2008年半年度报告摘要

        一、重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司（以下简称：中国建设银行）根据本基金合同规定，于2008年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

二、基金简介

（一）基金简称：国泰金马稳健

交易代码：020005

基金运作方式：契约型开放式

基金合同生效日：2004年6月18日

报告期末基金份额总额：8,752,701,591.60份

基金合同存续期：不定期

（二）基金产品说明

(1) 投资目标：通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置，高度适应中国宏观经济的发展变化。紧盯不同时期对中国GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而获得较大受益的行业和上市公司，最大程度地分享中国宏观经济的成长成果，为基金持有人谋求长期稳健增长的投资回报。

(2)投资策略：本基金采取定性与定量分析相结合的方式，通过资产配置有效规避资本市场的系统性风险；通过对不同时期与GDP增长密切相关的投资、消费、进出口等因素的深层研究，准确预期并把握对GDP增长贡献度大及受GDP增长拉动受益度大的重点行业及上市公司；通过个股选择，挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的重点上市公司。在债券投资方面，主要基于长期利率趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资管理。基金组合投资的基本范围：股票资产40%-95%；债券资产0%-55%；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%。

(3)业绩比较基准：本基金的业绩比较基准=60%×[上证A股指数和深圳A股指数的总市值加权平均]+40%×[上证国债指数]（在其它较理想的业绩基准出现以后，经一定程序会对现有业绩基准进行替换）。

(4)风险收益特征：本基金属于中低风险的平衡型基金产品，基金的预期收益高于债券型基金，风险程度低于激进的股票型基金。

（三）基金管理人

名称：国泰基金管理有限公司

信息披露负责人：丁昌海

联系电话：021-23060282

传真：021-23060283

电子邮箱：xinxipilu@gtfund.com

（四）基金托管人

名称：中国建设银行股份有限公司

信息披露负责人：尹东

联系电话：010-67595104

传真：010-66275853

电子邮箱：yindong.zh@ccb.cn

（五）信息披露情况

登载半年度报告正文的管理人网址：http://www.gtfund.com

半年度报告置备地点：上海市延安东路700号港泰广场22-23楼

北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

三、主要财务指标及基金净值表现

（一）各主要财务指标

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注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（二）基金净值表现

1、基金金马净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表

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2、基金金马累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

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四、基金管理人报告

（一）基金管理人及基金经理介绍

1、基金管理人介绍及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京设有分公司。

截至2008年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基金金鑫、基金金盛，以及9只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金（二期）、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金2个投资组合。

2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月18日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于4月1日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了社保、年金、专户理财和QDII在内的管理业务资格。

2、基金经理介绍

余荣权，男，硕士研究生，15年证券基金从业经验。1993年7月至2000年6月在深圳赛格集团财务公司投资部任经理；2000年6月至2002年11月在上海华宝信托投资公司投资管理部任总经理；2002年11月至2007年7月在华宝兴业基金管理有限公司任投资总监；2003年7月至2004年5月兼任宝康灵活配置基金的基金经理；2006年4月至2007年4月兼任华宝兴业多策略增长基金的基金经理；2007年8月加盟国泰基金管理有限公司，任投资总监；2008年4月起任国泰金马稳健回报基金的基金经理。

程洲，男，硕士研究生，CFA，8年证券基金从业经验。2000年7月至2004年3月在上海申银万国证券研究所策略研究部任策略分析师；2004年4月加盟国泰基金管理有限公司，历任高级策略分析师、基金经理助理；2008年4月起任国泰金马稳健回报基金的基金经理。

何江旭，男，硕士研究生，14年证券期货从业经历。曾就职于浙江金达期货经纪有限公司、君安证券公司、国信证券公司。2000年5月加盟国泰基金管理公司，历任研究开发部总监助理、投资决策委员会秘书、基金管理部副总监，2002年11月至2004年7月担任基金金鑫基金经理，2003年1月至2004年3月担任基金金鼎基金经理，2004年6月至2008年3月担任国泰金马稳健回报基金的基金经理，2007年3月至2008年5月兼任国泰金鹰增长基金的基金经理，2007年3月起兼任基金管理部总监，2007年5月起兼任国泰金牛创新成长基金的基金经理，2008年3月起兼任权益类资产投资副总监。

（二）基金管理合规性声明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

截至本报告期末，本基金管理人管理的基金类型包括：封闭式基金、开放式基金的股票型基金、指数型股票基金、混合基金（偏股型）、债券基金（债券型）、保本基金和货币基金等，其中封闭式基金三只、股票型基金三只、混合基金（偏股型）三只。本基金管理人所管理的各类型基金大类资产配置仓位相当，同类型基金的业绩表现差异均在5%之内。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

（三）2008年上半年证券市场与投资管理回顾

今年上半年A股市场没能延续过去两年的牛市格局。在高企的通胀压力、持续的宏观紧缩调控、出乎意料的自然灾害、不断减速的世界经济、汹涌的大小非解禁、以及大幅上涨之后的调整压力等多项负面因素的共同作用下，A股市场在上半年出现了大幅下跌，虽然4月下旬一度在利好政策推动下出现了阶段性上涨，但仍无法扭转整体的下降趋势，最终A股指数上半年的跌幅居全球前列。

回顾上半年的操作，在资产配置层面，本基金在年初时就清醒地认识到了宏观经济减速的风险和当时市场已然存在着一定的估值泡沫，并据此采取了偏低的股票配置比例，这使得本基金在一季度的下跌过程中较为主动，而在二季度初，本基金判断市场估值在一季度股指34%的大跌和企业盈利增长的双重作用下趋于合理，因而提升了股票配置比例，但欠缺的是没能估计到经济减速和通胀压力会对市场信心产生如此大的打击，“黄金十年”的投资豪情在转瞬间就消失得无影无踪，导致市场估值水平在二季度继续大幅收缩，故本基金在二季度显得比较被动，净值损失也较大。

在行业配置和个股选择层面，本基金在上半年围绕着内需消费、上游资源和主题投资三条主线进行了布局，重点配置了煤炭、黄金、商业贸易等行业，重点关注新能源、台海概念、3G等投资主题，并取得了较好的收益，但上半年也比较可惜地错过了农业和农资行业的投资机会。

（四）2008年下半年证券市场与投资管理展望

展望下半年，本基金认为：首先，下半年宏观调控政策会在维持经济又好又快增长与控制通货膨胀之间寻求一个平衡点，要解决好中国经济目前所面临的种种问题都必须建立在“发展”这个前提和基础之上，停滞只会带来更多的困扰，所以出现因全面紧缩而带来经济增速与企业盈利大幅下滑的可能性并不大，因而目前市场的担忧有过度之嫌，而在具体调控措施上，可主要关注能源定价机制改革的进程、货币信贷紧缩在总量与结构上执行力度的变化，这些会是影响下半年市场表现的关键点。

其次，下半年的投资方向上，本基金看好能受益于经济增长和抵御通胀的金融保险和上游资源品行业；看好未来能在转变经济增长方式中发挥更大作用的科技行业，例如，软件、网络服务、信息技术、生物医药等；看好因被市场过于担忧行业前景而已处于估值洼地的房地产、钢铁、机械制造行业中的优势龙头企业。

最后，当市场中依然弥漫着担忧与茫然、甚至是有些恐惧的环境下，我们更要理性地分析和看待宏观经济平稳回落对证券市场的负面影响程度，不宜过度悲观，要依靠扎实的研究和严谨的态度，为基金份额持有人做好每一笔投资，也为中国股市的稳定健康发展尽一份力。

五、基金托管人报告

中国建设银行股份有限公司根据《国泰金马稳健回报证券投资基金基金合同》和《国泰金马稳健回报证券投资基金托管协议》，托管国泰金马稳健回报证券投资基金（以下简称国泰金马稳健基金）。

本报告期，中国建设银行股份有限公司在国泰金马稳健基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－国泰基金管理有限公司在国泰金马稳健基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

由国泰金马稳健基金管理人－国泰基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

六、财务会计报告（未经审计）

（一）财务报表

1、2008年6月30日资产负债表

（除特别注明外，金额单位为人民币元）

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注：基金份额净值0.679元，基金份额总额8,752,701,591.60份。

2、2008年1-6月利润表

（除特别注明外，金额单位为人民币元）

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3、2008年1-6月所有者权益（基金净值）变动表

（除特别注明外，金额单位为人民币元）

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■

（二）财务报表附注

（除特别注明外，金额单位为人民币元）

1、重要会计政策和会计估计

本基金2008年半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

2、本报告期重大会计差错的内容和更正金额：无。

3、重大关联方关系及关联交易

(a)关联方

关联方名称与本基金的关系

国泰基金管理有限公司(“国泰基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)基金托管人、基金代销机构

中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司基金管理人的股东

万联证券有限责任公司(“万联证券”)基金代销机构、基金管理人的股东

中国国际金融有限公司(“中金公司”)基金代销机构、受中国建投重大影响的公司

中信建投证券有限责任公司(“中信建投”)                 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

(b)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金（单位：元）

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■

上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。

该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

(c)基金管理人报酬

支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

本基金在本报告期需支付基金管理人报酬59,572,785.73元(2007年1-6月：6,390,138.61元)。

(d)基金托管费

支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

本基金在本报告期需支付托管费9,928,797.66元(2007年1-6月：1,065,023.12元)。

(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入

本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为243,303,375.57元(2007年6月30日：150,098,319.14元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,432,660.58元(2007年1-6月：269,309.56元)。

(f)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易

本基金在本报告期及2007年1-6月未与关联方进行银行间同业市场的债券及回购交易。

(g)关联方持有的基金份额

本基金管理人本报告期末及2007年6月30日未持有本基金。

本基金管理人主要股东及其控制的机构本报告期末及2007年6月30日未持有本基金。

4、流通受限制不能自由转让的基金资产

(1)流通受限制不能自由转让的股票

(i)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的股票情况如下：

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上述股票在编制本报表时，根据有关规定，除“利尔化学”在2008年6月30日按成本估值，其余在2008年6月30日按市场收盘价进行估值。

上述股票除“利尔化学”为基金网上申购的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让外，其余为网下申购的新股，截止本报告期末均已上市，但本基金持有部分未流通。受限期限均为三个月。

(ii)截至2008年6月30日止，本基金持有以下因将公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。

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(2)流通转让受限制的债券

本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的债券情况如下：

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上述债券在编制本报表时，根据有关规定，在2008年6月30日根据中国证券业协会的报价所计算的净价进行估值。

上述债券为基金作为所持有的“宝钢股份”的老股东，配售新发分离交易可转债以及网下申购所获得，从债券获配日至债券上市日之间不能自由转让。

（3）流通转让受限制的权证

本基金截至2008年6月30日止投资的流通受限制的权证情况如下：

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上述权证在编制本报表时，根据有关规定，在2008年6月30日按中国证券业协会的报价进行估值。上述权证为基金作为所持有的“宝钢股份”的老股东，配售新发分离交易可转债以及网下申购债券所获得，从权证获配日至权证上市日之间不能自由转让。

5、风险管理

(a)风险管理政策和组织架构

本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金管理人奉行全员参与、全过程管控的全面风险管理原则，在经营管理层设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司总体风险管理职责由监察稽核部负责组织、协调，并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、信用风险等风险类别的管理。

(b)信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。

(c)流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注4中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。

(d)市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。

(i)市场价格风险

市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。

本基金股票投资比例变动范围为基金资产的40%-95%，债券投资比例0%-55%，股票、债券比例不低于基金资产总值的80%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于5%。于2008年6月30日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：

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于2008年6月30日，若本基金业绩比较基准上升5%，且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约37,620.06万元（2007年12月31日：61,254万元）；反之，若本基金比较基准下降5%，且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约37,620.06万元（2007年12月31日：61,254万元）。

(ii)利率风险

利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

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■

于2008年6月30日，若银行间市场即期利率水平上升25bp且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应下降约28.91万元(2007年12月31日：216万元)；反之，若银行间市场即期利率水平下降25bp且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应上升约28.91万元(2007年12月31日：216万元)。

(iii)外汇风险

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6、首次执行企业会计准则

本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的半年度财务报表。2007年1月1日至2007年6月30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。

按原会计准则和制度列报的2007年6月30日的所有者权益，以及2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：

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根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。

七、基金投资组合报告

（一）报告期末基金资产组合情况

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（二）报告期末按行业分类的股票投资组合

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（三）基金投资的前十名股票明细(按市值占基金资产净值比例排序)

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本管理人网站的半年度报告正文。

（四）股票投资组合的重大变动

1、报告期内累计买入价值前二十名股票明细

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2、报告期内累计卖出价值前二十名股票明细

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3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

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（五）报告期末按券种分类的债券投资组合

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（六）报告期末按市值占基金资产净值比例的前五名债券明细

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（七）报告附注

1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

3、其他资产的构成如下：

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4、报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。

5、本报告期投资权证明细如下：

(1)本报告期末本基金持有的权证明细如下:

■(

报告期内获得的权证明细如下：

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6、本报告期内，未投资资产支持证券。

7、由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

八、 基金份额持有人户数、持有人结构

（一）持有人户数

基金份额持有人户数：390,968户

平均每户持有人基金份额：22,387.26份

（二）持有人结构

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（三）本公司从业人员投资开放式基金的情况

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九、开放式基金份额变动情况

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十、重大事件揭示

1、2008年1月10日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加安信证券股份有限公司代销旗下10只开放式基金的公告》，安信证券从2008年1月15日起代理销售本基金。

2、2008年1月10日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在安信证券股份有限公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年1月15日起，在安信证券股份有限公司开通本基金的基金转换业务。

3、2008年1月21日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于推出电子对账单服务的公告》，从2008年1月21日起在现有的季度纸质对账单服务的基础上，向投资者推出电子月度对账单服务。

4、2008年1月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加恒泰证券有限责任公司代销旗下10只开放式基金的公告》，恒泰证券有限责任公司从2008年1月28日起代理销售本基金。

5、2008年1月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在恒泰证券有限责任公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年1月28日起，在恒泰证券有限责任公司开通本基金的基金转换业务。

6、2008年1月29日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加北京银行股份有限公司代销旗下四只开放式基金的公告》，北京银行从2008年2月1日起正式代理销售本基金。

7、2008年1月29日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在北京银行股份有限公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年2月1日起，在北京银行股份有限公司开通本基金的基金转换业务。

8、2008年3月4日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国银河证券股份有限公司开通旗下开放式基金定期定额投资计划的公告》，自2008年3月7日起，在中国银河证券股份有限公司开通本基金的定期定额投资计划。

9、2008年3月5日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加中国民生银行股份有限公司代销旗下9只开放式基金的公告》，中国民生银行股份有限公司从2008年3月7日起代理销售本基金。

10、2008年3月5日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国民生银行股份有限公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年3月7日起，在中国民生银行股份有限公司开通本基金的基金转换业务。

11、2008年3月11日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于参加中国农业银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告》，自2008年3月11日起本基金参加农业银行举办的基金定期定额业务申购费率优惠推广活动。

12、2008年3月18日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国农业银行开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年3月20日起，在中国农业银行开通本基金的转换业务。

13、2008年3月26日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《关于国泰基金管理有限公司旗下六只开放式基金参加华夏银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告》，自2008年3月28日起本基金参加华夏银行举办的网上银行基金申购费率优惠推广活动。

14、2008年3月26日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加华夏银行代销旗下6只开放式基金并开通定期定额投资计划的公告》，华夏银行从2008年3月28日起代理销售本基金。

15、2008年3月28日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加中信银行股份有限公司代销旗下9只开放式基金的公告》，中信银行股份有限公司从2008年4月1日起代理销售本基金。

16、2008年3月28日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中信银行股份有限公司开通旗下开放式基金定期定额投资计划的公告》，自2008年4月1日起在中信银行股份有限公司开通本基金的的定期定额投资计划。

17、2008年3月28日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中信银行股份有限公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年4月1日起，在中信银行股份有限公司开通本基金的基金转换业务。

18、2008年3月31日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于参加中国建设银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告》，本基金自2008年4月1日起参加建设银行举办的基金定期定额业务申购费率优惠推广活动。

19、2008年3月31日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于开通农业银行借记卡持卡人网上交易定期定额申购业务的公告》，自2008年4月2日起，本基金管理人与中国农业银行合作，面向中国农业银行借记卡的客户推出网上交易定期定额申购业务。

20、2008年4月3日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于调整基金经理的公告》，聘任余荣权、程洲为本基金的基金经理，何江旭不再兼任本基金的基金经理。

21、2008年4月3日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加东莞证券有限责任公司代销旗下10只开放式基金的公告》，东莞证券有限责任公司从2008年4月8日起代理销售本基金。

22、2008年4月3日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在东莞证券有限责任公司开通旗下开放式基金定期定额投资计划的公告》，自2008年4月8日起在东莞证券开通本基金的定期定额投资计划。

23、2008年4月3日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在东莞证券有限责任公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年4月8日起，在东莞证券有限责任公司开通本基金的基金转换业务。

24、2008年4月9日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在北京银行开通旗下部分开放式基金定期定额投资计划的公告》，自2008年4月10日起在北京银行开通本基金的定期定额投资计划。

25、2008年4月11日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在相关代销机构开通旗下基金转换业务的公告》，自2008年4月14日起，在相关销售机构开通本基金的基金转换业务。

26、2008年5月13日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加上海农村商业银行股份有限公司代销旗下七只开放式基金的公告》，上海农商行从2008年5月15日起代理销售本基金。

27、2008年5月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于增加中国建银投资证券有限责任公司代销旗下十只开放式基金的公告》，中投证券从2008年5月20日起全面代理销售本基金。

28、2008年5月17日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国建银投资证券有限责任公司开展旗下基金转换业务的公告》，自2008年5月20日起在中国建银投资证券有限责任公司开通本基金的基金转换业务。

29、2008年5月27日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于参加中国银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告》，自2008年5月29日起本基金参加中国银行举办的基金定期定额业务申购费率优惠推广活动。

30、2008年5月27日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下八只开放式基金参加中国银行网上银行基金申购费率优惠活动的公告》，自2008年5月29日起，本基金参加中国银行网上银行基金申购费率优惠推广活动。

31、2008年5月28日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司北京分公司迁址公告》，对本基金管理人北京分公司的迁址事宜进行了公告。

32、2008年6月7日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于公司副总经理变动的公告》，经本基金管理人董事会审议通过，同意陈甦女士因个人原因辞去公司副总经理职务。陈坚先生因已到法定退休年龄，不再担任公司副总经理。

33、2008年6月11日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于参加交通银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告》，自2008年6月16日起本基金参加交通银行举办的基金定期定额业务申购费率优惠推广活动。

34、2008年6月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于在中国邮政储蓄银行延长基金定期定额投资优惠活动时间的公告》，本基金管理人经与中国邮政储蓄银行协商，决定将本基金“定期定额投资”优惠活动时间延长至2008年12月31日。

35、2008年6月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于旗下基金参加上海浦东发展银行网上银行费率优惠活动的公告》，自2008年7月1日至9月30日，本基金参加浦发银行网上银行申购率优惠推广活动。

36、2008年6月25日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司关于开通招商银行借记卡持卡人网上交易定期定额申购业务的公告》，本基金管理人与招商银行合作，自2008年6月26日起，向持有招商银行借记卡的客户推出网上交易定期定额申购业务。

37、基金托管人重大事件：

(1) 2008年5月6日，因工作变动，赵林先生辞去本行董事、副行长的职务；

(2) 2008年5月19日，本行第二届董事会第十次会议决议聘任朱小黄先生为本行副行长；

(3) 2008年5月27日，本行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的《股份及期权认购协议》行使认购期权；

(4) 2008年6月12日，本行股东大会选举辛树森女士为本行执行董事并经中国银行业监督管理委员会核准同意任职资格，于2008年7月21日起任职；

(5) 2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准本行投资托管服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。

38、基金租用席位的选择标准是：

(1) 资力雄厚，信誉良好；

(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），经公司批准。

39、报告期内，基金租用证券公司专用席位的有关情况如下：

单位：元

■

■

注：本基金报告期内无新增租用席位。

40、报告期内，未召开基金份额持有人大会；无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项；基金投资策略无改变；为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况；基金管理人、托管人机构及高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。

国泰基金管理有限公司

2008年8月25日

	2008年1-6月
本期利润	-3,334,154,804.50元
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额	-178,589,346.62元
加权平均份额本期利润	-0.3827元
期末可供分配利润	3,748,461,878.07元
期末可供分配份额利润	0.4283元
期末基金资产净值	5,942,642,784.29元
期末基金份额净值	0.679元
加权平均净值利润率	-41.88%
本期份额净值增长率	-36.48%
份额累计净值增长率	197.10%

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去一个月	-18.49%	2.91%	-12.46%	1.93%	-6.03%	0.98%
过去三个月	-21.14%	2.83%	-12.42%	1.86%	-8.72%	0.97%
过去六个月	-36.48%	2.57%	-31.34%	1.74%	-5.14%	0.83%
过去一年	-22.80%	2.07%	-13.91%	1.51%	-8.89%	0.56%
过去三年	219.81%	1.71%	99.26%	1.20%	120.55%	0.51%
自基金成立起至今	197.10%	1.54%	75.41%	1.13%	121.69%	0.41%

项目		2008年6月30日	2007年12月31日
资产：
银行存款		243,303,375.57	1,239,232,806.76
结算备付金		6,950,576.80	9,204,420.77
存出保证金		4,494,184.67	3,205,049.10
交易性金融资产		5,560,402,337.10	8,849,202,599.58
其中：股票投资		5,034,406,105.30	6,692,467,599.58
债券投资		525,996,231.80	2,156,735,000.00
衍生金融资产		7,128,181.37	38,082,400.00
应收证券清算款		121,097,624.17	19,877,514.45
应收利息		11,632,200.78	37,930,325.94
应收股利		1,141,690.81	0.00
应收申购款		3,300,911.39	8,427,878.15
资产总计		5,959,451,082.66	10,205,162,994.75
负债 ：
应付赎回款		1,895,319.05	108,580,420.91
应付管理人报酬		7,865,320.84	12,590,753.39
应付托管费		1,310,886.82	2,098,458.90
应付交易费用		4,721,429.32	5,982,137.05
其他负债		1,015,342.34	1,338,442.27
负债合计		16,808,298.37	130,590,212.52
所有者权益：
实收基金		2,194,180,906.22	2,363,408,046.29
未分配利润		3,748,461,878.07	7,711,164,735.94
所有者权益合计		5,942,642,784.29	10,074,572,782.23
负债和所有者权益总计		5,959,451,082.66	10,205,162,994.75

项目		2008年1-6月	2007年1-6月
一、收入		-3,211,516,741.26	480,637,045.60
1.利息收入		13,398,397.64	665,639.90
其中：存款利息收入		3,567,861.68	296,247.75
债券利息收入		9,667,431.96	369,392.15
买入返售金融资产收入		163,104.00	0.00
2.投资收益		-71,571,217.71	385,872,664.52
其中：股票投资收益		-102,130,192.91	377,047,294.66
债券投资收益		1,685,721.33	59,581.12
权证投资收益		3,192,379.95	4,305,662.62
股利收益		25,680,873.92	4,460,126.12
3.公允价值变动收益		-3,155,565,457.88	93,630,895.43
4.其他收入		2,221,536.69	467,845.75
二、费用		122,638,063.24	16,458,539.01
1.管理人报酬		59,572,785.73	6,390,138.61
2.托管费		9,928,797.66	1,065,023.12
3.销售服务费		0.00	0.00
4.交易费用		51,416,375.91	8,652,890.26
5.利息支出		1,428,461.66	210,541.51
其中：卖出回购金融资产支出		1,428,461.66	210,541.51
6.其他费用		291,642.28	139,945.51
三、利润总额		-3,334,154,804.50	464,178,506.59

项        目	2008年1-6月
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	2,363,408,046.29	7,711,164,735.94	10,074,572,782.23
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）	0.00	-3,334,154,804.50	-3,334,154,804.50
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	-169,227,140.07	-628,548,053.37	-797,775,193.44
其中：1.基金申购款	289,271,143.90	758,839,842.07	1,048,110,985.97
2.基金赎回款	-458,498,283.97	-1,387,387,895.44	-1,845,886,179.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	0.00	0.00	0.00
五、期末所有者权益（基金净值）	2,194,180,906.22	3,748,461,878.07	5,942,642,784.29

项        目	2007年1-6月
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	271,185,980.72	271,196,350.87	542,382,331.59
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润）	0.00	464,178,506.59	464,178,506.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数	42,983,185.75	53,015,174.63	95,998,360.38
其中：1.基金申购款	203,050,663.43	308,656,535.24	511,707,198.67
2.基金赎回款	-160,067,477.68	-255,641,360.61	-415,708,838.29
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数	0.00	0.00	0.00
五、期末所有者权益（基金净值）	314,169,166.47	788,390,032.09	1,102,559,198.56

	2008年1-6月
	成交量	占本期成交量 的比例
万联证券：
买卖股票	1,811,368,600.10	12.10%
中金公司：
买卖股票	3,020,594,722.96	20.18%
中信建投：
买卖股票	1,116,126,837.27	7.46%
	佣金	占本期佣金总量 的比例
万联证券	1,471,749.79	11.70%
中金公司	2,567,508.71	20.41%
中信建投	906,859.41	7.21%

	2007年1-6月
	成交量	占本期成交量 的比例
万联证券：
买卖股票	647,946,410.02	18.12%
买卖债券	736,813.46	51.68%
权证交易	12,938,262.64	27.53%
中信建投
买卖股票	114,985,544.99	3.22%
权证交易	6,816,996.33	14.50%
	佣金	占本期佣金总量 的比例
万联证券	507,023.18	17.56%
中信建投	89,977.76	3.12%

股票代码	股票名称	成功申购日期	可流通日期	流通受限类型	申购价格	期末估值单价	数量	期末成本总额	期末估值总额
601899	紫金矿业	08/4/18	08/7/25	新股网下申购	7.13	7.80	391,970	2,794,746.10	3,057,366.00
002223	鱼跃医疗	08/4/10	08/7/18	新股网下申购	9.48	20.00	19,071	180,793.08	381,420.00
002225	濮耐股份	08/4/17	08/7/25	新股网下申购	4.79	6.50	46,153	221,072.87	299,994.50
002230	科大讯飞	08/4/29	08/8/12	新股网下申购	12.66	30.09	17,585	222,626.10	529,132.65
002234	民和股份	08/5/8	08/8/18	新股网下申购	10.61	20.24	16,147	171,319.67	326,815.28
002236	大华股份	08/5/12	08/8/20	新股网下申购	24.24	36.00	12,573	304,769.52	452,628.00
002238	天威视讯	08/5/14	08/8/26	新股网下申购	6.98	12.25	39,463	275,451.74	483,421.75
002242	九阳股份	08/5/20	08/8/28	新股网下申购	22.54	40.44	17,719	399,386.26	716,556.36
002248	华东数控	08/6/5	08/9/12	新股网下申购	9.80	10.97	18,001	176,409.80	197,470.97
002250	联化科技	08/6/10	08/9/19	新股网下申购	10.52	12.80	26,001	273,530.52	332,812.80
002252	上海莱士	08/6/13	08/9/23	新股网下申购	12.81	24.87	27,141	347,676.21	674,996.67
002255	海陆重工	08/6/18	08/9/25	新股网下申购	10.46	19.64	19,865	207,787.90	390,148.60
002258	利尔化学	08/6/30	08/7/8	新股网上申购	16.06	16.06	5,000	80,300.00	80,300.00
	合计							5,655,869.77	7,923,063.58

股票代码	股票名称	停牌 日期	期末估值单价	停牌原因	复牌 日期	复牌开盘单价	数量	期末成本 总额	期末估值 总额
600415	小商品城	08/6/27	92.50	未如期刊登临时公告	08/7/4	92.30	589,542	63,994,028.47	54,532,635.00
600655	豫园商城	08/2/25	32.44	公布重大事项	08/7/28	29.20	3,737,622	116,340,864.99	121,248,457.68
600900	长江电力	08/5/8	14.65	公布重大事项	未知	未知	14,608,900	284,071,808.90	214,020,385.00
合 计								464,406,702.36	389,801,477.68

债券代码	债券名称	成功 配售日期	可流通 日期	流通受限 类型	成本单价	期末估值单价	数量	期末成本 总额	期末估值 总额
126016	08宝钢债	08/6/20	08/7/4	新发分离交易可转债老股东配售	76.27	75.08	73,830	5,631,121.32	5,543,156.40
126016	08宝钢债	08/6/25	08/7/4	网下申购	77.60	75.08	45,780	3,552,413.41	3,437,162.40
合 计								9,183,534.73	8,980,318.80

权证代码	权证名称	成功 配售日期	可流通 日期	流通受限 类型	成本单价	期末估值单价	数量	期末成本 总额	期末估值 总额
580024	宝钢CWB1	08/6/20	08/7/4	新发分离交易可转债老股东配售获赠	1.4830	1.197	1,181,280	1,751,878.68	1,413,992.16
580024	宝钢CWB1	08/6/25	08/7/4	网下申购分离交易可转债获赠	1.4002	1.197	732,480	1,025,586.59	876,778.56
合 计							1,913,760	2,777,465.27	2,290,770.72

	2008年6月30日		2007年12月31日
	公允价值	占基金资产净值的比例	公允价值	占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资	5,034,406,105.30	84.72%	6,692,467,599.58	66.43%
- 债券投资	525,996,231.80	8.85%	2,156,735,000.00	21.41%
衍生金融资产
- 权证投资	7,128,181.37	0.12%	38,082,400.00	0.38%
	5,567,530,518.47	93.69%	8,887,284,999.58	88.22%

2008年6月30日	6个月以下	6个月至1年	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	243,303,375.57	-	-	-	-	243,303,375.57
结算备付金	6,950,576.80	-	-	-	-	6,950,576.80
存出保证金	140,741.00	-	-	-	4,353,443.67	4,494,184.67
交易性金融资产	509,335,000.00	-	2,994,101.70	13,667,130.10	5,034,406,105.30	5,560,402,337.10
衍生金融资产	-	-	-	-	7,128,181.37	7,128,181.37
应收利息	-	-	-	-	11,632,200.78	11,632,200.78
应收股利	-	-	-	-	1,141,690.81	1,141,690.81
应收申购款	-	-	-	-	3,300,911.39	3,300,911.39
应收证券清算款	-	-	-	-	121,097,624.17	121,097,624.17
资产总计	759,729,693.37	-	2,994,101.70	13,667,130.10	5,183,060,157.49	5,959,451,082.66
负债
应付赎回款	-	-	-	-	1,895,319.05	1,895,319.05
应付管理人报酬	-	-	-	-	7,865,320.84	7,865,320.84
应付托管费	-	-	-	-	1,310,886.82	1,310,886.82
应付交易费用	-	-	-	-	4,721,429.32	4,721,429.32
其他负债	-	-	-	-	1,015,342.34	1,015,342.34
负债总计	-	-	-	-	16,808,298.37	16,808,298.37
利率敏感度缺口	759,729,693.37	-	2,994,101.70	13,667,130.10	5,166,251,859.12	5,942,642,784.29

2007年12月31日	1年以内	1至5年	5年以上	不计息	合计
资产
银行存款	1,239,232,806.76	-	-	-	1,239,232,806.76
结算备付金	9,204,420.77	-	-	-	9,204,420.77
存出保证金	140,741.00	-	-	3,064,308.10	3,205,049.10
交易性金融资产	2,156,735,000.00	-	-	6,692,467,599.58	8,849,202,599.58
衍生金融资产	-	-	-	38,082,400.00	38,082,400.00
应收证券清算款	-	-	-	19,877,514.45	19,877,514.45
应收利息	-	-	-	37,930,325.94	37,930,325.94
应收申购款	-	-	-	8,427,878.15	8,427,878.15
资产总计	3,405,312,968.53	-	-	6,799,850,026.22	10,205,162,994.75
负债
应付赎回款	-	-	-	108,580,420.91	108,580,420.91
应付管理人报酬	-	-	-	12,590,753.39	12,590,753.39
应付托管费	-	-	-	2,098,458.90	2,098,458.90
应付交易费用	-	-	-	5,982,137.05	5,982,137.05
其他负债	-	-	-	1,338,442.27	1,338,442.27
负债总计	-	-	-	130,590,212.52	130,590,212.52
利率敏感度缺口	3,405,312,968.53	-	-	6,669,259,813.70	10,074,572,782.23

	2007年1月1日 所有者权益	2007年1月1日至2007年6月30日止期间净损益 (未经审计)	所有者权益 (未经审计)
按原会计准则和制度列报的金额	542,382,331.59	370,547,611.16	1,102,559,198.56
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产	-	93,630,895.43	-
按企业会计准则列报的金额	542,382,331.59	464,178,506.59	1,102,559,198.56

分    类	市 值(元)	占总资产比例
股票	5,034,406,105.30	84.48%
债券	525,996,231.80	8.83%
权证	7,128,181.37	0.12%
银行存款及结算备付金	250,253,952.37	4.20%
其他资产	141,666,611.82	2.38%
合    计	5,959,451,082.66	100.00%

序号	分    类	市 值(元)	占净值比例
1	农、林、牧、渔业	48,160,798.00	0.81%
2	采掘业	616,663,650.10	10.38%
3	制造业	1,604,459,587.66	27.00%
	其中：食品、饮料	66,796,498.46	1.12%
	纺织、服装、皮毛	13,247,970.40	0.22%
	造纸、印刷	54,498,224.70	0.92%
	石油、化学、塑胶、塑料	127,072,079.57	2.14%
	电子	22,926,889.99	0.39%
	金属、非金属	829,167,186.56	13.95%
	机械、设备、仪表	363,838,946.48	6.12%
	医药、生物制品	126,911,791.50	2.14%
4	电力、煤气及水的生产和供应业	292,222,610.28	4.92%
5	建筑业	125,279,533.46	2.11%
6	交通运输、仓储业	59,131,598.94	1.00%
7	信息技术业	447,905,463.13	7.54%
8	批发和零售贸易	475,639,151.99	8.00%
9	金融、保险业	725,457,436.13	12.21%
10	房地产业	500,955,127.56	8.43%
11	社会服务业	27,130,304.02	0.46%
12	传播与文化产业	2,562,876.59	0.04%
13	综合类	108,837,967.44	1.83%
	合    计	5,034,406,105.30	84.73%

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	市值（元）	占净值比例
1	600153	建发股份	21,541,888	308,695,255.04	5.19%
2	600547	山东黄金	5,349,350	275,758,992.50	4.64%
3	600900	长江电力	14,608,900	214,020,385.00	3.60%
4	601169	北京银行	9,417,800	129,494,750.00	2.18%
5	600655	豫园商城	3,737,622	121,248,457.68	2.04%
6	600316	洪都航空	7,530,315	117,548,217.15	1.98%
7	600100	同方股份	6,391,020	115,869,192.60	1.95%
8	600036	招商银行	4,924,208	115,324,951.36	1.94%
9	601088	中国神华	3,000,000	112,710,000.00	1.90%
10	000667	名流置业	23,162,919	112,108,527.96	1.89%

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额（元）	占期初净值比例
1	600153	建发股份	357,420,585.82	3.55%
2	600547	山东黄金	345,717,665.00	3.43%
3	600050	中国联通	222,587,174.25	2.21%
4	000667	名流置业	219,328,752.03	2.18%
5	600150	中国船舶	199,392,989.16	1.98%
6	601166	兴业银行	194,197,457.27	1.93%
7	600030	中信证券	165,224,152.26	1.64%
8	000709	唐钢股份	160,326,981.01	1.59%
9	600489	中金黄金	151,052,180.02	1.50%
10	600348	国阳新能	135,755,580.00	1.35%
11	601318	中国平安	125,792,170.26	1.25%
12	000002	万科A	123,846,471.27	1.23%
13	600016	民生银行	121,490,240.13	1.21%
14	000778	新兴铸管	121,424,787.05	1.21%
15	600655	豫园商城	116,340,864.99	1.15%
16	600256	广汇股份	114,707,434.94	1.14%
17	000001	深发展A	114,595,787.46	1.14%
18	600748	上实发展	113,841,230.03	1.13%
19	600674	川投能源	113,265,162.38	1.12%
20	600804	鹏博士	111,717,165.99	1.11%

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额（元）	占期初净值比例
1	600050	中国联通	391,901,949.96	3.89%
2	600030	中信证券	244,627,423.55	2.43%
3	600897	厦门空港	192,497,949.97	1.91%
4	600348	国阳新能	138,525,542.44	1.38%
5	000839	中信国安	126,461,302.31	1.26%
6	002122	天马股份	122,975,477.22	1.22%
7	601318	中国平安	122,181,380.90	1.21%
8	000009	S深宝安A	120,919,986.04	1.20%
9	600880	博瑞传播	113,954,737.70	1.13%
10	000952	广济药业	113,170,455.16	1.12%
11	600963	岳阳纸业	107,596,398.90	1.07%
12	000895	双汇发展	104,550,815.88	1.04%
13	000911	南宁糖业	98,318,717.83	0.98%
14	600016	民生银行	93,677,167.37	0.93%
15	601390	中国中铁	89,992,086.50	0.89%
16	600997	开滦股份	82,354,568.50	0.82%
17	002021	中捷股份	81,901,316.65	0.81%
18	000002	万科A	81,594,328.68	0.81%
19	002024	苏宁电器	77,658,820.73	0.77%
20	600075	新疆天业	77,292,731.53	0.77%

报告期内买入股票的成本总额	报告期内卖出股票的收入总额
8,326,651,091.17元	6,737,296,862.26元

序号	债 券 品 种	市 值(元)	占净值比例
1	金融债券	509,335,000.00	8.57%
2	企业债	16,135,319.40	0.27%
3	可转换债券	525,912.40	0.01%
	合    计	525,996,231.80	8.85%

序号	债 券 名 称	市 值(元)	占净值比例
1	07农发18	200,140,000.00	3.37%
2	05农发12	199,280,000.00	3.35%
3	05农发08	99,980,000.00	1.68%
4	05农发14	9,935,000.00	0.17%
5	08宝钢债	8,980,318.80	0.15%

分    类	市 值(元)
存出保证金	4,494,184.67
应收证券清算款	121,097,624.17
应收利息	11,632,200.78
应收股利	1,141,690.81
应收申购款	3,300,911.39
合    计	141,666,611.82

权证代码	权证名称	数量(份)	成本(元)
580017	赣粤CWB1	539,889	2,325,632.03
580018	中远CWB1	14,112	98,388.51
580021	青啤CWB1	63,210	234,324.95
580023	康美CWB1	108,780	180,989.64
580024	宝钢CWB1	1,913,760	2,777,465.27
031006	中兴ZXC1	61,598	745,257.98
合计		2,701,349	6,362,058.38

权证代码	权证名称	获得数量(份)	成本(元)	投资类别
580017	赣粤CWB1	99,264	517,184.95	老股东送配
580017	赣粤CWB1	440,625	1,808,447.08	买债送配
580018	中远CWB1	14,112	98,388.51	老股东送配
580021	青啤CWB1	63,210	234,324.95	买债送配
580023	康美CWB1	108,780	180,989.64	买债送配
580024	宝钢CWB1	1,181,280	1,751,878.68	老股东送配
580024	宝钢CWB1	732,480	1,025,586.59	买债送配
031006	中兴ZXC1	61,598	745,257.98	买债送配
合计		2,701,349	6,362,058.38

	持有的基金份额（份）	占总份额比例
机构投资者	584,887,775.44	6.68%
个人投资者	8,167,813,816.16	93.32%
合 计	8,752,701,591.60	100.00%

项目	期末持有本开放式基金份额的总量（份）	占总份额比例
本公司持有本基金的所有从业人员	1,958,859.03	0.02%

	份额(份)
基金合同生效日的基金份额总额	1,231,167,659.80
报告期初基金份额总额	9,427,828,625.99
报告期间基金总申购份额	1,153,847,265.23
报告期间基金总赎回份额	1,828,974,299.62
报告期末基金份额总额	8,752,701,591.60

券商名称	席位数量	股票成交金额	比例	债券成交金额	比例
国泰君安证券股份有限公司	1	201,518,820.43	1.35%	-	-
中信建投证券有限责任公司	1	1,116,126,837.27	7.46%	-	-
东方证券股份有限公司	1	1,477,798,628.36	9.88%	-	-
中信金通证券有限责任公司	1	1,649,787,598.16	11.02%	-	-
上海光大金融研究有限责任公司	1	1,854,306,159.27	12.39%	-	-
国盛证券有限责任公司	1	755,713,559.50	5.05%	-	-
国金证券有限责任公司	1	3,077,498,096.87	20.57%	5,893,294.80	100.00%
万联证券股份有限公司	1	1,811,368,600.10	12.10%	-	-
中国国际金融有限公司	1	3,020,594,722.96	20.18%	-	-
国信证券有限责任公司	1	-	-	-	-
合计	10	14,964,713,022.92	100.00%	5,893,294.80	100.00%

券商名称	债券回购成交金额	比例	权证成交金额	比例	佣金	比例
国泰君安证券股份有限公司	-	-	-	-	171,287.13	1.36%
中信建投证券有限责任公司	-	-	-	-	906,859.41	7.21%
东方证券股份有限公司	-	-	-	-	1,256,127.06	9.98%
中信金通证券有限责任公司	-	-	-	-	1,402,310.03	11.15%
上海光大金融研究有限责任公司	-	-	-	-	1,576,161.48	12.53%
国盛证券有限责任公司	-	-	30,021,984.76	100.00%	614,019.20	4.88%
国金证券有限责任公司	200,000,000.00	100.00%	-	-	2,615,867.51	20.79%
万联证券股份有限公司	-	-	-	-	1,471,749.79	11.70%
中国国际金融有限公司	-	-	-	-	2,567,508.71	20.41%
国信证券有限责任公司	-	-	-	-	-	-
合计	200,000,000.00	100.00%	30,021,984.76	100.00%	12,581,890.32	100.00%