| 2007年12月31日 | 6个月以内 | 6个月至1年 | 1至5年 | 不计息 | 合计 |
| 资产 | |||||
| 银行存款 | 30,912,743.21 | - | - | - | 30,912,743.21 |
| 结算备付金 | 2,418,396.46 | - | - | - | 2,418,396.46 |
| 存出保证金 | 98,780.49 | - | - | 872,446.38 | 971,226.87 |
| 交易性金融资产 | 110,674,400.00 | 273,598,000.00 | 461,981,431.48 | 1,432,674,159.21 | 2,278,927,990.69 |
| 应收利息 | - | - | - | 10,655,976.28 | 10,655,976.28 |
| 应收申购款 | - | - | - | 661,577.19 | 661,577.19 |
| 资产总计 | 144,104,320.16 | 273,598,000.00 | 461,981,431.48 | 1,444,864,159.06 | 2,324,547,910.70 |
| 负债 | |||||
| 应付赎回款 | - | - | - | 18,615,499.67 | 18,615,499.67 |
| 应付管理人报酬 | - | - | - | 2,668,209.53 | 2,668,209.53 |
| 应付托管费 | - | - | - | 483,371.28 | 483,371.28 |
| 应付交易费用 | - | - | - | 977,892.22 | 977,892.22 |
| 其他负债 | - | - | - | 863,861.93 | 863,861.93 |
| 负债总计 | - | - | - | 23,608,834.63 | 23,608,834.63 |
| 利率敏感度缺口 | 144,104,320.16 | 273,598,000.00 | 461,981,431.48 | 1,421,255,324.43 | 2,300,939,076.07 |
于2008年6月30日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约5,031,885元(2007年：2,470,317元)；反之，若市场利率上升25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约5,031,885元(2007年：2,470,317元)。
③、汇率风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无汇率风险。
六、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
| 资产类别 | 期末市值 | 占基金资产总值比重 |
| 股 票 | 806,255,309.13 | 55.71% |
| 债 券 | 535,580,796.32 | 37.01% |
| 权证 | 0.00 | 0.00% |
| 银行存款及清算备付金合计 | 72,952,777.84 | 5.04% |
| 其他资产 | 32,485,530.81 | 2.24% |
| 合计 | 1,447,274,414.10 | 100.00% |
（二）本报告期末按行业分类的股票投资组合
| 行业 | 市值（人民币元） | 占基金资产净值比 |
| A 农、林、牧、渔业 | 31,120,001.43 | 2.16% |
| B 采掘业 | 122,680,045.09 | 8.51% |
| C 制造业 | 414,885,933.40 | 28.76% |
| C0 食品、饮料 | 14,576,559.60 | 1.01% |
| C1 纺织、服装、皮毛 | 0.00 | 0.00% |
| C2 木材、家具 | 0.00 | 0.00% |
| C3 造纸、印刷 | 22,969,674.75 | 1.59% |
| C4 石油、化学、塑胶、塑料 | 108,676,430.72 | 7.53% |
| C5 电子 | 66,846,773.40 | 4.63% |
| C6 金属、非金属 | 65,687,379.35 | 4.55% |
| C7 机械、设备、仪表 | 84,838,000.00 | 5.88% |
| C8 医药、生物制品 | 51,291,115.58 | 3.56% |
| C9 其他制造业 | 0.00 | 0.00% |
| D电力、煤气及水的生产和供应业 | 7,855,607.20 | 0.54% |
| E 建筑业 | 30,160,000.00 | 2.09% |
| F 交通运输、仓储业 | 21,420,903.14 | 1.49% |
| G 信息技术业 | 21,497,424.90 | 1.49% |
| H 批发和零售贸易 | 64,134,298.20 | 4.45% |
| I 金融、保险业 | 49,253,095.77 | 3.41% |
| J 房地产业 | 43,248,000.00 | 3.00% |
| K 社会服务业 | 0.00 | 0.00% |
| L 传播与文化产业 | 0.00 | 0.00% |
| M 综合类 | 0.00 | 0.00% |
| 合计 | 806,255,309.13 | 55.90% |
（三）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 期末数量（股） | 期末市值（人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 002008 | 大族激光 | 5,899,980 | 66,846,773.40 | 4.63% |
| 000983 | 西山煤电 | 999,921 | 49,996,050.00 | 3.47% |
| 600096 | 云天化 | 799,991 | 49,279,445.60 | 3.42% |
| 002024 | 苏宁电器 | 1,149,928 | 47,492,026.40 | 3.29% |
| 000651 | 格力电器 | 1,500,000 | 46,950,000.00 | 3.26% |
| 000002 | 万 科Ａ | 4,800,000 | 43,248,000.00 | 3.00% |
| 600596 | 新安股份 | 691,148 | 41,772,985.12 | 2.90% |
| 600582 | 天地科技 | 1,600,000 | 37,888,000.00 | 2.63% |
| 600583 | 海油工程 | 1,661,110 | 36,195,586.90 | 2.51% |
| 600456 | 宝钛股份 | 1,400,542 | 34,257,257.32 | 2.38% |
（四）本报告期内股票投资组合的重大变动
1、本报告期内累计买入金额前20名或超出期初基金资产净值2％的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计买入金额 （人民币元） | 占期初净值比（%） |
| 000651 | 格力电器 | 77,813,006.00 | 3.38% |
| 600299 | 蓝星新材 | 69,224,584.04 | 3.01% |
| 002008 | 大族激光 | 65,093,292.95 | 2.83% |
| 600583 | 海油工程 | 56,520,001.51 | 2.46% |
| 600456 | 宝钛股份 | 54,775,374.48 | 2.38% |
| 600631 | 百联股份 | 51,732,601.78 | 2.25% |
| 600096 | 云天化 | 50,593,716.70 | 2.20% |
| 000983 | 西山煤电 | 46,193,252.77 | 2.01% |
| 601390 | 中国中铁 | 44,024,552.61 | 1.91% |
| 601111 | 中国国航 | 43,912,574.46 | 1.91% |
| 000963 | 华东医药 | 43,575,369.94 | 1.89% |
| 600596 | 新安股份 | 43,491,749.75 | 1.89% |
| 000792 | 盐湖钾肥 | 43,423,971.94 | 1.89% |
| 600196 | 复星医药 | 42,719,309.27 | 1.86% |
| 601318 | 中国平安 | 39,293,235.97 | 1.71% |
| 601169 | 北京银行 | 37,045,831.62 | 1.61% |
| 600026 | 中海发展 | 36,230,706.68 | 1.57% |
| 600048 | 保利地产 | 36,169,570.73 | 1.57% |
| 600251 | 冠农股份 | 34,851,331.33 | 1.51% |
| 600963 | 岳阳纸业 | 31,747,590.74 | 1.38% |
2、本报告期内累计卖出金额前20名或超出期初基金资产净值2％的股票明细
| 股票代码 | 股票名称 | 累计卖出金额 （人民币元） | 占期初净值比（%） |
| 002048 | 宁波华翔 | 104,351,580.42 | 4.54% |
| 000568 | 泸州老窖 | 79,247,169.26 | 3.44% |
| 601006 | 大秦铁路 | 78,340,895.28 | 3.40% |
| 600036 | 招商银行 | 77,295,709.90 | 3.36% |
| 600030 | 中信证券 | 67,036,771.40 | 2.91% |
| 600000 | 浦发银行 | 61,269,203.24 | 2.66% |
| 600596 | 新安股份 | 50,915,555.27 | 2.21% |
| 600196 | 复星医药 | 50,259,441.76 | 2.18% |
| 000898 | 鞍钢股份 | 47,427,658.53 | 2.06% |
| 000960 | 锡业股份 | 41,838,967.90 | 1.82% |
| 600299 | 蓝星新材 | 39,561,668.08 | 1.72% |
| 600348 | 国阳新能 | 39,304,124.42 | 1.71% |
| 600900 | 长江电力 | 39,096,448.25 | 1.70% |
| 000401 | 冀东水泥 | 36,433,025.83 | 1.58% |
| 601088 | 中国神华 | 35,319,892.66 | 1.54% |
| 600631 | 百联股份 | 34,462,279.35 | 1.50% |
| 600660 | 福耀玻璃 | 34,117,578.20 | 1.48% |
| 600325 | 华发股份 | 33,949,295.17 | 1.48% |
| 601169 | 北京银行 | 32,956,812.70 | 1.43% |
| 600271 | 航天信息 | 31,862,751.38 | 1.38% |
3、报告期内买入股票成本总额及卖出股票的收入总额（金额单位：人民币元）
| 买入股票成本总额 | 卖出股票收入总额 |
| 1,455,576,964.00 | 1,582,329,611.69 |
（五） 按券种分类的债券投资组合
| 债券类别 | 债券市值(人民币元) | 市值占净值比(%) |
| 交易所国债投资 | 32,151,514.60 | 2.23% |
| 可转债投资 | 56,596,281.72 | 3.92% |
| 金融债券投资 | 297,828,000.00 | 20.65% |
| 银行间央行票据投资 | 149,005,000.00 | 10.33% |
| 债券投资合计 | 535,580,796.32 | 37.13% |
（六） 按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
| 债券名称 | 市 值（人民币元） | 市值占净值比(%) |
| 06国开18 | 99,850,000.00 | 6.92% |
| 07农发16 | 69,706,000.00 | 4.83% |
| 02国开19 | 69,118,000.00 | 4.79% |
| 07进出10 | 59,154,000.00 | 4.10% |
| 08央行票据35 | 49,950,000.00 | 3.46% |
（七） 投资组合报告附注
1、本基金本报告期内投资的前十名证券中，无发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国海富兰克林基金管理有限公司网站的半年度报告正文。
3、报告期内本基金未主动投资股权分置改革中发行的权证
4、基金其他资产的构成
| 其他资产 | 金额单位：人民币元 |
| 存出保证金 | 810,199.80 |
| 应收证券清算款 | 20,538,525.36 |
| 应收利息 | 10,142,090.33 |
| 应收申购款 | 702,224.27 |
| 应收股利 | 292,491.05 |
| 合计 | 32,485,530.81 |
5、本基金期末持有处于转股期的债券。
| 债券名称 | 转股起始日 | 转股终止日 |
| 大荒转债 | 2008年6月19日 | 2012年12月19日 |
6. 报告期末本基金未持有权证。
7、本基金报告期未投资资产支持证券。
七、基金份额持有人户数、持有人结构
| 总份额 （份） | 基金份额持有人总户数 | 户均持有份额（份） | 个人持有情况 | 机构持有情况 | ||
| 持有份额 （份） | 持有比例 | 持有份额（份） | 持有比例 | |||
| 1,531,866,634.41 | 58,352 | 26,252.17 | 1,189,516,729.50 | 77.65% | 342,349,904.91 | 22.35% |
八、基金管理公司从业人员投资基金情况披露
| 各类关键管理人员 | 期末持有基金份额（份） | 占基金总份额的比例（％） | ||
| 截至2008年6月30日 | 2007年 | 截至2008年6月30日 | 2007年 | |
| 所有董事合计 | 34,006.49 | 34,006.49 | 0.0019% | 0.0019% |
| 管理层合计（总经理和副总经理） | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 本基金的基金经理 | 0 | 0 | 0 | 0 |
九、开放式基金份额变动 （单位：份）
| 合同生效日份额 | 671,658,080.51 |
| 本期期初基金份额 | 1,776,151,025.67 |
| 本期基金拆分总份额 | 0.00 |
| 本期申购总份额 | 266,009,354.57 |
| 本期赎回总份额 | 510,293,745.83 |
| 本期红利再投资总份额 | 0.00 |
| 本期期末基金份额 | 1,531,866,634.41 |
十、重大事件揭示
（一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
基金管理人, 本报告期内未发生重大人事变动。
基金托管人的专门基金托管部门，本报告期内未发生重大人事变动。
（三）本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（四）本报告期内未发生基金投资策略的改变。
（五）本基金本报告期未进行收益分配。
（六）本报告期内基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。
（七）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
（八） 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计8个：国海证券2个，申银万国证券、中金公司、国泰君安证券、广发证券、海通证券、国金证券各1个。
2、报告期内租用各证券公司交易单元进行的股票成交量统计
| 证券公司名称 | 租用交易单元数量 | 股票成交金额（人民币元） | 占股票总成交金额的比率 | 佣金 （人民元） | 占佣金总量比率 |
| 国海证券 | 2 | 571,320,171.01 | 19.01% | 476,153.02 | 18.88% |
| 中金公司 | 1 | 140,461,976.83 | 4.67% | 119,391.95 | 4.73% |
| 申银万国证券 | 1 | 559,671,601.12 | 18.62% | 475,719.35 | 18.87% |
| 国泰君安 | 1 | 636,538,014.13 | 21.18% | 517,191.64 | 20.51% |
| 广发证券 | 1 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 海通证券 | 1 | 498,511,459.22 | 16.59% | 423,732.72 | 16.80% |
| 国金证券 | 1 | 599,227,654.59 | 19.94% | 509,342.69 | 20.20% |
| 两地合计 | 8 | 3,005,730,876.9 | 100.00% | 2,521,531.37 | 100.00% |
3、报告期内租用各证券公司交易单元进行的债券和债券回购成交量统计
| 证券公司名称 | 债券成交金额 （人民币元） | 占债券总成交金额的比率 | 回购成交金额 （人民币元） | 占回购总成交金额的比率 |
| 国海证券 | 5,365,166.70 | 1.99% | 0.00 | 0.00% |
| 中金公司 | 32,097,714.60 | 11.93% | 0.00 | 0.00% |
| 申银万国证券 | 83,660,470.60 | 31.08% | 0.00 | 0.00% |
| 国泰君安 | 8,575,834.00 | 3.19% | 0.00 | 0.00% |
| 广发证券 | 0.00 | 0.00% | 0.00 | 0.00% |
| 海通证券 | 55,881,983.40 | 20.76% | 0.00 | 0.00% |
| 国金证券 | 83,578,745.90 | 31.05% | 0.00 | 0.00% |
| 两地合计 | 269,159,915.2 | 100.00% | 0.00 | 0.00% |
（九） 其他在报告期内发生的重大事件
1、2008年1月4日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于聘任金哲非女士担任总经理的公告”
2、2008年1月15日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金更新招募说明书（2007年第2号）”
3、2008年1月16日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于设立深圳分公司的公告”
4、2008年1月22日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2007年第四季度报告”
5、2008年2月27日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于变更公司章程的公告”
6、2008年2月29日发布“关于通过兴业银行股份有限公司开办富兰克林国海中国收益证券投资基金定期定额投资业务的公告”
7、2008年3月27日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金年度报告及其摘要”
8、2008年4月15日发布“关于增加华泰证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
9、2008年4月17日发布“国海富兰克林基金管理有限公司《更正公告》”
10、2008年4月19日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金参加中国农业银行定期定额业务费率优惠活动的公告”
11、2008年4月21日发布“关于增加中信银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
12、2008年4月21日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2008年第一季度报告”
13、2008年4月23日发布“关于通过华泰证券有限责任公司网上交易系统申购国海富兰克林旗下开放式基金实行费率优惠的公告”
14、2008年4月24日发布“关于增加湘财证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
15、2008年4月30日发布“关于增加国元证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
16、2008年4月30日发布“关于增加江南证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
17、2008年6月7日发布“国海兰克林基金管理有限公司关于寻找地震受灾地区基金份额持有人的公告”
18、2008年6月30日发布“关于增加上海证券有限责任公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，并同时在公司网站上披露。
（十）报告期后至半年报披露日期间发生的重大事件
1、2008年7月1日发布“关于增加光大证券股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构的公告”
2、2008年7月1日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司通过直销中心开办旗下基金转换业务的公告”
3、2008年7月8日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于推出电子对账单服务的公告”
4、2008年7月14日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金更新招募说明书及摘要（2008年第2号）”
5、2008年7月17日发布“关于增加华夏银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机构以及参加华夏银行开展的基金网银渠道申购费率优惠活动的公告”
6、2008年7月17日发布“关于通过华夏银行股份有限公司开办国海富兰克林基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额投资业务的公告”
7、2008年7月19日发布“富兰克林国海中国收益证券投资基金2008年第二季度报告”
8、2008年8月1日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下基金开办定期定额投资业务的公告”
9、2008年8月1日发布“国海富兰克林基金管理有限公司关于调整旗下基金定期定额投资业务最低申购金额公告”
10、2008年8月5日发布“关于增加中国银行股份有限公司为国海富兰克林基金管理有限公司旗下富兰克林国海中国收益证券投资基金代销机构的公告”
11、2008年8月9日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司股东Templeton International Inc译名变更的公告”
12、2008年8月11日发布“关于国海富兰克林基金管理有限公司通过直销中心开办富兰克林国海深化价值股票型基金基金转换业务的公告”
注：以上事项已在中国证券报、上海证券报、证券时报上分别进行了公告，并同时在公司网站上披露。
国海富兰克林基金管理有限公司
2008年8月23日