2008年半年度报告摘要

　　基金管理人： 中邮创业基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行

重 要 提 示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业根据本基金合同规定，于2008 年8 月22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止，本报告财务资料未经审计。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

第一章 基金简介

一、基金基本情况

基金名称：中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）

基金简称：中邮核心优选

交易代码：590001

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2006年9月28日

报告期末基金份额总额：12,291,610,969.72

基金合同存续期：不定期

二、基金产品说明

投资目标：以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下分享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略：本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。

“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。通过自上而下的研究，从宏观经济和产业政策走向、行业周期和景气变化、市场走势等方面，寻找促使宏观经济及产业政策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；与此同时，强调甄别公司的核心竞争要素，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优势，力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。

“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值和相对估值等方法来优选个股。本基金针对不同行业和公司的特点，通过建立估值模型来分析评价公司的内在价值，并进行横向比较来发现具有估值优势的公司，从而达到优选个股的目的。(详见本基金的基金合同和招募说明书)。

业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时A200指数，本基金债券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。

整体业绩比较基准=新华富时A200指数×80%＋中国债券总指数×20%。

风险收益特征：本基金属于股票型基金，具有较高风险和较高收益的特征。一般情形下，其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。

三、基金管理人

名    称：中邮创业基金管理有限公司

注册地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

办公地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

邮政编码：100082

法定代表人：俞昌建

信息披露负责人：侯玉春

联系电话：010-82295160－157

传    真：010-82295155

电子邮箱： houyuc@postfund.com.cn

客户服务热线：010－58511618 400－880－1618

网    址：www.postfund.com.cn

四、基金托管人

名    称：中国农业银行

注册地址：北京市东城区建国门内大街69号

办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦

邮政编码：100037

法定代表人：项俊波

信息披露负责人：李芳菲

联系电话：010-68424199

传    真：010-68424181

电子邮箱：lifangfei@abchina.com

五、信息披露方式

基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报

登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.postfund.com.cn

基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人的办公场所

六、会计师事务所

名    称：北京京都会计师事务所有限责任公司

办公地址：北京市建国门外大街22号赛特广场五层

七、注册登记机构

名    称：中邮创业基金管理有限公司

办公地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层

第二章 主要财务指标和基金净值表现

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

一、主要财务指标                                             单 位：人民币元

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二、基金净值表现

1、 本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表

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2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较

中邮核心优选股票型基金累计份额净值增长率

与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2006年9月28日至2008年6月30日）

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备注：按照本基金的基金合同规定，本基金的投资建仓期为自2006 年9 月28 日合同生效日起6个月。建仓期满至今，本基金的投资组合达到本基金合同第十一条之（七）规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围。

三、基金收益分配情况

本基金在本报告期内没有实施分红等分配方案。

第三章 管理人报告

一、基金管理人的基金经理情况介绍

许炜先生，国际金融学硕士，特许金融分析师（CFA），10余年证券投资经验。曾任职于中银信托投资公司、中国国际金融有限公司、中信证券公司和银华基金管理有限公司。现任中邮创业基金管理有限公司中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。

二、对报告期内基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

三、报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释

今年上半年，在限售股解禁、美国次贷危机、国内宏观调控和信贷紧缩等因素共同作用下，我国A股呈现单边下跌的走势，截至6月30日，沪深300跌幅达到47.7％。

回顾基金上半年的投资策略，今年上半年我们对宏观调控和信贷紧缩对市场带来的影响估计不足以至基金投资的策略更偏重于组合的稳定性；而上半年随着投资者对宏观经济前景的担忧加重，上市公司盈利层面的预期遭遇到机构投资者的信心危机，市场大幅快速下跌，与此同时市场估值亦伴随着指数下跌而大幅回落；市场的单边快速下跌，使得仓位控制成为影响基金净值表现的最主要因素。

由于市场在恐慌中快速下调，调整速度和幅度远超出我们的预期，导致我们未能及时完成结构调整和有效降低仓位比例，因此，基金净值上半年表现较差。

四、宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我国A股市场经过上半年的大幅调整，沪深300静态市盈率为21倍，动态市盈率为16倍,估值已经进入合理区间，我们认为市场继续大幅度下调的空间有限，市场经过大幅下跌后，很多股票相对已经进入一个有价值的投资阶段。

我们预计下半年宏观经济总体上将保持平稳较快发展态势,与此同时我们也注意到我国政府6月20日上调了油电价格，价格管制的逐步放开导致的PPI对CPI的传导预计在三季度会逐步体现，三季度来自成本上升和需求减弱的双重压力将进一步作用于实体经济，因此我们认为我国宏观经济将面临通货膨胀和经济转型的双重挑战，我国原有的过于依赖投资和出口拉动，伴随高能耗和高污染的经济增长模式，在外部和内部环境的约束下将发生转型，有些产业需要升级；我们预计2008年下半年上市公司盈利增速仍将回落，成本上升、外需下降以及紧缩的宏观经济政策等因素将导致经济和上市公司盈利增速的下降。

因此，今年下半年公司将进一步加强策略研究，重点关注市场的结构性机会，把握市场时机积极进行结构调整，重点配置盈利增长确定性较强的行业和上市公司；行业方面，重点选择抗通胀和抗经济下行风险的上市公司，将重点考虑能抵御通胀的能源板块、资源等上游板块、能够抵抗经济增速下滑的下游消费、商业、医药类防御板块、以及未来我国产业升级中带来的投资机会。

五、基金内部监察报告

在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。

公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。

本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：

1、制度建设不断完善

基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新， 对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。完成了《中邮创业基金管理有限公司制度汇编》。该汇编包括《公司管理制度汇编》和《部门管理制度汇编》两部分，共三十一项各类制度。

2、日常监察稽核工作

为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对基金会计、信息披露、 基金营销等业务进行例行检查。

3．专项监察稽核工作

根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。在基金募集期间按中国证监会要求对基金的宣传推介、销售活动进行检查。经检查公司及代销机构都严格遵守法律、法规及中国证监会的规定，宣传推介材料内容真实、准确、合规。此外还对公司的相关业务部门进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。

4、定期监察稽核及内控检查评估工作

每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。

在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。

在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。

第四章 托管人报告

在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》、《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》的约定，对中邮核心优选股票型证券投资基金管理人——中邮创业基金管理有限公司2008年1月1日至2008年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

本托管人认为，中邮创业基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

中国农业银行托管业务部

第五章 财务会计报告

一、基金会计报表

（一）资产负债表

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 单位：人民币元

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所附附注为本会计报表的组成部分。

（二）利润表

单 位：人民币元

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所附附注为本会计报表的组成部分。

(三) 所有者权益（基金净值）变动表

单位：人民币元

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所附附注为本会计报表的组成部分。

二、会计报表附注

（一）本基金基本情况

中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]第158号《关于同意中邮核心优选股票型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》发起，并于2006年9月28日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集1,588,076,765.12元，业经北京京都会计师事务所有限责任公司北京京都验字（2006）第061号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%），并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

（二） 财务报表的编制基础

本财务报表以基金持续经营为基础编制。

本基金2007年1月1日至2007年6月30日报表、2007年7月1日前的业务按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》编制。

根据中国证券监督管理委员会2006年11月26日发布的《关于基金管理公司及证券投资基金执行<企业会计准则>的通知》(证监会计字[2006]23号)、中国证券监督管理委员会2007年5月17日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>有关衔接事宜的通知》等规定，本基金2007年7月1日起，执行财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。

在编制2008年半年度财务报表时，2007年1月1日至2007年6月30日期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第38号——首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有项目已按照财政部2006年2月15日颁布的企业会计准则和中国证券业协会2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报，对要求追溯调整的项目在相关会计年度进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述，具体影响见附注（十）。

（三）遵循企业会计准则的声明

本公司基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了基金财务状况、经营成果和所有者权益（基金净值）变动情况等有关信息。

（四）基金主要会计政策、会计估计及其变更

1. 会计期间

本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。

2. 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

3. 会计计量属性

本基金会计核算以权责发生制为基础，除交易性金融资产、可供出售金融资产、交易性金融负债、衍生工具等金融资产、金融负债以公允价值计量外，均以历史成本为计量属性。

4. 基金资产的估值原则。

本基金估值原则遵循中国证券监督管理委员会2007年6月8日发布的《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（证监会计字[2007]21号）的有关规定，具体估值方法如下：

（1）股票投资

上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按下列办法进行估值：

如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。

如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：

FV=C+（P-C）*（D1-Dr）/D1

其中：

FV为估值日该非公开发行有明确锁定期的股票的价值；

C为该非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本（因权益业务导致市场价格除权时，应于除权日对其初始取得成本作相应调整）；

P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；

D1为该非公开发行有明确锁定期的股票的锁定期所含的交易所的交易天数；

Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易所的交易天数（不含估值日当天）。

（2）债券投资

上市债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘净价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；全国银行间债券市场交易的债券采用估值技术确定公允价值；未上市流通的债券在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

（3）权证投资

上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。

（4）其他投资品种

期货合约以结算价格估值；

交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；

资产支持证券等固定收益品种采用估值技术确定公允价值。

（5）估值不能客观反映其公允价值的处理

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

5. 证券投资基金主要投资品种的核算方法

（1）股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。

卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。

股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权证的有关原则进行核算。

股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。

估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。

（2）债券投资

买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。

持有债券期间，每日确认利息收入，计入应收利息和利息收入科目。

债券派息日，按应收利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。

估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。

卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。

到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的全部价款与其成本、应收利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。

可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应收利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。

（3）权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。

获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数量”栏进行记录。

估值日对持有的权证估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益

卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本和估值增值或减值的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。

权证行权按结算方式分为：证券结算方式、现金结算方式，具体核算如下：

A、证券结算方式

认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。

认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。

B、现金结算方式

权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。

放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。

(4) 资产支持证券

取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。

(5) 买入返售金融资产和卖出回购金融资产

根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应收利息的差额，计算确认利息收入。

根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应付利息的差额，计算确认利息支出。

6. 收入的确认和计量

（1）股票投资收益

于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账。

（2）债券投资收益

于卖出债券交易日确认，按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；

（3）股利收入

于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。

（4）债券利息收入

在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。

（5）存款利息收入

逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。

（6）买入返售证券收入

在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。

（7）公允价值变动损益

于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出股票、债券、权证等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入股票投资收益、债券投资收益、衍生工具收益等科目。

7. 费用的确认和计量

（1）基金管理人报酬

按前一日基金资产净值1.50%的年费率逐日计提。

（2）基金托管费

按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。

（3）交易费用

进行股票、债券、资产支持证券、基金、权证等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。

（4）利息支出

核算银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出、卖出回购金融资产支出，在借款期或融资期内按实际利率逐日计提并确认入账。

8. 实收基金

本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。

基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平准金。

基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少损益平准金。

11. 基金的收益分配政策

基金收益分配采用现金方式，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后，每基金份额净值不能低于面值；基金当年亏损则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年不超过12次，每次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收益的60%。当年基金合同生效不满3个月，收益可不分配。

（五）会计政策、会计估计变更及前期差错更正

1. 本期本公司不存在会计政策、会计估计变更的情形。

2. 前期差错更正

无

（六）主要税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：

1．以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

2．对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%(此前按100%)计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

3．基金买卖股票于2008年4月24日前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。

4．基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

（七）本报告期关联方关系及关联方交易

1.关联方关系（本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间的关联方交易）

(1)关联方关系

■

2.关联方交易

(1)通过关联方席位进行的交易及交易佣金

■

A、买卖股票成交量

B、交易佣金

■

上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

3. 关联方报酬

(1) 基金管理费

支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数。

本基金在本报告期需支付基金管理人报酬162,084,627.29，已支143,218,310.25元，尚余18,866,317.04未支付。(上年同期：需支付基金管理人报酬57,817,729.95，已支付37,625,771.04元，尚余 20,191,958.91未支付)。

(2) 基金托管费

支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数。

本基金在本报告期需支付基金托管费 27,014,104.52元，已支付23,869,718.36元，尚余3,144,386.16元未支付（上年同期：需支付基金托管费9,636,288.32元，已支付6,270,961.85元，尚余3,365,326.47元未支付）。

4. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无

5. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入（单位：人民币元）

本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为787,927,770.82元（2007年6月30日1,687,372,462.88 元）。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为8,180,868.35元(上年同期：3,114,062.94元)。

6. 关联方持有基金

■

（八）报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明

本基金流通受限制不能自由转让的资产如下：

1．本基金截至2008年06月30日，持有以下非公开发行认购的股票

■

说明：A、以上非公开发行的股票估值方法为： ①估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。②估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值： FV=C+(P-C)×((D1-Dr)/D1)) 其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；D1为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。

B、2007年9月19日购入非公开发行股票万通地产750万股，购买价格30元/股，2007年10 月23 日万通地产实施资本公积金转增股本方案，每10股转增5股，本基金收到375万股，截止到期末，共计持有万通地产股票1125万股，申购价格摊薄为20元/股。

C、2007年10月30日购入非公开发行股票吉恩镍业300万股，购买价格88元/股，2008年05月06日吉恩镍业实施利润分配及转增股本方案，每10股送红股4股并派发现金红利2.00元（含税），以资本公积金转增股本，每10股转增6股，本基金收到300万股，截止到期末，共计持有吉恩镍业股票600万股，申购价格摊薄为44元/股。

2．本基金截至2008年6月30日，参与新股认购过程中，获配新股如下

■

本基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，在新股上市后的约定期内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

首次发行未上市的股票采用成本计量；送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值；首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值；

3．本基金截至2008年6月30日，持有的暂时停牌股票如下：

■

（九）首次执行企业会计准则财务报表有关数据调节过程

按原会计准则列报的2007年1月1日持有人权益、2007年1月1日至2007年6月30日经营业绩、2007年6月30日持有人权益，调整为按新会计准则列报的2007年1月1日所有者权益、2007年1月1日至2007年6月30日净损益、2007年6月30日所有者权益：

■

（十）风险管理

1.风险管理政策和组织架构

（1）风险管理政策

本基金管理人根据中国证监会的要求，建立了科学合理层次分明的内控组织架构、控制程序、控制措施和控制职责。

本基金管理人已建立了一套较为完整的决策流程和业务操作流程，每个员工各司其责，监察稽核部定期对各部门、各业务流程进行监察稽核，充分保证了各项管理制度和业务流程的有效执行。

（2）风险治理组织架构

本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。

公司上述风险管理职能部门运转正常，充分发挥各自的职能，不断揭示并化解各类风险。

2.信用风险

信用风险指基金在交易过程中可能发生交收违约或者所投资债券的发行人违约、拒绝支付到期本息等情况,从而导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，而且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过资金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。

3.流动风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的困难而导致损失的风险。本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分股票均是交易相对活跃的大盘股，变现能力较强。

本基金管理人设专人通过独立的检测系统对流动性指标进行监测和分析，并进行动态调整，充分保证本基金有充足的现金流。

4.市场风险

市场风险是指金融工具或证券的价值对市场参数变化的敏感性，是基金资产运作中所不可避免地承受因市场任何波动而产生的风险。本基金管理人已建立了一套较完整的系统性风险预警和监控系统，利用设定系统参数对市场风险进行度量和监控。

(1) 市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金资产净值的比例为60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金融工具占基金资产净值的比例为0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的 0%-3%），并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

■

备注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

考虑到整体业绩比较基准为新华富时A200指数×80%＋中国债券总指数×20%，我们利用CAPM模型计算得到：固定其它市场变量，当本基金基准上升1%，将导致基金净资产增加150,485,088.91元（2007年12月31日：343,708,989.07元）；反之，当本基金基准下降1%，将导致基金净资产减少150,485,088.91元（2007年12月31日：343,708,989.07元）。

注：无风险收益率取08年以来十年期国债收益率平均值4.5%，利用08年以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为1.21，利用CAPM模型得到最后结果。

（2）利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有大部分金融资产和负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。

■

于2008年6月30日，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约2,088,974.94元（2007年12月31日：7,164,372.64元）；反之，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将下降约2,088,974.94元（2007年12月31日：7,164,372.64元）。

第六章 投资组合报告

一、报告期末基金资产组合情况

■

二、报告期末按行业分类的股票投资组合

■

说明：由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

(下转79版)

主要财务指标	2008年01月01日 至2008年06月30日
本期利润	-12,059,740,726.78
本期利润总额扣减本期公允价值变动损益后的净额	-2,415,286,399.92
加权平均份额本期利润	-0.9044
期末可供分配利润	-1,674,002,115.36
期末可供分配份额利润	-0.1362
期末基金资产净值	13,660,566,571.33
期末基金份额净值	1.1114
加权平均净值利润率	-55.86%
本期份额净值增长率	-44.91%
份额累计净值增长率	126.36%

阶 段	长率 ①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率 ③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去一个月	-21.45%	3.39%	-17.80%	2.71%	-3.65%	0.68%
过去三个月	-23.58%	3.31%	-21.19%	2.64%	-2.39%	0.67%
过去六个月	-44.91%	3.04%	-39.96%	2.46%	-4.95%	0.58%
过去一年	-22.26%	2.55%	-21.28%	2.11%	-0.98%	0.44%
自基金合同生效起至今	126.36%	2.40%	76.44%	1.98%	49.92%	0.42%

项目	附注	2008年06月30日	2007年12月31日
资    产
银行存款		787,927,770.82	300,786,627.57
结算备付金		47,662,203.45	2,743,444,469.57
存出保证金	（八）1	15,610,427.63	2,000,000.00
交易性金融资产	（八）2	12,436,784,207.35	27,335,802,651.38
其中： 股票投资		12,436,784,207.35	27,306,168,599.11
债券投资			29,634,052.27
资产支持证券投资
衍生金融资产
买入返售金融资产
应收证券清算款		419,549,221.16	33,697,927.49
应收利息	（八）3	323,682.84	993,020.30
应收股利		12,713,933.46
应收申购款
其他资产
资产总计		13,720,571,446.71	30,416,724,696.31
负债及持有人权益
负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款		14,832,622.58	281,080,495.65
应付赎回款		1,855,940.43	45,161,381.13
应付管理人报酬		18,866,317.04	36,416,645.83
应付托管费		3,144,386.16	6,069,440.96
应付销售服务费
应付交易费用	（八）4	19,090,758.40	24,522,078.81
应交税费
应付利息
应付利润			1,282,136,176.33
其他负债	（八）5	2,214,850.77	2,399,350.99
负债合计		60,004,875.38	1,677,785,569.70
所有者权益：
实收基金	（八）6	12,291,610,969.72	14,245,957,839.41
未分配利润		1,368,955,601.61	14,492,981,287.20
所有者权益合计		13,660,566,571.33	28,738,939,126.61
负债和所有者权益总计		13,720,571,446.71	30,416,724,696.31
附注：基金份额净值1.1114元，基金份额总额12,291,610,969.72份。

项目	附注	2008年1月1日 至2008年6月30日	2007年1月1日 至2007年6月30日
一、收入		-11,691,035,185.52	3,953,984,283.70
1、利息收入		9,516,365.15	5,324,213.94
其中： 存款利息收入		9,513,955.88	5,324,213.94
债券利息收入		2,409.27
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
2、投资收益（损失以“负数”填列）		-2,060,782,281.83	2,859,852,528.99
其中： 股票投资收益	（八）7	-2,157,136,682.34	2,757,586,594.52
债券投资收益	（八）8	9,604,352.21
资产支持证券投资收益
衍生工具收益
股利收益		86,750,048.30	102,265,934.47
3、公允价值变动收益（损失以“负数”填列）	（八）9	-9,644,454,326.86	1,076,126,365.64
4、 其他收入（损失以“负数”填列）	（八）10	4,685,058.02	12,681,175.13
二、费用		368,705,541.26	188,185,671.25
1、管理人报酬		162,084,627.29	57,817,729.95
2、托管费		27,014,104.52	9,636,288.32
3、销售服务费
4、交易费用	（八）11	179,388,410.34	120,598,478.14
5、 利息支出
其中：卖出回购金融资产支出
6、其他费用	（八）12	218,399.11	133,174.84
三、利润总额		-12,059,740,726.78	3,765,798,612.45

项目	附注	2008年1月1日至2008年6月30日			2007年1月1日至2007年6月30日
		实收基金	未分配利润	所有者权益合计	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）		14,245,957,839.41	14,492,981,287.20	28,738,939,126.61	1,633,799,195.19	514,546,367.27	2,148,345,562.46
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）			-12,059,740,726.78	-12,059,740,726.78		3,765,798,612.45	3,765,798,612.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数		-1,954,346,869.69	-1,064,284,958.81	-3,018,631,828.50	7,233,078,669.90	5,546,534,709.05	12,779,613,378.95
其中：1、基金申购款		503,771,457.84	512,637,346.53	1,016,408,804.37	13,082,096,537.00	9,842,249,791.18	22,924,346,328.18
2、基金赎回款		-2,458,118,327.53	-1,576,922,305.34	-4,035,040,632.87	-5,849,017,867.10	-4,295,715,082.13	-10,144,732,949.23
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	(八)13					2,431,469,430.80	2,431,469,430.80
五、期末所有者权益（基金净值）		12,291,610,969.72	1,368,955,601.61	13,660,566,571.33	8,866,877,865.09	7,395,410,257.97	16,262,288,123.06

关联方名称	关联关系
中邮创业基金管理有限公司	基金管理人
中国农业银行	基金托管人
首创证券有限责任公司	基金管理人的股东
国家邮政局	基金管理人的股东
北京长安投资有限公司	基金管理人的股东
中泰信用担保有限公司	基金管理人的股东
北京首创投资担保有限责任公司	与基金管理人同受一方最终控制

上海 20583席位	2008年1月1至2008年6月30日		2007年1月1至2007年6月30日
	成交金额	比例	成交金额	比例
	4,067,194,938.88	7.65%	8,194,421,984.60	17.11%

上海 20583席位	2008年1月1至2008年6月30日		2007年1月1至2007年6月30日
	佣金金额	比例	佣金金额	比例
	3,457,081.88	7.75%	6,719,397.07	17.30%

基金持有人名称	2008年 6月30日持有基金份额	所占 比例	2007年06月30日 持有基金份额	所占 比例
北京首创投资担保有限责任公司	--	--	19,999,550.00	0.2256%
中邮创业基金管理有限公司	5,678,622.84	0.0462%	5,678,622.84	0.064%

证券 代码	证券名称	成功认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格( 元)	值单价 （元）	数量（股）	期末成本总额 （元）	期末估值总额（元）
600246	万通地产	2007-09-19	2008-09-19	非公开发行流通受限	20.00	10.96	11,250,000	225,000,000.00	123,300,000.00
600432	吉恩镍业	2007-10-30	2008-10-30	非公开发行流通受限	44.00	22.27	6,000,000	264,000,000.00	133,620,000.00
000738	西飞国际	2008-02-22	2009-02-25	非公开发行流通受限	25.18	17.02	3,500,000	88,130,000.00	59,570,000.00
							20,750,000	577,130,000.00	316,490,000.00

证券 代码	证券 名称	成功认购日	可流通日	流通受限类型	认购价格（元)	期末估值单价（元）	期末数量（股）	期末总成本（元）	期末估值总额（元）
002257	立立电子	2008-06-30		新股认购流通受限	21.81	21.81	26,000	567,060.00	567,060.00
							26,000	567,060.00	567,060.00

股票 代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末估值 单价（元）	复牌日期	复牌开盘 单价（元）	数量（股）	期末成本总额（元）	期末市值总额(元)
000488	晨鸣纸业	2008-06-30	未刊登股东大会决议公告，停牌一天	10.40	2008-07-01	10.45	49,528,227	786,023,665.04	515,093,560.80
000024	招商地产	2008-06-30	刊登关于中国证监会发审会审核公司公开增发A股股票事宜的停牌公告	14.94	2008-07-01	14.50	565,729	8,612,169.97	8,451,991.26
600655	豫园商城	2008-02-23	筹划向特定发行对象发行股票购买资产事项	32.44	2008-07-28	29.20	7,010,990	206,835,026.17	227,436,515.60
							57,104,946	1,001,470,861.18	750,982,067.66

项 目	2007年1月1日所有者权益	2007年1月1日至2007年6月30日净损益	2007年6月30日所有者权益
按原会计准则列报的金额	2,148,345,562.46	3,765,798,612.45	16,262,288,123.06
金融资产公允价值变动的调整数	--	--	--
按新会计准则列报的金额	2,148,345,562.46	3,765,798,612.45	16,262,288,123.06

	2008年6月30日		2007年12月31日
	公允价值	占基金资产净值的比例	公允价值	占基金资产净值的比例
交易性金融资产
股票投资	12,436,784,207.35	91.04%	27,306,168,599.11	95.01%
债券投资			29,634,052.27	0.10%
衍生金融资产
权证投资
合计	12,436,784,207.35	91.04%	27,335,802,651.38	95.12%

2008年6月30日	1年以内	1至5年	不计息	合计
资产
银行存款	787,927,770.82			787,927,770.82
结算备付金	47,662,203.45			47,662,203.45
存出保证金			15,610,427.63	15,610,427.63
交易性金融资产			12,436,784,207.35	12,436,784,207.35
资产支持证券投资				0
衍生金融资产				0
应收证券清算款			419,549,221.16	419,549,221.16
应收利息			323,682.84	323,682.84
应收股利			12,713,933.46	12,713,933.46
应收申购款				0
其它资产				0
资产总计	835,589,974.27		12,884,981,472.44	13,720,571,446.71
负债
应付证券清算款			14,832,622.58	14,832,622.58
应付赎回款			1,855,940.43	1,855,940.43
应付管理人报酬			18,866,317.04	18,866,317.04
应付托管费			3,144,386.16	3,144,386.16
应付销售服务费
应付交易费用			19,090,758.40	19,090,758.40
应交税费
应付利息
应付利润
其他负债			2,214,850.77	2,214,850.77
负债总计			60,004,875.38	60,004,875.38
利率敏感度缺口	835,589,974.27	0	12,824,976,597.06	13,660,566,571.33
2007年12月31日	1年以内	1至5年	不计息	合计
资产
银行存款	300,786,627.57			300,786,627.57
结算备付金	2,743,444,469.57			2,743,444,469.57
存出保证金			2,000,000.00	2,000,000.00
交易性金融资产		29,634,052.27	27,306,168,599.11	27,335,802,651.38
衍生金融资产				0
应收证券清算款			33,697,927.49	33,697,927.49
应收利息			993,020.30	993,020.30
应收申购款				0
资产总计	3,044,231,097.14	29,634,052.27	27,342,859,546.90	30,416,724,696.31
负债
应付证券清算款			281,080,495.65	281,080,495.65
应付赎回款			45,161,381.13	45,161,381.13
应付管理人报酬			36,416,645.83	36,416,645.83
应付托管费			6,069,440.96	6,069,440.96
应付交易费用			24,522,078.81	24,522,078.81
应付利润			1,282,136,176.33	1,282,136,176.33
应付税费				0
其他负债			2,399,350.99	2,399,350.99
负债总计			1,677,785,569.70	1,677,785,569.70
利率敏感度缺口	3,044,231,097.14	29,634,052.27	25,665,073,977.20	28,738,939,126.61

项 目	金额（元）	占基金总资 产的比例
股 票	12,436,784,207.35	90.64%
债 券	—	—
银行存款和结算备付金合计	835,589,974.27	6.09%
其他资产	448,197,265.09	3.27%
资产总值	13,720,571,446.71	100.00%

代码	行业类别		公允价值（元）		占基金资产 净值比例
A	农、林、牧、渔业		69,351,566.44		0.51%
B		采掘业		423,982,952.28	3.10%
C		制造业		4,523,044,408.94	33.11%
C0		食品、饮料		469,731,689.60	3.44%
C1		纺织、服装、皮毛		—	—
C2		木材、家具		—	—
C3		造纸、印刷		540,118,560.80	3.95%
C4		石油、化学、塑胶、塑料		199,094,638.43	1.46%
C5		电子		567,060.00	0.00%
C6		金属、非金属		1,782,513,204.92	13.05%
C7		机械、设备、仪表		557,657,351.90	4.08%
C8		医药、生物制品		973,361,903.29	7.13%
C99		其他制造业		—	—
D		电力、煤气及水的生产和供应业		—	—
E		建筑业		337,358,268.00	2.47%
F		交通运输、仓储业		1,027,087,963.81	7.52%
G		信息技术业		1,267,951,914.95	9.28%
H		批发和零售贸易		834,728,412.56	6.11%
I		金融、保险业		2,391,010,753.09	17.50%
J		房地产业		554,361,085.90	4.06%
K		社会服务业		428,874,701.56	3.14%
L		传播与文化产业		579,032,179.82	4.24%
M		综合类		—	—
		合计		12,436,784,207.35	91.04%