基金公司是基金持有人投资的“理财管家”。既然是管家,就要定期向持有人汇报工作成果。其中比较重要的报告就是基金季报。基金季报的内容格式是根据规定制作,结构相对稳定。查找季报最方便的方法是登陆基金公司网站,在自己持有的产品网页中下载,通常文件是PDF或WORD格式。如何轻松读懂季报呢?我们以华夏红利基金2008年第二季度报告为例来做说明。
季报第一节“重要提示”和“基金产品概述”内容相对稳定,需要核对一下报告期,新发基金报告期可能稍有不同,另外关注基金份额总额,其他内容每期都大体一致。如果您是第一次阅读季报,建议仔细阅读投资策略(概述投资组合)、业绩比较基准(投资水平参照)和风险收益特征(明确该产品风险高低,华夏红利是一个中等风险基金产品)。不要忽视风险收益特征,以便今后投资时可以合理配置基金组合,控制好自己基金投资的风险。
第三节“主要财务指标和基金净值表现”是对报告期内基金表现的数据报告。“基金净值表现”部分较容易看懂。以华夏红利为例,通过报告看出,在“过去三个月”,华夏红利净值增长率为“-11.75%”,而同期业绩比较基准为“-18.35%”,华夏红利比基准少跌了“6.6%”。此外,股票型和平衡型基金持有人还可参考同期沪深300指数、上证指数等市场指标,来判断该产品表现情况。“历史走势图”可以清晰看出华夏红利的长期历史走势,看了这个走势图,是不是坚定了你长期投资的理念呢?
第四节“管理人报告”中最重要的是“报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明”,其他内容变化不多。在“业绩表现”中,季报会重复一下主要财务指标中的基金表现;而“行情回顾和投资策略”是需要认真阅读的。在行情回顾中,报告概述了股票市场的情况(“震荡下跌”),并解释了主要原因“原油价格上涨、疲软美元、投资者担忧”,同时对运作做了概述(减持和增持的行业等等),最后总结(华夏红利比大盘同期表现好)。这一部分还有基金经理的市场展望和他的投资策略。持有人阅读这部分后,需要认真考虑本人的基金投资品种,例如,市场调整、预期谨慎的时候,可以适当增加低风险的债券基金、货币市场基金的配置,减少高风险的股票型基金配置。
第五节“投资组合报告”是季报的重要部分,建议刚起步阅读季报的持有人参考更有深度的分析,坚持阅读季报,逐步学习,从中找出基金组合变化的方向。
第六节“份额变动”报告了本期基金的申购、赎回份额,阅读时要注意该基金在这段时间是不是可以正常申购、赎回。最后部分的“基金管理人简介”在通常情况下变动内容不多,主要向基金持有人介绍管理人情况。
基金季报并非“天书”,不明白的地方还可以直接拨打基金公司服务热线。轻松阅读基金季报,时时关注你的财富。