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      2008 年 8 月 5 日
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    C17版:信息披露
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      | C17版:信息披露
    万科企业股份有限公司2008年半年度报告摘要
    万科企业股份有限公司第十五届
    董事会第二次会议决议公告
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    万科企业股份有限公司2008年半年度报告摘要
    2008年08月05日      来源:上海证券报      作者:
      证券代码:000002,200002            证券简称:万科A,万科B 公告编号:〈万〉2008-035

      万科企业股份有限公司

      2008年半年度报告摘要

    §1 重要提示

    1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。

    1.2 没有董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。

    1.3

    未出席董事姓名未出席会议原因受托人姓名
    宋林公务原因郁亮
    王印公务原因郁亮
    蒋伟公务原因郁亮
    齐大庆公务原因李家晖
    李小加公务原因李家晖

    1.4 公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

    1.5 董事会主席王石,董事、总裁郁亮,执行副总裁、财务负责人王文金声明:保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

    §2 上市公司基本情况

    2.1 基本情况简介

    股票简称万 科A、万 科B
    股票代码000002、200002
    上市证券交易所深圳证券交易所
     董事会秘书证券事务代表
    姓名肖莉梁洁
    联系地址中国深圳市福田区梅林路63号中国深圳市福田区梅林路63号
    电话0755-256066660755-25606666
    传真0755-255316960755-25531696
    电子信箱IR@vanke.comIR@vanke.com

    2.2 主要财务数据和指标

    2.2.1 主要会计数据和财务指标

    单位:(人民币)元

    项目2008年1-6月2007年1-6月比上年同期增减
    营业利润3,327,479,350.532,541,192,210.7230.94%
    利润总额3,327,956,389.862,526,544,293.4931.72%
    归属于母公司所有者的净利润2,061,055,712.251,667,999,940.7623.56%
    扣除非经常性损益后归属于公司所有者的净利润2,061,293,163.351,654,828,357.5324.56%
    基本每股收益0.1870.15520.65%
    稀释每股收益0.1870.15520.65%
    净资产收益率(全面摊薄)6.87%10.46%-3.59个百分点
    净资产收益率(加权平均)6.77%10.62%-3.85个百分点
    经营活动产生的现金流量净额(1,488,888,722.76)(2,978,922,683.90)50.02%
    每股经营活动产生的现金流量净额(0.14)(0.45)68.89%
    项目2008年6月30日2007年12月31日比年初数增减
    流动资产106,384,315,468.2595,432,519,188.1711.48%
    流动负债60,622,182,594.7248,773,983,644.4024.29%
    总资产111,101,241,846.00100,094,467,908.2911.00%
    资产负债率67.76%66.11%+1.65个百分点
    归属于母公司所有者权益30,019,950,382.2229,278,647,601.202.53%
    每股净资产2.732.662.63%

    注:1.每股收益和净资产收益率为按照扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润计算;

    2.报告期内公司实施2007年度资本公积金转增股本方案,向全体股东每10股股份转增6股,公司总股份由2007年末的6,872,006,387股增加至报告期末的10,995,210,218股,增加4,123,203,831股,增长60%,每股收益和每股净资产相应调整。

    2.2.2 非经常性损益项目

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)元

    非经常性损益项目金额
    营业外收入40,967,532.47
    营业外支出(40,490,493.14)
    长期股权投资收益/(损失)717,750.72
    以上各项对税收的影响(1,432,241.15)
    合计(237,451.10)

    2.2.3 国内外会计准则差异

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)元

     境内会计准则境外会计准则
    归属于母公司所有者的净利润2,061,055,712.252,061,055,712.25
    归属于母公司所有者权益30,019,950,382.2230,019,950,382.22
    差异说明无差异

    §3 股本变动及股东情况

    3.1 股份变动情况表

    √ 适用 □ 不适用

    单位:股

    股份类别本次变动前本次变动增减(+,-)本次变动后
    数量比例公积金转增其他数量比例
    一、有限售条件股份      
    1、国家及国有法人持股165,000,0002.40%99,000,0000264,000,0002.40%
    2、境内非国有法人持股      
    3、境内自然人持股1,733,2780.03%898,663-235,5062,396,4350.02%
    4、外资持股      
    有限售条件股份合计166,733,2782.43%99,898,663-235,506266,396,4352.42%
    二、无限售条件股份      
    1、人民币普通股5,883,425,94185.61%3,530,196,868235,5069,413,858,31585.62%
    2、境内上市外资股821,847,16811.96%493,108,30001,314,955,46811.96%
    无限售条件股份合计6,705,273,10997.57%4,023,305,168235,50610,728,813,78397.58%
    三、股份总数6,872,006,387100.00%4,123,203,831010,995,210,218100.00%

    注:1.报告期内,公司实施2007年度资本公积金转增股本方案,向全体股东每10股股份转增6股,公司股份总数相应增加;

    2.报告期内,高管人员持有的有限售条件股份根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规定调整,公司境内自然人持有的有限售条件流通股相应减少,无限售条件流通股相应增加。

    3.2 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

    单位:股

    股东总数1,070,587
    前10名股东持股情况
    股东名称股东性质持股比例持股总数持有有限售条件股份数量质押或冻结的股份数量
    华润股份有限公司国有法人14.63%1,609,094,796264,000,0000
    刘元生其他1.22%133,791,20800
    广发聚丰股票型证券投资基金其他1.03%112,759,31500
    TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT.境外法人1.00%110,005,75700
    内藤证券株式会社境外法人0.70%77,043,49500
    CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED其他0.65%71,850,80600
    中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品其他0.65%71,774,78200
    融通深证100指数证券投资基金其他0.65%71,695,65700
    广发小盘成长股票型证券投资基金其他0.61%67,250,43200
    万科企业股份有限公司工会委员会其他0.61%67,168,51700
    前10名无限售条件股东持股情况
    股东名称持有无限售条件股份数量股份种类
    华润股份有限公司1,345,094,796人民币普通股
    刘元生133,791,208人民币普通股
    广发聚丰股票型证券投资基金112,759,315人民币普通股
    TOYO SECURITIES ASIA LIMITED-A/C CLIENT.110,005,757境内上市外资股
    内藤证券株式会社77,043,495境内上市外资股
    CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED71,850,806人民币普通股
    中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险产品71,774,782人民币普通股
    融通深证100指数证券投资基金71,695,657人民币普通股
    广发小盘成长股票型证券投资基金67,250,432人民币普通股
    万科企业股份有限公司工会委员会67,168,517人民币普通股
    上述股东关联关系或一致行动的说明广发聚丰股票型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金同为广发基金管理有限公司管理的基金。

    注:截至报告期末,首期限制性股票激励计划2006年度奖励基金持有万科A股股票61,447,370股;2007年度奖励基金持有万科A股股票46,341,761股;预提的2008年度奖励基金持有万科A股股票60,925,820股,三个独立计划合并计算后,持有万科A股股票168,714,951股,占报告期末公司总股份数的1.53%,超过报告期末公司第2名股东的持股比例。

    根据万科首期限制性股票激励计划规定,“每一年度股票激励计划作为一个独立的信托计划,依该年度计划提取的激励基金所购入的股票将分设独立的股票账户”,因此,不同年度的激励计划之间是相互独立的,不同年度计划针对的激励对象也将发生一定变化,且上述激励股票在记入激励对象个人账户前不享有投票权和表决权。此外,计划能否实施将取决于每个计划所处年度的经营业绩和股价的达成情况。

    3.3 控股股东及实际控制人变更情况

    □ 适用 √ 不适用

    公司不存在控股股东及实际控制人,报告期内该情况无变化。

    §4 董事、监事和高级管理人员情况

    4.1 董事、监事和高级管理人员持股变动

    √ 适用 □ 不适用

    姓名职务年初持股数本期增持股份数量本期减持股份数量期末持股数变动原因
    王石董事会主席993,835596,30101,590,136实施2007年度资本公积金转增股本方案,董事、监事和高管人员持股数相应增加
    郁亮董事、总裁277,116166,2690443,385
    丁福源监事会主席293,431176,0590469,490
    孙建一董事432,648259,6880692,336

    上述人员持有本公司的股票期权及被授予的限制性股票数量

    □ 适用 √ 不适用

    §5 董事会报告

    5.1管理层讨论与分析

    经营环境变化与公司的判断

    报告期内,住房市场延续了自2007年年底以来的调整。从同区位、同类型房屋的成交价格看,珠三角及部分内地中心城市已经有所下降。而长三角、环渤海等地区的房价虽较为稳定,部分城市甚至一度延续上涨趋势,但观望气氛也较为浓重,成交量出现不同程度的萎缩。

    本轮调整,固然一定程度上是出于国际、国内宏观经济因素的影响,但更重要的仍是行业自身规律使然。在经历了2007年较为亢奋的快速上涨之后,市场必然需要一个理性回归的过程,并在调整完成后迎来新的发展阶段。

    对此公司在2007年度报告以及今年的一季度报告中已经进行过分析。公司认为,调整的到来本身就难免引起部分市场参与者的疑虑与观望,市场需要一段时间来重新达成共识,在这一过程中,不排除会发生短期过度调整的可能。但公司同时也强调,只要决定行业基本面的深层因素依然明确,则调整必然只是阶段性插曲,不会也不可能改变行业整体的发展方向。

    从历史经验来看,房地产行业在长期增长中经历短期的下调,这一情形并非中国独有。70年代初,日本房地产市场在经过近20年的增长后,受国际国内经济环境的影响,也一度经历过较大调整,但短暂的下跌后,是十多年持续稳定的繁荣。从中可以清楚看到,尽管就短期而言,社会经济发展中的诸多因素均有可能影响市场一时的走势,但行业长期发展趋势仍取决于城市化的演进、经济的增长、人口结构以及居住模式变迁等基本要素,只要上述因素不发生根本变化,行业发展的基本趋势就不会动摇。这一点,在日本房地产市场近半个世纪的发展历程中已经得到充分验证。

    对于还处在成长阶段的中国房地产行业来说,增长的历程显然远未步入尾声。目前我国城市化率约为45%,仅相当于日本60年代初期的水平。全国65岁以上老龄人口占比8%,仅相当于日本70年代水平。由于特殊的人口政策,一种可能产生的忧虑是未来的年轻人口总量将趋于下降。但同时也应注意到,在相当长一段时期内,以青少年为主力的人口迁徙将可有力缓解总量下滑对城市人口结构的冲击。2000年人口普查数据显示,中国迁徙人口中约有30%属于25-39岁年龄段,50%属于10-24岁年龄段。2000年到2005年,全国25-39岁人口总量减少了3000万人,但同期城市25-39岁人口总量增加了约1500万人。考虑到人口迁徙的主要目的地是经济发达的中心城市,则这些地区年轻人口流入、年轻家庭数量增长的趋势更为明显。在未来相当长一段时间内,中国经济发达的中心城市,住房需求依然旺盛,对此公司的判断没有丝毫动摇。

    因此,当前我们所面对的,并非因需求消失而行将走向衰落的市场,而是因前期过热而经历理性回归的市场。尽管国际、国内的宏观经济因素增加了本次调整的复杂性,调整的时间可能因此而变长,部分城市在短期内甚至可能出现过度调整,但住房市场的长期前景依然值得期待。随着住宅企业定价的合理化和真实自住需求的逐步启动,市场有望在更为理性健康的轨道上展开新一轮的发展和成长。

    另一方面,行业的调整不仅意味着挑战,也意味着机会。市场存在传导机制,在房地产行业主要体现为房价与地价的联动。尤其对于万科这类具有较强制造业特征的企业而言,只要用稍微长远的视角,则房价变动的影响很大程度上将被地价的联动所抵消。房价的快速上涨未必是福,因为随之而来的可能是企业在面对高价土地时的进退维谷;反之,房价的调整也毋须过于紧张,因为随之而来的很可能是土地市场的良好机会。

    报告期内,这一趋势已经渐露端倪,而在随后的一段时间内可能表现得更为明显。受整体货币政策以及市场回款减速的影响,行业资金状况不断趋紧。尽管资金紧张的局面,至少在目前并不会导致行业资金链面临普遍性风险,但却足以对土地市场的供求关系产生深刻影响。报告期内,各地土地流拍现象时有发生,而随后存量土地市场的整合进程很可能进一步加速,具有良好资信能力和广泛融资渠道的企业,既具备更大的腾挪空间,同时也在行业格局的重构中占据有利的地位。

    相对于市场的变动,更值得住宅企业警惕和反思的,其实是牛市环境下专业能力的减退。2007年的市场亢奋而火爆,几乎任何产品都不愁销售,甚至都能卖出一个理想的价格。在这种情况下,企业对客户的关注、对产品和服务的改进很容易出现松懈。这样的考验即使对于万科来说也同样存在。正是基于这样的考虑,公司将“虑远积厚·守正筑坚”设定为2008年的主题词。

    公司应对与经营业绩

    报告期内,公司业绩稳步增长。上半年,公司营业收入172.6亿元,净利润20.6亿元,较上年同期分别增长55.5%和23.6%。

    上半年,公司结算面积和结算收入分别为208.1万平方米和170.1亿元,同比增长69.7%和55.5%。期末,公司尚有319.8万平方米已售面积未参与本期结算,合同金额合计约286.4亿元。

    1-6月份,公司实现销售面积265.8万平方米,销售金额241.3亿元,同比分别增长15.0%和38.1%。其中,上海公司的销售面积和销售金额分别为36.4万平方米和46.2亿元,主要来自白马花园、金色雅筑、新里程、四季花城、兰乔圣菲等项目;广州公司的销售面积和销售金额分别为24.7万平方米和24.7亿元,主要来自万科城、金色荔苑、金色康苑、金色家园等项目;深圳公司的销售面积和销售金额分别为16.1万平方米和22.5亿元,主要来自万科城、第五园、东方尊峪等项目;在其它城市,天津东丽湖、杭州魅力之城、沈阳万科城、佛山万科城、武汉魅力之城等项目均取得良好的销售业绩,期内分别售出9.0万、7.0万、6.9万、6.0万、5.9万平方米和5.7亿元、6.4亿元、3.8亿元、3.6亿元、3.1亿元。

    报告期内,公司新增项目按万科权益计算的规划建筑面积合计330万平方米。报告期末至本报告披露前,公司又新增万科权益规划建筑面积57万平方米。截至本报告披露日,本年度以来公司新增项目按万科权益计算的规划建筑面积387万平方米。本报告披露日,公司规划中项目按万科权益计算的建筑面积为1,909万平方米。

    自年初以来,公司坚持“聚焦主流·理性应变”的经营策略,立足刚性需求,积极应对市场变化。公司销售的产品中,自住需求和中小套型的产品比例不断提升。与此同时,公司的市场份额有所扩大,由2007年的2.07%提升到上半年的2.7%,与2007年上半年的1.9%相比,则提升了0.8个百分点。

    公司一贯认为,随着行业整合的进一步深入,行业竞争的核心将更多归于专业能力的竞争,优胜劣汰的市场机制将体现得更为充分。而行业进入调整期,也为公司进一步关注客户需求、提升产品服务品质和提升经营效率注入了更强的动力。报告期内,万科进一步强调客户理念,要求各一线公司回到基本商业逻辑,围绕市场和客户展开工作,切实提高产品品质和服务水准,最大化客户价值。同时,公司加强了 “精益管理”的探索,倡导流程型文化,力图通过优化成本配置,细化装修房设计、深化集中采购等多方面的努力,挖掘效益潜力。

    调整期内市场存在一定短期不确定性,行业资金紧张的局面下潜藏着未来发展的机遇。在这样的背景下,更需要秉持现金为王的经营思路。报告期内,公司更加坚持一贯审慎的经营策略,更为注重财务的稳健性和资金的安全性。尽管期间预收帐款大幅增加,公司的负债率仍然维持在相对稳定的水平。截止本报告期末,本公司预收帐款265亿元,占负债总额的35%,该等预收帐款将随着项目的竣工结算转为本公司的主营业务收入。在负债结构上,公司有息负债中47.79%属于长期负债,短期负债占52.21%,偿债压力较低。截至报告期末,公司的净负债率为37.10%,持有现金153.7亿元。充裕的流动性为公司的财务稳定性和未来的发展提供了重要的保障。

    年初,公司计划的新开工面积和竣工面积分别为848万平方米和689万平方米,为更好地适应当前市场状况和把握未来机会,公司将对下半年的开竣工计划进行适当调整,预计全年开工面积将为683万平方米,竣工面积将为586万平方米。同时,公司在市场调整初期即启用了更为理性的销售策略,加快资金的回笼,取得了较为明显的成效。另一方面,由于土地市场的调整相对滞后于住宅市场的调整,而行业资源整合的深入也将带来更多的合作机会,公司在项目获取上也将采取更加谨慎的态度,选取最有利的时机为公司未来的发展补充项目资源。

    报告期内,公司继续加大合作力度,同时,行业资源整合的加速也为公司提供了较多机会。1至6月,公司76.2%的项目资源通过合作方式获取,新增土地平均成本约2155元/平方米,远低于去年平均水平。

    长期以来,公司以持续成长的业绩和规范透明的治理赢得了资本市场和合作方的信赖,即使在信贷紧缩的宏观背景下,公司仍然具备相对丰富的融资来源。报告期内,公司在加强银企合作的基础上,继续探索新的融资渠道,其中发行不超过59亿的公司债券的方案已获中国证监会发审委审核通过。另一方面,公司在选择融资方式时将充分考虑对投资者的影响。年初,公司曾表示有意在时机成熟时进行一次股权融资,但同时也强调在此问题上将高度谨慎,充分考虑资本市场和投资者的承受力。鉴于当前的市场环境并非实施股权融资的最佳时机,公司近期不准备推出相关融资方案。

    报告期内,公司连续第六次获得由经济观察报社与北京大学企业案例管理研究中心共同评选的“中国最受尊敬企业”称号;由国务院发展研究中心企业所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家研究机构共同发布的“2008中国房地产百强企业研究”报告中,万科集团位列房地产企业综合实力第一。

    公司的专业能力和产品品质再度获得社会的认可。在2008年度“詹天佑大奖优秀住宅小区金奖”评选中,公司继2007年三项目获得金奖后,中山城市风景项目、天津东丽湖项目、北京紫台项目和成都魅力之城项目等四个项目再度摘取金奖,北京四季花城项目获得“詹天佑大奖住宅小区优秀工程质量奖”,中山城市风景项目更被推荐参评最高级别的詹天佑土木工程大奖。万科·棠樾项目以自然保护和文化传承,在“2008全球人居环境·最佳范例论坛”上获得“全球人居环境最佳社区综合范例奖”。

    在证券时报社和南方基金联合主办的“2007年度上市公司主板价值百强”评选中,万科荣获“价值百强”、主板上市公司十佳管理团队、百佳董秘奖等三个荣誉奖项。在中国证券报社主办的“上市公司百强金牛奖”评选中,万科荣获“2007年度中国上市公司金牛奖百强”和“中国上市公司金牛奖百强特别奖——基业长青奖”。

    5.2 主营业务分行业、产品情况表

    单位:(人民币)万元

    行业营业收入营业成本毛利率净利润
    金额增减金额增减数值增减金额增减
    房地产1,701,420.9155.53%1,001,566.2468.83%29.23%-4.63个百分点246,370.4829.81%
    物业管理及其他24,080.3953.36%15,574.9136.56%29.52%+6.90个百分点(40,264.91)-75.11%
    合计1,725,501.3055.50%1,017,141.1568.22%29.23%-4.47个百分点206,105.5723.56%

    其中:报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额为0万元

    注:毛利率数据已扣除营业税金及附加。

    5.3 主营业务分地区情况

    单位:(人民币)万元

     主营业务收入(万元)比例(%)净利润

    (万元)

    比例(%)结算面积

    (万平方米)

    比例(%)
    珠江三角洲区域      
    深圳201,355.1011.8337,416.5315.1911.065.32
    广州78,897.414.6414,261.155.7912.816.16
    东莞96,274.225.6614,769.695.9910.274.94
    佛山140,231.068.2431,056.5012.6115.857.62
    珠海28,468.071.678,105.973.292.201.06
    厦门13,535.130.803,036.391.231.120.54
    长沙1,271.950.07(0.38)0.000.230.11
    小计560,032.9432.91108,645.8544.1053.5425.74
    长江三角洲区域      
    上海283,223.5716.6526,830.1210.8937.8118.17
    苏南81,983.744.822,385.230.9712.015.77
    杭州32,492.971.91490.300.203.831.84
    南京100,754.525.9213,319.635.4113.936.70
    南昌7,624.320.45739.600.301.700.82
    小计506,079.1229.7543,764.8817.7769.2833.30
    环渤海区域      
    北京237,933.2013.9839,806.9616.1524.2011.63
    天津180,475.0710.6121,065.798.5521.2110.19
    沈阳83,038.494.8815,735.976.3912.916.21
    大连20,528.811.211,173.700.482.391.15
    青岛7,091.690.4219.590.011.290.62
    长春22,987.281.353,512.631.434.442.13
    鞍山14,129.140.831,809.750.733.271.57
    小计566,183.6833.2883,124.3933.7469.7133.50
    其他      
    武汉58,300.183.4213,878.055.6312.666.08
    成都10,824.990.64(3,042.69)(1.24)2.871.38
    小计69,125.174.0610,835.364.3915.537.46
    合计1,701,420.91100.00246,370.48100.00208.06100.00

    5.4 主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    5.5 主营业务盈利能力(毛利率)与上年相比发生重大变化的原因说明

    □ 适用 √ 不适用

    5.6 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析

    □ 适用 √ 不适用

    5.7 募集资金使用情况

    5.7.1 募集资金运用

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)万元

    募集资金总额993,660.00本报告期已使用募集资金总额108,294.00
    已累计使用募集资金总额776,026.00
    承诺项目拟投入金额是否变更项目实际投入金额产生收益情况是否符合计划进度是否符合预计收益
    广州科学城H3项目60,000.0060,000.000
    广州白云区金沙洲项目80,000.0080,000.000
    佛山禅城区南庄项目90,000.0078,416.0014,615
    珠海香洲区珠海宾馆项目65,000.0052,531.000
    杭州西湖区蒋村项目70,000.0070,000.000
    杭州余杭区良渚项目170,000.00170,000.006,618
    宁波鄞州区金色水岸项目163,660.00106,687.000
    上海浦东五街坊项目120,000.0051,247.000
    上海浦东中林项目70,000.0033,580.000
    南京白下区安品街项目65,000.0044,420.000
    南京下关区黄家圩项目40,000.0029,145.000
    合计993,660.00-776,026.00---
    未达到计划进度和收益的说明(分具体项目)1、珠海香洲区珠海宾馆项目受珠海市政府调整中心城区的整体规划影响,未能如期开工。目前公司正进行项目规划报批工作,为项目开工积极准备;2、上海五街坊项目因“世博会”政府道路规划调整影响,未能如期开工,目前公司正在为项目开工积极准备;3、南京安品街项目因政府出于保护老城区目的,进行规划调整,影响了项目如期开工。目前公司正在进行规划报批工作,为项目开工积极准备。
    变更原因及变更程序说明(分具体项目)无变更
    尚未使用的募集资金用途及去向为提高募集资金的使用效率,降低公司的财务费用,维护公司和投资者的利益,公司2008年2月18日提交董事会审议并通过了《关于使用部分专项募集资金暂时补充流动资金的议案》。根据董事会决议,公司使用不超过98,000万元短期内不使用的公开增发A股股票募集资金暂时补充流动资金,使用期限不超过2008年8月27日。本次部分专项募集资金补充流动资金,不影响募集资金投资计划的正常运行。

    详细情况请见公司于2008年2月28日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和香港英文《虎报》发布的公告。


    注:杭州良渚项目2008年6月末帐面尚有预收款64,804万元预计在下半年结算并体现收益。

    5.7.2 变更项目情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)万元

    变更投资项目的资金总额10,612.00
    变更后的项目对应的原承诺项目变更项目拟投入金额实际投入金额产生收益金额是否符合计划进度是否符合预计收益
    上海四季花城二期三区项目上海七宝53#项目10,612.003,292.000.00
    合计-10,612.003,292.000.00--
    未达到计划进度和收益的说明(分具体项目)

    注:以上为公司2004发行人民币19.9亿元可转换公司债券募集资金情况。可转换公司债券募资金除拟投入上海七宝53#地块的以外,其他募集资金项目承诺投资金额已全部使用完毕。募集资金整体投资情况良好,高于募集说明书承诺水平。上海七宝53#项目由于政府地铁建设等原因,一直未能开工,承诺投入的募集资金也未能按计划使用完毕。报告期内,为了提高募集资金的使用效率,经2007年度股东大会审议,公司将计划投向该项目募集资金未使用的10,612万元,变更投入到上海四季花城二期三区项目使用。

    5.8 董事会下半年的经营计划修改计划

    √ 适用 □ 不适用

    调整经营计划内容鉴于目前的市场调整还将持续一段时间,为了更好地适应当前市场状况,公司将对下半年的开工和竣工计划进行适当调整,以更好的匹配当前市场的销售节奏,保有更多的现金,把握未来机会。公司计划将下半年新开工面积调整为350万平方米,较年初计划减少165万平方米;另一方面,基于同样的考虑,同时也考虑到北京地区受奥运暂停施工、成都地区受地震延缓施工的影响,公司的竣工计划也将相应调整,下半年竣工面积将调整为429万平方米,全年竣工面积较年初计划数减少103万平方米。合计全年开工面积将为683万平方米,竣工面积将为586万平方米。

    考虑市场环境、各地政策法规和重大天气变化等不确定性,以上开竣工计划不排除有进一步调整的可能性。


    5.9 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明

    □ 适用 √ 不适用

    5.10 公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

    □ 适用 √ 不适用

    5.11 公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明

    □ 适用 √ 不适用

    §6 重要事项

    6.1 收购、出售资产及资产重组

    6.1.1 收购资产

    □ 适用 √ 不适用

    6.1.2 出售资产

    □ 适用 √ 不适用

    6.1.3 自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后,该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响

    □ 适用 √ 不适用

    6.2 担保事项

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)万元

    公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
    担保对象名称发生日期(协议签署日)担保金额担保类型担保期是否履行完毕是否为关联方担保(是或否)
    杭州湖滨特色街居建设整治指挥部2003年11月10日10,000.00连带责任保证担保2008年4月30日
    浙江西湖高尔夫置业有限公司2006年08月29日2,000.00反担保2008年12月31日
    杭州湖滨特色街居建设整治指挥部2003年11月10日6,000.00连带责任保证担保2008年10月20日
    沈阳万科永达房地产开发有限公司2006年04月12日8,820.00连带责任保证担保2009年4月12日
    沈阳万科永达房地产开发有限公司2006年04月18日3,430.00连带责任保证担保2009年4月18日
    沈阳万科永达房地产开发有限公司2006年04月25日1,225.00连带责任保证担保2009年4月25日
    杭州湖滨特色街居建设整治指挥部2003年11月10日14,000.00连带责任保证担保2008年10月20日
    杭州欣盛房地产开发有限公司2006年02月27日2,000.00连带责任保证担保2009年11月27日
    北京金隅万科房地产开发有限公司2008年05月22日6,860.00连带责任保证担保2008年12月30日
    北京金隅万科房地产开发有限公司2008年06月01日4,518.78连带责任保证担保2010年5月30日
    沈阳万科永达房地产开发有限公司2008年04月16日4,900.00连带责任保证担保2009年10月30日
    沈阳万科永达房地产开发有限公司2008年04月28日3,430.00连带责任保证担保2009年10月30日
    浙江西湖国际高尔夫乡村俱乐部有限公司2008年01月25日2,235.72反担保2009年6月30日
    报告期内担保发生额合计21,944.50
    报告期末担保余额合计(A)51,419.50
    公司对子公司的担保情况
    报告期内对子公司担保发生额合计38,289.54
    报告期末对子公司担保余额合计(B)112,469.54
    公司担保总额(包括对子公司的担保)
    担保总额(A+B)163,889.04
    担保总额占净资产的比例5.46%
    其中:
    为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)0.00
    直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的担保金额(D)0.00
    担保总额超过净资产50%部分的金额(E)0.00
    上述三项担保金额合计*(C+D+E)0.00

    6.3 非经营性关联债权债务往来

    □ 适用 √ 不适用

    6.4 重大诉讼仲裁事项

    □ 适用 √ 不适用

    6.5 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明

    □ 适用 √ 不适用

    6.5.1 证券投资情况

    □ 适用 √ 不适用

    6.5.2 持有其他上市公司股权情况

    √ 适用 □ 不适用

    单位:(人民币)元

    证券代码证券简称初始投资金额占该公司股权比例期末账面值报告期损益报告期所有者权益变动
    600329中新药业306,000.000.02%-601,532.9458,543.46
    000001深发展A11,582,347.800.10%44,814,672.00-(42,699,888.00)
    600697欧亚集团5,070,000.001.18%34,892,027.22-(12,945,937.94)
    600680上海普天8,841,200.001.41%31,170,360.00-(22,700,620.80)
    600751S*ST天海143,600.000.04%143,600.00--
    合计 25,943,147.80 111,020,659.22601,532.94(78,287,903.28)

    注:1.上述股权均为公司历史持有的法人股,目前S*ST天海还未股改,深发展A和欧亚集团处于限售期内;

    2.报告期内,公司持有的中新药业股权已经出售,出售收益计入了本报告期“投资收益”科目;本报告期末其他股权期末公允价值变动减少了“可供出售金融资产”科目,同时调减了“资本公积”科目。

    6.5.3 独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见

    公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。

    报告期内公司严格按照有关规定,规范公司对外担保行为,控制公司对外担保风险,没有违反《关于规范上市公司对外担保行为的通知》的事项发生。公司的担保属于公司生产经营和资金合理利用的需要,担保决策程序合法、合理,没有损害公司及股东利益。


    6.5.4 公司持股5%以上股东2008年追加股份限售承诺的情况

    □ 适用 √ 不适用

    公司持股5%以上股东2008年无追加股份限售承诺的情况。在公司2006年度非公开发行A股股票中,公司持股5%以上的股东华润股份有限公司承诺认购的股票自愿锁定三十六个月。华润股份有限公司持有的公司非公开发行有限售条件流通股264,000,000股,占公司股份总数的2.4%。该等股份锁定期限至2009年12月26日。

    6.6 报告期接待调研、沟通、采访等活动情况表

    类别时间地点方式接待对象谈论的内容及提供的资料
    联合证券活动2008.1厦门见面会券商、基金等各类投资者(二)提供的主要资料:

    公司定期报告等公开资料。

    里昂证券活动2008.1香港见面会券商、基金等各类投资者
    德意志银行活动2008.1北京见面会券商、基金等各类投资者
    瑞银证券活动2008.1上海见面会券商、基金等各类投资者
    中信证券活动2008.1东莞见面会券商、基金等各类投资者
    里昂证券活动2008.3香港走访券商、基金等各类投资者
    年度业绩推介会2008.3香港、深圳、上海、北京见面会券商、基金、个人等各类投资者
    瑞信活动2008.4香港见面会券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动2008.4新加坡走访券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动2008.4北京见面会券商、基金等各类投资者
    招商证券活动2008.4深圳见面会券商、基金等各类投资者
    国泰君安活动2008.5深圳见面会券商、基金等各类投资者
    里昂证券活动2008.5上海见面会券商、基金等各类投资者
    申银万国活动2008.5武汉见面会券商、基金等各类投资者
    大和证券活动2008.5日本见面会券商、基金等各类投资者
    德意志银行活动2008.5香港见面会券商、基金等各类投资者
    麦格理活动2008.5广州见面会券商、基金等各类投资者
    中信证券活动2008.6北京见面会券商、基金等各类投资者
    光大证券活动2008.6上海见面会券商、基金等各类投资者
    平安证券活动2008.6深圳见面会券商、基金等各类投资者
    海通证券活动2008.6上海见面会券商、基金等各类投资者
    东方证券活动2008.6上海见面会券商、基金等各类投资者
    安信证券活动2008.6上海见面会券商、基金等各类投资者
    国信证券活动2008.6昆明见面会券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动2008.6香港见面会券商、基金等各类投资者
    中投证券活动2008.6深圳见面会券商、基金等各类投资者
    注:上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行,见面的投资者大多超过50家。
    接待券商报告期内深圳、东莞、武汉、长沙

    、广州、天津、上海、厦门、北京、南京、成都、珠海、沈阳、长春、大连等地

    小组或

    一对一

    工商东亚、海通证券、高盛高华、长江证券、中金、光大证券、中信证券、招商证券、申银万国、广发证券、联合证券、中投证券、平安证券、国泰君安、渤海证券、安信证券、台证证券、国信证券、中银国际、东兴证券、兴业证券、三菱UFJ证券、第一上海证券有限公司、群益证券、大华继显、CLSA、UBS、Citigroup、Morgan Stanley、BNP、JPmorgan、Credit Suisse、Goldman Sachs、 Daiwa Securities、Macquarie、DB、DBS Vickers (Hong Kong) Limited、野村证券、Merrill Lynch、Lehman Brother、Piper Jaffray Asia Securities Limited等
    接待基金、其他投资机构及个人投资者报告期内深圳、东莞、武汉、长沙

    、广州、天津、上海、厦门、北京、南京、成都、珠海、沈阳、长春、大连等地

    小组或

    一对一

    加拿大鲍尔公司、华安基金、融通基金、南方、博时、大成、嘉实、汇金泰富、长信基金、华夏基金、工银瑞信、泰达荷银、易方达、凯华投资、信达澳银、招商基金、交银施罗德、汇添富、中国人寿、高瓴资本、泰康资产、银华基金、新华人寿、新世纪基金、鼎天资产管理有限公司、润晖投资、日兴资产、景顺长城、中海基金、国投瑞银、施得普汇投资管理有限公司、Singular Asset Management、、Egerton Capital Ltd、Brookside Capital、Barring Asset Management、UBS Global Asset Management、Boyer Allan Investment Management、Mirae Asset Management、Value Partners Asset Management、Ward Ferry Asset Management、Prime Capital Asset Management、Capital Research Global、HBK Investments Hong Kong、doric capital、Presima Inc、Mondrian Investment、Pyrenees Investment、Aetos、Prudential Asset Mgmt. (HK)、AT Asset、PMA Global、Lone Pine Capital、Tiger Asia、Walter Scott & Partners、TY Advisors、Duquesne Capital Management、Oaktree Capital Management、Pacific Alliance、BDT Investment Management Ltd.、Genesis Investment Management、Owl Creek、Sansar Capital、Blackstone Asia Advisors、Avenue Capital Group、JF Asset Mgmt、Baillie Gifford & Co、Credit Suisse Asset Mgmt、Nomura Asset Management、Union Investment、ING Clarion、Wellington、highbridge Capital Management、ING Real Estate Investment Mgmt、Standard Capital、Tree Line Advisors、Legg Mason、RCM、Societe Generale Asset Management、Government of Singapore Corporation、Everest Capital、Taifook Asset Management、Mizuho Asset Mgmt、HSBC Halibis、American Century Investment Management、CREF、Aetos Capital Asia、Schroder investment Management、New World Investments、Satellite Asset Management、First State、Credit Agricole Asset Management、Marvin&Palmer、Buena Vista Fund Management、TPG Axon、T Rowe Price、Mercury、APG Investments、Harvest、Chilton、ML Prop、Henderson Global、Fidelity、Tiedemann、AllianceBernstein、RAB Capita、Broad Peak Investment Advisers、AXA Framlington Investment、Oppenheimer、Moore Capital、Seacross Global、Akana Capital、Imperial Dragon Asset Management、Pacific Alliance Group、F.T.M.F.Distribution Ltd、Oasis Group Holdings、Sun Hung Kai Financial、Nordea Investment Funds、Alpha Capital、Fortune SG、刘宇峰、王晓霞、Northern Trust Global Investments、Hansberger Global、Gandhara Capital、Fox-Pitt, Kelton、Sloane Robinson、Craig、Emerging Markets Management、Maverick、Black River Asset Management、Standard Pacific、Kylin management、Wexford Capital、Lombard Odier Darier Hentsch (Asia) Ltd、Apex Capital Management等

    §7 财务报告

    7.1 审计意见

    财务报告√未经审计 □审计

    7.2 财务报表

    7.2.1 资产负债表

    编制单位:万科企业股份有限公司             2008年06月30日                     单位:(人民币)元

    项目期末数期初数
    合并母公司合并母公司
    流动资产:    
    货币资金15,369,845,629.994,449,142,846.0617,046,504,584.315,742,894,789.02
    结算备付金    
    拆出资金    
    交易性金融资产    
    应收票据    
    应收账款1,032,195,093.15 864,883,012.55 
    预付款项5,825,281,328.124,249,643.668,284,197,850.733,169,643.66
    应收保费    
    应收分保账款    
    应收分保合同准备金    
    应收利息    
    其他应收款2,997,119,282.4442,231,793,515.002,764,056,869.1834,386,024,525.88
    买入返售金融资产    
    存货81,159,874,134.55 66,472,876,871.40 
    一年内到期的非流动资产    
    其他流动资产    
    流动资产合计106,384,315,468.2546,685,186,004.7295,432,519,188.1740,132,088,958.56
    非流动资产:    
    发放贷款及垫款    
    可供出售金融资产399,997,919.4966,062,387.22488,844,114.16101,708,945.96
    持有至到期投资    
    长期应收款    
    长期股权投资2,195,235,529.917,891,942,433.212,438,609,165.058,390,721,641.69
    投资性房地产137,815,093.955,894,015.45277,090,574.966,256,227.11
    固定资产640,510,108.5959,639,799.83575,205,554.9762,801,618.80
    在建工程399,596,371.78 271,270,240.23 
    工程物资    
    固定资产清理    
    生产性生物资产    
    油气资产    
    无形资产    
    开发支出    
    商誉    
    长期待摊费用19,950,848.48 6,871,651.49 
    递延所得税资产923,820,505.55 604,057,419.26 
    其他非流动资产    
    非流动资产合计4,716,926,377.758,023,538,635.714,661,948,720.128,561,488,433.56
    资产总计111,101,241,846.0054,708,724,640.43100,094,467,908.2948,693,577,392.12
    流动负债:    
    短期借款5,350,616,527.774,287,366,527.771,104,850,000.00 
    向中央银行借款    
    吸收存款及同业存放    
    拆入资金    
    交易性金融负债23,973,840.00 20,957,112.00 
    应付票据    
    应付账款10,139,958,748.48 11,103,797,389.76 
    预收款项26,453,686,006.30 21,622,747,400.80 
    卖出回购金融资产款    
    应付手续费及佣金    
    应付职工薪酬175,156,153.2375,856,014.72729,790,790.42210,987,432.44
    应交税费-833,196,356.6043,445,956.14795,716,626.9820,262,496.40
    应付利息    
    其他应付款9,699,836,787.585,483,632,657.325,907,447,420.794,011,814,897.68
    应付分保账款    
    保险合同准备金    
    代理买卖证券款    
    代理承销证券款    
    一年内到期的非流动负债9,612,150,887.968,419,195,311.967,488,676,903.655,927,660,000.00
    其他流动负债    
    流动负债合计60,622,182,594.7218,309,496,467.9148,773,983,644.4010,170,724,826.52
    非流动负债:    
    长期借款13,698,727,369.469,911,450,041.6616,362,079,840.2112,437,920,200.65
    应付债券    
    长期应付款    
    专项应付款    
    预计负债40,376,723.37 37,962,953.43 
    递延所得税负债902,219,312.179,387,213.69991,004,610.5315,803,594.27
    其他非流动负债14,732,390.88 9,913,830.68 
    非流动负债合计14,656,055,795.889,920,837,255.3517,400,961,234.8512,453,723,794.92
    负债合计75,278,238,390.6028,230,333,723.2666,174,944,879.2522,624,448,621.44
    所有者权益(或股东权益):    
    实收资本(或股本)10,995,210,218.0010,995,210,218.006,872,006,387.006,872,006,387.00
    资本公积7,953,699,918.078,044,151,151.9012,830,465,899.1312,885,360,235.32
    减:库存股    
    盈余公积5,395,470,156.385,395,470,156.385,395,470,156.385,395,470,156.38
    一般风险准备    
    未分配利润5,396,966,626.782,043,559,390.894,032,906,217.68916,291,991.98
    外币报表折算差额278,603,462.99 147,798,941.01 
    归属于母公司所有者权益合计30,019,950,382.2226,478,390,917.1729,278,647,601.2026,069,128,770.68
    少数股东权益5,803,053,073.18 4,640,875,427.84 
    所有者权益合计35,823,003,455.4026,478,390,917.1733,919,523,029.0426,069,128,770.68
    负债和所有者权益总计111,101,241,846.0054,708,724,640.43100,094,467,908.2948,693,577,392.12

    (下转C18版)