含2年建设期）。
（八）集电港三期——北块项目
1、项目位置
项目位于张江集成电路产业区A区5-4地块，东邻盛夏路，南至5-6地块，西面为45米宽生态河道吕家浜，北抵金秋路。
2、项目用途
本项目由10幢11-25层人才公寓住宅，部分商业裙房，1组1层商业用房及其它附属配套设施组成，建成后对外出租。
3、项目主要指标
项目占地面积约45,307平方米，总建筑面积约109,209平方米，地上建筑面积90,609平方米，地下建筑面积为18,600平方米，容积率2.0。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由公司子公司集电港负责开发。项目拟于2008年3月开工，预计2010年6月竣工。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已经取得沪房地浦字（2004)第128540号《房地产权证》。
6、预计投资
本项目总投资为7.16亿元，拟用本次募集资金投入4.65亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为9.03%，投资回收期为13.9年（包含3年建设期）。
（九）集电港B区1－6北地块项目
1、项目位置
项目位于张江集成电路产业区B区1-6北地块，东临盛夏路，西邻申江路，南临在建的1-6南地块项目。
2、项目用途
本项目为张江集电港B区1-6北地块项目，南面为在建的北京大学微电子研发中心。项目建成后，将首先为北大微电子研发中心的上、下游企业提供办公商业配套服务，除此之外，目标客户还包括相关的半导体、IC 研发、软件测试、嵌入式软件研发等企业。项目的商业配套设施包括餐饮、超市、咖啡厅、健身房、银行等。
3、项目主要指标
项目占地面积14,762平方米，总建筑面积约31,823平方米，地上建筑面积29,523平方米，地下建筑面积为2,300平方米，容积率2.0。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由公司子公司集电港负责开发。项目拟于2008年3月开工，预计2009年12月竣工。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已经取得沪房地浦字（2005)第116888号《房地产权证》、沪浦规地张（2005）第006号《建设用地规划许可证》。
6、预计投资
本项目总投资为2.22亿元，拟用本次募集资金投入1.44亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为10.26%，投资回收期为12.2年（包含2年建设期）。
（十）集电港B区1－7北地块项目
1、项目位置
项目位于张江集成电路产业区B区1-7北地块，东临盛夏路，西邻申江路，南近创新河。
2、项目用途
本项目为张江集电港B区1-7北地块项目，南面为在建的原清华微电子研究中心，包括教研楼、IC试验楼及办公楼等。本项目建成后，结合南地块的物业类型，为科研办公一体化的企业及研究机构提供一体化的科研办公场所，除此之外，目标客户还包括相关的半导体、IC 研发、软件测试、嵌入式软件研发等企业。
3、项目主要指标
项目占地面积15,488平方米，总建筑面积约33,276平方米，地上建筑面积30,976平方米，地下建筑面积为2,300平方米，容积率2.0。
4、项目开发建设进度计划及经营计划
该项目由公司子公司集电港负责投资开发。项目拟于2008年3月开工，预计2009年12月竣工。
5、项目开发手续办理情况
截至目前，已经取得沪房地浦字（2005)第116889号《房地产权证》、沪浦规地张（2005）第007号《建设用地规划许可证》。
6、预计投资
本项目总投资为2.32亿元，拟用本次募集资金投入1.51亿元，项目资金不足部分，公司将利用自筹资金解决。
7、投资效益预测
本项目内部收益率为10.28%，投资回收期为12.2年（包含2年建设期）。
（十一）补充流动资金
本次募集资金中不超过人民币5亿元用于补充公司流动资金。为加快园区开发，充分利用产业升级和产业联动，推动公司实现加速发展，公司近年来加快了开发力度和进度，进行了较大规模的房地产收购和投资，并逐步加大与园区发展相关的创新服务和产业投资的力度，公司未来的流动资金需求较大。
截至2007年末，公司负债总额较2006年有较大增长，达到了51亿元。公司的流动负债合计达到43亿元，短期借款已达18.98亿元，其他流动负债（短期融资券）10.34亿元，有一定的短期偿债压力。2008年公司还要进一步扩大园区创新服务类业务，需要进一步增加一定的流动资金。目前，公司负债率已经处于较高水平，因此，拟利用本次募集资金中不超过5亿元用于补充公司流动资金及偿还部分流动资金贷款，以满足公司的流动资金需求，进一步降低财务风险。
目前利率水平处于相对高位，且存在不断加息的可能，以募集资金补充流动资金，可优化公司的财务结构，降低公司的财务风险，增强抗风险能力，且可以减少财务费用，进一步提高公司的盈利能力。
因此补充流动资金可以满足公司日常经营的资金需求，保证了公司盈利能力的持续性和稳定性，为公司未来的快速发展、提升公司综合竞争能力提供良好的发展条件和基础。
第五节 备查文件
（一）公司经审计的最近3年的财务报告及审计报告；
（二）保荐机构出具的发行保荐书；
（三）法律意见书和律师工作报告；
（四）上海张江集成电路产业区开发有限公司2007年财务报告及审计报告；
（五）上海张江微电子港有限公司2007年财务报告及审计报告；
（六）上海张江集成电路产业区开发有限公司股权转让评估报告；
（七）上海张江微电子港有限公司股权转让评估报告；
（八）上海张江（集团）有限公司快标厂房和一标厂房的评估报告；
（九）注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告；
（十）中国证监会核准本次发行的文件。
上述备查文件刊登于公司指定信息披露网站上海证券交易所网站，网址：http://www.sse.com.cn。
上海张江高科技园区开发股份有限公司
2008年8月1日
保荐机构（主承销商）