申银万国
中国石化（600028）近日有外媒报道中石化上半年收到总额300亿元政府补贴，公司澄清消息不确切但并没有完全否认，业内预计公司获得的补贴可能还不止外界报道。此外，国际原油价格回落和奥运后成品油价格调高预期也支撑了股价。该股目前震荡抗跌，中线可适量建仓。
泰豪科技（600590）公司已经成功完成由军工企业向提供节能服务的智能建筑领军企业转型，过去五年公司综合毛利水平保持20%上下，且波动不超过2%，行业整体抗周期性特征明显。鉴于其行业龙头地位和稳定性增长，给与公司2008年25倍PE，目前价值低估，可持有。
中材科技（002080）目前公司的风电叶片已经为金风和华锐等风电龙头企业供货，手持订单16亿元，玻纤覆膜滤料打破国外公司垄断且价格便宜1/3。2008年下半年风电叶片和复膜滤料产能初步释放将带来加速增长，预计未来三年有望保持接近50%的利润增速，建议中线持有。
策略：奥运期间股市关注度下降，成交缩量主流热点不明，短线选股难度加大。不过投资者还是可以立足中线，从未来政策变化中去选择一些潜力品种，不在于当期业绩和估值，关键看未来业绩的成长性。可从宽松财政政策、节能环保产业政策等方面去思考。
森洋投资
科达机电（600499）公司是国内加工清洁能源的龙头企业，公司核心技术——新动力洁能CFBC“清洁燃煤系统”工业化装置符合国家节能减排政策的大方向，市场前景十分广阔，未来业绩爆发性增长也就在情理之中。该股是两市中期第一家送转股公司，公司中期利润分配预案为每10股派发现金股利2元，每10股转增10股，公司上半年实现利润同比增长了55.64%，可关注。
万科A（000002）公司目前为规模最大的地产公司，公司在产品研发和房产开发速度上均保持着领先地位，保持年均50％的增长速度，公司同时将随着人民币升值提高估值水平。公司期末持有现金153.7亿元，6月末净负债率为37.1%，远低于行业水平。公司盈利水平较强，本周调整充分，筑底已趋完成，可重点关注。
华菱管线（000932）公司与华菱集团及安赛乐·米塔尔签署了技术合作《框架协议》，拟在汽车钢板、电工钢、不锈钢三项钢铁生产技术领域展开合作，预计年内将与外资签署最终合同。该股目前超跌严重，可观察板块趋势适当关注。
策略：奥运行情并没有像之前一段时间想象的那样到来，反而周五出现单边跳水行情。良好预期破灭，前期依赖政策而较为平稳的走势瞬间失去支撑，大多数投资者因而对市场前景与全球经济前景产生思想混乱，这一切都亟需矫正。
浙商证券
华仪电气（600290）公司是具有自主知识产权且具有民企灵活机制的风电龙头。近日公司成功研发生产的1.5MW双馈式变速恒频风力发电机组顺利下线，也意味着公司已经跻身国内风机先进制造商行列，竞争优势突出。随着公司大量开发风场资源以及风机市场需求旺盛阶段到来，公司将进入高速发展时期，前景看好，可逢低适当关注。
川投能源（600674）公司是新能源龙头，今年3月份收购了四川新光硅业科技有限责任公司38.9％股份。新光硅业1260吨/年多晶硅项目已于2007年2月26日投料试车成功。由于多晶硅是太阳能电池的核心原料，需求量远大于供应量，公司产品需求远远超出了供给，盈利前景一片光明，适当关注。
招商银行（600036）公司是国内最具竞争优势的股份制商业银行，凭借不断创新的金融产品和不断提升的服务水平，其品牌价值不断扩大，在消费者心中的认可程度逐年提高。随着我国零售银行业务进入高速增长期，公司有望保持高速发展。此外，对招商信诺保险和香港永隆银行的收购也使公司迈入了新的阶段，前景看好。
策略：在目前如此脆弱的行情下，只能选择以观望为主，适当对一些基本面好、未来前景看好的品种予关注。在品种选择上，我们认为新能源具有很好的市场前景，再加上国家对新能源行业给予了政策上的强力扶持，未来具备了高成长基础。
九鼎德盛
大成股份（600882）公司是我国农药和化工骨干企业之一，是山东省农药生产龙头。未来公司将依托央企的广阔平台，在科技、产业、营销等领域进行优势互补，实现协同发展。该股经过前期反弹之后，在上档多重均线重压之下退一步蓄势整理，并考验前期箱底支撑，在技术上严重超跌情况下后市反弹可期。
巴士股份（600741）公司公告，上汽集团拟通过国有股权划转方式收购巴士股份30.003%股权。重大资产重组实施后，上汽集团持股比例将进一步提高，公司拟转型汽车零部件业。该股近期在5元整数关口获得支撑后开始反复震荡走强，量能配合较为理想，顺势洗盘后仍有走高潜力。
海印股份（000861）公司是目前全国中等规模的炭黑生产企业，竞争优势突出，主要产品高岭土全国市场占有率不断上升，大概在15%左右，炭黑市场占有率大概在5%左右。公司子公司高岭科技是国内唯一生产告诉纸机用精制高岭土的厂商，市场前景良好。近期该股反复震荡构筑阶段性底部，低位量能明显放大，盘中有资金运行迹象。一旦大盘止跌回稳，有望率先反弹。
策略：市场经过加速急挫预计在前期箱底区域有所争夺，但没有外力作用，市场将难有大的作为。操作上应规避刚刚开始破位的前期高高在上的股票，逢低少量参与调整较为充分的个股，并密切关注消息面变化。
中信经典 中信经典基金股票池：*ST双马（000935）、五粮液（000858）、大秦铁路（601006）。
点评：中信经典基金的选股思路为时时观察国家宏观政策可能出现的变化以及要素价格的改革思路，力求用长线眼光评价不同行业目前被扭曲的利润水平，为未来配置调整做好准备。故以此思路出发，该基金重点选择了产品价格存在上调预期以及受益于国家节能减排产业政策取向的优质个股。
就其重仓股来说，*ST双马机会较大，主要在于两点，一是四川灾后重建对水泥的需求，业内人士预测四川将产生4000万吨水泥的产能缺口，而公司拥有极强的区域优势，增长前景乐观。二是公司拥有后续资产注入预期，因为拉法基在重组过程中有承诺，未来产能增长相对确定，这可能也是该股亏损仍吸引众多基金加盟的原因；五粮液的机会同样在于两点，一是资产注入后公司协同效应所释放出的利润增长动能，二是在通货膨胀背景下产品价格上调预期，故该股一直是机构重仓品种，目前估值合理，在提价预期下有一定涨升空间；大秦铁路则在于运力拓展以及未来拥有的资产整合预期，目前估值也具有一定的吸引力。
策略：该基金基于对通胀持续高位和未来部分行业利润下降的预期，延续今年以来的防御性操作思路，提高了业绩稳定性较强的煤炭、医药和经常消费品等资产的配置比例。而在债券投资上采取相对中性的配置策略，重点增持调整较充分的中期国债。
友邦成长 友邦成长基金股票池：合加资源（000826）、东软集团（600718）、双汇发展（000895）。
点评：友邦成长基金的选股思路主要是从产业政策的演变趋势着手，即重点关注那些受经济周期波动较小的下游消费类行业。因为在出口需求减缓背景下，中国经济更需要借助与消费和内需相关行业增长的拉动。而且随着居民可支配收入的快速增长，消费能力有所提升，这对消费类企业提供了极佳的成长氛围，故食品饮料、百货零售、医药、软件、传媒等呈现持续稳定增长特征的行业成为公司关注的焦点。
就其重仓股来说，合加资源的机会较为清晰，一是水处理业务在水价以及新产能预期推动下，有望继续拉动公司业绩增长。二是固废处理业务在增发募集资金推动下，产业链渐趋完善，产能扩张将成为公司新的利润增长动能；东软集团的优势在于整体上市后的资金协同效应将有所显现，与此同时，我国软件业外包业务的快速成长也为公司高成长提供了极佳的增长前景；对于双汇发展来说，主要是因为在通胀背景下，食品类产品价格有望随之上涨，从而提升公司的盈利能力。
策略：该基金认为在目前估值水平下，成本极低的大小非流通股仍然具有较强的减持动机，故未来一段时期的股票定价更多地是由股票供给决定而非估值决定。同时，该基金将高信用等级的短期债券作为具有相对吸引力的低风险资产，配置比例较高。
博时产业 博时产业基金股票池：友谊股份（600827）、用友软件（600588）、招商银行（600036）。
点评：博时产业基金的选股思路是关注劳动生产率和管理效率提高的产业和企业。在该基金契约重点覆盖的第三产业集群中，如软件服务、保险、物流、新商业业态等领域，有望出现一批这样的优秀企业，从而带来较高的投资机会。与此同时，该基金还关注具有广阔前景的新业务成长模式的优秀公司，以及关注在要素价格放开过程中带来的机会特别是更大的产业影响。
就其重仓股来说，友谊股份受益于CPI高企所带来的负利率推动，主营业务收入持续上涨。而且在居民消费潜力渐次得到释放背景下，定位于中高档产品的友谊股份有望获得业绩快速增长。与此同时，公司还拥有百联集团的产业整合以及资产重估动能，前者主要在于上海商业零售业的产业细分要求，后者主要在于公司的隐蔽资产；用友集团则在于公司所处的软件服务业目前面临着较为乐观的发展空间，故公司主营业务收入近年来一直处于快速增长势头中，今年上半年主营业务收入就同比增长30%；招商银行的优势则在于经过前期调整之后，目前估值优势渐显，且从紧货币政策或有微调预期也刺激着股价的活跃。
策略：鉴于经济增长速度和企业利润增长速度下降的预期，该基金采取着谨慎投资策略。在行业配置上，继续贯彻年初重视“两端”的配置思路，维持食品饮料、软件、百货等行业的超基准权重配置，同时减持了在PPI抬头过程中受损的机械等行业。
鹏华价值 鹏华价值基金股票池：晨鸣纸业（000488）、浦发银行（600000）、火箭股份（600879）。
点评：鹏华价值基金的选股思路主要有两个，一是从趋势上选择个股，即重点投资那些前期调整较为充分、相对估值具有一定优势的个股。二是从产业发展角度选择优质个股进行投资，尤其是关注产品价格变化趋势和主导产品的市场空间，比如说造纸、医药、化工等品种。如此可以较佳地避免从紧货币政策所带来的投资压力。
就其重仓股来说，晨鸣纸业投资机会不错，一方面是因为得益于国家造纸产业政策以及节能减排产业政策，使得行业集中度明显提升，产品价格定价权随之提升。另一方面则是目前造纸产品价格持续提升，近一年以来已是持续三次提价，从而赋予公司极强的盈利提升预期，这也得到了公司业绩预增的佐证；浦发银行的优势则在于从紧货币政策或微调预期在改善各路资金对银行股的估值预期。与此同时，该股在前期下跌过程中也消化了小非们的抛压预期，所以目前估值相对低企营造了资本洼地效应；火箭股份的投资机会也较为突出，主要在于公司资产注入预期以及军品业务前景相对喜人，从而牵引着公司估值溢价预期。
策略：该基金认为经过50%以上的下跌以后，相当一部分个股已经具备了较为明显的投资价值，对市场不应过度悲观。从价值投资角度来看，目前应该可以说到了战略建仓的时候，因此，该基金认为目前市场是考验耐心和毅力的时候。